РУБЛЬ: решение ЦБ РФ давит на национальную валюту На минувшей неделе фондовые индексы продемонстрировали разнонаправленную динамику. В итоге, немецкий DAX (FDAX) завершил пятидневку без изменений.

Американские NASDAQ и Dow Jones продемонстрировали символический рост на 0,46% и 0,63%, соответственно. Внушительные распродажи понедельника сменились восстановлением после того, как итоги заседания ФРС США не принесли ясности в вопрос относительно сроков начала повышения ставки. Гонконгский HSI остался под давлением, снизившись на 1,28%, двигаясь вслед за Shanghai Composite.

Пара USD/RUB по итогам недели продемонстрировала рост на 5,13%, завершив неделю на отметке 61,3662. Таким образом, пара обновила 4-х месячный максимум. Давление на рубль оказывалось, как падающими ценами на нефть, так и решением Банка России понизить ключевую ставку на 50 б. п. Среди основных валют лидером роста стал британский фунт. GBP/USD получил поддержку со стороны данных по ВВП за 2 квартал, которые показали ускорение темпов роста до 0,7% кв. /кв. от 0,4% в предварительной оценке. А это еще один аргумент в пользу повышения ставки Банком Англии.

Драгоценные металлы неделю завершили разнонаправленно. Золото (XAU/USD) подешевело на 0,33%, серебро (XAG/USD) добавило 0,61%. Нефть марки Brent (BRN) «закрыла» неделю ниже уровня 52,00, подешевев на 5,18% и отметив полугодовой минимум. Черное золото осталось под давлением опасений снижения спроса со стороны еврозоны и Китая, а также данных по числу работающих буровых установок в США, снова продемонстрировавших рост по данным Baker Hughes.

График недели:

Экономические данные прошедшего дня:

Прогноз на неделю 3 – 7 августа

Фондовый рынок

Новая рабочая неделя обещает быть не менее волнительной, чем предыдущая. После релиза данных по стоимости рабочей силы за 2-й квартал в США, отразивших минимальные темпы роста зарплат с начала ведения исследований в 1982 году (0,2% против 0,6% по прогнозам), особое значение приобретают данные по занятости в несельскохозяйственном секторе, которые ФРС ставит во главу угла при принятии решения по ставке. Только при условии, что показатель выйдет выше ожиданий (220 тыс. ), вера в то, что Федрезерв способен начать ужесточение уже в сентябре, может вернуться. И это может оказать давление на американские бенчмарки. В этом случае можно предполагать, что Dow Jones (YM) и Nasdaq (NQ) возобновят снижение, нацеливаясь на возврат к 17350 и 4477,16, соответственно. Хотя, если средние почасовые зарплаты не вырастут, подтверждая отсутствие инфляции на зарплатном уровне, рынок может испытать оптимизм, поскольку усиление инфляционного давления является вторым необходимым условием для ужесточения. И тогда, Dow и NQ получат шансы на укрепление, по крайней мере, в район недавно достигнутых максимумов: 17870 и 4640. Также из поля зрения не стоит исключать и данные по деловой активности в промышленном секторе и сфере услуг, которые могут добавить ясности в экономическую картину.

Товарно-сырьевой рынок

Нефть марки Brent, закрепившись ниже уровня 52,00, технически открыла себе путь дальше вниз, к отметке 50 долларов за баррель. Но, вполне возможно, что падение в этот район не будет длительным. На предстоящей неделе фактор ожиданий сокращения объемов потребления Китаем и еврозоной может отойти на второй план, так как в целом, все это уже заложено в цены. Хотя, конечно, укрепление доллара при условии выхода сильной статистики, корреляция нефти с динамикой которого возобновилась, может выступить сдерживающим рост фактором. В остальном же, можно полагать, что котировки «черного золота» попытаются вернуться к уровню 53,70. Последние данные по коммерческим запасам в США отразили снижение. Более того, как стало известно, добыча в Штатах сократилась на 145 тыс. баррелей в сутки. Это, конечно, немного, особенно, если учесть, что число работающих буровых установок начало увеличиваться. Тем не менее, если обратить внимание на тот факт, что компании энергетического сектора начинают оптимизацию затрат и сокращают рабочих, можно ждать, что в среднесрочной перспективе произойдет довольно резкое падение объемов добычи. Все это только подтверждает, что нефть по 50 долларов за баррель вряд ли устраивает большую часть производителей.

Валютный рынок

Рубль в течение минувшей недели демонстрировал ослабление. По-прежнему, основное влияние на динамику российской валюты оказывали цены на нефть, которые продолжили падение. Кроме того, рубль попал под влияние решения Центробанка России понизить ставку до 11%. Но этот фактор уже по большей части отыгран рынком и рубль снова окажется под влиянием цен на черное золото. Учитывая, что минимумы по Brent были отмечены уже после завершения торгов рублевыми парами, новую неделю российская валюта может начать еще одним рывком вверх, в район уровня 62,0000 и в случае его прорыва, далее, к 62,6000. И только при условии, что Brent все же разовьет откат к уровню 53,70, рубль может предпринять попытку восстановить часть утраченных позиций. Но вряд ли пара USD/RUB упадет существенно ниже уровня 60,0000, если только в дело не вмешается Центробанк с попыткой стабилизировать ситуацию, что сможет на короткое время вернуть USD/RUB к уровню 58,60. Дело в том, что в августе российским компаниям предстоят выплаты по внешнему долгу, что может провоцировать рост спроса на валюту. Кроме того, на предстоящей неделе будет опубликован довольно большой блок статистики из США, которая может усилить рост ожиданий повышения ставки американским регулятором уже в сентябре. А это значит, что спрос на доллар по всему спектру рынка будет оставаться достаточно высоким. Таким образом, высока вероятность консолидации пары USD/RUB в пределах диапазона 58,60 – 62,60.

Предупреждение: Прибыльность в прошлом не означает прибыльность в будущем. Любые прогнозы носят информационный характер и не гарантируют получение результата.

Список экономических событий:

Времяи

Страна

Время и событие

Событие

и волатильность

Прошлое

Прогноз

Факт

Единицы

понедельник, 3 августа

00:00

ARG

00:00

Доходы от сбора налогов (м/м)

(июль)

140. 84B

B

B

140,84

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Доходы от сбора налогов, публикуемые Министерством экономики и государственных финансов (MECON), оценивают объемы поступлений в казну от налогов. В целом увеличение налоговых поступлений положительно сказывается на фискальном балансе, что является позитивным (или бычьим) фактором для песо. Снижение доходов от налогов считается негативным (или медвежьим) фактором.

Исторические данные

График

Таблица

24h

IRL

00:00

Банковский выходной день

Банки закрыты в связи с банковским выходным днем.

Исторические данные

График

Таблица

24h

ISL

00:00

День торговли

Банки закрыты в связи с празднованием Дня торговли.

Исторические данные

График

Таблица

00:30

AUS

00:30

Данные по инфляции TD Securities (г/г)

(июль)

1. 5

%

1,50%

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Данные по инфляции от TD Securities публикуются факультетом экономики и торговли Университета Мельбурна и оценивают уровень инфляции в австралийской экономике. Чем он выше, тем более сильное влияние он потенциально способен оказать на РБА при определении необходимости повышения ставки. В целом, высокий показатель считается позитивным (бычьим) фактором для AUD, и наоборот.

Исторические данные

График

Таблица

00:30

AUS

00:30

Данные по инфляции TD Securities (м/м)

(июль)

0. 1

%

0,10%

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Данные по инфляции от TD Securities публикуются факультетом экономики и торговли Университета Мельбурна и оценивают уровень инфляции в австралийской экономике. Чем он выше, тем более сильное влияние он потенциально способен оказать на РБА при определении необходимости повышения ставки. В целом, высокий показатель считается позитивным (бычьим) фактором для AUD, и наоборот.

Исторические данные

График

Таблица

01:00

AUS

01:00

Продажи новых домов (м/м) от HIA

(июнь)

-2. 3

%

-2,30%

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Продажи новых домов от HIA, публикуемые Ассоциацией индустрии жилья, выражают объем новых продаж жилья в Австралии. Он оценивает условия на рынке жилья. Покупатели домов тратят деньги на меблировку и финансирование своих домов, что стимулирует спрос на товары, услуги и рабочих. Так, высокое значение показателя является позитивным (или бычьим) фактором для AUD, а низкое – негативным (или медвежьим).

Исторические данные

График

Таблица

01:30

AUS

01:30

Индекс числа вакансий от ANZ

(июль)

1. 3

%

1,30%

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Индекс числа вакансий от ANZ, публикуемый Банковской группой Australia and New Zealand Banking Group Limited (ANZ), отражает число объявлений о вакансиях в крупнейших столичных газетах и на интернет-сайтах. Данный индикатор используется для прогнозирования роста занятости в Австралии, указывая на перспективы условий на рынке труда страны. Высокое значение показателя является позитивным (или бычьим) фактором для AUD, а низкое – негативным (или медвежьим).

Исторические данные

График

Таблица

01:35

JPN

01:35

Индекс деловой активности в производственной сфере Nomura/ JMMA

(июль)

51. 4

51,40

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Индекс деловой активности в производственной сфере Nomura/JMMA дает предварительную оценку состояния здоровья производственного сектора Японии. Индекс деловой активности в производственной сфере – важный индикатор деловых условий и общих экономических условий в Японии. Значение показателя выше 50 сигнализирует о росте и является бычьим фактором для JPY, а значение показателя ниже 50 - медвежьим.

Исторические данные

График

Таблица

01:45

CHN

01:45

Индекс деловой активности в производственном секторе HSBC

(июль)

48. 2

48,20

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Индекс деловой активности (PMI™) HSBC в сфере обрабатывающей промышленности, публикуемый Markit Economics, это опережающий индикатор экономического здоровья сектора обрабатывающей промышленности Китая. Значение выше 50 говорит о росте в секторе, а ниже 50 – о падении. А поскольку экономика Китая оказывает влияние на глобальную экономику, данный индикатор имеет большое значение для рынка Форекс.

Исторические данные

График

Таблица

05:00

JPN

05:00

Продажи транспортных средств (г/г)

(июль)

5. 4

%

5,40%

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Продажи транспортных средств, публикуемые японской Ассоциацией автопроизводителей, отражают показатели продаж транспортных средств в стране. Стоит отметить, что продажи транспортных средств являются крупным компонентом японской экономики в целом. Высокое значение показателя является позитивным (или бычьим) фактором для JPY, а низкое – негативным (или медвежьим).

Исторические данные

График

Таблица

06:00

GBR

06:00

Индекс цен на жилье Halifax (м/м)

(июль)

1. 7

%

1,70%

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Индекс цен на жилье Halifax – этот показатель, публикуемый HBOS, имеет самую долгую историю существования среди всех исследований месячной динамики цен на недвижимость, рассчитываемой на эквивалентной основе. Цены на жилье считаются ключевым индикатором инфляционного давления. Высокое значение показателя является позитивным (или бычьим) фактором для GBP, а низкое – негативным (или медвежьим).

Исторические данные

График

Таблица

06:00

GBR

06:00

Индекс цен на жилье Halifax (3 месяца/г/г)

(июль)

9. 6

%

9,60%

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Индекс цен на жилье Halifax – этот показатель, публикуемый HBOS, имеет самую долгую историю существования среди всех исследований месячной динамики цен на недвижимость, рассчитываемой на эквивалентной основе. Цены на жилье считаются ключевым индикатором инфляционного давления. Высокое значение показателя является позитивным (или бычьим) фактором для GBP, а низкое – негативным (или медвежьим).

Исторические данные

График

Таблица

06:00

RUS

06:00

Валовой внутренний продукт за месяц (г/г)

(июнь)

0. 9

%

0,90%

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Совокупная стоимость всех товаров и услуг, рассчитывается министерством экономики. Рост ВВП укрепляет курс российского рубля, сокращение - ослабляет.

Исторические данные

График

Таблица

07:15

ESP

07:15

Индекс деловой активности в производственном секторе Markit

(июль)

54. 5

54,50

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Индекс деловой активности менеджеров по закупкам (PMI) в секторе обрабатывающей промышленности публикуется Markit Economics и оценивает деловой климат и условия в секторе обрабатывающей промышленности. Поскольку данный сектор формирует значительную часть итогового показателя ВВП, производственный индекс PMI является важным индикатором деловой конъюнктуры и общего состояния экономики Испании. Показатель, превышающий отметку 50, является позитивным (или бычьим) фактором для EUR, а результат ниже 50 – медвежьим.

Исторические данные

График

Таблица

07:30

CHE

07:30

Индекс деловой активности SVME

(июль)

50

50,00

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Индекс деловой активности SVME оценивает деловые условия в производственном секторе Швейцарии. Является важным индикатором конъюнктуры рынка и экономики страны в целом. Результат, превышающий отметку 50, считается позитивным (бычьим) фактором для CHF, а не дотягивающий до 50 – негативным, или медвежьим.

Исторические данные

График

Таблица

07:45

ITA

07:45

Индекс деловой активности в производственном секторе Markit

(июнь)

54. 1

54,10

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Индекс деловой активности менеджеров по закупкам (PMI) в секторе обрабатывающей промышленности публикуется Markit Economics и оценивает деловой климат и условия в секторе обрабатывающей промышленности. Поскольку данный сектор формирует значительную часть итогового показателя ВВП, производственный индекс PMI является важным индикатором деловой конъюнктуры и общего состояния экономики Италии. Показатель, превышающий отметку 50, является позитивным (или бычьим) фактором для EUR, а результат ниже 50 – медвежьим.

Исторические данные

График

Таблица

07:50

FRA

07:50

Индекс деловой активности в производственном секторе Markit

(июль)

49. 6

49,60

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Индекс деловой активности менеджеров по закупкам (PMI) в секторе обрабатывающей промышленности публикуется Markit Economics и оценивает деловой климат и условия в секторе обрабатывающей промышленности. Поскольку данный сектор формирует значительную часть итогового показателя ВВП, производственный индекс PMI является важным индикатором деловой конъюнктуры и общего состояния экономики Франции. Показатель, превышающий отметку 50, является позитивным (или бычьим) фактором для EUR, а результат ниже 50 – медвежьим.

Исторические данные

График

Таблица

07:55

DEU

07:55

Индекс деловой активности в производственном секторе Markit

(июль)

51. 5

51,50

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Индекс деловой активности менеджеров по закупкам (PMI) в секторе обрабатывающей промышленности публикуется Markit Economics и оценивает деловой климат и условия в секторе обрабатывающей промышленности. Поскольку данный сектор формирует значительную часть итогового показателя ВВП, производственный индекс PMI является важным индикатором деловой конъюнктуры и общего состояния экономики Германии. Показатель, превышающий отметку 50, является позитивным (или бычьим) фактором для EUR, а результат ниже 50 – медвежьим.

Исторические данные

График

Таблица

08:00

EMU

08:00

Индекс деловой активности в производственном секторе Markit

(июль)

52. 2

52,20

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Индекс оценивает экономические условия в производственном секторе. Важный индикатор состояния экономики Еврозоны в целом. Обыкновенно результат выше 50 укрепляет евро, ниже 50 - ослабляет.

Исторические данные

График

Таблица

08:00

GRC

08:00

Индекс деловой активности в производственном секторе

(июль)

46. 9

46,90

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Индекс деловой активности менеджеров по закупкам (PMI) в производственном секторе публикуется Markit Economics и оценивает деловой климат и условия в секторе обрабатывающей промышленности. Производственный индекс PMI является важным индикатором деловой конъюнктуры и общего состояния экономики Греции. Показатель, превышающий отметку 50, является позитивным (или бычьим) фактором для EUR, а результат ниже 50 – медвежьим.

Исторические данные

График

Таблица

08:30

GBR

08:30

Индекс деловой активности в производственном секторе Markit

(июль)

51. 4

51,40

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Индекс деловой активности менеджеров по закупкам (PMI) в секторе обрабатывающей промышленности публикуется Королевским институтом закупок и поставок совместно с Markit Economics и оценивает деловой климат и условия в секторе обрабатывающей промышленности. Поскольку данный сектор формирует значительную часть итогового показателя британского ВВП, производственный индекс PMI является важным индикатором деловой конъюнктуры и общего состояния экономики Британии. Показатель, превышающий отметку 50, является позитивным (или бычьим) фактором для GBP, а результат ниже 50 – медвежьим.

Исторические данные

График

Таблица

12:00

CZE

12:00

Баланс бюджета

(июль)

22. 65B

B

B

22,65

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Баланс бюджета, публикуемый Банком Чехии, отражает разность между объемом денежных поступлений в государственную казну и общим объемом расходов (без учета чистого кредитования) по состоянию на конец отчетного периода (без учета чистого кредитования). В целом, положительное значение показателя указывает на профицит баланса бюджета, что является позитивным (или бычьим) фактором для чешской кроны. Тем временем, отрицательное значение свидетельствует о дефиците и считается негативным (или медвежьим) фактором для валюты.

2015-8-1 10:15