В начале завершающейся недели фондовые индексы развили нисходящую коррекцию после «ралли Санты», которое они продемонстрировали ранее. Но уже в первый рабочий день нового года предприняли попытку возобновить рост, но неудачно, испытав разочарование от более слабых данных индекса ISM в секторе обрабатывающей промышленности.

Американские Dow Jones и NASDAQ по итогам недели упали на 1,46% и 2,08%, соответственно. Немецкий DAX попал под давление европейской статистики. Индекс деловой активности в промышленном секторе еврозоны вышел ниже ожиданий. К моменту написания DAX теряет 1,59%. Азиатские индексы продемонстрировали разнонаправленную динамику. Японский Nikkei потерял 2,89%, а гонконгский Hang Seng укрепился к закрытию прошлой короткой недели на 1,85%.

Драгоценные металлы начинают год на пессимистичной ноте. Золото и серебро отдали все, что им удалось отыграть у доллара в начале недели. Основное влияние на активы на данном этапе оказала динамика фондового рынка. Именно его нисходящая коррекция позволила драгоценным металлам вырасти, но как только Dow и Nasdaq возобновили рост, золото и серебро снова испытывают распродажи. К тому же на рынок живет ожиданиями того, что ФРС США все же в скором времени начнет повышение ставки и это не самым благоприятным образом сказывается на драгоценных металлах, которые не несут процентного дохода. Но все еще «тонком рынке» золото теряет 2,1%, серебро дешевеет на 2,96%.

Нефть марки Brent продолжает обновлять минимумы. Котировки снизились к уровню 55,92, невиданному с мая 2009 года. Оснований для роста у черного золота нет. А вот пессимистичных настроений добавили данные по индексу деловой активности в промышленном секторе Китая, который в очередной раз продемонстрировал снижение (50,1 в декабре против 50,3 в ноябре). Это в очередной раз подтверждает опасения того, что мировой спрос на нефть может оставаться крайне низким на фоне избыточного предложения.

На валютном рынке пара USD/RUB снова продемонстрировала рост на 8,98% к закрытию прошлой недели. Рубль снова оказался под давлением падающих цен на нефть. К тому же, не слишком оптимистичной оказалась и российская статистика, сигнализируя о том, что экономика испытывает сложности. Индекс деловой активности в промышленном секторе снизился до уровня 48,9, перейдя в зону спада. В аутсайдерах оказалась и общеевропейская валюта. По итогам недели EUR/USD теряет 1,3%. Котировки пары отметили минимум на уровне 1,2008. Давление на пару оказало очередное напоминание со стороны главы ЕЦБ о риске дефляции в Е18 и росте вероятности запуска полномасштабного QE.

Прогноз на неделю 5 – 9 января

Фондовый рынок

Праздники остались позади и рынок постепенно возвращается к обычному функционированию. Предстоящая неделя принесет немало интересных отчетов. Ключевым для американских индексов станут публикация протокола последнего заседания ФРС США и данные по рынку труда. В протоколе рынок будет искать намеки на возможные сроки начала повышения ставки, вернее, подтверждения предположений о возможном ужесточении в апреле 2015 года. И, если он их получит, возможна краткосрочная коррекция, которая может стать хорошим поводом для открытия длинных позиций. Данные по занятости по платежным ведомостям в несельскохозяйственном секторе при условии, что показатель продемонстрирует рост, могут вызвать новую волну оптимизма. Любые сильные отчеты способны убедить рынок в том, что экономика США продолжит демонстрировать хорошие темпы восстановления, что благоприятно для фондового рынка. Таким образом, не исключено, что Dow Jones снизится в район уровня 17353, от которого может возобновить рост. Целью коррекции Nasdaq может стать уровень 4165,00. Немецкий DAX имеет шансы продолжить снижение к уровню поддержки 9600. Хотя, если данные по инфляции в Германии и еврозоне отразят снижение ценового давления, это может усилить ожидания скорого запуска полномасштабной программы количественного смягчения со стороны ЕЦБ. И ожидания, что новые этапы стимулирования все же позволят экономике начать восстановление, вполне могут спровоцировать возобновление роста в район ранее достигнутого максимума 10097,5 и в случае его прорыва, далее, к 10200. Оптимистичные настроения азиатских индексов могут поддерживаться ожиданиями новых мер стимулирования со стороны Центробанков Японии и Китая. Именно эти ожидания могут позволить гонконгскому индексу HSI вернуться в район уровня 24352, даже, несмотря на признаки продолжающегося охлаждения экономики Поднебесной. Не стоит забывать и о публикуемом в пятницу, 9 января, индексе потребительских цен в Китае. Признаки снижения ценового давления также могут подтолкнуть Народный Банк к дальнейшему смягчению. Nikkey может развить откат к уровню 17200, который способен стать неплохой точкой для входа на покупку.

Товарно-сырьевой рынок

Драгоценные металлы пока остаются в состоянии неопределенности и даже имеют шансы развить снижение в краткосрочной перспективе. Признаки дальнейшего ослабления инфляционного давления в еврозоне и Китае, а также ожидания, что ФРС США начнет повышение ставки, будут оказывать давление на золото и серебро. Однако, в последние дни эти активы весьма чувствительны и к динамике фондового рынка. Поэтому дальнейший откат фондовых индексов вполне может вернуть интерес к драгоценным металлам. Таким образом, не исключено, что золото будет удерживаться в пределах диапазона, ограниченного уровнями 1170,02 – 1213,97, а серебро 15,570 – 16,182. Поэтому целесообразной выглядит стратегия торговли в диапазоне: покупка у нижней границы и продажа в районе верхней.

Котировки нефти Brent продолжают обновлять минимумы. В целом, тренд по активу явно сохраняется медвежий, поскольку рынок все больше убеждается в том, что спрос может оставаться достаточно низким на фоне высокого уровня предложения. Складывается впечатление, что сланцевые проекты на собираются отступать и хотят побороться с ОПЕК за свою долю рынка. Как долго им удастся сражаться, пока не слишком понятно, поскольку цены уже ушли достаточно далеко вниз от уровня рентабельности (это около 75 долларов за баррель). Но некоторая вероятность того, что часть проектов будет свернута, есть, если цены будут падать далее. Краткосрочные периоды коррекции возможны. Однако, скорее всего, развить ее черное золото сможет лишь от уровня 55,00, который является достаточно сильной поддержкой.

Валютный рынок

Рублю приходится непросто и тот факт, что в России длинные праздничные выходные может не пойти ему на пользу. И не исключено возобновление роста пары USD/RUB в район уровня 60,9030 и далее, к 64,1791, в случае его прорыва. Давление на рубль продолжит оказывать снижение цен на нефть. Кроме того, крупные игроки остаются на каникулах, а те, кто остался могут попытаться заработать на скачках курса. Какой-то определенности в динамике можно ждать только после окончания праздничных выходных в России, когда на рынок вернутся компании-экспортеры и банки. Поэтому пока рубль может демонстрировать разнонаправленную динамику в пределах диапазона 52,8385 - 60,9030.

EUR/USD обновил 4,5-летний минимум. Уровень 1,2000 на данном этапе все же может на время сдержать снижение пары, спровоцировав ее коррекцию в район отметки 1,2200. Однако, не стоит забывать о публикуемой американской статистике, которая способна будет оказать давление на пару, а также данных по инфляции в еврозоне и Германии, поскольку признаки приближения региона к дефляции могут усилить ожидания запуска QE и, следовательно, оказать дополнительное давление на евро. После прорыва 1,20 первичной краткосрочной целью может стать уровень 1,1875.

Предупреждение: Прибыльность в прошлом не означает прибыльность в будущем. Любые прогнозы носят информационный характер и не гарантируют получение результата.

Список экономических событий:

Времяи

Страна

Время и событие

Событие

и волатильность

Прошлое

Прогноз

Факт

Единицы

понедельник, 5 января

24h

RUS

00:00

Банковский выходной день

Банки закрыты на выходной день.

Исторические данные

График

Таблица

01:35

JPN

01:35

Индекс деловой активности в производственной сфере Nomura/ JMMA(декабрь)

52

52

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Индекс деловой активности в производственной сфере Nomura/JMMA дает предварительную оценку состояния здоровья производственного сектора Японии. Индекс деловой активности в производственной сфере – важный индикатор деловых условий и общих экономических условий в Японии. Значение показателя выше 50 сигнализирует о росте и является бычьим фактором для JPY, а значение показателя ниже 50 - медвежьим.

Исторические данные

График

Таблица

08:00

ESP

08:00

Изменение числа безработных(декабрь)

-14. 7K

-72K

-14,7K

Прошлое значение

-72,0K

Прогноз

- Фактическое значение

Уровень безработицы, публикуемый правительством Испании, отражает число людей, попавших в списки безработных за предшествующий месяц. Является опережающим индикатором для экономики Испании. Отрицательное значение показателя указывает на рост внутри рынка труда. Рост индикатора является негативным (или медвежтим) фактором для евро, и наоборот.

Исторические данные

График

Таблица

08:00

HUN

08:00

Индекс деловой активности(декабрь)

55. 1

55,1

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Индекс деловой активности (PMI), публикуемый венгерской Ассоциацией логистики, закупок и запасов, представляет собой индикатор экономической ситуации в Венгрии. Он оценивает условия продаж и занятости. Значение показателя выше 50 свидетельствует о росте активности и является бычьим фактором для валюты, а результат ниже 50 указывает на спад активности и является медвежьим фактором.  

Исторические данные

График

Таблица

08:00

TUR

08:00

Индекс потребительских цен (г/г)(декабрь)

9. 15

%

9,15%

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Индекс потребительских цен (CPI) – показатель, отражающий динамику розничных цен на группу товаров и услуг, входящих в состав потребительской корзины. Инфляция подрывает покупательную способность лиры. Индекс CPI является ключевым показателем инфляции и индикатором изменений покупательских трендов. В целом, его высокое значение является позитивным (или бычьим) фактором для лиры, а низкое – негативным (или медвежьим).

Исторические данные

График

Таблица

08:00

TUR

08:00

Индекс потребительских цен (м/м)(декабрь)

0. 18

%

0,18%

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Индекс потребительских цен (CPI) – показатель, отражающий динамику розничных цен на группу товаров и услуг, входящих в состав потребительской корзины. Инфляция подрывает покупательную способность лиры. Индекс CPI является ключевым показателем инфляции и индикатором изменений покупательских трендов. В целом, его высокое значение является позитивным (или бычьим) фактором для лиры, а низкое – негативным (или медвежьим).

Исторические данные

График

Таблица

08:00

TUR

08:00

Индекс цен производителей (г/г)(декабрь)

8. 36

%

8,36%

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Индекс цен производителей отражает усредненные колебания цен турецких производителей на всех стадиях обработки сырьевых материалов. Изменения PPI привлекают к себе пристальное внимание в качестве индикатора инфляции товарного рынка. В целом, высокое значение считается позитивным (или бычьим) фактором для лиры, а низкое – негативным (или медвежьим).

Исторические данные

График

Таблица

08:00

TUR

08:00

Индекс цен производителей (м/м)(декабрь)

-0. 97

%

-0,97%

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Индекс цен производителей отражает усредненные колебания цен турецких производителей на всех стадиях обработки сырьевых материалов. Изменения PPI привлекают к себе пристальное внимание в качестве индикатора инфляции товарного рынка. В целом, высокое значение считается позитивным (или бычьим) фактором для лиры, а низкое – негативным (или медвежьим).

Исторические данные

График

Таблица

08:30

CHE

08:30

Индекс деловой активности SVME(декабрь)

52. 1

52. 9

52,1

Прошлое значение

52,9

Прогноз

- Фактическое значение

Индекс деловой активности SVME оценивает деловые условия в производственном секторе Швейцарии. Является важным индикатором конъюнктуры рынка и экономики страны в целом. Результат, превышающий отметку 50, считается позитивным (бычьим) фактором для CHF, а не дотягивающий до 50 – негативным, или медвежьим.

Исторические данные

График

Таблица

09:00

CZE

09:00

Внешний долг(третий квартал)

82. 4B

82,4B

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Внешний долг - показатель, публикуемый Банком Чехии и отражающий общий размер госдолга, а также долга корпораций и домохозяйств перед иностранными кредиторами. В роли держателей такого долга могут выступать коммерческие банки, иностранные правительства или международные финансовые учреждения. В целом, низкое значение показателя является позитивным (или бычьим) фактором для чешской кроны, а высокое – негативным (или медвежьим).

Исторические данные

График

Таблица

09:30

EMU

09:30

Индикатор уверенности инвесторов Sentix(январь)

-2. 5

-0. 9

-2,5

Прошлое значение

-0,9

Прогноз

- Фактическое значение

В ежемесячном опросе Sentix принимает участие 1600 финансовых аналитиков и инвесторов. Опрос состоит из 36 различных индикаторов, которые отражают мнение участников рынка на текущую экономическую ситуацию и ее перспективы на ближайшие полгода. Высокий результат укрепляет евро, низкий - ослабляет.

Исторические данные

График

Таблица

09:30

GBR

09:30

Индекс деловой активности в строительном секторе (декабрь)

59. 4

58. 5

59,4

Прошлое значение

58,5

Прогноз

- Фактическое значение

Индекс деловой активности PMI в строительном секторе – показатель, публикуемый Королевским институтом закупок и поставок совместно с Markit Economics и оценивающий деловой климат и конъюнктуру в строительном секторе Великобритании. Стоит учитывать, что строительный сектор не влияет на ВВП в такой же степени, как сектор обрабатывающей промышленности. Показатель, превышающий отметку 50, является позитивным (или бычьим) фактором для GBP, а результат ниже 50 – медвежьим.

Исторические данные

График

Таблица

10:00

PRT

10:00

Уровень доверия в деловых кругах(декабрь)

0. 5

0,5

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Исследование делового доверия отражает рыночную конъюнктуру и текущие условия ведения бизнеса в Португалии. Является индикатором общей ситуации в экономике в краткосрочном периоде. Высокое значение показателя является позитивным (или бычьим) фактором для EUR, а низкое – негативным (или медвежьим).

Исторические данные

График

Таблица

10:00

PRT

10:00

Уровень доверия потребителей(декабрь)

-22. 3

-22,3

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Индекс является опережающим индикатором, отражающим уровень доверия населения к экономике. Высокий уровень потребительского доверия стимулирует экономический рост, а низкий обуславливает его спад. Высокое значение показателя является позитивным (или бычьим) фактором для евро, а низкое – негативным (или медвежьим).

Исторические данные

График

Таблица

11:00

IRL

11:00

Розничные продажи (г/г)(ноябрь)

5. 6

%

5,6%

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Розничные продажи - показатель, публикуемый публикуемый Центральным статистическим управлением Ирландии и оценивающий совокупный объем розничных продаж . Он отражает рост розничного сектора в краткосрочной перспективе. Ежемесячное изменение индекса выражается в процентном соотношении. Показатель привлекает к себе внимание в качестве индикатора потребительского доверия. Обычно высокий показатель является позитивным (или бычьим) фактором для евро,а низкий – негативным (или медвежьим).

Исторические данные

График

Таблица

11:00

IRL

11:00

Розничные продажи (м/м)(ноябрь)

-0. 7

%

-0,7%

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Розничные продажи - показатель, публикуемый публикуемый Центральным статистическим управлением Ирландии и оценивающий совокупный объем розничных продаж . Он отражает рост розничного сектора в краткосрочной перспективе. Ежемесячное изменение индекса выражается в процентном соотношении. Показатель привлекает к себе внимание в качестве индикатора потребительского доверия. Обычно высокий показатель является позитивным (или бычьим) фактором для евро,а низкий – негативным (или медвежьим).

Исторические данные

График

Таблица

11:30

CHL

11:30

Ежемесячный индикатор экономической активности(ноябрь)

1. 5

%

1,5%

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Ежемесячный индикатор экономической активности, публикуемый Центробанком Чили, оценивает объёмы производства всех секторов экономики страны. Он является ключевым индикаторов изменения ВВП, так как отслеживает динамику развития 90% отраслей по товарам и услугам и демонстрирует краткосрочную картину экономической эволюции. Показатель публикуется примерно на пятый день каждого месяца. В целом его высокое значение является позитивным (или бычьим) фактором для CLP, а низкое - негативным (или медвежьим).

Исторические данные

График

Таблица

13:00

DEU

13:00

Гармонизированный индекс потребительских цен (г/г)(декабрь)

0. 5

0. 2

%

0,5%

Прошлое значение

0,2%

Прогноз

- Фактическое значение

HICP - это индекс потребительских цен, рассчитываемый на основании статистической методологии, согласованной между всеми странами Евросоюза и публикуемый Офисом статистики ЕС. HICP - ценовой показатель, который используется Управляющим советом ЕЦБ для определения и оценки уровня ценовой стабильности в еврозоне в количественном выражении.

Исторические данные

График

Таблица

13:00

DEU fxclub.org

2015-1-2 20:24