Финрезультаты поддержат российский дивизион ТМК

ТМК должна опубликовать свои финансовые результаты за 1К19 20 мая. Мы ожидаем увидеть сильные показатели и оцениваем выручку в $1 246 млн (-1% кв/кв), EBITDA в $172 млн (-4% кв/кв), чистую прибыль в $6 млн (против -$20 млн в 4К18) и свободный денежный поток в $28 млн.

Результаты поддержит российский дивизион, который должен отчитаться о росте EBITDA - мы ожидаем, что она составит $135 млн (+10% кв/кв) на фоне изменения ассортимента. EBITDA американского дивизиона должна составить $30 млн (-30% кв/кв) из-за снижения поставок OCTG и магистральных труб. Финансовые результаты Европейского дивизиона, как ожидается, останутся неизменными - EBITDA $11 млн (против $12 млн в 4К18). Динамику акций ТМК в настоящий момент определяет продажа Американского дивизиона (за $1. 2 млрд - должна быть завершена в этом году и способствовать росту стоимости), поэтому мы не ожидаем, что публикация финансовых результатов окажет сильное влияние на акции ТМК. .

тмк ebitda результаты ожидаем должна дивизиона

2019-5-17 17:05

Источник: finam.ru

тмк ebitda → Результатов: 5 / тмк ebitda - фото


В ближайшие годы ТМК может столкнуться с ростом конкуренции в сегменте труб OCTG

ТМК в минувшую пятницу представила, на наш взгляд, нейтральные финансовые результаты за 4К19 по МСФО, отражающие непростую ситуацию на американском и европейском рынках. Разовые статьи, в том числе курсовые разницы, оказали негативное влияние на выручку. finam.ru »

2020-03-10 13:40

Почему IPSCO приведет к переоценке ТМК

В начале января стало известно, что ТМК закрыла сделку по продаже своего американского дивизиона и получила $1067 млн денежных средств (после погашения чистого долга дивизиона). Учитывая тот факт, что EBITDA 9M2019 американского дивизиона составила $51 млн (при этом в 3кв2019 EBITDAбыла нулевой), дивизион продали очень дорого ~ 20x EV/EBITDA, когда сама ТМК торгуется ~ 5,6xEV/EBITDA 2019. finam.ru »

2020-02-04 18:10

Основной негативный эффект на результаты ТМК оказал американский дивизион

Результаты ТМК по EBITDA оказались несколько лучше ожиданий рынка, по выручке - хуже. Основной негативный эффект на результаты компании оказал американский дивизион. Его выручка упала на 3%, до $294 млн, EBITDA - на 34%, до $26 млн. finam.ru »

2018-05-21 11:40

Отчет ТМК будет слабым из-за снижения рентабельности EBITDA

ТМК представит результаты за 4к17 по МСФО. Мы ожидаем, что цифры окажутся относительно слабыми, главным образом из-за снижения рентабельности EBITDA в сегменте бесшовных труб российского дивизиона. Американский дивизион, по нашим оценкам, также продемонстрирует небольшое квартальное снижение EBITDA. finam.ru »

2018-02-28 13:10

Успешное IPO американского дивизиона добавит 9-13% к капитализации ТМК

Американский дивизион предложит 23,3 млн обыкновенных акций, 7,4 млн из которых будут проданы IPSCO, и 15,8 млн - материнской компанией - ТМК. Ожидаемый ценовой диапазон - $20,0-23,0 за акцию. IPSCO планирует предоставить андеррайтерам 30-дневный опцион на покупку до 3,5 млн дополнительных обыкновенных акций. finam.ru »

2018-01-30 11:55

Партнеры