Фондовые рынки провели среду в едином позитиве. Основные мировые бенчмарки радовались грядущему заседанию ЕЦБ. В результате, гонконгский Hang Seng (HSI) по итогам торговых суток прибавил 1,23%.

Тем временем, британский FTSE укрепился на 1,0%, а германский DAX прирос на 0,35%. Американские фондовые индексы также демонстрировали небольшой прирост к завершению торговых суток.

Валютный рынок вновь двигался под влиянием нескольких факторов. Итак, EUR/USD все еще не вышла из режима ожидания, предпочитая уже дождаться заседания ЕЦБ, и только потом начинать колебания. Днем она делала попытки добраться до максимума 1,1679 на слухах о размерах программы QE, однако движение быстро сошло на нет. Тем временем, GBP/USD попала под распродажи на выходе протокола прошлого заседания MPC, который подтвердил, что теперь решения внутри Банка Англии принимаются единогласно, так как снизившаяся инфляция и замедление темпов роста мировой экономики позволяют отсрочить повышение ставок. В итоге, пара от уровня открытия 1,5141 скатилась к минимуму 1,5075, но восстановилась в район 1,5140 на закрытии. USD/JPY развернула направление после продолжительного периода роста и скатилась к 117,30, завершив торги в районе 117,90. USD/RUB немного подросла под влиянием ослабших цен на нефть, однако укрепление спроса на энергоносители в завершению торгового дня помогли паре вернуться в район 64,80.

Цены на нефть демонстрировали более резкие, чем обычно, колебания под влиянием вербальных интервенций со стороны представителей нефтедобывающих компаний. На этот раз к Венесуэле и Ирану присоединился Оман, раскритиковавший бездействие картеля и призвавший вмешаться в ситуацию с падающими ценами на нефть. В результате, Brent открыла торги на $48,13 за баррель, доросла до $49,56, завершив торги в районе $48,60.

Драгоценные металлы испытывают «звездный час», продолжая бить рекордные отметки. Итак, XAU/USD от уровня открытия $1294,86 доросла до 5-месячного максимума $1305,47 и закрылось в районе $1294 за унцию, а серебро торговалось вблизи 18,20 на закрытии.

Прогноз на четверг, 22 января

Фондовый рынок

Наступил главный день торговой недели – сегодня мы узнаем, как далеко сможет зайти ЕЦБ в попытке стимулировать экономику еврозоны. В таких условиях, несомненно, в эпицентре внимания будет германский индекс DAX, который уже умудрился обновить рекордные максимумы выше 10315. Стоит отметить, что вчерашние события уже лишили рынок «элемента неожиданности», хотя европейский регулятор все еще может удивить масштабами программы, и запустить индекс в район 10450. Итак, вчера утечка информации на такие ресурсы, как Bloomberg, WSJ и «Рейтер» дала основания ждать покупки облигаций на 50 млрд в месяц, начиная с марта текущего года. Отличие в слухах заключалось лишь в сроках действия программы: источник Bloomberg говорил, что в течение всего 2016 года, а другой уверял в том, что все продлится лишь до конца 2015 года. Если программа на 2 года, это означает, что общая сумма программы составляет 1,1 трлн евро, что значительно превышает прогнозы и поддержит интерес к бенчмарку. Если же программа ограничится 2015 годом, рынок будет разочарован, а DAX может вернуться в район 10100. Помимо этого, значение могут иметь различные детали, начиная с того, кто будет покупать облигации, и заканчивая тем, чьи облигации будут покупаться.

Товарно-сырьевой рынок

Цены на нефть продолжают привлекать внимание всего мира. Вчера случилось еще одно интересное событие, которое также может иметь значение для рынка энергоносителей. К голосам недовольных присоединился один из крупнейших ближневосточных нефтедобытчиков – Оман. Министр нефти страны признал, что национальная экономика переживает «действительно сложные времена». Напомним, что Standard & Poor’s понизило прогноз по рейтингу страны со стабильного на негативный 5 декабря прошлого года. Бюджет Омана, где нефть и газ приносит 79% выручки, ориентирован на цену $85 за баррель, т. е. почти в два раза выше текущих уровней.

Кроме того, есть еще одна экономика, которая негласно признала свои проблемы от текущего состояния рынка энергоносителей – Канада. Вчера центробанк страны неожиданно понизил процентную ставку, ссылаясь и на риск дефляции и на угрозу состоянию рынка труда. К этому всему можно добавить и еще немного статистики: нефтяные компаний в этом году сократят капитальные расходы в Западной Канаде на $23 млрд, что может отнять порядка 120 тыс. баррелей в день от прогнозных уровней добычи в 2016 году. Дополним все это сообщениями от австралийского гиганта BHP, который намерен закрыть 40% своих шельфовых скважин в США к концу финансового года. Все это заставляет нас думать, что, возможно, дальнейшее падение котировок Brent ограничено, а новые негативные известия по экономикам нефтедобывающих стран смогут вернуть актив выше $50 за баррель. Будьте осторожны с короткими позициями.

Валютный рынок

USD/RUB немного откатилась от максимумов дня на целой череде данных с рынка энергетики, поддержавших интерес к Brent. Однако стоит отметить, что в среду на рубль давили не только котировки энергоносителей, но и вербальные интервенции в виде довольно жестких высказываний президента США, который в качестве собственной заслуги озвучил ущерб, нанесенный российской экономике. Такие слова только подчеркивают, насколько напряженными остаются отношения между США и Россией, причем шансов на примирение слишком мало. Тем не менее, Банк России не оставил ситуацию в стороне, и вступился за рубль, заявив о том, что ключевая ставка будет оставаться высокой до тех пор, пока не будет наблюдаться стабильная тенденция к нормализации инфляционных ожиданий. Как мы видим, национальная валюта остается во власти рынка и геополитики, а это значит, что период резких колебаний пары еще не закончен.

Что касается пары EUR/USD, ситуация остается очень сложной и напряженной. Вчера мы наблюдали всплеск спроса на евро на появившихся слухах о возможных результатах заседания ЕЦБ. Это только еще раз подтверждает перепроданность единой валюты. Данные CFTC о распределении фьючерсных позиций показывают, что у спекулянтов накопились внушительные короткие позиции по евро, так что любое разочарование от европейского регулятора может вызвать волну закрытия ордеров на продажу. 500 млрд евро – это тот самый порог по программе. Если общая сумма окажется ниже, лавина покупок EUR/USD может отправить пару в район 1,1780. Стоит пояснить, почему велика вероятность разочарования рынка: решение по QE не дастся ЕЦБ слишком легко, так как в отличие от других регуляторов, в еврозоне 18 стран, и при выборе размеров покупки по каждой из суверенных облигаций будет слишком много политики, особенно, это касается обязательств Греции. Чем больше будет неясностей в деталях и чем меньше будет размер программы, тем больше вероятности увидеть скачок спроса на евро.

Предупреждение: Прибыльность в прошлом не означает прибыльность в будущем. Любые прогнозы носят информационный характер и не гарантируют получение результата.

Список экономических событий:

Времяи

Страна

Время и событие

Событие

и волатильность

Прошлое

Прогноз

Факт

Единицы

четверг, 22 января

24h

00:00

Международный Экономический Форум в Давосе

Исторические данные

График

Таблица

00:00

AUS

00:00

Ожидания по инфляции потребительских цен(январь)

3. 4

3. 2

%

3,4%

Прошлое значение

-

Прогноз

3,2% Фактическое значение

Ожидания по инфляции потребительских цен, публикуемые Мельбурнским институтом, отражают ожидания потребителей в отношении будущей инфляции на ближайшие 12 месяцев. Чем выше ожидания, тем более значимый эффект они произведут на вероятность повышения ставки РБА. Высокое значение показателя является позитивным или бычьим фактором для AUD, тогда как низкие ожидания – негативный или медвежий фактор.

Исторические данные

График

Таблица

01:45

CHN

01:45

Индикатор настроений в деловых кругах MNI(декабрь)

56. 2

56,2

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Индикатор деловых настроений в Китае от MNI, данные которого основаны на месячном опросе китайских коммерческих руководителей, отслеживает и прогнозирует экономические условия в Китае, а также предоставляет важную информацию перед выходом официальных данных правительства. Компании, участвовавшие в исследовании, зарегистрированы на внутреннем фондовом рынке или в Гонконге, хотя некоторые из них также имеют иностранные регистрации. В группу исследования входят примерно 75% производственных компаний и 25% - непроизводственных.

Исторические данные

График

Таблица

01:45

AUS

01:45

Продажи новых домов (м/м) от HIA(ноябрь)

3

2. 2

%

3,0%

Прошлое значение

-

Прогноз

2,2% Фактическое значение

Продажи новых домов от HIA, публикуемые Ассоциацией индустрии жилья, выражают объем новых продаж жилья в Австралии. Он оценивает условия на рынке жилья. Покупатели домов тратят деньги на меблировку и финансирование своих домов, что стимулирует спрос на товары, услуги и рабочих. Так, высокое значение показателя является позитивным (или бычьим) фактором для AUD, а низкое – негативным (или медвежьим).

Исторические данные

График

Таблица

05:00

JPN

05:00

Ежемесячный экономический отчет Банка Японии

Ежемесячный экономический отчет, публикуемый Банком Японии, представляет собой исследование активности и динамики национальной экономики. В нем анализируется экономическая ситуация в Японии и за ее пределами и даются указания на возможные дальнейшие перспективы налогово-бюджетной политики. Изменения данного отчета потенциально могут вызвать волатильность JPY . Обычно высокий показатель является позитивным (или бычьим) фактором для JPY, а низкий – негативным (или медвежьим).

Исторические данные

График

Таблица

07:00

SWE

07:00

Уровень безработицы (декабрь)

7. 4

7

%

7,4%

Прошлое значение

-

Прогноз

7,0% Фактическое значение

Уровень безработицы - индикатор, оценивающий отношение доли безработного населения к общей численности трудоспособных граждан. Это опережающий индикатор шведской экономики. Рост показателя свидетельствует о недостаточном импульсе развития рынка труда страны. Как следствие, это ведет к ослаблению национальной экономики. Обычно падение значения показателя является позитивным (бычьим) фактором для кроны, и наоборот.

Исторические данные

График

Таблица

08:00

DNK

08:00

Розничные продажи (г/г)(декабрь)

1

2. 3

%

1,0%

Прошлое значение

-

Прогноз

2,3% Фактическое значение

Розничные продажи, публикуемые Офисом статистики Дании, оценивают изменение объемов продаж в розничном секторе страны. Индикатор отражает состояние розничного сектора в ближайшей перспективе. Месячное процентное изменение показателя отражает динамику таких продаж. Изменение розничных продаж обычно считается индикатором потребительских расходов. В целом высокое значение показателя является позитивным или бычьим фактором для датской кроны, а низкое – негативным или медвежьим.

Исторические данные

График

Таблица

08:00

DNK

08:00

Уровень доверия потребителей(январь)

6

9

6

Прошлое значение

-

Прогноз

9 Фактическое значение

Индекс потребительской уверенности, публикуемый Офисом статистики Дании, является опережающим индикатором, отражающим уровень довериянаселения к экономике. Высокий уровень потребительского доверия стимулирует экономический рост, а низкий обуславливает его спад. Высокое значение показателя является позитивным (или бычьим) фактором для датской кроны, а низкое – негативным (или медвежьим).

Исторические данные

График

Таблица

08:00

ESP

08:00

Исследование безработицы(четвертый квартал)

23. 67

23. 5

12. 465B

£

£11,728B

Прошлое значение

£9,000B

Прогноз

£12,465B Фактическое значение

(Хуже прогноза)

Отчёт по чистым заимствованиям, публикуемый Национальным офисом статистики, отражает размер новых заимствований британского правительства (финансовый дефицит на национальных счетах Британии). В целом, если значение показателя является отрицательным, это означает, что счета Британии находятся в профиците, и это является позитивным фактором для GBP. Так как дефицит обычно свидетельствует об ухудшении экономической ситуации, рост чистых заимствований является негативным или медвежьим фактором для GBP.

Исторические данные

График

Таблица

10:00

ITA

10:00

Розничные продажи (м/м)(ноябрь)

0

0. 1

%

0,0%

Прошлое значение

-

Прогноз

0,1% Фактическое значение

Розничные продажи, публикуемые Национальным институтом статистики, оценивают изменения объемов продаж в розничном секторе Италии. Процентное изменение отражает масштаб изменения розничных продаж. Индикатор отражает состояние розничного сектора в ближайшей перспективе. Изменение розничных продаж обычно считается индикатором потребительских расходов. В целом высокое значение показателя является позитивным (или бычьим) фактором для EUR, а низкое – негативным (или медвежьим).

Исторические данные

График

Таблица

10:00

ITA

10:00

Розничные продажи без учета сезонных колебаний (г/г)(ноябрь)

-1

-2. 3

%

-1,0%

Прошлое значение

-

Прогноз

-2,3% Фактическое значение

Розничные продажи, публикуемые Национальным институтом статистики, оценивают изменения объемов продаж в розничном секторе Италии. Процентное изменение отражает масштаб изменения розничных продаж. Индикатор отражает состояние розничного сектора в ближайшей перспективе. Изменение розничных продаж обычно считается индикатором потребительских расходов. В целом высокое значение показателя является позитивным (или бычьим) фактором для EUR, а низкое – негативным (или медвежьим).

Исторические данные

График

Таблица

11:00

GBR

11:00

Отчет CBI по изменению объема промышленных заказов (м/м) (январь)

5

5

. fxclub.org

2015-1-22 23:36