СЕРЕБРО: ожидания по ставке ФРС не дают металлу растиНачало недели оказалось для фондовых активов не самым оптимистичным. Они оставались под давлением во многом на фоне опасений относительно перспектив китайской экономики.

Однако во второй половине недели на рынок вернулся оптимизм, связанный с закрытием месяца, квартала, а в Штатах еще и финансового года. Усилились позитивные настроения и после данных по рынку труда США, которые дали основания ждать более длительного периода низких ставок. А результате американские бенчмарки отыграли понесенные в начале недели потери. Dow Jones вырос на 1,24%. NASDAQ укрепился на 1,36%. Гонконгский HSI завершил короткую рабочую неделю с итогом +1,38%. И даже немецкий DAX 30 (FDAX), ослабленный скандалом с Volkswagen, на всеобщем оптимизме вырос на 0,57%.

Пара USD/RUB всю неделю демонстрировала сдержанную динамику, оставаясь под влиянием цен на нефть, которые удерживаются в диапазоне. Котировки выросли на 0,82%. Пара USD/CAD отошла от 11-летнего максимума. В большей степени движение было обусловлено техническими факторами и всего лишь усилилось после данных по рынку труда США, вызвавших разочарование американского доллара. Потери пары по итогам недели составили 1,31%.

Золото большую часть недели оставалось под давлением на фоне ожиданий повышения ставки ФРС США еще до конца текущего года. Но после того, как стало известно, что в сентябре экономика США создала всего лишь 142 000 новых рабочих мест вместо ожидающихся 203 000, продемонстрировало резкое восстановление. ПО итогам недели актив потерял всего 0,98%. Нефть марки Brent так и не вышла за пределы установившегося ранее диапазона 47,00 – 50,-0. Черное золото завершило неделю падением на 0,35%.

График недели:

Экономические данные прошедшей недели:

Прогноз на неделю 5 октября – 9 октября

Фондовый рынок

Довольно слабая статистика по одному из ключевых секторов экономики США (рынок труда) снижает шансы на начало повышения ставки уже в октябре. Это значит, что новую неделю бенчмарки могут начать на позитивной волне. По Dow Jones (YM) возможен рост в район уровня 16860 после прорыва отметки 16675. Nasdaq (NQ) способен подняться к отметке 4300,00 с дальнейшей целью на уровне 4370,00. Если говорить о запланированных к публикации отчетах, то основное внимание будет приковано к протоколу сентябрьского заседания ФРС США, релиз которого состоится 8 октября в 18:00 GMT. В целом, настрой американского регулятора понятен: ставку до конца года надо повысить, чтобы оправдать надежды рынка. И, скорее всего, именно эта гипотеза найдет свое отражение в релизе. Однако, куда больший интерес будет вызывать настрой регулятора относительно интенсивности ужесточения. Если в Протоколе рынок найдет хотя бы намеки на то, что повышение пока будет разовой акцией и в дальнейшем ужесточение продолжится крайне медленно, бенчмарки могут сохранить оптимистичный настрой. Если, конечно, неприятных сюрпризов не последует со стороны крупных компаний (сродни истории с Caterpillar (CAT)) .

В среду состоится заседание Банка Японии по монетарной политике. Ранее переизбранный Синдзо Абэ, выступая с новой программой даже не намекнул на возможность дополнительного стимулирования экономики. Хотя и отметил свою нацеленность на рост ВВП до 600 трлн иен. В свете этого, заседание регулятора приобретает особую значимость. Если рынок не получит дополнительных подтверждений тому, что монетарные стимулы могут все же быть расширены, японский Nikkei (NKD) останется под давлением и может быть интересен для продаж в районе уровня 18100.

Товарно-сырьевой рынок

Котировки нефти марки Brent к завершению недели подошли на уровне 48,16, так и не сумев вырваться из диапазона 47,00 – 50,00. При этом стоит отметить чрезвычайную силу уровня 50,00, при подходе к которому явно активизируются продавцы. В целом, препятствием для роста котировок черного золота все еще остаются опасения относительно перспектив мировой экономики. Тем более, что МВФ пересмотрел на понижение прогноз по темпам ее роста до 3,0% от 3,3% ранее. Однако, есть сразу 2 фактора, способных поддержать нефть и спровоцировать новую волну движения к уровню 50,00. Во-первых, активизация боевых действий на Ближнем Востоке может сказаться на стабильности поставок нефти из регионов, близких к зоне конфликта. Во-вторых, в США продолжается сокращение объемов добычи, что способствует постепенному снижению избытка предложения. И, вероятно, такая тенденция сохранится, принимая во внимание тот факт, что сланцевые добытчики сворачивают мощности (на текущий момент работающих буровых на 61,4% меньше, чем годом ранее). Отчет от Baker Hughes отразил довольно резкое сокращение за неделю (-26 едининц). Это значит, что черное золото может продемонстрировать рост и попытаться преодолеть отметку 50,00, нацеливаясь в дальнейшем на рост в район уровня 52,10.

Валютный рынок

Рубль сохраняет шансы на умеренное укрепление. Во-первых, на завершившейся неделе появились сразу два позитивных фактора, имеющих отношение к состоянию экономики России. Индекс деловой активности в промышленном секторе России вырос до 49,1 от 47,9 ранее. Да, пока он остается в зоне спада (ниже 50), но движется в правильном направлении. Также в августе было зафиксировано прекращение падения ВВП, что дает основания надеяться на то, что «дно» пройдено. Но эти факторы могут оказывать весьма умеренное воздействие. Во-вторых, позитивные ожидания по динамике нефти, которая и остается основным катализатором для рубля. Конечно, до тех пор, пока «черное золото» не сможет закрепиться выше уровня 50,00 долларов за баррель, российской валюте будет столь же непросто преодолеть уровень 65,00 в паре с долларом. Тем не менее, нефть может вырасти в силу тех факторов, которые отмечены выше. Но все же, пока ждать роста рубля выше уровня 64,20 не стоит. Следовательно, движение пары USD/RUB в течение ближайшей недели может быть ограничено диапазоном диапазона 64,20 – 67,00.

Предупреждение: Прибыльность в прошлом не означает прибыльность в будущем. Любые прогнозы носят информационный характер и не гарантируют получение результата.

Фондовые рынки штормит, но некоторые его лидеры продолжают чувствовать себя достаточно уверенно. Уоррен Баффет как-то отметил, что: «Лучше купить замечательную компанию по высокой цене, чем плохую по дешевке», а легендарный гендиректор компании Говард Шульц недавно в очередной раз призвал сосредоточить свое внимание на клиентах и качестве их обслуживания, а не на волатильности акций. Надежность Starbucks может сгенерировать доход по данной инвестиционной идее от 100 до 400 долларов на каждую тысячу за четыре месяца, что выглядит достаточно привлекательным для нас в это непростое время.

Заявка на подключение

Список экономических событий:

Времяи

Страна

Время и событие

Событие

и волатильность

Прошлое

Прогноз

Факт

Единицы

понедельник, 5 октября

24h

CHN

00:00

Национальный праздник

Исторические данные

График

Таблица

24h

EMU

00:00

Заседание Еврогруппы

В заседаниях Еврогруппы участвуют ее президент, министры финансов стран-членов, комиссар по экономике и монетарной политике и глава ЕЦБ.

Исторические данные

График

Таблица

00:00

RUS

00:00

Индекс деловой активности в сфере услуг

(сентябрь)

49. 1

49,10

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Индекс, подготовленный Markit Economics, отражает состояние сферы услуг Российской Федерации. Результат выше 50 укрепляет RUB, ниже 50 - ослабляет.

Исторические данные

График

Таблица

01:30

AUS

01:30

Индекс числа вакансий от ANZ

(сентябрь)

1

%

1,00%

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Индекс числа вакансий от ANZ, публикуемый Банковской группой Australia and New Zealand Banking Group Limited (ANZ), отражает число объявлений о вакансиях в крупнейших столичных газетах и на интернет-сайтах. Данный индикатор используется для прогнозирования роста занятости в Австралии, указывая на перспективы условий на рынке труда страны. Высокое значение показателя является позитивным (или бычьим) фактором для AUD, а низкое – негативным (или медвежьим).

Исторические данные

График

Таблица

01:30

JPN

01:30

Изменение уровня заработной платы (г/г)

(август)

0. 6

%

0,60%

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Показатель, публикуемый Министерством здоровья, труда и благосостояния, демонстрирует средний уровень дохода штатного работника до вычета налогов. При расчете данного показателя учитываются компенсация за сверхурочную работу и бонусы, но не принимается во внимание прибыль, полученная в виде процентов по финансовым активам или доход от прироста капитала. Рост заработков способствует росту потребления, в связи с чем восходящий тренд показателя заработной платы считается инфляционным фактором для японской экономики. Высокий или превысивший прогнозы результат является позитивным (или бычьим) фактором для JPY, а низкий – негативным (или медвежьим).

Исторические данные

График

Таблица

02:00

CHN

02:00

Резервы в иностранной валюте (кв/кв)

(третий квартал)

3. 99T

T

T

3,99

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Резервы в иностранной валюте, публикуемые Государственным валютным управлением, отражают общий объем иностранной валюты на балансе государства. Они включают в себя активы в иностранной валюте, которые кредитно-финансовые органы держат на балансе и могут легко конвертировать. Конкретнее, резервы в иностранной валюте составляют существенную часть экономической мощи страны. Валютные резервы могут быть использованы для восстановления баланса международной торговли, стабилизации курса валюты и выплат внешнего долга. В общем, резервы в иностранной валюте представляют собой активы в иностранной валюте, включая наличные деньги, банковские депозиты, внешние ценные бумаги и т. д. Высокий показатель считается позитивным (или бычьим) для CNY, а низкий – негативным (или медвежьим).

Исторические данные

График

Таблица

05:00

IRL

05:00

Индекс деловой активности в сфере услуг

(сентябрь)

62. 1

62,10

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Индекс деловой активности в сфере услуг (PMI) публикуется Markit Economics и оценивает условия в секторе услуг. PMI в секторе услуг является важным индикатором деловых условий и общего состояния экономики Ирландии. Показатель, превышающий отметку 50, является позитивным фактором для евро, а результат ниже 50 – медвежьим.

Исторические данные

График

Таблица

07:00

HUN

07:00

Розничные продажи (г/г)

(август)

7

%

7,00%

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Розничные продажи, публикуемые Центральной статистической службой Венгрии, оценивают изменение объемов продаж в розничном секторе страны. Месячное процентное изменение показателя отражает динамику таких продаж. Изменение розничных продаж обычно считается индикатором потребительских расходов. В целом высокое значение показателя является позитивным или бычьим фактором для форинта, а низкое – негативным или медвежьим.

Исторические данные

График

Таблица

07:00

TUR

07:00

Индекс потребительских цен (м/м)

(сентябрь)

0. 4

%

0,40%

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Индекс потребительских цен (CPI) – показатель, отражающий динамику розничных цен на группу товаров и услуг, входящих в состав потребительской корзины. Инфляция подрывает покупательную способность лиры. Индекс CPI является ключевым показателем инфляции и индикатором изменений покупательских трендов. В целом, его высокое значение является позитивным (или бычьим) фактором для лиры, а низкое – негативным (или медвежьим).

Исторические данные

График

Таблица

07:00

TUR

07:00

Индекс цен производителей (м/м)

(сентябрь)

0. 98

%

0,98%

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Индекс цен производителей отражает усредненные колебания цен турецких производителей на всех стадиях обработки сырьевых материалов. Изменения PPI привлекают к себе пристальное внимание в качестве индикатора инфляции товарного рынка. В целом, высокое значение считается позитивным (или бычьим) фактором для лиры, а низкое – негативным (или медвежьим).

Исторические данные

График

Таблица

07:00

TUR

07:00

Индекс цен производителей (г/г)

(сентябрь)

6. 21

%

6,21%

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Индекс цен производителей отражает усредненные колебания цен турецких производителей на всех стадиях обработки сырьевых материалов. Изменения PPI привлекают к себе пристальное внимание в качестве индикатора инфляции товарного рынка. В целом, высокое значение считается позитивным (или бычьим) фактором для лиры, а низкое – негативным (или медвежьим).

Исторические данные

График

Таблица

07:00

TUR

07:00

Индекс потребительских цен (г/г)

(сентябрь)

7. 14

%

7,14%

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Индекс потребительских цен (CPI) – показатель, отражающий динамику розничных цен на группу товаров и услуг, входящих в состав потребительской корзины. Инфляция подрывает покупательную способность лиры. Индекс CPI является ключевым показателем инфляции и индикатором изменений покупательских трендов. В целом, его высокое значение является позитивным (или бычьим) фактором для лиры, а низкое – негативным (или медвежьим).

Исторические данные

График

Таблица

07:15

ESP

07:15

Индекс деловой активности в секторе услуг Markit

(сентябрь)

59. 6

59,60

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Индекс деловой активности в секторе услуг, публикуемый Markit Economics, оценивает деловой климат в секторе услуг. Индикатор составляется на основе опросов менеджеров испанских компаний, в ходе которых оценивается состояние сферы продаж, занятости, а также прогноз по развитию сектора. Показатель, превышающий отметку 50, является позитивным (или бычьим) фактором для EUR, а результат ниже 50 – медвежьим.

Исторические данные

График

Таблица

07:30

SWE

07:30

Промышленное производство (г/г)

(август)

-1. 9

%

-1,90%

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Промышленное производство, публикуемое центром статистики Швеции, отражает объем производства, выпускаемого австрийскими промышленными предприятиями, такими как заводы и производственные объекты. Рост объемов производства может спровоцировать ускорение темпов инфляции, что может обусловить повышение процентной ставки. Высокий объем промышленного производства является позитивным (или бычьим) фактором для шведской кроны.

Исторические данные

График

Таблица

07:30

SWE

07:30

Промышленное производство (м/м)

(август)

-3

%

-3,00%

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Промышленное производство, публикуемое центром статистики Швеции, отражает объем производства, выпускаемого австрийскими промышленными предприятиями, такими как заводы и производственные объекты. Рост объемов производства может спровоцировать ускорение темпов инфляции, что может обусловить повышение процентной ставки. Высокий объем промышленного производства является позитивным (или бычьим) фактором для шведской кроны.

Исторические данные

График

Таблица

07:30

SWE

07:30

Новые заказы в обрабатывающей промышленности (г/г)

(август)

11. 2

%

11,20%

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Индикатор оценивает общую стоимость новых заказов на производство. Ее увеличение указывает на рост промышленного сектора и ВВП. Высокий результат укрепляет шведскую крону, низкий - ослабляет.

Исторические данные

График

Таблица

07:45

ITA

07:45

Индекс деловой активности в секторе услуг Markit

(сентябрь)

54. 6

54,60

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Индекс деловой активности в секторе услуг (PMI), публикуемый Markit Economics, представляет собой индикатор экономической ситуации в итальянской сфере услуг. Индикатор оценивает условия продаж и занятости. Показатель, превышающий 50, сигнализирует о росте, а значение ниже 50 – о спаде активности в секторе. Показатель, превышающий отметку 50, является позитивным (или бычьим) фактором для EUR, а результат ниже 50 – медвежьим.

Исторические данные

График

Таблица

07:50

FRA

07:50

Составной индекс деловой активности Markit

(сентябрь)

51. 4

51,40

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Составной индекс, подготовленный Markit Economics, основан на опросе руководителей в сфере услуг и в производственном секторе. Данные обычно публикуется в третий рабочий день месяца. Результаты соотносятся в зависимости от размеров компании и ее значимости. Результат выше 50 говорит об улучшении ситуации в экономике, ниже 50 - об ухудшении.

Исторические данные

График

Таблица

07:50

FRA

07:50

Индекс деловой активности в секторе услуг Markit

(сентябрь)

51. 2

51. 2

51,20

Прошлое значение

51,20

Прогноз

- Фактическое значение

Индекс деловой активности в сфере услуг PMI , публикуемый Markit Economics , составляется на основе опросов менеджеров немецких компаний, в ходе которых оценивается состояние сферы продаж, занятости, а также прогноз по развитию сектора. Показатель, превышающий отметку 50, является позитивным (или бычьим) фактором для EUR, а результат ниже 50 – медвежьим.

Исторические данные

График

Таблица

07:55

DEU

07:55

Индекс деловой активности в секторе услуг Markit

(сентябрь)

54. 3

54. 3

54,30

Прошлое значение

54,30

Прогноз

- Фактическое значение

Индекс деловой активности в сфере услуг PMI , публикуемый Markit Economics , составляется на основе опросов менеджеров немецких компаний, в ходе которых оценивается состояние сферы продаж, занятости, а также прогноз по развитию сектора. Поскольку состояние сектора услуг Германии является вполне стабильным в течение длительного времени, этот показатель не оказывает такого сильного влияния на окончательные данные по ВВП, как более волатильный PMI в секторе обрабатывающей промышленности. Показатель, превышающий отметку 50, является позитивным (или бычьим) фактором для EUR, а результат ниже 50 – медвежьим.

Исторические данные

График

Таблица

07:55

DEU

07:55

Cоставной индекс деловой активности Markit

(сентябрь)

54. 3

54,30

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Составной индекс, подготовленный Markit Economics, основан на опросе руководителей в сфере услуг и в производственном секторе. Данные обычно публикуется в третий рабочий день месяца. Результаты соотносятся в зависимости от размеров компании и ее значимости. Результат выше 50 говорит об улучшении ситуации в экономике, ниже 50 - об ухудшении.

Исторические данные

График

Таблица

08:00

EMU

08:00

Индекс деловой активности в секторе услуг Markit

(сентябрь)

54

54

54,00

Прошлое значение

54,00

Прогноз

fxclub.org

2015-10-3 15:29