МЕДЬ: ждем дальнейшего паденияПонедельник поначалу выглядел, как день реабилитации для доллара США после пятничных распродаж. Тем не менее, уже к вечеру американская валюта растеряла поклонников.

Самым стойким противником на текущий момент, как ни странно, остается евро, который получат поддержку и в виду своей перепроданности, и в связи с прогрессом в деле спасения Греции. Кроме того, историей дня стали опубликованные на выходных слабые данные из Китая, которые подтвердили, что профицит торгового баланса продолжает снижаться ($43 млрд против прогноза $55 млрд) и надавили на товарные валюты. В итоге, EUR/USD к завершению торговых суток подошла к 1,10, GBP/USD – к 1,5590, а AUD/USD торговалась вблизи 0,74.

Фондовые индексы вновь перешли в режим роста, получив поддержку и от надежд по поводу более продолжительного периода низких ставок в США. Тем временем, Brent смогла пробиться выше 50,00 долл. /барр. и коснуться максимума 51,08. Золото также резко укрепилось в район $1103,70 за унцию.

График дня:

Экономические данные предыдущего дня:

Прогноз на вторник, 11 августа

Фондовый рынок

Давно мы не писали про германский DAX (FDAX), хотя индекс явно встал на путь исправления и уверенно идет вверх. Очевидный прогресс в решении проблем Греции создает благоприятные для подобного поведения условия. Устрашающие заголовки встречаются все реже, а комментарии официальных лиц говорят о том, что мы наблюдаем финальный этап переговоров. По-видимому, Греция все же успеет выполнить все необходимые условия для получения очередного транша до наступления часа «Ч», назначенного на 20 августа. Именно к этому моменту Ципрасу необходимо найти средства для выкупа у ЕЦБ греческих облигаций на сумму 3,5 млрд евро. Если в переговорный процесс не вмешаются непредвиденные обстоятельства, у DAX есть большие шансы ускорить темпы роста. Кроме того, сегодня стоит обратить внимание на публикацию отчета от исследовательского института ZEW. Если индексы экономических настроений и оценки текущей ситуации превысят прогнозные значения, можно ожидать укрепления бенчмарка к ближайшей отметке 11740.

Товарно-сырьевой рынок

Brent снова сделала рывок вверх, проигнорировав массу негативных комментариев как со стороны инвестиционных банков, так и со стороны официальных представителей ОПЕК. По всей видимости, поддержку оказал ослабший под вечер доллар США, который и запустил процесс закрытия избыточных коротких позиций по активу. Стоит признать, что на текущий момент фундаментальных оснований для продолжительного восстановления цен на нефть не наблюдается. Скорее всего, «черное золото» будет колебаться в рамках небольшого диапазона, не решаясь уйти ниже 48,00 долл. /барр. , однако и не имея оснований для роста выше 52,00. Данные Baker Hughes по числу действующих буровых установок подтверждают, что американские нефтедобытчики перешли в режим ожидания: пока не готовы активно наращивать объемы добычи, но и сворачивать проекты далее не собираются. По-видимому, сейчас игроки энергетического сектора будут разыгрывать сценарий «кто кого пересмотрит». ОПЕК не готова упускать свою долю рынка и продолжает утверждать, что экстренного заседания не будет. Тем временем, американские сланцевые проекты балансируют на грани рентабельности, изыскивая возможности оптимизации затрат в надежде, что картель все же уступит.

Золото, похоже, дождалось своего «звездного часа». Спровоцировал спрос на данный драгметалл вновь Китай, так как стало известно, что КНР активно распродает американские казначейские облигации (на сумму $180 млрд). Это автоматически поддержало спрос на альтернативный «защитный актив», возможно, заставив часть инвесторов выйти из «трежериз». Кроме того, дополнительным стимулом для роста XAU/USD стали те самые данные по объемам золота в резервах КНР, о которых я писала в недавнем обзоре. Вчера Народный Банк Китая опубликовал отчет, из которого стало известно, что запасы драгметалла выросли за месяц на 24,38 тонны или 1,5%. Это может означать, что эра продаж золота завершена, а инвесторы теперь будут с особым вниманием отслеживать ежемесячную публикацию статданных от ЦБ Поднебесной. Ближайшей целью на пути вверх для актива может стать отметка $1117 за унцию.

Валютный рынок

Рубль хотя и попал под давление на открытии недели, но быстро реабилитировался. Рост российской валюты в понедельник проходил в два этапа. Поначалу небольшой толчок вверх рублю дали комментарии главы Банка России и президента РФ по поводу стабильности финансовой системы. Однако основным фактором поддержки традиционно стали цены на нефть, которые во второй половине дня резко выросли. Уверенное возвращение Brent выше 51,00 долл. /барр. , дало рублю надежду на то, что худшее уже позади. Если котировки нефти стабилизируются вблизи отметки 52,00, мы можем ожидать возвращения пары USD/RUB в район 62,30. Кроме того, небольшую поддержку может оказать и Банк России, если вновь снизит лимиты на еженедельном аукционе рублевого РЕПО в пределах 150-250 миллиардов рублей.

Вчерашние выступления официальных представителей ФРС наделали много шума, что означает, что инвесторы до сих пор не уверены в том, что сентябрьское повышение ставки – решеное дело. Недавно опубликованные показатели с рынка труда нарисовали противоречивую картину, с одной стороны указывая на уверенный рост занятости, но при этом подтверждая довольно слабые темпы роста заработной платы. Таким образом, экономические отчеты из США приобретают еще большее значение. На этой неделе все внимание будет приковано к публикации данных по объемам розничных продаж. Низкая потребительская активность может в очередной раз ударить по доллару, что будет особенно заметно в паре с иеной. Разочарование инвесторов может привести USD/JPY в район 123,80.

Предупреждение: Прибыльность в прошлом не означает прибыльность в будущем. Любые прогнозы носят информационный характер и не гарантируют получение результата.

Сегодня мы видим недооцененность нефти Brent и переоцененность акций нефтяных компаний Exxon Mobil. Мы будем использовать данные инструменты в нашей новой инвестиционной идее «Нефтяной хедж» сроком 4 месяца с целью получения дохода от 200 до 800 долларов на каждую вложенную тысячу.

Заявка на подключение

Список экономических событий:

Времяи

Страна

Время и событие

Событие

и волатильность

Прошлое

Прогноз

Факт

Единицы

вторник, 11 августа

00:00

RUS

00:00

Квартальный ВВП (г/г)

(второй квартал)

-2. 2

%

-2,20%

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Совокупная стоимость всех товаров и услуг, рассчитывается министерством экономики. Рост ВВП укрепляет курс российского рубля, сокращение - ослабляет.

Исторические данные

График

Таблица

00:00

SGP

00:00

Валовой внутренний продукт (г/г)

(второй квартал)

1. 7

%

1,70%

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Валовой внутренний продукт (ВВП), публикуемый департаментом статистики Сингапура, отражает валовую стоимость всех товаров и услуг, произведенных в Сингапуре. Индикатор показывает темпы экономического роста или спада. В целом, высокий показатель считается позитивным (или бычьим) для SGD, а низкий – негативным (или медвежьим).

Исторические данные

График

Таблица

00:00

SGP

00:00

Валовой внутренний продукт (кв/кв)

(второй квартал)

-4. 6

%

-4,60%

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Валовой внутренний продукт (ВВП), публикуемый департаментом статистики Сингапура, отражает валовую стоимость всех товаров и услуг, произведенных в Сингапуре. Индикатор показывает темпы экономического роста или спада. В целом, высокий показатель считается позитивным (или бычьим) для SGD, а низкий – негативным (или медвежьим).

Исторические данные

График

Таблица

01:30

AUS

01:30

Индекс уверенности в деловой среде Национального банка Австралии

(июль)

10

10,00

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Отчёт Национального банка Австралии по деловому доверию – это исследование текущих деловых условий в Австралии. Он показывает динамику развития австралийской экономики в целом в краткосрочной перспективе. Положительный экономический рост является бычьим фактором для AUD, а отрицательный – медвежьим.

Исторические данные

График

Таблица

01:30

AUS

01:30

Индекс условий в деловой среде Национального банка Австралии

(июль)

11

11,00

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Отчёт по деловым условиям от NAB, публикуемый Австралийским бюро статистики, отражает картину в сфере торговли, показывает ситуацию с доходами, а также на рынке труда Австралии. Он является краткосрочным индикатором экономической ситуации в целом. Высокое значение показателя является позитивным (или бычьим) фактором для AUD, а низкое – негативным (или медвежьим).

Исторические данные

График

Таблица

02:00

CHN

02:00

Агрегат денежной массы M2 (г/г)

(июль)

11. 8

11. 7

%

11,80%

Прошлое значение

11,70%

Прогноз

- Фактическое значение

Отчёт по денежной массе М2, выпускаемый Народным Банком Китая, отражает объём юаней, находящихся в обращении, включая наличные средства, банкноты и мелкие монеты, а также деньги, находящиеся на банковских счетах. Данный отчёт считается важным индикатором инфляции, так как рост денежной массы способствует увеличению давления на процентные ставки. В целом ускорение роста денежной массы М2 позитивно влияет на юань, тогда как снижение показателя провоцирует падение китайской национальной валюты.

Исторические данные

График

Таблица

02:00

CHN

02:00

Новые кредиты

(июль)

1279B

738B

B

1279,00

Прошлое значение

738,00

Прогноз

- Фактическое значение

Отчёт по новым кредитам, выпускаемый Народным Банком Китая, показывает размер новых кредитов в юанях, выданных потребителям и компаниям в предыдущем месяце.

Исторические данные

График

Таблица

06:00

DEU

06:00

Индекс оптовых цен (м/м)

(июль)

-0. 2

%

-0,20%

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Индекс оптовых цен, публикуемый статистическим ведомством Германии, оценивает объем продаж со стороны оптовых фирм Германии. Увеличение объема оптовых продаж указывает на рост розничной торговли и потребления, что является позитивным или бычьим фактором для EUR, тогда как сокращение продаж свидетельствует об ослаблении розничного сектора, потребления и экономики Германии, что является негативным или медвежьим фактором для валюты.

Исторические данные

График

Таблица

06:00

DEU

06:00

Индекс оптовых цен (г/г)

(июль)

-0. 5

%

-0,50%

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Индекс оптовых цен, публикуемый статистическим ведомством Германии, оценивает объем продаж со стороны оптовых фирм Германии. Увеличение объема оптовых продаж указывает на рост розничной торговли и потребления, что является позитивным или бычьим фактором для EUR, тогда как сокращение продаж свидетельствует об ослаблении розничного сектора, потребления и экономики Германии, что является негативным или медвежьим фактором для валюты.

Исторические данные

График

Таблица

06:00

JPN

06:00

Заказы на машины и оборудование (г/г)

(июль)

6. 6

%

6,60%

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Предварительный отчет по заказам на машины и оборудование, публикуемый Национальной ассоциацией станкостроителей Японии, отражает изменения в динамике заказов на оборудование со стороны производителей. Он указывает на коммерческие условия и общие экономические условия в Японии. В целом высокое значение показателя является позитивным (или бычьим) фактором для JPY, а низкое – негативным (или медвежьим).

Исторические данные

График

Таблица

07:00

HUN

07:00

Основной индекс потребительских цен (г/г)

(июль)

1. 2

%

1,20%

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Базовый индекс потребительских цен (CPI) – показатель, публикуемый Центральной статистической службой Венгрии и отражающий динамику розничных цен на группу товаров и услуг, входящих в состав потребительской корзины без учёта таких волатильных компонентов, как продукты питания, электроэнергия, компенсируемые фармацевтические препараты. Базовый индекс CPI является ключевым показателем инфляции и индикатором изменений покупательских трендов. В целом, его высокое значение является позитивным (или бычьим) фактором для форинта, а низкое – негативным (или медвежьим).

Исторические данные

График

Таблица

07:00

HUN

07:00

Индекс потребительских цен (г/г)

(июль)

0. 6

%

0,60%

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Индекс потребительских цен (CPI) – показатель, публикуемый Центральной статистической службой Венгрии и отражающий динамику розничных цен на группу товаров и услуг, входящих в состав потребительской корзины. Инфляция подрывает покупательную способность форинта. Индекс CPI является ключевым показателем инфляции и индикатором изменений покупательских трендов. В целом, его высокое значение является позитивным (или бычьим) фактором для форинта, а низкое – негативным (или медвежьим).

Исторические данные

График

Таблица

07:00

ROU

07:00

Индекс потребительских цен

(июль)

-1. 6

-1. 35

%

-1,60%

Прошлое значение

-1,35%

Прогноз

- Фактическое значение

Индекс потребительских цен (CPI) - показатель отражающий динамику розничных цен на группу товаров и услуг, входящих в состав потребительской корзины. Инфляция подрывает покупательную способность RON. Индекс CPI является ключевым показателем инфляции и индикатором изменений покупательских трендов. В целом, его высокое значение является позитивным (или бычьим) фактором для RON, а низкое – негативным (или медвежьим).

Исторические данные

График

Таблица

07:00

ROU

07:00

Промышленное производство (м/м)

(июнь)

-0. 1

%

-0,10%

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Промышленное производство, публикуемое Национальным институтом статистики, отражает объем производства, выпускаемого румынскими промышленными предприятиями, такими как заводы и производственные объекты. Рост объемов производства может спровоцировать ускорение темпов инфляции, что может обусловить повышение процентной ставки. Высокий объем промышленного производства является позитивным (или бычьим) фактором для RON.

Исторические данные

График

Таблица

07:00

TUR

07:00

Сальдо счета платежного баланса

(июнь)

-3. 99B

B

B

$

-3,99$

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Показатель, публикуемый Центральным Банком Турции и отражающий баланс текущих экспортных и импортных операций с товарами и услугами, с добавлением чистого дохода от инвестиций и текущих трансфертов. Дефицит счета текущих операций свидетельствует о том, что отток капитала из страны превышает его приток. Высокое значение баланса является позитивным (или бычьим) фактором для турецкой лиры, а низкое – негативным (или медвежьим).

Исторические данные

График

Таблица

07:30

SWE

07:30

Уровень безработицы

(июль)

8. 5

%

8,50%

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Уровень безработицы - индикатор, оценивающий отношение доли безработного населения к общей численности трудоспособных граждан. Это опережающий индикатор шведской экономики. Рост показателя свидетельствует о недостаточном импульсе развития рынка труда страны. Как следствие, это ведет к ослаблению национальной экономики. Обычно падение значения показателя является позитивным (бычьим) фактором для кроны, и наоборот.

Исторические данные

График

Таблица

08:00

ITA

08:00

Индекс потребительских цен (г/г)

(июль)

0. 2

0. 2

%

0,20%

Прошлое значение

0,20%

Прогноз

- Фактическое значение

Индекс потребительских цен, публикуемый Национальным институтом статистики, отражает колебания розничных цен в рамках цен на товары и услуги, формирующих потребительскую корзину. Покупательная способность EUR снижается под воздействием инфляции. CPI - это ключевой индикатор инфляции и изменения покупательских трендов. В целом высокое значение является позитивным (или бычьим) для EUR, а низкое - негативным (или медвежьим).

Исторические данные

График

Таблица

08:00

ITA

08:00

Индекс потребительских цен (норма ЕС) (м/м)

(июль)

-1. 9

%

-1,90%

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Индекс потребительских цен (норма ЕС), публикуемый Национальным институтом статистики, отражает ценовую динамику, согласованную среди всех стран Евросоюза. Подобно национальному индексу потребительских цен (CPI), данный индикатор также включает в себя ПК, новые автомобили и стоимость авиабилетов; индекс не учитывает муниципальные налоги. В целом высокое значение показателя является позитивным (или бычьим) фактором для единой валюты, а низкое – негативным (или медвежьим).

Исторические данные

График

Таблица

08:00

ITA

08:00

Индекс потребительских цен (м/м)

(июль)

-0. 1

%

-0,10%

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Индекс потребительских цен, публикуемый Национальным институтом статистики, отражает колебания розничных цен в рамках цен на товары и услуги, формирующих потребительскую корзину. Покупательная способность EUR снижается под воздействием инфляции. CPI - это ключевой индикатор инфляции и изменения покупательских трендов. В целом высокое значение является позитивным (или бычьим) для EUR, а низкое - негативным (или медвежьим).

Исторические данные

График

Таблица

08:00

ITA

08:00

Индекс потребительских цен (норма ЕС) (г/г)

(июль)

0. 4

0. 4

%

0,40%

Прошлое значение

0,40%

Прогноз

- Фактическое значение

Индекс потребительских цен (норма ЕС), публикуемый Национальным институтом статистики, отражает ценовую динамику, согласованную среди всех стран Евросоюза. Подобно национальному индексу потребительских цен (CPI), данный индикатор также включает в себя ПК, новые автомобили и стоимость авиабилетов; индекс не учитывает муниципальные налоги. В целом высокое значение показателя является позитивным (или бычьим) фактором для единой валюты, а низкое – негативным (или медвежьим).

Исторические данные

График

Таблица

09:00

DEU

09:00

Индекс настроений в деловой среде института ZEW

(август)

29. 7

32

29,70

Прошлое значение

32,00

Прогноз

- Фактическое значение

Индекс экономических настроений от института ZEW, публикуемый Центром европейских экономических исследований, оценивает настроения финансовых инвесторов, отражая разницу между долей оптимистично и пессимистично настроенных инвесторов. В целом оптимистичный настрой является позитивным (или бычьим) фактором для EUR, и наоборот.

Исторические данные

График

Таблица

09:00

DEU

fxclub.org

2015-8-11 23:52