СЕРЕБРО: слабый доллар радует металлС самого утра австралийский доллар понес потери на комментариях ANZ Research, которая утверждает, что Резервный Банк Австралии может пойти на снижение ставок в 2016 году дважды.

AUD/USD в моменте спускалась к 0,6938. Тем временем, евро и иена уверенно росли против доллара США на теме бегства из рисков. Разочаровывающие данные по заказам на товары длительного пользования, печальные сообщения по поводу состояния крупной компании Caterpillar – все это стимулировало спрос на «активы-убежища», среди которых теперь и низкодоходный евро. EUR/USD добиралась до 1,1295, а USD/JPY спускалась к минимуму 119,22.

Фондовые индексы продолжали свое падение по всему миру. Огромные потери сейчас несет мировой автопром, кроме того, резко обвалились котировки крупнейшей компании США Caterpillar. Свою роль в бегстве из рискованных фондовых активов внесли и снижения ключевой ставки центробанками Тайваня и Норвегии. Драгметаллы на этом хорошо выиграли. Золото добралось до отметки $1156,69 за унцию. Тем временем, Brent провела торги вблизи 48,20 долл. /барр.

График дня:

Экономические данные предыдущего дня:

Прогноз на пятницу, 25 сентября

Фондовый рынок

Премьер-министр Японии Синдзо Абэ был переизбран вновь, причем автоматически из-за отсутствия других кандидатур. Вчера он выступил с новой программой, обозначив очередные «три стрелы» для развития экономики страны. Он нацелен на рост ВВП до 600 трлн иен. Он готов увеличить соцподдержку семей с детьми, чтобы повысить рождаемость, а также поработать в направлении соцобеспечения. Обратите внимания, никаких разговоров про дополнительное стимулирование экономики. Рынок уже воспринял это как еще один сигнал, что на расширение программы количественного смягчения рассчитывать не стоит. Индекс Nikkei (NKD) вчера обвалился на 1,75%, а в моменте снижался до минимума текущего года 17155. Мы продолжаем придерживаться медвежьего настроя по данному активу, правда, входить в рынок имеет смысл при коррекциях бенчмарка вверх.

Товарно-сырьевой рынок

Сегодня обратим внимание на металлы. В первую очередь в свете скандала с Volkswagen. Сейчас страдает весь автопром, а, значит, под ударом и металлы, которые используются в производстве автомобилей. Пути платины (PL) и палладия (PA) последнее время разошлись, хотя оба металла активно используют в производстве автомобилей. Они используются при производстве каталитических нейтрализаторов отработавших газов, однако платина, в основном, для дизельного транспорта, а палладий – для бензинового. Сейчас на рынке растет уверенность в том, что спрос на дизельные автомобили будет падать, а на бензиновые расти. Отсюда и вероятность разнонаправленной динамики металлов, по крайней мере, в ближайшие кварталы. Все это можно отлично использовать с хеджевой стратегии: продажа платины и покупка палладия. Главное – выбрать подходящие точки входа.

И еще на один металл советуем обратить внимание в ближайшие дни: золото (XAU/USD). Во времена, когда фондовые рынки лихорадит, основными выигрышными активами являются «тихие гавани». Именно этим и был обусловлен резкий рост драгоценного металла на 2%. Свою роль сыграли и печальные новости от одной из крупнейших промышленных компаний США – Caterpillar (CAT). Она заявила, что уволит 10 тыс. работников в течение ближайших двух лет. Она также пересмотрела на понижение прогнозы по выручке на 5%, признав, что в 2016 году будет поставлен антирекорд. Снижению продаж и выручки исполнится четыре года – впервые за 90-летнюю историю. Все это рынки восприняли как признак слабости американской экономики, что и вылилось в бегство из фондовых активов в безопасное золото. Учитывая текущие нестабильные времена, драгметалл может неоднократно испытывать спрос, правда, покупки его на текущих высоких уровнях выглядят непривлекательными.

Валютный рынок

Рубль, похоже, может найти новые драйверы для динамики. На передний план может вновь выйти геополитика. Обратите внимание, последнее время на Украине отмечалось относительное затишье, а «сирийский вопрос» заставил отдельные СМИ говорить о вероятности изменения жесткой позиции Запада. Кроме того, вчера пресс-секретарь президента России подтвердил вероятность встречи Владимира Путина и Барака Обамы в Нью-Йорке. Даже вероятность встречи уже дает рынку надежду на то, что шансы на деэскалацию конфликта есть, а, значит, есть возможность в сокром времени увидеть постепенное укрепление рубля.

В то время как фактор геополитики будет иметь влияние на рынке в течение нескольких дней, вплоть до окончания Генассамблеи, сегодня на USD/RUB свое влияние все же может оказать динамика нефти. В четверг Brent застряла в узком диапазоне, несмотря на резкие колебания на фондовых и товарно-сырьевых рынках. Вполне возможно, что сегодня «черное золото» попробует взять реванш и вернуться к району 50,00 на ожиданиях очередного отчета от компании Baker Hughes. Несколько недель подряд показатель действующих буровых установок демонстрирует падение и может вернуться к июньским минимумам – т. е. к моменту, когда восстановление Brent прервалось и актив вновь ушел к многолетним минимумам. В таком случае мы не исключаем движения USD/RUB ниже 50,00 с ближайшей целью на отметке 49,80.

Предупреждение: Прибыльность в прошлом не означает прибыльность в будущем. Любые прогнозы носят информационный характер и не гарантируют получение результата.

Фондовые рынки штормит, но некоторые его лидеры продолжают чувствовать себя достаточно уверенно. Уоррен Баффет как-то отметил, что: «Лучше купить замечательную компанию по высокой цене, чем плохую по дешевке», а легендарный гендиректор компании Говард Шульц недавно в очередной раз призвал сосредоточить свое внимание на клиентах и качестве их обслуживания, а не на волатильности акций. Надежность Starbucks может сгенерировать доход по данной инвестиционной идее от 100 до 400 долларов на каждую тысячу за четыре месяца, что выглядит достаточно привлекательным для нас в это непростое время.

Регистрация на вебинар

Список экономических событий:

Времяи

Страна

Время и событие

Событие

и волатильность

Прошлое

Прогноз

Факт

Единицы

пятница, 25 сентября

24h

TUR

00:00

Курбан-байрам

Банки закрыты по случаю Курбан-байрама.

Исторические данные

График

Таблица

06:00

COL

06:00

Процентная ставка

(сентябрь)

4. 5

%

4,50%

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Уровень процентной ставки, определяемый Банком Колумбии, является основным инструментом реализации монетарной политики и механизмом осуществления банковской интервенции, применяемым для контроля над объемом денежных средств, циркулирующих в экономике.

Исторические данные

График

Таблица

06:45

FRA

06:45

Уровень доверия потребителей

(сентябрь)

93

94

93,00

Прошлое значение

94,00

Прогноз

- Фактическое значение

Индекс потребительского доверия отражает настроения потребителей во Франции. Индикатор указывает на общее состояние экономики в краткосрочном периоде. Рост значения показателя является бычьим фактором для EUR, и наоборот.

Исторические данные

График

Таблица

07:00

AUT

07:00

Промышленное производство (г/г)

(июль)

-0. 1

%

-0,10%

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Промышленное производство, публикуемое институтом статистики Австрии, отражает объем производства, выпускаемого австрийскими промышленными предприятиями, такими как заводы и производственные объекты. Рост объемов производства может спровоцировать ускорение темпов инфляции, что может обусловить повышение процентной ставки. Высокий объем промышленного производства является позитивным (или бычьим) фактором для евро.

Исторические данные

График

Таблица

07:00

DEU

07:00

Выступление главы Бундесбанка Вайдманна

Йенс Вайдман является главой Бундесбанка Германии. Также входит в состав Управляющего совета ЕЦБ.

Исторические данные

График

Таблица

08:00

EMU

08:00

Агрегат денежной массы М3 (кв)

(август)

5. 1

%

5,10%

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Объем наличных денег, чеков, вкладов сроком до 2 лет в обращении. Увеличение этого показателя укрепляет евро.

Исторические данные

График

Таблица

08:00

EMU

08:00

Частные заемы (г/г)

(август)

0. 9

1. 1

%

0,90%

Прошлое значение

1,10%

Прогноз

- Фактическое значение

Изменение объема новых займов, предоставленных потребителям, малому и среднему бизнесу. Показатель публикуется ЕЦБ.

Исторические данные

График

Таблица

08:00

EMU

08:00

Агрегат денежной массы M3 (г/г)

(август)

5. 3

5. 3

%

5,30%

Прошлое значение

5,30%

Прогноз

- Фактическое значение

Объем наличных денег, чеков, вкладов сроком до 2 лет в обращении. Увеличение этого показателя укрепляет евро.

Исторические данные

График

Таблица

08:00

ITA

08:00

Инфляция заработной платы (г/г)

(август)

1. 2

%

1,20%

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Инфляция заработной платы, публикуемая Национальным институтом статистики, представляет собой индикатор инфляции затрат на рабочую силу и плотности рынка труда. Высокое значение показателя является позитивным (или бычьим) фактором для EUR, а низкое – негативным (или медвежьим).

Исторические данные

График

Таблица

08:00

ITA

08:00

Инфляция заработной платы (м/м)

(август)

0. 1

%

0,10%

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Инфляция заработной платы, публикуемая Национальным институтом статистики, представляет собой индикатор инфляции затрат на рабочую силу и плотности рынка труда. Высокое значение показателя является позитивным (или бычьим) фактором для EUR, а низкое – негативным (или медвежьим).

Исторические данные

График

Таблица

09:00

ISL

09:00

Индекс потребительских цен (м/м)

(сентябрь)

0. 5

%

0,50%

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Индекс потребительских цен (CPI) – показатель, публикуемый Статистической организацией Исландии и отражающий динамику розничных цен на группутоваров и услуг, входящих в состав потребительской корзины. Инфляция подрывает покупательную способность исландской кроны. Индекс CPI является ключевым показателем инфляции и индикатором изменений покупательских трендов. В целом, его высокое значение является позитивным (или бычьим) фактором для исландской кроны, а низкое – негативным (или медвежьим).

Исторические данные

График

Таблица

09:00

ISL

09:00

Индекс потребительских цен (г/г)

(сентябрь)

2. 2

%

2,20%

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Индекс потребительских цен (CPI) – показатель, публикуемый Статистической организацией Исландии и отражающий динамику розничных цен на группутоваров и услуг, входящих в состав потребительской корзины. Инфляция подрывает покупательную способность исландской кроны. Индекс CPI является ключевым показателем инфляции и индикатором изменений покупательских трендов. В целом, его высокое значение является позитивным (или бычьим) фактором для исландской кроны, а низкое – негативным (или медвежьим).

Исторические данные

График

Таблица

09:00

ITA

09:00

Размещение 10-летних гособлигаций

1. 95

%

1,95%

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

В календаре указана средняя доходность по облигациям (BTP), выпускаемым министерством экономики и финансов Италии. Срок погашения итальянских BTP составляет 3, 5,10,15 и 30 лет. Доходность облигаций определяет прибыль, которую получит инвестор после наступления срока погашения данной ценной бумаги. Инвесторы отслеживают волатильность доходности и сравнивают среднюю доходность в ходе аукциона с доходностью тех же бумаг во время предыдущих аукционов, поскольку это является индикатором состояния государственного долга.

Исторические данные

График

Таблица

09:30

ZAF

09:30

Общий уровень безработицы

(второй квартал)

5. 535M

M

M

5,535

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Уровень безработицы - индикатор, оценивающий отношение доли безработного населения к общей

численности трудоспособных граждан. Рост ставки б/р свидетельствует об отсутствии роста рынка труда страны. Таким образом, повышение показателя ослабляет экономику ЮАР. Снижение значения показателя является позитивным (или бычьим) фактором для ZAR, а рост – негативным (или медвежьим).

Исторические данные

График

Таблица

09:30

ZAF

09:30

Уровень безработицы (%)

(второй квартал)

26. 4

%

26,40%

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Уровень безработицы - индикатор, оценивающий отношение доли безработного населения к общей

численности трудоспособных граждан. Рост ставки б/р свидетельствует об отсутствии роста рынка труда страны. Таким образом, повышение показателя ослабляет экономику ЮАР. Снижение значения показателя является позитивным (или бычьим) фактором для ZAR, а рост – негативным (или медвежьим).

Исторические данные

График

Таблица

11:30

IND

11:30

Валютные резервы (USD)

351. 39B

B

B

$

351,39$

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Валютные резервы, публикуемые Резервным банком Индии, отражают изменения в объемах официальных резервных активов, оценивая покупки и продажи (включая свопы) валюты Центробанком, прибыль от иностранных ценных бумаг и транзакции с официальными иностранными институтами. Высокое значение показателя является позитивным (или бычьим) фактором для рупии, а низкое – негативным (или медвежьим).

Исторические данные

График

Таблица

12:30

USA

12:30

Годовые данные по ВВП

(второй квартал)

3. 7

3. 7

%

3,70%

Прошлое значение

3,70%

Прогноз

- Фактическое значение

Данные выражают стоимость всех товаров и услуг, реализованных в стране за указанный период. Годовые данные указывают тенденцию развития экономики, ее рост или сокращение. Высокий результат укрепляет USD, низкий - ослабляет.

Исторические данные

График

Таблица

12:30

USA

12:30

Основной индекс расходов на личное потребление (кв/кв)

(второй квартал)

1. 8

%

1,80%

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Средняя сумма денег, которую потребители тратят в месяц. Такие волатильные товары, как продовольствие и энергия, исключены из индекса для получения более точной оценки. Высокий результат укрепляет доллар США, а низкий - ослабляет.

Исторические данные

График

Таблица

12:30

USA

12:30

Индекс цен внутренних приобретений

(третий квартал)

2. 1

2. 1

%

2,10%

Прошлое значение

2,10%

Прогноз

- Фактическое значение

Индекс характеризует изменение цен на товары и услуги. Его используют как индикатор инфляции и, как следствие, увеличения процентных ставок. Высокий результат укрепляет USD, низкий - ослабляет.

Исторические данные

График

Таблица

12:30

USA

12:30

Индекс цен расходов на личное потребление (кв/кв)

(второй квартал)

2. 2

%

2,20%

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Уровень личного потребления является индикатором оптимизма участников рынка и используется для оценки состояния экономики. Высокий результат укрепляет доллар США, низкий - ослабляет.

Исторические данные

График

Таблица

13:00

MEX

13:00

Торговый баланс ($)

(август)

-2. 267B

B

B

$

-2,267$

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Торговый баланс, публикуемый Национальным институтом статистики и географии Мексики (INEGI), отражает соотношение между объемами экспорта и импорта всех товаров и услуг. Положительное значение отражает профицит баланса, отрицательное – дефицит. Данное событие может спровоцировать волатильность мексиканского песо. Устойчивый спрос на экспорт из Мексики ведет к росту профицита баланса торговли товарами, что оказывает положительное влияние на песо.

Исторические данные

График

Таблица

13:00

MEX

13:00

Торговый баланс ($)

(август)

-0. 821B

B

B

$

-0,821$

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Торговый баланс (с учетом сезонно-взвешенных факторов), публикуемый Национальным институтом статистики и географии Мексики (INEGI), отражает соотношение между объемами экспорта и импорта всех товаров и услуг. Положительное значение отражает профицит баланса, отрицательное – дефицит. Данное событие может спровоцировать волатильность мексиканского песо. Устойчивый спрос на экспорт из Мексики ведет к росту профицита баланса торговли товарами, что оказывает положительное влияние на песо.

Исторические данные

График

Таблица

13:15

USA

13:15

Выступление Булларда из Федеральной Резервной Системы

Комментарии Булларда могут отразиться на краткосрочной торговле USD. Более 'ястребиная' позиция рассматривается как положительная, или укрепляет доллар США, в то время как более осторожная оценивается как негативная для USD.

Исторические данные

График

Таблица

fxclub.org

2015-9-25 23:47