Успешное IPO американского дивизиона добавит 9-13% к капитализации ТМК

Американский дивизион предложит 23,3 млн обыкновенных акций, 7,4 млн из которых будут проданы IPSCO, и 15,8 млн - материнской компанией - ТМК. Ожидаемый ценовой диапазон - $20,0-23,0 за акцию. IPSCO планирует предоставить андеррайтерам 30-дневный опцион на покупку до 3,5 млн дополнительных обыкновенных акций.

Отдельной строкой - ТМК ожидает, что IPSCO получит $313-332 млн выручки и $38-46 млн EBITDA в 4К17. Группа ТМК торгуется с консенсус-мультипликатором EV/EBITDA 2018П 6,4x, и размещение дивизиона с более высоким мультипликатором (9-10x EBITDA) предполагает увеличение стоимости на $140-200 млн, по нашим оценкам, или 9-13% к текущей рыночной капитализации ТМК. Мы считаем успешное размещение позитивным катализатором с учетом снижения долговой нагрузки группы ($400-500 млн с $2,7 млрд) и потенциального специального дивиденда. Мы ожидаем, что TMK IPSCO продемонстрирует.

тмк ipsco ebitda

2018-1-30 11:55

Источник: finam.ru

тмк ipsco → Результатов: 1 / тмк ipsco - фото


ТМК - жизнь после IPSCO

• У ТМК есть несколько вариантов использования средств, полученных за IPSCO - и только снижение долга уже в цене. • С учетом ряда катализаторов, мы подтверждаем рейтинг "выше рынка" и повышаем целевую цену до $4. finam.ru »

2020-02-19 18:00

ТМК проведет собрание инвесторов по поводу исключения IPSCO Tubulars Inc из гарантов

16 ноября 2017 года в 11:00 (по Лондонскому времени) состоится собрание инвесторов «Трубной металлургической компании», на котором держатели евробондов с процентной ставкой 6.75% и сроком погашения в 2020 году на общую сумму в размере 500 млн долларов США примут решение об исключении из списка гарантов компанию IPSCO Tubulars Inc, сообщается в пресс-релизе компании ТМК. До 7 ноября 2017 года, 16:00 (по Лондонскому времени) инвесторы могут сообщить о своей позиции по данному вопросу. ТМК прод ru.cbonds.info »

2017-10-25 16:35

Партнеры