Четверг прошел для фондовых рынков довольно благоприятно, так как первые переживания по поводу более агрессивного, чем предполагалось заявления Федрезерва развеялись, а сильный отчет по ВВП из США приободрил инвесторов.

Японский Nikkei прибавил 0,8% по итогам торговых суток, а вот гонконгский Hang Seng потерял 0,59%. Британский FTSE укрепился на 0,15%, а германский DAX – на 0,35%. NASDAQ и DJIA к завершению американской сессии показывали хороший прирост.

Четверг прошел для валютного рынка довольно интересно, причем звездой торгов стала пара USD/RUB, которая только и успевала демонстрировать рекорды. С самого утра была пробита отметка 43,00, и пара быстро достигла 43,57. Тем не менее, во второй половине дня рубль резко начал укрепление, добравшись до отметки 41,41 всего за пару часов и завершив торги неподалеку. USD/JPY, тем временем, обновила 3-недельный максимум на 109,46, однако откатилась в район 109,20 на закрытии. EUR/USD попыталась восстановиться от минимума 1,2554, вернувшись в район 1,2610 на закрытии. GBP/USD оттолкнулась от минимума 1,5960 и завершила торговые сутки в области 1,60.

Цены на нефть вчера больше пострадали от укрепления американской валюты, чем от экономических данных. Стоит отметить, что сильный американский ВВП подтвердил хорошие темпы восстановления крупнейшей экономики мира, а, значит, и спрос с ее стороны будет также расти. Это потенциально позитивно для котировок «черного металла», если отбросить негативный эффект от удорожания доллара США. Brent достигала вчера внутридневного минимума 85,70, но откатилась к 86,00 на закрытии.

Драгоценные металлы продолжают находиться под давлением. Чем больше позитива идет из американской экономики, тем слабее спрос на безопасные активы. В итоге, начав день на 1212,03, XAU/USD к завершению торговых суток добралась до 1198,56 за унцию, по дороге отметив 3-недельный минимум на 1195,92. Тем временем, XAG/USD обвалилась к более чем 3,5-летнему минимуму 16,33, откатившись в район 16,50 на закрытии.

Прогноз на пятницу, 31 октября

Фондовый рынок

Сегодня наблюдайте за динамикой германского индекса DAX, который уже вчера прибавил на слабоватых инфляционных данных из Гессе, Саксонии и Баварии. Напомним, что низкое ценовое давление может заставить ЕЦБ пойти на дополнительное стимулирование экономики еврозоны, а это всегда позитивно сказывается на фондовых рынках. Сегодня публикуются отчеты по CPI еврозоны. Если и здесь показатель попытается уйти на отрицательную территорию, можно ждать роста германской бенчмарки на 1% - 1,5%.

Товарно-сырьевой рынок

Чем лучше экономике США, тем хуже себя чувствует золото. Котировки уже спустились ниже ключевой поддержки 1200 за унцию и могут продолжить свое падение в ближайшие дни, так как американские отчеты пока демонстрируют стабильность и хорошие темпы восстановления показателей. Кроме того, дополнительным фактором давления на актив стали известия о том, что мировой спрос на биржевые инвестиционные продукты, использующие золото в качестве базового инструмента, резко упал до минимального за последние пять лет уровня. Добавим к этому тот факт, что Китай и Индия – крупнейшие потребители актива – постепенно снижают свой интерес к драгоценному металлу.

Действительно, в текущих условиях, казалось бы, причин для роста безопасного актива нет. Американская экономика восстанавливается хорошими темпами и может потянуть за собой весь мир. Тем временем, китайская экономика охлаждается, а именно эта страна проявляла наибольший интерес к драгметаллу. Однако стоит помнить, что рост США пока носит неуверенный характер, а ФРС может и воздержаться от повышения ставки на продолжительный период. Тем временем, Европа и Азия пока не решили свои экономические проблемы, и это все грозит дальнейшим замедлением темпов мирового роста. А в таких условиях спрос на драгметаллы начинает расти. С технической точки зрения, XAU/USD может попытаться коснуться октябрьского минимума на уровне 1180, и оттуда вновь возобновить рост. Так что даже текущие уровни можно считать довольно привлекательными точками входа лонгами в рамках среднесрочной стратегии.

Валютный рынок

USD/RUB продемонстрировала вчера впервые за все время торговли пробой отметки 43,00, однако тут же отметила новый рекорд – самое внушительное падение с января 2010 года. Кто-то связывал столь резкие колебания со слухами о договоренностях по Крыму; кто-то ссылался на техническую коррекцию в преддверии заседания ЦБ и выходных; были даже слухи о каком-то техническом сбое. На текущий момент это имеет не такое уж большое значение. Гораздо важнее, что теперь мы видим область, которую можно назвать «точкой кипения». Именно на этих уровнях крупные игроки предпочитают выходить из валютных позиций, и именно эти уровни будут выступать в качестве сильнейше области сопротивления в ближайшее время.

Сегодня все внимание будет сосредоточено на заседании Банка России. Буквально на днях появились слухи, что регулятор может отправить рубль в «свободное плавание» досрочно, и это и стало одной из основных причин столько резкого падения отечественной валюты. Если ничего подобного не будет озвучено, а на заседании будет принято решение повысить ставку на 50 б. п. , это может сохранить текущие позиции USD/RUB, ограничив его дальнейший рост хотя бы на время. А вот в случае повышения стоимости кредитования на 100 б. п. мы можем увидеть дальнейшее укрепление рубля в район 42,00.

Основной причиной укрепления позиций доллара США за последние пару дней стала корректировка ожиданий по ставкам ФРС. После того, как программа количественного смягчения была полностью завершена, а представители Федрезерва довольно оптимистично высказались по поводу состояния рынка труда, инвесторы начали закладывать в цену первое повышение уже во втором квартале 2015 года. Теперь на сцену вновь вышла тема разности курсов денежно-кредитной политики центробанков, а в таких условиях иена и евро выглядят очень слабо по причинам мягкости национальных регуляторов. Таким образом, EUR/USD и USD/JPY могут оставаться под давлением в течение ближайших недель, хотя публикуемый сегодня ценовой индекс PCE США может напомнить рынкам о все еще низкой инфляции и вызвать кратковременное небольшое восстановление евро и иены с ближайшими целями на отметках 1,2630 и 109,60, соответственно.

Предупреждение: Прибыльность в прошлом не означает прибыльность в будущем. Любые прогнозы носят информационный характер и не гарантируют получение результата.

Список экономических событий:

Времяи

Страна

Время и событие

Событие

и волатильность

Прошлое

Прогноз

Факт

Единицы

пятница, 31 октября

24h

CHL

00:00

День Евангелической церкви

Банки закрыты по случаю Дня Евангелической церкви.

Исторические данные

График

Таблица

00:05

GBR

00:05

Индекс потребительского доверия от Gfk (октябрь)

-1

-2

-2

-1

Прошлое значение

-2

Прогноз

-2 Фактическое значение

Индекс потребительского доверия от GfK Group является опережающим индикатором, отражающим уровень доверия потребителей к экономической активности. Высокий уровень потребительского доверия стимулирует рост экономики, а низкий –ее падение. Обычно высокий показатель считается позитивным (или бычьим) для GBP, а низкий – негативным (или медвежьим).

Исторические данные

График

Таблица

00:30

AUS

00:30

Индекс цен производителей (г/г)(третий квартал)

2. 3

1. 2

%

2,3%

Прошлое значение

-

Прогноз

1,2% Фактическое значение

Индекс цен производителей, публикуемый Австралийским бюро статистики, показывает среднее изменение цен австралийских производителей сырьевых материалов. Изменение PPI обычно считается индикатором инфляции на рынке сырья. Высокое значение показателя является позитивным (или бычьим) фактором для AUD, а низкое – негативным (или медвежьим).

Исторические данные

График

Таблица

00:30

AUS

00:30

Индекс цен производителей (кв/кв)(третий квартал)

-0. 1

0. 2

%

-0,1%

Прошлое значение

-

Прогноз

0,2% Фактическое значение

Индекс цен производителей, публикуемый Австралийским бюро статистики, показывает среднее изменение цен австралийских производителей сырьевых материалов. Изменение PPI обычно считается индикатором инфляции на рынке сырья. Высокое значение показателя является позитивным (или бычьим) фактором для AUD, а низкое – негативным (или медвежьим).

Исторические данные

График

Таблица

00:30

AUS

00:30

Кредитование частного сектора (г/г)(сентябрь)

5. 1

5. 4

%

5,1%

Прошлое значение

-

Прогноз

5,4% Фактическое значение

Отчёт по кредитованию частного сектора, публикуемый Резервным Банком Австралии, отражает размер денежных средств, заимствуемых австралийским частным сектором. Он показывает, может ли частный сектор позволить себе крупные расходы, которые окажут поддержку экономическому росту. Данный показатель считается индикатором деловых условий и экономической ситуации в Австралии в целом. Обычно высокое значение показателя является позитивным (или бычьим) фактором для AUD, а низкое – негативным (или медвежьим).

Исторические данные

График

Таблица

00:30

AUS

00:30

Кредитование частного сектора (м/м)(сентябрь)

0. 4

0. 4

0. 5

%

0,4%

Прошлое значение

0,4%

Прогноз

0,5% Фактическое значение

Отчёт по кредитованию частного сектора, публикуемый Резервным Банком Австралии, отражает размер денежных средств, заимствуемых австралийским частным сектором. Он показывает, может ли частный сектор позволить себе крупные расходы, которые окажут поддержку экономическому росту. Данный показатель считается индикатором деловых условий и экономической ситуации в Австралии в целом. Обычно высокое значение показателя является позитивным (или бычьим) фактором для AUD, а низкое – негативным (или медвежьим).

Исторические данные

График

Таблица

02:00

NZL

02:00

Агрегат денежной массы M3 (г/г)(сентябрь)

5. 2

5. 3

%

5,2%

Прошлое значение

-

Прогноз

5,3% Фактическое значение

Агрегат денежной массы M3, публикуемый Резервным Банком Новой Зеландии, отражает сумму денег, находящуюся в обращении, включая банкноты и мелкие монеты, а также денежные средства на банковских счетах. Данный показатель считается важным индикатором инфляции, так как рост денежной массы способствует увеличению давления на валютный курс. Обычно рост денежной массы М3 является позитивным фактором для NZD, а ее снижение – негативным.

Исторические данные

График

Таблица

02:00

SGP

02:00

Уровень безработицы (третий квартал)

2

1. 9

%

2,0%

Прошлое значение

-

Прогноз

1,9% Фактическое значение

индикатор, публикуемый Министерством труда и оценивающий отношение доли безработного населения к общей численности трудоспособных граждан. Это опережающий индикатор чешской экономики. Рост показателя свидетельствует о недостаточном импульсе развития рынка труда страны. Как следствие, это ведет к ослаблению национальной экономики. Обычно падение значения показателя является позитивным (бычьим) фактором для сингапурского доллара, и наоборот.

Исторические данные

График

Таблица

04:47

JPN

04:47

Пресс-конференция и комментарий по кредитно-денежной политике Банка Японии

Официальное заявление по кредитно-денежной политике Банка Японии публикуется Управляющим советом ЦБ. Предоставляемая при этом информация о результатах голосования по процентной ставке и иным мерам монетарной политики, а также об экономических факторах, повлиявших на принятие такого решения, помогает пролить свет на дальнейшие перспективы курса политики ЦБ.

Исторические данные

График

Таблица

04:47

JPN

04:47

Решение Банка Японии по процентной ставке

0. 1

0. 1

%

0,1%

Прошлое значение

-

Прогноз

0,1% Фактическое значение

Решение по процентной ставке принимается Банком Японии. В целом, если Банк Японии демонстрирует ястребиный настрой в отношении инфляционных перспектив и повышает ставки, это является позитивным (или бычьим) фактором для JPY. Соответственно, если настрой Банка в отношении национальной экономики является голубиным, а ставка поддерживается на текущем уровне либо понижается, это негативно отражается на валюте.

Исторические данные

График

Таблица

05:00

JPN

05:00

Начатые строительства домов (г/г)(сентябрь)

-12. 5

-17. 5

-14,3% Фактическое значение

(лучше прогноза)

Число начатых строительств - показатель, публикуемый Министерством земли, инфраструктуры и транспорта Японии и оценивающий количество построенных новых односемейных домов или зданий. Показатель отражает силу японского рынка жилья, а также дает представление об общем состоянии экономики, поскольку он очень чувствителен к изменениям цикла деловой активности. Высокий показатель является позитивным (или бычьим) фактором для JPY, а низкий – негативным (или медвежьим).

Исторические данные

График

Таблица

05:00

JPN

05:00

Объем заказов в строительном секторе (г/г)(сентябрь)

8. 6

-40. 3

%

8,6%

Прошлое значение

-

Прогноз

-40,3% Фактическое значение

Объем заказов в строительном секторе – показатель, публикуемый Министерством земли, инфраструктуры, транспорта и туризма Японии. Отражает количество заказов, полученных строительными компаниями, и считается ключевым индикатором состояния рынка жилья Японии. Высокое значение показателя является позитивным (или бычьим) фактором для JPY, а низкое – негативным (или медвежьим).

Исторические данные

График

Таблица

05:00

JPN

05:00

Объем закладок новых фундаментов (за год)(сентябрь)

0. 845M

0. 88M

0,845M

Прошлое значение

-

Прогноз

0,880M Фактическое значение

Объем закладок новых фундаментов (за год), публикуемый Министерством земли, инфраструктуры и транспорта Японии, оценивает количество построенных новых односемейных домов или зданий. Показатель отражает силу японского рынка жилья, а также дает представление об общем состоянии экономики, поскольку он очень чувствителен к изменениям цикла деловой активности. Высокий показатель является позитивным (или бычьим) фактором для JPY, а низкий – негативным (или медвежьим).

Исторические данные

График

Таблица

06:00

JPN

06:00

Обзор от Банка Японии

Публикуемый два раза в год документ, текст которого Банк Японии подготавливает в ходе апрельского и октябрьского заседаний ЦБ по монетарной политике. В докладе Банк предлагает  свою оценку перспектив экономической активности и ценовой динамики, взвешенно рассматривает повышательные и понижательные риски для своих прогнозов, а также дает указания на дальнейшие перспективы курса монетарной политики.

Исторические данные

График

Таблица

06:30

JPN

06:30

Пресс-конференция Банка Японии

В ходе пресс-конференции глава Банка Японии Курода представит инвесторам позицию ЦБ в вопросе монетарной политики, сообщит о факторах, повлиявших на решение Банка по процентной ставке, а также предложит оценку перспектив общей экономической активности и ценовой динамики и даст указания на дальнейшие перспективы курса монетарной политики.

Исторические данные

График

Таблица

07:00

DEU

07:00

Розничные продажи (г/г)(сентябрь)

-0. 7

0. 8

2,3% Фактическое значение

(лучше прогноза)

Розничные продажи, публикуемые статистическим ведомством Германии, оценивают изменения объемов продаж в розничном секторе Германии. Индикатор отражает состояние розничного сектора в ближайшей перспективе. Месячное процентное изменение показателя отражает динамику таких продаж. Изменение розничных продаж обычно считается индикатором потребительских расходов. В целом высокое значение показателя является позитивным или бычьим фактором для EUR, а низкое – негативным или медвежьим.

Исторические данные

График

Таблица

07:00

DEU

07:00

Розничные продажи (м/м)(сентябрь)

1. 5

-1

0. 5

%

-0,3%

Прошлое значение

-0,1%

Прогноз

12. 6

%

12,5%

Прошлое значение

12,4%

Прогноз

12,6% Фактическое значение

(Хуже прогноза)

Уровень безработицы - индикатор, публикуемый Национальным институтом статистики и оценивающий отношение доли безработного населения к общей численности трудоспособных граждан. Является опережающим индикатором состояния итальянской экономики. Рост показателя свидетельствует о недостаточном импульсе развития рынка труда страны. Как следствие, это ведет к ослаблению национальной экономики. Снижение показателя считается позитивным (бычьим) фактором для EUR, и наоборот.

Исторические данные

График

Таблица

09:00

NOR

09:00

Зарегистрированная безработица без учета сезонных колебаний(октябрь)

2. 7

2. 7

%

2,7%

Прошлое значение

-

Прогноз

2,7% Фактическое значение

Уровень безработицы - индикатор, публикуемый министерством труда Норвегии и оценивающий отношение доли безработного населения к общей численности трудоспособных граждан. Является опережающим индикатором состояния норвежской экономики. Рост показателя свидетельствует о недостаточном импульсе развития рынка труда страны. Как следствие, это ведет к ослаблению национальной экономики. Снижение показателя считается позитивным (бычьим) фактором для норвежской кроны, и наоборот.

Исторические данные

График

Таблица

09:00

NOR

09:00

Зарегистрированная безработица с учетом сезонных колебаний(октябрь)

86. 71K

86. 74K

86,71K

Прошлое значение

-

Прогноз

86,74K Фактическое значение

Уровень безработицы - индикатор, публикуемый министерством труда Норвегии и оценивающий отношение доли безработного населения к общей численности трудоспособных граждан. Является опережающим индикатором состояния норвежской экономики. Рост показателя свидетельствует о недостаточном импульсе развития рынка труда страны. Как следствие, это ведет к ослаблению национальной экономики. Снижение показателя считается позитивным (бычьим) фактором для норвежской кроны, и наоборот.

Исторические данные

График

Таблица

09:00

NOR

fxclub.org

2014-10-31 01:36