На минувшей неделе фондовые индексы в сохранили позитивную динамику. И снова в лидеры вырвался немецкий индекс DAX, который добавил по итогам пятидневки 2,53%. Отчасти этому способствовали комментарии, сделанные ранее главой ЕЦБ и провоцирующие ожидания очередного расширения мер стимулирования.

Отчасти, неплохая статистика. Индекс IFO продемонстрировал рост выше прогнозов, также как и ранее индекс ZEW. Неплохие цифры показал и розничный сектор Германии. Несмотря на то, что неделя была короткой, американские NASDAQ и Dow Jones выросли, соответственно, на 2,1% и 0,28%, в очередной раз обновив максимумы. Росту способствовала смешанная статистика, которая дает основания предполагать, что ФРС, возможно, не станет форсировать события в деле начала повышения ставки. Азиатские индексы продолжили расти на фоне ожиданий сохранения ультрамягкой монетарной политики со стороны Банка Японии, которые только усилились после инфляционных данных. Индекс потребительских цен снизился. Японский Nikkei добавил 0,4%, а гонконгский Hang Seng подскочил на 2,45%.

Драгоценные металлы начали неделю достаточно позитивно, а вот завершили с существенными потерями. Золото снизилось на 3,07%, серебро потеряло 6,31%. Изначально снижение было обусловлено техническими факторами, но в дальнейшем, вмешалась и фундаментальная составляющая. После того, как ОПЕК объявил свое решение, опасения возможного скорого усиления инфляции снизились, что привело к падению спроса на инструменты, которые позволяют хеджировать эти риски. К тому же, данные по индексу потребительских цен в Германии (показатель снизился до 5-летнего минимума) и еврозоне подтвердили, что инфляция остается на низком уровне.

Нефть марки Brent за последнюю неделю потеряла сразу 13,07%, снизившись к уровню 70,00 долларов за баррель. Давление на котировки черного золота оказало решение ОПЕК не снижать квоты на добычу. Таким образом картель дал понять, что на данный момент его больше волнует доля рынка, нежели цены.

На валютном рынке пара USD/RUB возобновила восходящее движение. Котировки пары снова обновили максимум на уровне 49,7858, от которого немного откатились к закрытию. Тем не менее, это не помешало паре добавить 7,82%. И снова ключевым фактором падения российской валюты стало решение стран-членов ОПЕК в отношении квот на добычу нефти, которое лишило рынок надежды на скорый разворот цен на черное золото. Кроме того, в пятницу завершился период налоговых платежей, что приводит к снижению спроса на на рублевую ликвидность. AUD/USD по итогам недели продемонстрировала падение на 1,82% . Помимо того, что в последнее время доллар США явно является фаворитом рынка, давление на пару оказали и комментарии представителя Резервного Банка Австралии о том, что регулятор не исключает возможности дополнительного снижения ставки в случае необходимости.

Прогноз на неделю 1 – 5 декабря

Фондовый рынок

Первая неделя декабря будет очень насыщенной с точки зрения запланированных отчетов. Практически каждый инструмент может получить собственные катализаторы для движений. 4 Центробанка объявят свои решения по монетарной политике (РБА, Банк Англии, ЕЦБ, Банк Канады). Кроме того, будут опубликованы данные по индексам деловой активности в промышленном секторе и сфере услуг, а также данные по занятости в несельскохозяйственном секторе США. Технически американские индексы выглядят перекупленными в краткосрочной перспективе и это позволяет ждать их нисходящей коррекции. Dow Jones может откатиться в район уровня 17692. Целью коррекции Nasdaq может стать уровень 4245,85. Но это снижение вполне может стать достаточно интересным моментом для открытия длинных позиций. Причем расти они могут как на фоне сильной американской статистики, так и под влиянием недостаточно оптимистичных отчетов, поскольку это будет убеждать рынок в том, что ФРС не станет торопиться с началом повышения ставки. Тем более, что рынок обычно растет в период конец ноября 0 начало декабря. Немецкий DAX довольно близко подобрался к уровню сопротивления 10000. Пройти его с первой попытки может быть непросто, что также позволяет ждать нисходящей коррекции в район 9805,5. Однако, если риторика Марио Драги после объявления решения по монетарной политике будет способствовать усилению ожиданий новых мер стимулирования, бенчмарк может возобновить рост, нацеливаясь на уровень 10055. Гонконгский HSI может возобновить рост, особенно, если данные по деловой активности в промышленном секторе Китая продемонстрируют снижение. Напомним, что Банк Китая 21 ноября понизил ставку впервые с 2012 года и признаки дальнейшего ослабления экономики Поднебесной позволят ждать новых действий в этом направлении. Поэтому в ближайшей перспективе можно ждать, что котировки предпримут попытку вернуться в район уровня 24352.

Товарно-сырьевой рынок

На предстоящей неделе довольно интересную динамику может продемонстрировать золото. Уже в ближайшее воскресенье, 30 ноября, в Швейцарии состоится референдум по золоту. Итоги голосования могут оказать существенное влияние на рынок этого драгоценного металла. Целью голосования является возврат швейцарского золота на территорию страны, чтобы гарантировать его сохранность. Кроме того, организаторы хотят добиться того, чтобы золя золота в международных резервах составляла не менее 20%. И, если эти цели будут достигнуты, Швейцарскому Национальному Банку придется в ближайшие 3 года купить 1000 тонн золота (а это около 50% от годового производства в мире). Таким образом, не исключено, что в случае положительного исхода голосования, котировки золота вернутся к сопротивлению 1200,00, прорыв которого откроет путь дальше вверх к 1233,08. Хотя, по предварительным данным, эту инициативу готовы поддержать всего 38%. И это может привести к дальнейшему снижению в район уровня 1139,25 и, далее, к 1100,00 в случае его прорыва. Серебро, скорее всего, останется на одной волне с золотом.

Ключевое событие для рынка нефти осталось позади. В целом, решение ОПЕК может способствовать и дальнейшему падению котировок черного золота. Дело в том, что рынок нефти вступает в новую фазу своего развития, для которой будут характерны более низкие цены, чем те, которые сложились в предыдущие годы. Ближайшая поддержка для нефти марки Brent находится на уровне 66,50 долларов за баррель. Но все же психологический уровень поддержки, в районе которого сейчас находятся котировки (70,00) может спровоцировать краткосрочный откат в район уровня 72,50.

Валютный рынок

Пара доллар/рубль в ближайшее время может демонстрировать довольно высокую волатильность. Но при этом движения, скорее всего, будут разнонаправленные. С одной стороны, падающие цены на нефть будут оказывать на российскую валюту давление. Равно как и предстоящие российским компаниям в декабре выплаты по внешним заимствованиям. Не на пользу рублю идет и геополитическая напряженность, связанна с событиями в Украине. Поэтому тестирование уровня 50 рублей за доллар не за горами. Однако с другой, активный рост пары USD/RUB может все же вынудить Центробанк РФ вмешаться и поддержать рубль, поскольку такое положение вещей все же несет угрозу финансовой стабильности. Поэтому не исключено, что диапазон колебаний пары будет ограничен уровнями 47,9431 – 50,5000.

Предупреждение: Прибыльность в прошлом не означает прибыльность в будущем. Любые прогнозы носят информационный характер и не гарантируют получение результата.

Список экономических событий:

Времяи

Страна

Время и событие

Событие

и волатильность

Прошлое

Прогноз

Факт

Единицы

понедельник, 1 декабря

00:00

KOR

00:00

Индекс деловой активности в производственном секторе HSBC/Markit(ноябрь)

48. 7

48,7

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Индекс деловой активности в производственном секторе (PMI) публикуется Markit Economics и оценивает условия в секторе обрабатывающей промышленности. Поскольку сектор обабатывающей промышленности составляет большую часть от общего ВВП, PMI в производственном секторе является важным индикатором деловых условий и общего состояния экономики Южной Кореи. Показатель, превышающий отметку 50, является позитивным фактором для воны, а результат ниже 50 – медвежьим.

Исторические данные

График

Таблица

00:00

KOR

00:00

Торговый баланс(ноябрь)

7. 5B

$

$7,5B

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Торговый баланс, публикуемый Таможенной службой Республики Корея, представляет собой баланс между экспортом и импортом товаров иуслуг. Положительное значение указывает на торговый профицит, а отрицательное – на торговый дефицит. Уверенный спрос на экспорт из Южной Кореи способствует росту профицита торгового баланса и является позитивным (или бычьим) фактором для воны.

Исторические данные

График

Таблица

24h

ROU

00:00

Национальный праздник

Банки закрыты по случаю Национального праздника.

Исторические данные

График

Таблица

00:30

AUS

00:30

Прибыль от основной деятельности компании (кв/кв)(третий квартал)

-6. 9

-1. 2

%

-6,9%

Прошлое значение

-1,2%

Прогноз

- Фактическое значение

Прибыль от основной деятельности компании (кв/кв), публикуемая Австралийским бюро статистики, отражает общую сумму прибыли до вычета налогов, полученную от коммерческой деятельности без учета расходов на выплату процентов по долгу и корректировки стоимости. Высокое значение показателя является позитивным (или бычьим) фактором для AUD, поскольку благоприятные деловые условия – это признак высоких потребительских расходов и активности импорта/экспорта, тогда как низкое значение показателя является негативным (или медвежьим).

Исторические данные

График

Таблица

01:00

CHN

01:00

Уровень деловой активности в производственной сфере NBS(ноябрь)

50. 8

50. 6

50,8

Прошлое значение

50,6

Прогноз

- Фактическое значение

Индекс деловой активности (PMI) в производственном секторе, выпускаемый Китайской Федерацией Логистики и Снабжения (CFLP), показывает, каким на текущий момент являются деловые условия в китайском промышленном секторе. Только значение выше 50 сигнализирует о росте, тогда как значение ниже 50 свидетельствует о негативной динамике. Учитывая, что китайская экономика влияет на состояние мировой экономики, данный экономический индикатор будет воздействовать на движения валютного рынка.

Исторические данные

График

Таблица

01:35

JPN

01:35

Индекс деловой активности в производственной сфере Nomura/ JMMA(ноябрь)

52. 4

52,4

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Индекс деловой активности в производственной сфере Nomura/JMMA дает предварительную оценку состояния здоровья производственного сектора Японии. Индекс деловой активности в производственной сфере – важный индикатор деловых условий и общих экономических условий в Японии. Значение показателя выше 50 сигнализирует о росте и является бычьим фактором для JPY, а значение показателя ниже 50 - медвежьим.

Исторические данные

График

Таблица

01:45

CHN

01:45

Индекс деловой активности в производственном секторе HSBC(ноябрь)

50. 4

50,4

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Индекс деловой активности (PMI™) HSBC в сфере обрабатывающей промышленности, публикуемый Markit Economics, это опережающий индикатор экономического здоровья сектора обрабатывающей промышленности Китая. Значение выше 50 говорит о росте в секторе, а ниже 50 – о падении. А поскольку экономика Китая оказывает влияние на глобальную экономику, данный индикатор имеет большое значение для рынка Форекс.

Исторические данные

График

Таблица

04:00

IDN

04:00

Инфляция (м/м)(ноябрь)

0. 47

%

0,47%

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Отчет по инфляции, публикуемый Бюро статистики Индонезии, оценивает колебания розничных цен в рамках цен на товары и услуги, формирующих потребительскую корзину. Покупательная способность индонезийской рупии снижается под воздействием инфляции. CPI является ключевым индикатором инфляции  способен изменить тренды покупок. В целом высокое значение показателя является позитивным (или бычьим) фактором для рупии, а низкое - негативным (или медвежьим).

Исторические данные

График

Таблица

04:00

IDN

04:00

Инфляция (г/г)(ноябрь)

4. 83

%

4,83%

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Отчет по инфляции, публикуемый Бюро статистики Индонезии, оценивает колебания розничных цен в рамках цен на товары и услуги, формирующих потребительскую корзину. Покупательная способность индонезийской рупии снижается под воздействием инфляции. CPI является ключевым индикатором инфляции  способен изменить тренды покупок. В целом высокое значение показателя является позитивным (или бычьим) фактором для рупии, а низкое - негативным (или медвежьим).

Исторические данные

График

Таблица

04:15

IDN

04:15

Торговый баланс(октябрь)

-0. 27B

$

$-0,27B

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Торговый баланс, публикуемый Бюро статистики Индонезии, представляет собой баланс между экспортом и импортом товаров и услуг. Положительное значение указывает на торговый профицит, а отрицательное – на торговый дефицит. Уверенный спрос на экспорт из Индонезии способствует росту профицита торгового баланса и является позитивным (или бычьим) фактором для рупии, и наоборот.

Исторические данные

График

Таблица

05:00

JPN

05:00

Продажи транспортгых средств (г/г)(ноябрь)

-9. 1

%

-9,1%

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Продажи транспортных средств, публикуемые японской Ассоциацией автопроизводителей, отражают показатели продаж транспортных средств в стране. Стоит отметить, что продажи транспортных средств являются крупным компонентом японской экономики в целом. Высокое значение показателя является позитивным (или бычьим) фактором для JPY, а низкое – негативным (или медвежьим).

Исторические данные

График

Таблица

05:00

RUS

05:00

Индекс деловой активности в производственном секторе HSBC(ноябрь)

50. 3

50,3

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Индекс, подготовленный Markit Economics, отражает состояние производственного сектора Российской Федерации. Результат выше 50 укрепляет RUB, ниже 50 - ослабляет.

Исторические данные

График

Таблица

05:00

RUS

05:00

Индекс деловой активности в сфере услуг (ноябрь)

47. 4

47,4

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Индекс, подготовленный Markit Economics, отражает состояние сферы услуг Российской Федерации. Результат выше 50 укрепляет RUB, ниже 50 - ослабляет.

Исторические данные

График

Таблица

05:30

AUS

05:30

Индекс цен на сырье РБА (г/г) (ноябрь)

-16. 9

%

-16,9%

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Индекс цен на сырье РБА, публикуемый Резервным Банком Австралии, считается опережающим индикатором изменений в ценах на экспорт. Изменения цен влияют на ВВП и валютные курсы. Рост цен может обусловить укрепление AUD, тогда как их снижение как правило оказывает давление на AUD. Высокое значение показателя является бычьим фактором для AUD, а низкое – медвежьим.

Исторические данные

График

Таблица

06:00

PER

06:00

Инфляция(ноябрь)

0. 38

%

0,38%

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Индекс потребительских цен (CPI) - показатель, публикуемый Национальным институтом статистики и информатики Перу и отражающий динамику розничных цен на группу товаров и услуг, приобретенных домохозяйствами за определенный период времени. Индекс сравнивает затраты домохозяйств на определенную корзину товаров и услуг с затратами на аналогичную корзину в предыдущий отчетный период. Индекс CPI является ключевым показателем инфляции и экономики.

Исторические данные

График

Таблица

07:30

SWE

07:30

Индекс деловой активности PMI в производственном секторе (м/м)(ноябрь)

52. 1

52,1

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Индекс оценивает ситуацию в производственном секторе Швеции. Результат выше 50 указывает на рост сектора и укрепляет SEK, ниже 50 - на сокращение и ослабляет шведскую крону.

Исторические данные

График

Таблица

08:00

HUN

08:00

Индекс деловой активности(ноябрь)

54. 9

54,9

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Индекс деловой активности (PMI), публикуемый венгерской Ассоциацией логистики, закупок и запасов, представляет собой индикатор экономической ситуации в Венгрии. Он оценивает условия продаж и занятости. Значение показателя выше 50 свидетельствует о росте активности и является бычьим фактором для валюты, а результат ниже 50 указывает на спад активности и является медвежьим фактором.  

Исторические данные

График

Таблица

08:00

HUN

08:00

Промышленное производство (г/г)(ноябрь)

7. 6

%

7,6%

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Промышленное производство, публикуемое Центральной статистической службой Венгрии, отражает объем производства на фабриках и промышленных предприятиях страны. Считается, что восходящий тренд показателя может вызвать рост инфляции и может обусловить повышение процентных ставок. Высокое значение показателя промышленного производства считается позитивным (или бычьим) фактором для форинта.

Исторические данные

График

Таблица

08:00

POL

08:00

Индекс деловой активности(ноябрь)

51. 2

fxclub.org

2014-11-30 22:28