Фондовые рынки надеялись и в четверг продолжить укрепление, и все так и начиналось, так как многие ждали от ЕЦБ объявления о скором переходе к дополнительному стимулированию. Гонконгский Hang Seng (HSI) по итогам суток вырос на 1,47%.

Однако сразу после выступления Драги индексы пошли вниз. Британский FTSE ослаб на 0,55%, а германский DAX упал на 1,21%. Американские фондовые индексы демонстрировали подобное же ослабление.

Первую половину дня валюты провели в узких диапазонах, хотя доллар США удерживался вблизи недавно достигнутых максимумов, а вот заседание ЕЦБ, на котором Драги оказался не так «мягок», как многим хотелось, помогло укрепить спрос на европейские валюты, что транслировалось в масштабное падение USD. USD/JPY обновила максимум на 120,24, и тут же скатилась вниз, завершив торги в районе 119,80. EUR/USD просела до 1,2280, после чего добежала до максимума 1,2456 и завершила торги в районе 1,2380. Появившиеся разговоры о том, что в стане управляющего совета как минимум 4 ярых противника перехода к QE только укрепили спрос на евро. GBP/USD следовала по стопам евро, добравшись до максимума 1,5724, но завершив торги в районе 1,5680. USD/RUB начала торги на отметке 52,81, однако в течение всего дня продолжала рост, завершив торги в районе 54,80.

Цены на нефть торгуются в рамках узких диапазонов, по-видимому, полностью пережив темы с саммитом ОПЕК. Вчера Brent открыла торги на отметке $60,84, после чего немного ослабла в район $68,81, завершив торги в районе 69,50.

Драгоценные металлы все также стабильны, чуть откатившись от недавних максимумов. XAU/USD завершила торги в районе $1205,50, а XAG/USD торговалась в районе 16,40 к завершению четверга.

Прогноз на пятницу, 5 декабря

Товарно-сырьевой рынок

Для золото сегодня может наступить момент истины – последнее сутки цены держались в довольно узком диапазоне, подготавливаясь к важному отчету по рынку труда США. Если заседание ЕЦБ на него не произвело большого впечатления, что американские данные всегда вызывали отклик у актива. Если релиз даст намек на то, что крупнейшая экономика в мире восстанавливается не такими уж стабильными темпами, это может вызвать волну бегства в более безопасные активы, среди которых драгоценный металл занимает лидирующую позицию. Мы уже знаем о слабеющих показателях ВВП Европы и Азии, если США тоже разочаруют, у XAU/USD, наконец, появится возможность пробить $1214 и подобраться ближе к $1240.

Фондовый рынок

Сегодня не исключено, что балом будут править американские фондовые рынки, так как они получат отчет по уровням занятости по платежным ведомостям в качестве сильнейшего катализатора волатильности. Стоит признать, что индексы DJIA и NASDAQ не всегда реагируют на эту публикацию, однако сегодня инвесторы будет очень внимательным, так как ожидания по скорому переходу в режим ужесточения выглядят преувеличенными. Если данные разочаруют, это может уверить рынки в том, что ФРС предпочтет сохранить ультрамягкие условия денежно-кредитной политики на более продолжительный период. Как известно, это только на руку корпоративному сектору, а, значит, вполне есть шансы увидеть рост индексов, как минимум, на 1%. Почему мы думаем, что есть вероятность выхода сильных данных более подробно разобрано в разделе «Валютный рынок».

Валютный рынок

Теперь, когда мы пережили ЕЦБ, все внимание инвесторов будет сосредоточено на данных с рынка труда США. Так как именно восстановление занятости хорошими темпами стало одним из главных аргументов в пользу скорого перехода к повышению процентной ставки ФРС, рынок пристально следит за динамикой отчета по уровням занятости по платежным ведомостям (NFP). Итак, на текущий момент опережающие индикаторы говорят о том, что от NFP не стоит ждать приятных сюрпризов. Во-первых, компоненты занятости ISM как в обрабатывающей промышленности (54,9 от 55,5), так и в сфере услуг (56,7 от 59,6) вышли хуже прогнозов. Во-вторых, отчет ADP по занятости в частном секторе также не дотянул до прогнозных значений (208 тыс вместо прогноза 221 тыс), а 4-недельная скользящая средняя по заявкам на пособия б/р выросла до 299 тыс от 279 тыс в момент публикации прошлого отчета по «нонфармам». Хотя были и небольшие свидетельства в пользу роста занятости: отчет Challenger по объемам увольнений показал снижение до 35,94 тыс от 51,183 месяцев ранее.

Таким образом, довольно высоки шансы увидеть уровень занятости ниже прогнозных значений, и это станет вторым разочаровывающим отчетом подряд, подрывая уверенность в стабильности восстановления американской экономики. Для пары USD/JPY такой исход может привести к резкому развороту с ближайшим уровнем поддержки на отметке 119,30 и дальнейшей целью на 118,70. Чем сильнее будет разочарование, тем внушительнее возможно падение.

USD/RUB отошла от рекордных максимумов, во многом, благодаря действиям Банка России, который помимо интервенций предпринял еще одну попытку снизить спрос на иностранную валюту, решив довести ставку по валютному РЕПО до LIBOR +50 б. п. , что в 4 раза ниже предыдущих значений. Такие действия, несомненно, поддержат позиции рубля в связи с решением вопроса дефицита валюты, хотя может быть и не будут полностью отыграны на текущий момент. Кроме того, текущие уровни USD/RUB слишком высоки, что создает дополнительную угрозу дальнейшего вмешательства ЦБ с помощью интервенций, а это может ограничить дальнейший рост пары.

Предупреждение: Прибыльность в прошлом не означает прибыльность в будущем. Любые прогнозы носят информационный характер и не гарантируют получение результата.

Список экономических событий:

Времяи

Страна

Время и событие

Событие

и волатильность

Прошлое

Прогноз

Факт

Единицы

пятница, 5 декабря

05:00

JPN

05:00

Индекс опережающих индикаторов(октябрь)

105. 6

105,6

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Индекс опережающих индикаторов, публикуемый Кабинетом министров Японии, представляет собой экономический индикатор, состоящий из 12 индексов, таких как счет запасов, заказы на продукцию машиностроения, цены на акции и другие опережающие экономические индикаторы. Он отражает состояние японской экономики в кратко- и среднесрочной перспективе. В целом значение показателя выше 50 является позитивным (или бычьим) фактором для JPY, а значение

показателя ниже 50 - негативным (или медвежьим).

Исторические данные

График

Таблица

05:00

JPN

05:00

Индекс совпадающих индикаторов (октябрь)

109. 8

109,8

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Индекс совпадающих индикаторов – сводный показатель, публикуемый Кабинетом министров и отслеживающий текущее состояние японской экономики. Рост индекса указывает на экспансию экономики, а его снижение – на спад экономической активности. В целом, результат, превышающий отметку 50%, является позитивным (или бычьим) фактором для JPY, а значение, не дотягивающее до уровня 50% - негативным (или медвежьим).

Исторические данные

График

Таблица

06:00

ZAF

06:00

Валовые золотые ($) и валютные резервы(ноябрь)

48. 678B

$

$48,678B

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Резервы в золоте и иностранной валюте отражают общий объем иностранной валюты на балансе государства. Они включают в себя активы в иностранной валюте, которые кредитно-финансовые органы держат на балансе и могут легко конвертировать. Конкретнее, резервы в иностранной валюте составляют существенную часть экономической мощи страны. Валютные резервы могут быть использованы для восстановления баланса международной торговли, стабилизации курса валюты и выплат внешнего долга. В общем, резервы в иностранной валюте представляют собой активы в иностранной валюте, включая наличные деньги, банковские депозиты, внешние ценные бумаги и т. д. Высокий показатель считается позитивным (или бычьим) для ZAR, а низкий – негативным (или медвежьим).

Исторические данные

График

Таблица

06:00

ZAF

06:00

Чистые золотые ($) и валютные резервы(ноябрь)

43. 085B

$

$43,085B

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Резервы в золоте и иностранной валюте отражают общий объем иностранной валюты на балансе государства. Они включают в себя активы в иностранной валюте, которые кредитно-финансовые органы держат на балансе и могут легко конвертировать. Конкретнее, резервы в иностранной валюте составляют существенную часть экономической мощи страны. Валютные резервы могут быть использованы для восстановления баланса международной торговли, стабилизации курса валюты и выплат внешнего долга. В общем, резервы в иностранной валюте представляют собой активы в иностранной валюте, включая наличные деньги, банковские депозиты, внешние ценные бумаги и т. д. Высокий показатель считается позитивным (или бычьим) для ZAR, а низкий – негативным (или медвежьим).

Исторические данные

График

Таблица

07:00

DEU

07:00

Производственные заказы (г/г)(октябрь)

-1

%

-1%

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Производственные заказы, публикуемые Статистическим ведомством Германии, - это индикатор, включающий в себя отгрузки, складские запасы, а также новые и невыполненные заказы. Рост общего числа производственных заказов может указывать на укрепление немецкой экономики, а также является инфляционным фактором. Стоит отметить, что немецкие промзаказы практически не оказывают влияния, как положительного, так и отрицательного на общую величину ВВП еврозоны. Высокое значение показателя является позитивным (или бычьим) фактором для EUR, а низкое – негативным (или медвежьим).

Исторические данные

График

Таблица

07:00

DEU

07:00

Производственные заказы (м/м)(октябрь)

0. 8

0. 5

%

0,8%

Прошлое значение

0,5%

Прогноз

- Фактическое значение

Производственные заказы, выпускаемый Статистическим ведомством Германии, - это индикатор, включающий в себя отгрузки, складские запасы, а также новые и невыполненные заказы. Рост общего числа производственных заказов может указывать на укрепление немецкой экономики, а также является инфляционным фактором. Стоит отметить, что немецкие промзаказы практически не оказывают влияния, как положительного, так и отрицательного на общую величину ВВП еврозоны. Высокое значение показателя является позитивным (или бычьим) фактором для EUR, а низкое – негативным (или медвежьим).

Исторические данные

График

Таблица

07:00

FIN

07:00

Валовой внутренний продукт (кв/кв)(третий квартал)

0. 2

%

0,2%

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Отчет по валовому внутреннему продукту, публикуемый Службой статистики Финляндии, отражает общий объем всех товаров и услуг, производимых Финляндией. ВВП считается основным индикатором активности и состояния финской экономики. Рост показателя является позитивным (или бычьим) фактором для EUR, и наоборот.

Исторические данные

График

Таблица

07:00

FIN

07:00

Предварительный квартальный ВВП (г/г)(третий квартал)

-0. 1

%

-0,1%

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Отчет по валовому внутреннему продукту, публикуемый Службой статистики Финляндии, отражает общий объем всех товаров и услуг, производимых Финляндией. ВВП считается основным индикатором активности и состояния финской экономики. Рост показателя является позитивным (или бычьим) фактором для EUR, и наоборот.

Исторические данные

График

Таблица

08:00

AUT

08:00

Оптовые цены без учета сезонных колебаний (г/г)(ноябрь)

-1. 7

%

-1,7%

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Индекс оптовых цен, публикуемый институтом статистики Австрии, оценивает изменения оптовых цен в Австрии. Снижение оптовых цен указывает на замедление инфляции, что является позитивным (или бычьим) фактором для EUR, а рост - негативным (или медвежьим).

Исторические данные

График

Таблица

08:00

AUT

08:00

Оптовые цены без учета сезонных колебаний (м/м)(ноябрь)

-0. 9

%

-0,9%

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Индекс оптовых цен, публикуемый институтом статистики Австрии, оценивает изменения оптовых цен в Австрии. Снижение оптовых цен указывает на замедление инфляции, что является позитивным (или бычьим) фактором для EUR, а рост - негативным (или медвежьим).

Исторические данные

График

Таблица

08:00

AUT

08:00

Торговый баланс(сентябрь)

-398. 1M

?

?-398,1M

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Торговый баланс, публикуемый институтом статистики Австрии, представляет собой баланс между экспортом и импортом товаров и услуг. Положительное значение указывает на торговый профицит, а отрицательное – на торговый дефицит. Уверенный спрос на экспорт из Австрии способствует росту профицита торгового баланса и является позитивным фактором для EUR.

Исторические данные

График

Таблица

08:00

CHE

08:00

Резервы в иностранной валюте(ноябрь)

460. 4B

460,4B

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Резервы в иностранной валюте отражают общий объем иностранной валюты на балансе государства. Они включают в себя активы в иностранной валюте, которые кредитно-финансовые органы держат на балансе и могут легко конвертировать. Валютные резервы могут быть использованы для восстановления баланса международной торговли, стабилизации курса валюты и выплат внешнего долга. Высокий показатель считается позитивным (или бычьим) для CHF, а низкий – негативным (или медвежьим).

Исторические данные

График

Таблица

08:00

CZE

08:00

Розничные продажи (г/г)(октябрь)

6. 2

%

6,2%

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Розничные продажи - показатель, публикуемый Чешским офисом статистики и оценивающий общий объем продаж в точках розничной торговлистраны. Месячное процентное изменение показателя отражает изменение объема и динамику таких продаж. Традиционно считается индикатором потребительских расходов. В целом высокое значение показателя является позитивным (или бычьим) фактором для чешской кроны, а низкое – негативным (или медвежьим).

Исторические данные

График

Таблица

08:00

DNK

08:00

Промышленное производство (м/м) (октябрь)

-4. 6

%

-4,6%

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Промышленное производство, публикуемое Офисом статистики Дании, отражает объем производства на фабриках и промышленных предприятиях страны. Считается, что восходящий тренд показателя может вызвать рост инфляции. Высокое значение показателя промышленного производства считается позитивным (или бычьим) фактором для датской кроны.

Исторические данные

График

Таблица

08:00

ESP

08:00

Скорректированный показатель промышленного производства (г/г)(октябрь)

1

1. 4

%

1,0%

Прошлое значение

1,4%

Прогноз

- Фактическое значение

Промышленное производство, публикуемое Национальным институтом статистики, отражает объем производства заводов и фабрик Испании. Рост показателя считается инфляционным фактором, так как может спровоцировать повышение процентных ставок. Обычно высокое значение считается позитивным (или бычьим) фактором для EUR, а низкое – негативным (или медвежьим).

Исторические данные

График

Таблица

08:30

SWE

08:30

Новые заказы в обрабатывающей промышленности (г/г)(октябрь)

-2. 1

%

-2,1%

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Индикатор оценивает общую стоимость новых заказов на производство. Ее увеличение указывает на рост промышленного сектора и ВВП. Высокий результат укрепляет шведскую крону, низкий - ослабляет.

Исторические данные

График

Таблица

08:30

SWE

08:30

Промышленное производство (г/г)(октябрь)

-4. 3

%

-4,3%

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Промышленное производство, публикуемое центром статистики Швеции, отражает объем производства, выпускаемого австрийскими промышленными предприятиями, такими как заводы и производственные объекты. Рост объемов производства может спровоцировать ускорение темпов инфляции, что может обусловить повышение процентной ставки. Высокий объем промышленного производства является позитивным (или бычьим) фактором для шведской кроны.

Исторические данные

График

Таблица

08:30

SWE

08:30

Промышленное производство (м/м) (октябрь)

-1. 1

%

-1,1%

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Промышленное производство, публикуемое центром статистики Швеции, отражает объем производства, выпускаемого австрийскими промышленными предприятиями, такими как заводы и производственные объекты. Рост объемов производства может спровоцировать ускорение темпов инфляции, что может обусловить повышение процентной ставки. Высокий объем промышленного производства является позитивным (или бычьим) фактором для шведской кроны.

Исторические данные

График

Таблица

09:00

ISL

09:00

Валовой внутренний продукт (г/г)(третий квартал)

2. 4

fxclub.org

2014-12-5 00:31