В последнее время финансовые СМИ вдруг разом вспомнили про кривую доходности долговых бумаг правительства США. С декабря прошлого года регулярно мелькают заголовки с предостережениями о надвигающейся рецессии в американской экономике, а в марте спред между десятилетними и трехмесячными бумагами на неделю стал отрицательным.
Объясняем, что это значит и какое отношение имеет к российскому инвестору. Кривая treasury yield curve. Кривая доходности гособлигаций США (US yield curve) в своей самой простой форме - кривая, соединяющая ставки доходности по облигациям Казначейства США со сроком до погашения от 3 месяцев до 30 лет. Инструмент годится как бечмарк для оценки стоимости других долговых инструментов стран в качестве показателя целевой безрисковой доходности. Риск дефолта по долговым бумагам правительства США близок к нулю. Еще одной популярной трактовк. finam.ru
2019-4-29 19:00