Похоже, фондовые рынки решили завершить предновогоднее ралли в этот понедельник. Теперь они в активном падении на новое волне опасений, что грядущий год принесет новые факторы давления для корпоративного сектора.

Началось все с Азии: гонконгский Hang Seng (HSI) по итогам торговых суток потерял почти 2%. Тем временем, британский FTSE упал на 0,83%, а германский DAX – на 1,21%. Американские фондовые индексы также несли потери.

С падением фондовых рынков пошло давление и на американскую валюту на опасениях, что на фоне слабых темпов роста мировой экономики и ФРС придется обождать с повышением ставки. Тон задала USD/JPY, которая обвалилась на общем бегстве в безрисковую иену на распродаже фондовых активов. Пара обвалилась к почти 2-недельному минимуму 118,85, завершив торги в районе 119,50. EUR/USD от минимума 1,2123 восстановилась в район 1,2150. GBP/USD от минимума 1,5499 вернулась к 1,5555. USD/RUB же ослабла к 55,05 от дневного максимума 58,54.

Фьючерсы на нефть продолжили падение, но уже сдержаннее, и смогли восстановить часть потерь к закрытию суток. Brent открыла торги на $58,01, обновила 5,5-летний минимум на $56,73, вернувшись в район $57,47 к закрытию.

Драгоценные металлы не преминули воспользоваться долларовой слабостью и бегством с фондовых рынков. В итоге, XAU/USD закрылось в районе $1198,92 за унцию, откатившись от почти 2-недельного максимума $1210,58, а серебро - ушло к 16,24.

Прогноз на среду, 31 декабря

Фондовый рынок

Ралли на фондовых рынках США под конец года все же состоялось (до понедельника), однако увидим ли мы что-то подобное по индексу Dow Jones (YM) и в начале 2015 года? Вопрос остается открытым, особенно учитывая статистику поведения бенчмарка в прошлом. Котировки росли 7 дней подряд, прибавив з а это время порядка 1000 пунктов. В прошлом году индекс рос в 10 из 12 торговых сессий подряд, прибавив 837,23 пкт. или 5,3% и закрыв год на исторических максимумах. Затем пришел январь, и индекс в первый же день обвалился на 135,31 пункт, а за весь месяц – на 1203,68 пкт. , или 7,3%, перед тем как начать новое ралли. Ситуация вполне может повториться в этом году, особенно учитывая резкое укрепление Dow Jones в последние дни. Таким образом, имеет смысл рассмотреть краткосрочные короткие позиции по индексу с ближайшей целью в районе 17760.

Товарно-сырьевой рынок

Золото очень волатильный актив, однако статистика все же может иногда помочь в его прогнозировании. К примеру, проанализировав его динамику за последние 9 лет, можно отметить, что фактически январь – самый сильный для него месяц. XAU/USD росло в 6 из 9 случаев, причем средний темп прироста за все девять лет составляет 3,9%. Более того, чаще всего рост продолжался и в феврале: так было в не очень благоприятном для динамики золота уходящем году. В феврале актив прибавил 10%, после чего демонстрировал слабость оставшиеся месяцы года. Учитывая все еще высокую опасность новых геополитических конфликтов, особенно на фоне нарастающего напряжения США-Северная Корея, не исключено, что инвесторы вновь начнут искать «убежища» в золоте. Ближайшей целью остается уровень $1214 за унцию.

Валютный рынок

USD/RUB делала попытки продолжить укрепление во вторник, однако это совсем не в интересах правительства входить в 2015 год на столь низких уровнях национальной валюты. Это грозит ускорением инфляции даже в течение новогодних праздников, поэтому правительство приняло все усилия, чтобы усилить позиции рубля. Свою роль сыграл и министр финансов Антон Силуанов, отметивший низкую вероятность ажиотажного спроса на иностранную валюту в следующем году. К тому же, есть основания полагать, что вчера мы наблюдали и внушительное вмешательство центробанка. В итоге, пара входит в 2015 год вблизи 55,00. Тем не менее, мы сохраняем свой прогноз на умеренное ослабление национальной валюты в следующем году, и каждое ослабление пары рекомендуем использовать как привлекательную точку для входа длинными позициями.

На прошедших выходных министр финансов Германии Вольфганг Шойбле выступил в поддержку необходимости реализовать программу количественного смягчения от ЕЦБ. В интервью газете «Bild» он заявил, что регулятор имеет право принимать свои решения независимо, и хотя к аргументам Вайдмана прислушиваются, «Германия не может всегда все делать лишь по-своему». Напомним, что именно глава Бундесбанка Йенс Вайдман активно противостоит реализации программы стимулирования, что, возможно, до сих пор оставалось основным барьером на пути к реализации задуманного Марио Драги. Все это означает, что число сторонников реализации QE растет, а вместе с этим и шансы на более скорую реализацию пакета мер. Таким образом, мы сохраняем рекомендацию на продажу EUR/USD в среднесрочной перспективе. Ближайшей целью на пути вниз может стать отметка 1,20, а текущие более высокие уровни выглядят привлекательными точками входа на рынок.

Предупреждение: Прибыльность в прошлом не означает прибыльность в будущем. Любые прогнозы носят информационный характер и не гарантируют получение результата.

P. S. Хочу поздравить всех с наступающим годом и пожелать всего наилучшего. Надеюсь даже самые сложные времена для нашей отечественной экономики вы сможете использовать для приумножения своих сбережений! Следующий прогноз от меня вы увидите 5 января.

Список экономических событий:

Времяи

Страна

Время и событие

Событие

и волатильность

Прошлое

Прогноз

Факт

Единицы

среда, 31 декабря

24h

JPN

00:00

Банковский выходной день

Банки закрыты в выходной день.

Исторические данные

График

Таблица

24h

SWE

00:00

Канун Нового Года

Банки закрыты по случаю выходного дня.

Исторические данные

График

Таблица

00:30

AUS

00:30

Кредитование частного сектора (г/г)(ноябрь)

5. 7

%

5,7%

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Отчёт по кредитованию частного сектора, публикуемый Резервным Банком Австралии, отражает размер денежных средств, заимствуемых австралийским частным сектором. Он показывает, может ли частный сектор позволить себе крупные расходы, которые окажут поддержку экономическому росту. Данный показатель считается индикатором деловых условий и экономической ситуации в Австралии в целом. Обычно высокое значение показателя является позитивным (или бычьим) фактором для AUD, а низкое – негативным (или медвежьим).

Исторические данные

График

Таблица

00:30

AUS

00:30

Кредитование частного сектора (м/м)(ноябрь)

0. 6

0. 5

%

0,6%

Прошлое значение

0,5%

Прогноз

- Фактическое значение

Отчёт по кредитованию частного сектора, публикуемый Резервным Банком Австралии, отражает размер денежных средств, заимствуемых австралийским частным сектором. Он показывает, может ли частный сектор позволить себе крупные расходы, которые окажут поддержку экономическому росту. Данный показатель считается индикатором деловых условий и экономической ситуации в Австралии в целом. Обычно высокое значение показателя является позитивным (или бычьим) фактором для AUD, а низкое – негативным (или медвежьим).

Исторические данные

График

Таблица

01:45

CHN

01:45

Индекс деловой активности в производственном секторе HSBC(декабрь)

50

50

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Индекс деловой активности (PMI™) HSBC в сфере обрабатывающей промышленности, публикуемый Markit Economics, это опережающий индикатор экономического здоровья сектора обрабатывающей промышленности Китая. Значение выше 50 говорит о росте в секторе, а ниже 50 – о падении. А поскольку экономика Китая оказывает влияние на глобальную экономику, данный индикатор имеет большое значение для рынка Форекс.

Исторические данные

График

Таблица

06:00

ZAF

06:00

Агрегат денежной массы M3 (г/г)(ноябрь)

8. 02

%

8,02%

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Объем наличных денег, чеков, вкладов сроком до 2 лет в обращении. Увеличение этого показателя укрепляет южноафриканский ранд.

Исторические данные

График

Таблица

06:00

ZAF

06:00

Кредитование частного сектора(ноябрь)

9. 06

%

9,06%

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Отчёт по кредитованию частного сектора отражает размер денежных средств, заимствуемых южноафриканским частным сектором. Он показывает, может ли частный сектор позволить себе крупные расходы, которые окажут поддержку экономическому росту. Данный показатель считается индикатором деловых условий и экономической ситуации в ЮАР в целом. Обычно высокое значение показателя является позитивным (или бычьим) фактором для ZAR, а низкое – негативным (или медвежьим).

Исторические данные

График

Таблица

07:30

IND

07:30

Производство в сфере обслуживания населения (г/г)(ноябрь)

6. 3

%

6,3%

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Производство в сфере обслуживания населения, публикуемое Министерством торговли и промышленности, оценивает объемы производства в ряде секторов, имеющих отношение к инфраструктуре, включая каменный уголь, производство электроэнергии, сырую нефть, загрузку НПЗ, прокатную сталь и цемент.

Исторические данные

График

Таблица

08:00

TUR

08:00

Торговый баланс(ноябрь)

-6. 25B

-6,25B

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Торговый баланс представляет собой разницу между объемами экспорта и импорта бразильских товаров и услуг. Если значение положительно, это значит, что баланс отражает профицит. Напротив, если значение показателя отрицательно, тогда торговый баланс отражает дефицит. Данный отчет потенциально может вызвать волатильность турецкой лиры. Устойчивый спрос на экспорт из Турции ведет к росту профицита торгового баланса, что оказывает положительное влияние на курс лиры.

Исторические данные

График

Таблица

09:00

CZE

09:00

Агрегат денежной массы M2 (г/г)(ноябрь)

4. 3

%

4,3%

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Агрегат денежной массы M2, публикуемый Чешским офисом статистики , отражает все деньги в обращении, бессрочные депозиты, срочные депозиты и вклады в иностранной валюте, включая средства от продаж государственных активов. Данный показатель считается важным индикатором инфляции, так как рост денежной массы способствует увеличению давления на процентые ставки. Обычно рост денежной массы М2 является позитивным (бычьим)фактором для чешской кроны, а её сокращение – негативным (медвежьим).

Исторические данные

График

Таблица

09:00

CZE

09:00

Внешний долг(третий квартал)

82. 4B

82,4B

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Внешний долг - показатель, публикуемый Банком Чехии и отражающий общий размер госдолга, а также долга корпораций и домохозяйств перед иностранными кредиторами. В роли держателей такого долга могут выступать коммерческие банки, иностранные правительства или международные финансовые учреждения. В целом, низкое значение показателя является позитивным (или бычьим) фактором для чешской кроны, а высокое – негативным (или медвежьим).

Исторические данные

График

Таблица

10:00

GRC

10:00

Розничные продажи (г/г)(октябрь)

2. 2

%

2,2%

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Розничные продажи, публикуемые Национальной статистической службой Греции, оценивают изменения объемов продаж в розничном секторе Греции. Индикатор отражает состояние розничного сектора в ближайшей перспективе. Изменение розничных продаж обычно считается индикатором потребительских расходов. В целом высокое значение показателя является позитивным (или бычьим) фактором для EUR, а низкое – негативным (или медвежьим).

Исторические данные

График

Таблица

10:30

IND

10:30

Дефицит федерального бюджета (INR)(ноябрь)

4757. 51B

4 757,51B

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Дефицит федерального бюджета, публикуемый Генеральный контролером по счетам, представляет собой разницу между суммой поступлений в казну в качестве прибыли и общими расходами. В целом отрицательное значение показателя свидетельствует о профиците индийских счетов, что является позитивным (или бычьим) фактором для рупии. Рост дефицита федерального бюджета является негативным (или медвежьим) фактором для валюты.

Исторические данные

График

Таблица

11:00

RUS

11:00

Международные резервы Банка России ($)

398. 9B

$

$398,9B

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Банк России публикует данные по международным резервам Российской Федерации. Резервы могут использоваться для контроля обменных курсов валют. Обыкновенно увеличение показателя укрепляет российский рубль.

Исторические данные

График

Таблица

13:30

USA

13:30

Первичные заявки на пособие по безработице(19 декабря)

280K

290K

280K

Прошлое значение

290K

Прогноз

- Фактическое значение

Число новых заявок на получение пособия по безработице. Определяет состояние рынка труда. Результат выше ожидаемого указывает на слабость рынка труда, что негативно отражается на долларе США. Низкий результат, напротив, укрепляет USD.

Исторические данные

График

Таблица

13:30

USA

13:30

Число повторных заявок на пособие по безработице(19 декабря)

2. 403M

2. 375M

2,403M

Прошлое значение

2,375M

Прогноз

- Фактическое значение

Количество безработных, которые получают пособие по безработице. Индикатор отражает состояние рынка труда. Рост значения негативно отражается на уровне потребления и экономическом росте. Высокий результат ослабляет доллар США, а низкий - укрепляет.

Исторические данные

График

Таблица

14:45

USA

14:45

Индекс деловой активности Чикаго(декабрь)

60. 8

60. 1

60,8

Прошлое значение

60,1

Прогноз

- Фактическое значение

Индекс деловой активности Чикаго дает оценку экономической активности в штатах Иллинойс, Индиана и Мичиган. Индекс отражает бизнес-тренды и взаимосвязан с индексом деловой активности ISM. Результат выше 50 положителен для доллара США, ниже 50 - негативен.

Исторические данные

График

Таблица

15:00

USA

15:00

Незавершенные сделки по продаже жилья (г/г) (ноябрь)

2. 2

%

2,2%

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Один из важнейших показателей для рынка недвижимости США, характеризует активность в данной сфере. Высокий результат укрепляет доллар США, низкий - ослабляет.

Исторические данные

График

Таблица

15:00

USA

15:00

Незавершенные сделки по продаже жилья (м/м) (ноябрь)

-1. 1

0. 5

%

-1,1%

Прошлое значение

0,5%

Прогноз

- Фактическое значение

Один из важнейших показателей для рынка недвижимости США, характеризует активность в данной сфере. Высокий результат укрепляет доллар США, низкий - ослабляет.

Исторические данные

График

Таблица

15:30

USA

15:30

Изменение запасов нефти и нефтепродуктов от EIA(26 декабря)

7. 267M

7,267M

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

fxclub.org

2014-12-31 00:35