ЗОЛОТО: рост может возобновитьсяМассовое бегство из рискованных активов продолжилось с соответствующим перетоком в более стабильные валюты. Больше всех выиграл от этого евро и иена: EUR/USD достигала отметки 1,1713, а USD/JPY спускалась ниже 116,13 впервые за 7 месяцев.

Тем временем рискованные товарные валюты несли потери: российский рубль падал до декабрьских минимумов против доллара – до 71,39.

Новая неделя стартовала с новых распродаж на фондовых рынках. Утренний азиатский обвал был вызван разочарованием инвесторов по поводу недостаточно активных действий Народного Банка Китая по сдерживанию распродаж на национальном фондовом рынке. Многие ждали понижения ставки на выходных, но этого не произошло. Затем паника перекинулась на Европу и США. Золото на всеобщих страхах достигало $1170,07 за унцию, но скатилось к 1152 к закрытию. Тем временем, Brent вновь обновила 6,5-летний минимум 42,49 долл. /барр.

График дня:

Экономические данные предыдущего дня:

Прогноз на вторник, 25 августа

Фондовый рынок

В понедельник мы видели очень необычное поведение акций Apple (AAPL): акции сначала обвалились до более чем годового минимума на отметке $92,04. Однако затем также быстро вернули большую часть потерь, закрыв торги вблизи $106. За считанные минуты актив потерял около 75 млрд долларов рыночной капитализации, однако затем смог вернуть их благодаря одному интересному письму Тима Кука, опубликованного Джимом Крамером. Судя по тексту письма, дела у компании в Китае идут вполне неплохо. А если учесть, что основной причиной недавнего падения акции стали именно страхи по поводу перспектив продаж Apple-девайсов в этой стране, можно предположить, что коррекция вниз подходит к концу, а сейчас мы наблюдаем самые привлекательные точки входа покупками. Тим Кук в данном письме утверждает, что ежедневная статистика из Китая подтверждает дальнейший рост спрос на продукцию компании даже в проблемном третьем квартале, причем последние две недели демонстрируют максимальные темпы за весь год.

Товарно-сырьевой рынок

Brent остается катализатором панических настроений на рынках, так как за вчерашний день актив обновил 6,5-летний минимум и, похоже, пока не намерен останавливаться. Тем не менее, мы полагаем, что для стабилизации нефти уже создаются неплохие предпосылки. Подобные уровни невыгодны слишком большому числу нефтедобытчиков. Учтем тот факт, что энергоносители находятся на более низких, чем заложено в бюджеты большинства стран-экспортеров энергоносителя, причем уже довольно продолжительное время. К примеру, в воскресенью ближневосточные фондовые рынки уже понесли внушительные потери: в Саудовской Аравии акции упали на 7%, в Арабских Эмиратах и Катаре – на 5%. В понедельник история повторилась – индекс Tadawul All Share в Саудовской Аравии потерял более 6%, отметив уровни мая 2013 года. Агентство Fitch понизило прогноз по стране со «стабильного» на «негативный». Вполне вероятно, что экстренное совещание ОПЕК все же будет созвано, и на нем все же будут приняты решения по снижению квот. Напомним, что именно таким образом было остановлено падение энергоносителя в 2008 году. Таким образом, для долгосрочных инвесторов имеет смысл рассмотреть покупки на текущих низких уровнях.

Валютный рынок

Рубль резко обвалился в понедельник на продолжающемся падении цен на нефть. На данный момент это основной фактор давления на российскую валюту, и именно он может вернуть ей более удобоваримые уровни. Конечно, есть еще и фактор эскалации конфликта в Донбассе, и предстоящие внушительные выплаты по внешнему долгу, запланированные на сентябрь, и бегство из рискованных активов в связи с лопнувшим китайским пузырем, и паника населения, которое вновь штурмует «обменники». Тем не менее, все это с лихвой будет нейтрализовано разворотом нисходящего тренда на рынках энергоносителей. Для стабилизации нефти уже создаются неплохие предпосылки. Кроме того, вербальные интервенции со стороны российских властей усиливаются, поэтому велика вероятность увидеть на этой неделе и реальные интервенции со стороны Банка России.

Пара EUR/USD, вероятно, многих удивила – однако пока ничего странного не происходит. Теперь между USD/JPY и EUR/USD будет более четкая обратная корреляция, так как единая валюта превратилась в «актив-убежище» наподобие иены в условиях ультрамягкой монетарной политики ЕЦБ. Теперь бегство из рисков будет приводить к росту евро: чуть раньше инвесторы активно занимали в этой валюту из-за низкой стоимости кредитования, а полученные средства использовали на покупку более рискованных, но более высокодоходных активов. Во времена нестабильности из рисков предпочитают уходить обратно в валюту фондирования – в данном случае евро. EUR/USD может расти еще некоторое время на растущей уверенности, что ФРС не пойдет на сентябрьское повышение, а кое-кто прогнозирует и отсрочку подобного шага до 2016 года. Таким образом, еще пару недель евро может пользоваться спросом, однако за неделю до 17 сентября имеет смысл либо закрыть позиции, либо развернуться и сыграть на краткосрочном падении единой валюты. Для долгосрочных инвесторов можем отметить, что продажа EUR/USD в районе 1,1750 может выглядеть очень привлекательной.

Предупреждение: Прибыльность в прошлом не означает прибыльность в будущем. Любые прогнозы носят информационный характер и не гарантируют получение результата.

Компания на протяжении двух лет не давала шанса – рост шел практически без коррекций. Релизы новых моделей помогали бить новые финансовые рекорды. Ставка на китайского потребителя принесла плоды в первом полугодии, но летом сделала Apple подножку. Как долго продлится коррекция акций? Станет ли Китай непреодолимой преградой? Сможет ли релиз iPhone 6S вернуть спрос на акции? Наша цель – купить Apple на самых привлекательных уровнях. Идея рассчитана на доходность до 60% на вложенные инвестиции в течение пяти месяцев.

Регистрация на вебинар

Список экономических событий:

Времяи

Страна

Время и событие

Событие

и волатильность

Прошлое

Прогноз

Факт

Единицы

вторник, 25 августа

00:00

AUS

00:00

Индекс опережающих экономических индикаторов Австралии от Conference Board

(июнь)

0. 2

%

0,20%

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Индекс опережающих экономических индикаторов Австралии от Conference Board является барометром будущих трендов общей экономической активности, включая занятость, среднюю продолжительность рабочей недели в производственном секторе, первичные обращения за пособием по безработице, разрешения на новое жилищное строительство, цены на акции, а также кривую доходности. Индикатор прогнозирует состояние австралийской экономики в кратко- и среднесрочной перспективе. Обычно высокое значение показателя является позитивным (или бычьим) фактором для AUD, а низкое – негативным (или медвежьим).

Исторические данные

График

Таблица

02:00

CHN

02:00

Индекс опережающих индикаторов

(июль)

1

%

1,00%

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Индекс опережающих индикаторов Conference Board включает в себя шесть индикаторов, характеризующих активность экономики Китая. Каждый из компонентов индекса опережающих индикаторов является достоверным сам по себе.

Исторические данные

График

Таблица

03:00

NZL

03:00

Инфляционные ожидания Резервного Банка Новой Зеландии (кв/кв)

(третий квартал)

1. 85

%

1,85%

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Инфляционные ожидания, публикуемые Резервным Банком Новой Зеландии, оценивает ожидания бизнес-менеджеров в отношении годового CPI в 2-летней перспективе. Рост ожиданий считается инфляционным и может спровоцировать повышение процентных ставок. Высокое значение показателя является позитивным (или бычьим) фактором для NZD, а низкое – негативным (или медвежьим).

Исторические данные

График

Таблица

06:00

DEU

06:00

Окончательный ВВП без учета сезонных колебаний (г/г)

(второй квартал)

1. 6

%

1,60%

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Отчёт по валовому внутреннему продукту, публикуемый Статистическим ведомством Германии, отражает общий объем всех товаров и услуг, производимых Германией. ВВП считается индикатором общего состояния немецкой экономики. Высокое значение или результат, превышающий прогноз, считается позитивным (или бычьим) фактором для EUR, а низкий – негативным (или медвежьим).

Исторические данные

График

Таблица

06:00

DEU

06:00

Валовой внутренний продукт (кв/кв)

(второй квартал)

0. 4

0. 4

%

0,40%

Прошлое значение

0,40%

Прогноз

- Фактическое значение

Отчёт по валовому внутреннему продукту, публикуемый Статистическим ведомством Германии, отражает общий объем всех товаров и услуг, производимых Германией. ВВП считается индикатором общего состояния немецкой экономики. Высокое значение или результат, превышающий прогноз, считается позитивным (или бычьим) фактором для EUR, а низкий – негативным (или медвежьим).

Исторические данные

График

Таблица

06:00

DEU

06:00

Валовой внутренний продукт (г/г)

(второй квартал)

1. 6

%

1,60%

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Отчёт по валовому внутреннему продукту, публикуемый Статистическим ведомством Германии, отражает общий объем всех товаров и услуг, производимых Германией. ВВП считается индикатором общего состояния немецкой экономики. Высокое значение или результат, превышающий прогноз, считается позитивным (или бычьим) фактором для EUR, а низкий – негативным (или медвежьим).

Исторические данные

График

Таблица

06:00

FIN

06:00

Уровень безработицы

(июль)

9. 7

%

9,70%

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Уровень безработицы - индикатор, публикуемый Службой статистики Финляндии и оценивающий отношение доли безработного населения к общей численности трудоспособных граждан. Это опережающий индикатор финской экономики. Рост показателя свидетельствует о недостаточном импульсе развития рынка труда страны. Как следствие, это ведет к ослаблению национальной экономики. Обычно падение значения показателя является позитивным (бычьим) фактором для евро, и наоборот.

Исторические данные

График

Таблица

07:00

AUT

07:00

Промышленное производство (г/г)

(июнь)

0. 7

%

0,70%

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Промышленное производство, публикуемое институтом статистики Австрии, отражает объем производства, выпускаемого австрийскими промышленными предприятиями, такими как заводы и производственные объекты. Рост объемов производства может спровоцировать ускорение темпов инфляции, что может обусловить повышение процентной ставки. Высокий объем промышленного производства является позитивным (или бычьим) фактором для евро.

Исторические данные

График

Таблица

07:15

CHE

07:15

Уровень занятости (кв/кв)

(второй квартал)

M

4. 24M

M

Отчёт по уровню занятости, выпускаемый швейцарским офисом статистики, отражает долю занятого населения. Если уровень растёт, это свидетельствует об экономическом восстановлении в рамках рынка труда Швейцарии, тогда как снижение уровня указывает на слабый позитивный импульс. В целом высокое значение показателя является позитивным (или бычьим) фактором для CHF, а низкое – негативным (или медвежьим).

Исторические данные

График

Таблица

07:30

NLD

07:30

Уровень доверия в деловых кругах

(август)

3. 7

3,70

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Деловое доверие – показатель, публикуемый Центральным статистическим бюро Нидерландов и оценивающий текущие условия ведения бизнеса и рыночную конъюнктуру в стране. Является индикатором общего состояния голландской экономики в краткосрочной перспективе. Высокое значение показателя является позитивным (или бычьим) фактором для EUR, а его снижение – негативным (или медвежьим).

Исторические данные

График

Таблица

07:30

SWE

07:30

Индекс цен производителей (м/м)

(июль)

-1. 1

%

-1,10%

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Индекс оценивает среднее изменение оптовых цен, определяемых производителями на всех этапах изготовления. Высокий результат укрепляет шведскую крону, низкий - ослабляет.

Исторические данные

График

Таблица

07:30

SWE

07:30

Индекс цен производителей (г/г)

(июль)

0. 5

%

0,50%

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Индекс оценивает среднее изменение оптовых цен, определяемых производителями на всех этапах изготовления. Высокий результат укрепляет шведскую крону, низкий - ослабляет.

Исторические данные

График

Таблица

08:00

DEU

08:00

Индикатор оценки текущей ситуации от IFO

(август)

113. 9

113. 9

113,90

Прошлое значение

113,90

Прогноз

- Фактическое значение

Индикатор оценки текущей ситуации от IFO, публикуемый исследовательской группой CESifo, привлекает к себе пристальное внимание в качестве индикатора текущих условий и ожиданий в бизнес секторе Германии. Институт проводит опрос более чем 7 000 предприятий на предмет их оценки ситуации в бизнес-сфере и краткосрочного планирования. Положительный экономический рост является бычьим фактором для EUR, а низкое значение – негативным (или медвежьим).

Исторические данные

График

Таблица

08:00

DEU

08:00

Индекс экономических ожиданий от IFO

(август)

102. 4

102

102,40

Прошлое значение

102,00

Прогноз

- Фактическое значение

Индекс экономических ожиданий от IFO, публикуемый исследовательской группой CESifo, привлекает к себе пристальное внимание в качестве индикатора текущих условий и ожиданий в бизнес секторе Германии на следующие шесть месяцев. В ходе опроса компании характеризуют прогноз как предполагающий улучшение ситуации, ситуацию без изменений и ухудшение. Оптимистический настрой большей части из 7000 опрошенных руководителей предприятий считается позитивным или бычьим фактором для EUR, преобладающий пессимизм – негативным или медвежьим.

Исторические данные

График

Таблица

08:00

DEU

08:00

Индекс делового оптимизма от IFO

(август)

108

107. 8

108,00

Прошлое значение

107,80

Прогноз

- Фактическое значение

Данный индекс деловых настроений Германии, публикуемый исследовательской группой CESifo, привлекает к себе пристальное внимание, так как он является опережающим индикатором текущих условий и ожиданий в бизнес секторе Германии. Институт проводит опрос более чем 7 000 предприятий на предмет их оценки ситуации в бизнес-сфере и краткосрочного планирования. Положительный экономический рост является бычьим фактором для EUR, а низкое значение – негативным (или медвежьим).

Исторические данные

График

Таблица

08:30

GBR

08:30

Индекс активности в сфере услуг (кв/кв)

(июль)

0. 4

%

0,40%

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Индекс активности в сфере услуг, публикуемый Офисом национальной статистики, отражает ежемесячные изменения валовой добавленной стоимости сектора услуг. Стоит отметить, что сфера услуг Великобритании не оказывает такого сильного влияния на ВВП (позитивного или негативного), как сектор обрабатывающей промышленности. Трейдерам будет лучше, если показатель выйдет максимально высоким, так как это положительно повлияет на GBP, в то время как низкое значение спровоцирует падение валюты.

Исторические данные

График

Таблица

09:00

ESP

09:00

Продажа 3-месячных долговых обязательств

-0. 053

%

-0,053%

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

В календаре указана средняя доходность по краткосрочным казначейским

обязательствам  Letras del Tesoro, полученная по итогам проведенного

аукциона.

Исторические данные

График

Таблица

09:00

ESP

09:00

Продажа 9-месячных долговых обязательств

0. 022

%

0,022%

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

В календаре указана средняя доходность по краткосрочным казначейским

обязательствам  Letras del Tesoro, полученная по итогам проведенного

аукциона.

Исторические данные

График

Таблица

11:30

TUR

11:30

Использование производственных мощностей

(август)

75. 9

%

75,90%

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Показатель, публикуемый Министерством экономики, торговли и промышленности и оценивающий в процентном соотношении степень фактического использования производственных мощностей Турции за последнее время. Данный индикатор отражает общее состояние национальной экономики и уровень спроса.

Исторические данные

График

Таблица

11:30

TUR

11:30

Уровень доверия производителей

(август)

105. 4

105,40

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Индекс оценивает деловой климат и условия в секторе промышленности. Высокий результат укрепляет турецкую лиру, низкий - ослабляет.

Исторические данные

График

Таблица

12:00

HUN

12:00

Решение Национального банка Венгрии по процентной ставке

(август)

1. 5

%

1,50%

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Решение по процентной ставке оглашается Национальным банком Венгрии. Если ЦБ демонстрирует ястребиный настрой в отношении инфляционных перспектив экономики и повышает процентные ставки, это является позитивным или бычьим фактором для HUF, тогда как голубиный тон (или понижение ставки) провоцирует снижение курса национальной валюты.

Исторические данные

График

Таблица

12:00

POL

12:00

Безработица (м/м)

(июль)

10. 3

%

10,30%

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Уровень безработицы - индикатор, оценивающий отношение доли безработного населения к общей численности трудоспособных граждан. Рост показателя свидетельствует о недостаточном импульсе развития рынка труда страны. Как следствие, это ведет к ослаблению национальной экономики. Снижение показателя считается позитивным (бычьим) фактором для злотого, и наоборот.

Исторические данные

График

Таблица

fxclub.org

2015-8-25 22:11