EBITDA ТМК может увеличиться на 8%

ТМК опубликует свои финансовые результаты за 4К18 в пятницу, 1 марта. Мы прогнозируем, что выручка составит $1 269 млн (+5% кв/кв), EBITDA - $177 млн (+8% кв/кв), рентабельность EBITDA - 13. 8% (+0.

2 пп кв/кв), а нескорректированная чистая прибыль - $5 млн (против чистого убытка в $8 млн в 3К). На результатах должен положительно сказаться рост общих продаж труб на 6% кв/кв до 1 005 тыс т и увеличение доли бесшовных труб до 74% против 67% в 3К. Мы ожидаем, что ТМК продемонстрирует положительный FCF в размере $25 млн. Мы ждем нейтральной реакции рынка на результаты - динамика акций ТМК редко определяется публикуемыми финансовыми показателями, и так скорее всего будет и на этот раз, учитывая, что ожидаемый годовой показатель EBITDA в размере $596 млн находится в рамках консенсус-прогноза Bloomberg. ТМК торгуется с мультипликатором EV/EBITDA 2019П 4. 4x против среднего показателя 10. .

тмк ebitda против

2019-2-28 17:00

Источник: finam.ru

тмк ebitda → Результатов: 3 / тмк ebitda - фото


В ближайшие годы ТМК может столкнуться с ростом конкуренции в сегменте труб OCTG

ТМК в минувшую пятницу представила, на наш взгляд, нейтральные финансовые результаты за 4К19 по МСФО, отражающие непростую ситуацию на американском и европейском рынках. Разовые статьи, в том числе курсовые разницы, оказали негативное влияние на выручку. finam.ru »

2020-03-10 13:40

Почему IPSCO приведет к переоценке ТМК

В начале января стало известно, что ТМК закрыла сделку по продаже своего американского дивизиона и получила $1067 млн денежных средств (после погашения чистого долга дивизиона). Учитывая тот факт, что EBITDA 9M2019 американского дивизиона составила $51 млн (при этом в 3кв2019 EBITDAбыла нулевой), дивизион продали очень дорого ~ 20x EV/EBITDA, когда сама ТМК торгуется ~ 5,6xEV/EBITDA 2019. finam.ru »

2020-02-04 18:10

Финрезультаты поддержат российский дивизион ТМК

ТМК должна опубликовать свои финансовые результаты за 1К19 20 мая. Мы ожидаем увидеть сильные показатели и оцениваем выручку в $1 246 млн (-1% кв/кв), EBITDA в $172 млн (-4% кв/кв), чистую прибыль в $6 млн (против -$20 млн в 4К18) и свободный денежный поток в $28 млн. finam.ru »

2019-05-17 17:05

Основной негативный эффект на результаты ТМК оказал американский дивизион

Результаты ТМК по EBITDA оказались несколько лучше ожиданий рынка, по выручке - хуже. Основной негативный эффект на результаты компании оказал американский дивизион. Его выручка упала на 3%, до $294 млн, EBITDA - на 34%, до $26 млн. finam.ru »

2018-05-21 11:40

Отчет ТМК будет слабым из-за снижения рентабельности EBITDA

ТМК представит результаты за 4к17 по МСФО. Мы ожидаем, что цифры окажутся относительно слабыми, главным образом из-за снижения рентабельности EBITDA в сегменте бесшовных труб российского дивизиона. Американский дивизион, по нашим оценкам, также продемонстрирует небольшое квартальное снижение EBITDA. finam.ru »

2018-02-28 13:10

Успешное IPO американского дивизиона добавит 9-13% к капитализации ТМК

Американский дивизион предложит 23,3 млн обыкновенных акций, 7,4 млн из которых будут проданы IPSCO, и 15,8 млн - материнской компанией - ТМК. Ожидаемый ценовой диапазон - $20,0-23,0 за акцию. IPSCO планирует предоставить андеррайтерам 30-дневный опцион на покупку до 3,5 млн дополнительных обыкновенных акций. finam.ru »

2018-01-30 11:55

Партнеры