"Газпром" должен представить результаты за 2К21 по МСФО в понедельник 30 августа. По нашим прогнозам, выручка компании сократится на -9% кв/кв до 2 069 млрд руб. из-за сезонного падения объемов добычи газа, которое будет частично компенсировано высокими ценами на газ и хорошими показателями "Газпром нефти" (выручка +19% кв/кв).
Мы прогнозируем EBITDA на уровне 633 млрд руб. (-9% кв/кв) - динамика показателя должна соответствовать динамике выручки за счет эффективного контроля над затратами. Рентабельность EBITDA, как ожидается, останется на уровне 31%. Чистая прибыль прогнозируется на уровне 371 млрд руб. против 447 млрд руб. в 1К21. Расчетная сумма дивидендов "Газпрома" по итогам 1П21П может составить 17. 3 руб. на акцию (доходность 5. 8%), по нашим оценкам, что соответствует 54% от консенсус-оценки дивидендов за год. . finam.ru
2021-8-29 10:00