Утро было омрачено очередными волнениями по поводу китайского фондового рынка, который вновь обвалился, даже несмотря на масштабные вливания ликвидности от Народного Банка Китая. Тем не менее, днем настроение подправили данные из Великобритании, подтвердившие, что инфляционное давление в стране постепенно начинает восстанавливаться.

CPI и PPI вышли лучше прогнозов, что протолкнуло GBP/USD выше 1,57, однако ненадолго. Закрытие торгов произошло в районе 1,5660. EUR/USD спустилась в район 1,1030. USD/RUB обновила полугодовой максимум на отметке 65,78.

Фондовые индексы попали под очередную волну распродаж в связи с волнением на китайском рынке. Инвесторы все реже выбирают рискованные активы, и все больше посматривают на безопасные убежища. Золото вновь подрастало до $1121,40 за унцию, однако вернулось в район 1117,40 на закрытии. Тем временем, Brent продолжала удерживаться в районе 48,70 долл. /барр.

График дня:

Экономические данные предыдущего дня:

Прогноз на среду, 19 августа

Фондовый рынок

Британский FTSE (Z) становится все интереснее в своей динамике. Вчерашний отчет по инфляции не был чем-то впечатляющим – темпы роста в размере 0,1% г/г вряд ли заставят Банк Англии резко сменить свой настрой на более агрессивный. Однако важен тот факт, что он превысил прогнозы и изменил ожидания: стабилизировавшийся рынок труда, возможно, станет источником инфляционного давления на зарплатном уровне. Таким образом, ближайшие заседания Банка Англии будут очень тщательно анализироваться, особенно, на предмет числа сторонников повышения ставки. И если их число будет расти, FTSE перейдет в режим распродаж. Более того, в пользу нисходящего тренда по индексу выступает и еще один интересный факт: бенчмарк в июле отметил 77-й месяц бычьего рынка, стартовавшего с марта 2009 года. Лишь дважды рынок демонстрировал более продолжительный период роста: в первый раз перед Великой депрессией в 1929 году, а второй – перед тем, как лопнул пузырь «доткомов» в начале 2000-х. Таким образом, не исключено, что текущее падение FTSE ознаменует собой начало нисходящего тренда. Ближайшей целью на пути вниз для индекса может стать 6440, а в среднесрочной перспективе - 6060.

Товарно-сырьевой рынок

Brent продолжает торговлю вблизи 7-месячного минимума 48,25 на фоне отсутствие каких-либо драйверов, кроме знакомых уже китайских проблем, угрожающих дальнейшим снижением мирового спроса на энергоноситель. Тем не менее, в среду у актива могут появиться новые стимулы для движений. Во-первых, в очередной раз стоит обратить внимание на объем коммерческих запасов нефти в подземных хранилищах США, который публикуется еженедельно и последние 3 недели демонстрировал падение. Если показатель сократится значительнее ожиданий, это может стимулировать кратковременный спрос на Brent с ближайшей целью на отметке 49,20. Тем не менее, основным тестом для актива может стать публикация протокола прошлого заседания FOMC США. Так как сентябрьское заседание ФРС по ставке не за горами, этот протокол, фактически, последний шанс понять настрой регулятора и его готовность к ужесточению. Если инвесторы почувствуют неуверенность в текстовке, это может надавить на доллар США и, следовательно, укрепить позиции нефти.

Валютный рынок

Рублю, похоже, ждать поддержки со стороны ЦБ пока не приходится. Заявления помощника президента России Андрея Белоусова по поводу недостаточности валютных резервов для проведения интервенций, естественно, оказывают давление на российскую валюту. Конечно, рубль не брошен на произвол судьбы – текущий курс для ЦБ, по-видимому, является приемлемым, поэтому он избрал выжидательную тактику. Вероятность восстановления цен на нефть все еще существует, и в таком случае рубль сам начнет укрепляться без необходимости растраты итак скудных валютных резервов. Если же ситуация выйдет из под контроля – скорее всего, при росте курса выше 67,00, Банк России начнет с вербальных интервенций и ограничения лимитов в рамках аукционов РЕПО. Не исключены неофициальные встречи с крупными экспортерами, как это было в конце прошлого года, чтобы ограничить сбережения валютной выручки. Если подобных мер будет недостаточно, вот тогда можно будет ждать валютных интервенций.

Предупреждение: Прибыльность в прошлом не означает прибыльность в будущем. Любые прогнозы носят информационный характер и не гарантируют получение результата.

Экономика Китая явно замедляется. Под влиянием негативных тенденций Народный Банк Китая девальвировал юань. Рынок тут же заполонили слухи о начале нового этапа «валютных войн». Конечно, подобные действия не могут пройти бесследно. Чего стоит ждать после того, как китайский Центробанк перешел к политике либерализации валютного курса, что будет с валютами развивающихся стран и сырьевыми активами? Удастся ли экономике России избежать развития по самому пессимистичному сценарию? Ответы на эти вопросы можно будет получить на тематическом вебинаре «Пекин Россию до кризиса доведет».

Регистрация на вебинар

Список экономических событий:

Времяи

Страна

Время и событие

Событие

и волатильность

Прошлое

Прогноз

Факт

Единицы

среда, 19 августа

00:30

AUS

00:30

Индекс опережающих экономических индикаторов Westpac (м/м)

(июль)

0

%

0,00%

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Индекс опережающих экономических индикаторов Westpac - показатель, публикуемый Университетом Мельбурна и отслеживающий динамику девяти индикаторов экономической активности, включая цены на акции и установку телефонов. Данный индекс отражает состояние экономики и поэтому, как правило, способен обуславливать волатильность AUD. В целом, чем выше показатель тем это позитивнее для AUD, и наоборот.

Исторические данные

График

Таблица

04:30

JPN

04:30

Индекс активности во всех отраслях (м/м)

(июнь)

-0. 5

0. 4

%

-0,50%

Прошлое значение

0,40%

Прогноз

- Фактическое значение

Индекс активности для крупных предприятий всех отраслей оценивает капитальные расходы (capex) всех отраслей Японии за исключением финансовой индустрии. Capex считается опережающим индикатором роста производительности. Высокое значение показателя является позитивным (или бычьим) фактором для JPY, а низкое – негативным (или медвежьим).

Исторические данные

График

Таблица

05:00

JPN

05:00

Индекс совпадающих индикаторов

(июнь)

112

112,00

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Индекс совпадающих индикаторов – сводный показатель, публикуемый Кабинетом министров и отслеживающий текущее состояние японской экономики. Рост индекса указывает на экспансию экономики, а его снижение – на спад экономической активности. В целом, результат, превышающий отметку 50%, является позитивным (или бычьим) фактором для JPY, а значение, не дотягивающее до уровня 50% - негативным (или медвежьим).

Исторические данные

График

Таблица

05:00

JPN

05:00

Индекс опережающих индикаторов

(июнь)

107. 2

107,20

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Индекс опережающих индикаторов, публикуемый Кабинетом министров Японии, представляет собой экономический индикатор, состоящий из 12 индексов, таких как счет запасов, заказы на продукцию машиностроения, цены на акции и другие опережающие экономические индикаторы. Он отражает состояние японской экономики в кратко- и среднесрочной перспективе. В целом значение показателя выше 50 является позитивным (или бычьим) фактором для JPY, а значение

показателя ниже 50 - негативным (или медвежьим).

Исторические данные

График

Таблица

07:00

HUN

07:00

Номинальная заработная плата (г/г)

(июнь)

1. 5

%

1,50%

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Номинальная заработная плата, публикуемая Центральной статистической службой Венгрии, оценивает относительное изменение заработной платы в процентах за определенный отчетный период в сравнении с аналогичным периодом в предыдущем году. Заработная плата – средние ежемесячные заработки работающего населения в пределах экономики страны. В целом значения показателя является позитивным фактором для экономики, поскольку стимулирует потребление.

Исторические данные

График

Таблица

08:00

EMU

08:00

Платежный баланс с учетом сезонных колебаний

(июнь)

18B

19. 2B

B

?

18,00?

Прошлое значение

19,20?

Прогноз

- Фактическое значение

Текущий платежный баланс включает торговый баланс, экспорт и импорт товаров и услуг в Еврозону, публикуется ЕЦБ. Положительное значение указывает на приток инвестиций в страну, поэтому высокий результат укрепляет EUR, низкий - ослабляет.

Исторические данные

График

Таблица

08:00

EMU

08:00

Платежный баланс без учета сезонных колебаний

(июнь)

3. 4B

B

B

?

3,40?

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Текущий платежный баланс включает торговый баланс, экспорт и импорт товаров и услуг в Еврозону, публикуется ЕЦБ. Положительное значение указывает на приток инвестиций в страну, поэтому высокий результат укрепляет EUR, низкий - ослабляет.

Исторические данные

График

Таблица

08:00

ISL

08:00

Решение Центрального банка Исландии по процентной ставке

5. 75

%

5,75%

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Решение по процентной ставке оглашается Центробанком Исландии. Если банк демонстрирует оптимистичный настрой в отношении прогноза по инфляции и повышает ставки, это является позитивным (или бычьим) фактором для ISK, а пессимистичный экономический прогноз (или снижение ставки) - негативным (или медвежьим).

Исторические данные

График

Таблица

08:00

ZAF

08:00

Индекс потребительских цен (м/м)

(июль)

%

Индекс потребительских цен (CPI) - показатель, отражающий динамику розничных цен на группу товаров и услуг, входящих в состав потребительской корзины. Инфляция подрывает покупательную способность ZAR. Индекс CPI является ключевым показателем инфляции и индикатором изменений покупательских трендов. В целом, его высокое значение является позитивным (или бычьим) фактором для ZAR, а низкое – негативным (или медвежьим).

Исторические данные

График

Таблица

08:00

ZAF

08:00

Индекс потребительских цен (г/г)

(июль)

4. 7

%

4,70%

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Индекс потребительских цен (CPI) - показатель, отражающий динамику розничных цен на группу товаров и услуг, входящих в состав потребительской корзины. Инфляция подрывает покупательную способность ZAR. Индекс CPI является ключевым показателем инфляции и индикатором изменений покупательских трендов. В целом, его высокое значение является позитивным (или бычьим) фактором для ZAR, а низкое – негативным (или медвежьим).

Исторические данные

График

Таблица

09:00

EMU

09:00

Объем производства в строительном секторе (м/м)

(июнь)

0. 3

%

0,30%

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Данные Евростата отражают объем производства в государственном и частном строительном секторе, указывают на инвестиции, привлеченные в эту сферу. Высокий результат укрепляет EUR, низкий - ослабляет.

Исторические данные

График

Таблица

09:00

EMU

09:00

Объем производства в строительном секторе (г/г)

(июнь)

0. 3

%

0,30%

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Данные Евростата отражают объем производства в государственном и частном строительном секторе, указывают на инвестиции, привлеченные в эту сферу. Высокий результат укрепляет EUR, низкий - ослабляет.

Исторические данные

График

Таблица

11:00

USA

11:00

Индекс ипотечного кредитования МВА

(14 августа)

0. 1

%

0,10%

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Ведущий индикатор рынка недвижимости США. Рост ипотечного кредитования стимулирует рост экономики. Высокий результат способствует укреплению USD, низкие - его ослаблению.

Исторические данные

График

Таблица

11:00

ZAF

11:00

Розничные продажи (г/г)

(июнь)

2. 4

%

2,40%

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Розничные продажи - показатель, оценивающий общий объем продаж в точках розничной торговли. Традиционно считается индикатором потребительских расходов. В целом высокое значение показателя является позитивным (или бычьим) фактором для ZAR, а низкое – негативным (или медвежьим).

Исторические данные

График

Таблица

11:30

IND

11:30

Агрегат денежной массы М3

11. 5

%

11,50%

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Отчет по денежной массе М3, публикуемый Резервным банком Индии, оценивает объем рупий находящихся в обращении, включая наличные средства, банкноты и мелкие монеты, а также деньги, находящиеся на банковских счетах. Считается важным индикатором инфляции, так как рост денежной массы способствует увеличению давления на курс валюты. В целом ускорение роста денежной массы М3 позитивно влияет на рупию, тогда как снижение показателя провоцирует падение валюты.

Исторические данные

График

Таблица

12:00

POL

12:00

Индекс цен производителей (г/г)

(июль)

-1. 6

%

-1,60%

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Индекс оценивает среднее изменение цен на товары, произведенные в Польше, является показателем темпа инфляции. Высокий результат укрепляет PLN, низкий - ослабляет.

Исторические данные

График

Таблица

12:00

POL

12:00

Промышленное производство (г/г)

(июль)

7. 6

%

7,60%

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Промышленное производство отражает объем производства заводов и фабрик Польши. Рост показателя считается инфляционным фактором, так как может спровоцировать повышение процентных ставок. Высокое значение может вызвать позитивную реакцию (или бычью) злотого.

Исторические данные

График

Таблица

12:00

POL

12:00

Розничные продажи (г/г)

(июль)

3. 8

%

3,80%

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Изменение объема продаж в сфере розничной торговли, основной индикатор потребительских расходов. Высокий результат укрепляет злотый, низкий - ослабляет.

Исторические данные

График

Таблица

13:00

RUS

13:00

Уровень безработицы

(июль)

5. 6

%

5,60%

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Процент безработных от общего количества гражданской рабочей силы. Данные публикуются Банком России. Увеличение показателя указывает на недостаточный уровень развития экономики и ослабляет курс рубля.

Исторические данные

График

Таблица

13:30

USA

13:30

Индекс потребительских цен (г/г)

(июль)

0. 1

0. 2

%

0,10%

Прошлое значение

0,20%

Прогноз

- Фактическое значение

Индекс потребительских цен определяет изменение цен выбранной корзины товаров и услуг за данный период. Покупательская сила доллара США снижается из-за инфляции. Индекс потребительских цен является ключевым индикатором для оценки инфляции и изменения покупательских предпочтений. Положительный результат укрепляет USD, негативный - ослабляет.

Исторические данные

График

Таблица

13:30

USA

13:30

Индекс потребительских цен без учета продовольственных товаров и энергоносителей (г/г)

(июль)

1. 8

1. 8

%

1,80%

Прошлое значение

1,80%

Прогноз

- Фактическое значение

Индекс потребительских цен определяет изменение цен выбранной корзины товаров и услуг за данный период. Такие волатильные товары, как продовольствие и энергия, исключены для получения более точной оценки. Высокий результат укрепляет доллар США, а низкий - ослабляет.

Исторические данные

График

Таблица

13:30

USA

13:30

Основной индекс потребительских цен

(июль)

242. 193

242,193

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Индекс потребительских цен определяет изменение цен выбранной корзины товаров и услуг за данный период. Покупательская сила доллара США снижается из-за инфляции. Индекс потребительских цен является ключевым индикатором для оценки инфляции и изменения покупательских предпочтений. Положительный результат укрепляет USD, негативный - ослабляет.

Исторические данные

График

Таблица

13:30

USA

13:30

Абсолютный индекс потребительских цен (м/м)

(июль)

238. 638

238. 704

238,638

Прошлое значение

238,704

Прогноз

- Фактическое значение

Индекс потреб fxclub.org

2015-8-19 22:03