В течение прошлой недели фондовые индексы продемонстрировали разнонаправленную динамику. Тем не менее, в целом по ее итогам большая часть индексов закрылась в «красном». Немецкий DAX30 снизился на 2,3%.
Dow Jones продемонстрировал падение на 0,9%. Nasdaq потерял 0,98%. Индекс HSI снизился на 1,66%. Отчасти движение было вызвано техническими факторами, поскольку прошлую неделю индексы завершили в районе максимумов и назрела коррекция. Также падение фондового рынка обусловлено ожиданиями скорого начала ужесточения монетарной политики ФРС США, что негативно для всего сектора. И опубликованные в пятницу пересмотренные на повышение (до 4,6% от предварительного значения 4,2%) данные по ВВП США эти опасения только усилили. Но были и собственные причины для падения. В частности, признаки продолжающегося охлаждения европейской экономики в виде более слабых, чем ожидалось, данных по индексам деловой активности в секторе обрабатывающей промышленности и сфере услуг, а также падение индекса IFO Германии. Гонконгский HSI снижался под влиянием заявлений министра финансов Китая о том, что китайские власти воздержатся пока от стимулирования экономики, несмотря на снижение отдельных показателей.
На минувшей неделе акции Apple снова продемонстрировали умеренное ослабление, потеряв 1,13%. Хотя начиналось все более, чем оптимистично. В понедельник стало известно, что в первые выходные было продано 10 млн новых iPhone. Однако, позднее появились данные о том, что корпорация отозвала обновление операционной системы iOS 8. Но и это не стало последним ударом для Apple. Как стало известно, новые смартфоны легко гнутся даже при ношении в кармане. Подобные недочеты ставят под сомнение безупречность качества продукции компании.
Котировки нефти Brent на минувшей неделе вновь обновили минимумы, снизившись к уровню $95,59 за баррель, но впоследствии восстановили часть потерь. Тем не менее, в целом по итогам недели Brent подешевела на 1,05%. Единственное, что пошло черному золоту на пользу, данные по коммерческим запасам. Согласно информации АЭИ снижение запасов сырой нефти составило 4,27 млн. баррелей до 358 млн. Участники рынка ожидали их снижение всего на 750 тысяч баррелей, а потому отчет оказал сильное влияние на котировки. Но при этом, опасения снижения спроса на нефть на фоне замедления экономик Китая и еврозоны оказывает на цены давление.
Драгоценные металлы продемонстрировали разнонаправленную динамику. Серебро продолжило дешеветь (-1,16%), золото добавило 0,16%. По-прежнему ключевое влияние на динамику оказывают ожидания по монетарной политике США. И сильно за минувшую неделю они не изменились, рынок по-прежнему предполагает, что повышение ставки может состояться раньше середины 2015 года. Однако, это уже во многом заложено в цены.
На валютном рынке пара EUR/USD продемонстрировала падение на 1,18%, в рамках которого был обновлен минимум за 22 месяца. Котировки снизились до уровня 1,2676 во многом под влиянием заявлений, которые сделал Марио Драги о том, что европейский регулятор готов пойти на дополнительные нетрадиционные меры стимулирования в случае необходимости. Пара USD/RUB по итогам недели выросла на 2,02%. Российская валюта продолжает обновлять исторические минимумы. Неделю она завершила на отметке 39,1534 рубля за доллар. При этом ни налоговый период, ни слухи о том, что 30 сентября ЕС начнет пересмотр санкций в отношении России не смогли поддержать национальную валюту. Давление на рубль оказывали сообщения об аресте акций «Башнефти», принадлежащих АФК «Система».
Прогноз на неделю 29 сентября - 3 октября
Фондовый рынок
На предстоящей неделе будет опубликовано довольно много интересных отчетов, как американских, так и европейских. При этом, если принять во внимание динамику фондовых индексов, которую они продемонстрировали в последние дни, вывод напрашивается один. На пользу фондовому рынку может пойти только слабая американская статистика. И в самом деле, только ожидания скорого ужесточения монетарной политики уже вызывают негативную динамику. И, чем сильней они будут (а при условии, что данные по рынку труда США, индексам деловой активности в промышленном секторе и сфере услуг окажутся позитивными, вероятность подобного исхода довольно высока), тем более активное давление на себе будет испытывать фондовый рынок. Поэтому не стоит исключать возможность дальнейшего снижения индексов. Dow Jones при отбое от уровня 17083 может возобновить снижение в район уровня 16957 и, далее, к 16861. Высокотехнологичный Nasdaq можно будет продавать при условии, что котировки закроются ниже уровня 4000 (хотя для прохождения эта отметка может оказаться довольно сложной). А вот немецкий DAX30 может получить краткосрочную поддержку при условии, что индекс потребительских цен в Германии и еврозоне продемонстрируют очередное снижение ценового давления, а Марио Драги на пресс-конференции, следующей за объявлением решения по монетарной политике (в четверг), в очередной раз выразить готовность к дополнительным мерам стимулирования. В этом случае не исключен возврат к уровню 9673,5 и, далее, к 9889,0. У азиатских индексов, в частности, у HSI вряд ли появятся поводы для роста. Настрой китайского правительства, в целом, понятен. И, если данные по деловой активности в секторе обрабатывающей промышленности Поднебесной продемонстрируют снижение, HSI может продолжить падение к отметке 23070.
Товарно-сырьевой рынок
Золото по-прежнему имеет шансы на дальнейшее снижение, особенно, при условии, что публикуемая макроэкономическая статистика из США продолжит свидетельствовать о дальнейшей стабилизации экономики Штатов. Хотя, если обратить внимание на тот факт, что котировки довольно близко подобрались к значимому уровню поддержки 1200,00, не исключена восходящая коррекция. Но в целом, у драгоценных металлов поводов для укрепления нет. Поэтому любые откаты могут восприниматься как хорошая точка для открытия коротких позиций по более привлекательной цене. После прорыва уровня 1200, золото может нацелиться на падение к 1180,22.
Фундаментальных оснований для роста нефти по-прежнему нет. На прошлой неделе коалиция союзников, состоящая из США и ряда арабских стран, нанесла удары по небольшим нефтеперерабатывающим заводам в Сирии, которые контролируются экстремистской организацией ИГИЛ. По оценкам Bloomberg ИГИЛ может зарабатывать около 2 млн. долларов в сутки от продажи нефтепродуктов. Возможно, для самой организации это существенное потрясение. Но на рынок энергоносителей это вряд ли будет оказывать влияние. Тем более, что пока дефицита нефти и нефтепродуктов не отмечается. В США добыча остается в районе 30-летних максимумов, о наращивании объемов заявляет и Ливия (по последним данным, 900 тыс баррелей в сутки). Тем не менее, технически коррекция возможна. Нефть марки Brent может подняться в ее рамках в район уровня 98,78.
Валютный рынок
На валютном рынке пара EUR/USD завершила неделю ниже уровня 1,2700. Уже это позволяет ждать дальнейшего падения к отметке 1,2600. Конечно, евро на данный момент выглядит перепроданным и коррекция возможна. Однако, вряд ли Марио Драги изменит свои взгляды на перспективы монетарной политики. А более слабые, чем ожидается, данные по индексу потребительских цен могут только усилить давление на общеевропейскую валюту.
Пара USD/RUB может все же попытаться развить коррекцию. Поддержку российская валюта может получать со стороны ожиданий, что ЕС все же пересмотрит санкции. Хотя вряд ли отменены будут наиболее значимые. Однако, даже незначительные послабления в краткосрочной перспективе могут благоприятным образом сказаться на динамке рубля. В этом случае не исключено снижение пары в район уровня 38,4805. Также фактором, который пойдет на пользу рублю может стать и позитивный исход трехсторонних переговоров по газовому вопросу. В противном случае можно ждать движения USD/RUB в район уровня 40,00.
Октябрь - месяц корпоративной отчетности. Посетите 1 октября обзорный семинар Академии об инвестиционных возможностях месяца. Узнайте о новых перспективах для торговлиСписок экономических событий:
Времяи
Страна
Время и событие
Событие
и волатильность
Прошлое
Прогноз
Факт
Единицы
понедельник, 29 сентября
06:00
FIN
06:00
Индекс делового оптимизма в промышленности(сентябрь)
-8
-8
Прошлое значение
-
Прогноз
- Фактическое значение
Индекс делового оптимизма в промышленности, публикуемый Конфедерацией финских производственных предприятий, отражает мнение руководителей производства относительно перспектив производства, заказов и запасов готовой продукции. Высокое значение показателя является позитивным (или бычьим) фактором для EUR, а низкое – негативным (или медвежьим).
Исторические данные
График
Таблица
06:00
ZAF
06:00
Агрегат денежной массы M3 (г/г)(август)
6. 86
%
6,86%
Прошлое значение
-
Прогноз
- Фактическое значение
Объем наличных денег, чеков, вкладов сроком до 2 лет в обращении. Увеличение этого показателя укрепляет южноафриканский ранд.
Исторические данные
График
Таблица
06:00
ZAF
06:00
Кредитование частного сектора(август)
9. 77
%
9,77%
Прошлое значение
-
Прогноз
- Фактическое значение
Отчёт по кредитованию частного сектора отражает размер денежных средств, заимствуемых южноафриканским частным сектором. Он показывает, может ли частный сектор позволить себе крупные расходы, которые окажут поддержку экономическому росту. Данный показатель считается индикатором деловых условий и экономической ситуации в ЮАР в целом. Обычно высокое значение показателя является позитивным (или бычьим) фактором для ZAR, а низкое – негативным (или медвежьим).
Исторические данные
График
Таблица
07:00
DNK
07:00
Отчет по промышленности(сентябрь)
-6
-6
Прошлое значение
-
Прогноз
- Фактическое значение
Прогноз по промышленному сектору, публикуемый Офисом статистики Дании, освещает прогнозы по росту в промышленном секторе. Считается индикатором будущих деловых ожиданий. Высокое значения показателя является позитивным фактором для датской кроны, а низкое - негативным (или медвежьим).
Исторические данные
График
Таблица
07:00
ESP
07:00
Гармонизированный индекс потребительских цен (г/г)(сентябрь)
-0. 5
-0. 3
%
-0,5%
Прошлое значение
-0,3%
Прогноз
- Фактическое значение
Индекс HICP, публикуемый Национальным институтом статистики, отражает динамику цен или инфляции, согласованной среди всех стран Евросоюза. Подобно национальному индексу потребительских цен (CPI), данный индикатор также включает в себя ПК, новые автомобили и стоимость авиабилетов; индекс не учитывает муниципальные налоги. В целом высокое значение показателя является позитивным (или бычьим) фактором для евро, а низкое – негативным (или медвежьим).
Исторические данные
График
Таблица
07:00
ESP
07:00
Розничные продажи (г/г)(август)
-0. 5
-0. 6
%
-0,5%
Прошлое значение
-0,6%
Прогноз
- Фактическое значение
Розничные продажи, публикуемые Национальным институтом статистики, оценивают изменения объемов продаж в розничном секторе Испании. Индикатор отражает состояние розничного сектора в ближайшей перспективе. Изменение розничных продаж обычно считается индикатором потребительских расходов. В целом высокое значение показателя является позитивным (или бычьим) фактором для EUR, а низкое – негативным (или медвежьим).
Исторические данные
График
Таблица
07:00
TUR
07:00
Уровень доверия потребителей(сентябрь)
73. 2
73,2
Прошлое значение
-
Прогноз
- Фактическое значение
Индекс отражает степень уверенности потребителей в силе экономической активности. Высокий уровень потребительского доверия стимулирует рост экономики, а низкий приводит к ухудшению её состояния. Обычно высокий показатель считается позитивным (или бычьим) для турецкой лиры, а низкий – негативным (или медвежьим).
Исторические данные
График
Таблица
07:30
SWE
07:30
Розничные продажи (г/г)(август)
2. 3
%
2,3%
Прошлое значение
-
Прогноз
- Фактическое значение
Изменение объема продаж в сфере розничной торговли, основной индикатор потребительских расходов. Высокий результат укрепляет SEK, низкий - ослабляет.
Исторические данные
График
Таблица
07:30
SWE
07:30
Розничные продажи (м/м)(август)
-0. 7
%
-0,7%
Прошлое значение
-
Прогноз
- Фактическое значение
Изменение объема продаж в сфере розничной торговли, основной индикатор потребительских расходов. Высокий результат укрепляет SEK, низкий - ослабляет.
Исторические данные
График
Таблица
08:00
TUR
08:00
Импортные поставки(август)
13. 5
%
13,5%
Прошлое значение
-
Прогноз
- Фактическое значение
Отчёт по импорту товаров и услуг содержит информацию о сделках, связанных с товарами и услугами (покупки, бартер, подарки или пожертвования) между резидентами/нерезидентами.
Исторические данные
График
Таблица
08:30
BEL
08:30
Индекс потребительских цен (г/г)(сентябрь)
0. 02
%
0,02%
Прошлое значение
-
Прогноз
- Фактическое значение
Индекс потребительских цен (CPI) – показатель, публикуемый Национальным Банком Бельгии и отражающий динамику розничных цен на группутоваров и услуг, входящих в состав потребительской корзины. Инфляция подрывает покупательную способность EUR. Индекс CPI является ключевым показателем инфляции и индикатором изменений покупательских трендов. В целом, его высокое значение является позитивным (или бычьим) фактором для EUR, а низкое – негативным (или медвежьим).
Исторические данные
График
Таблица
08:30
BEL
08:30
Индекс потребительских цен (м/м)(сентябрь)
-0. 38
%
-0,38%
Прошлое значение
-
Прогноз
- Фактическое значение
Индекс потребительских цен (CPI) – показатель, публикуемый Национальным Банком Бельгии и отражающий динамику розничных цен на группутоваров и услуг, входящих в состав потребительской корзины. Инфляция подрывает покупательную способность EUR. Индекс CPI является ключевым показателем инфляции и индикатором изменений покупательских трендов. В целом, его высокое значение является позитивным (или бычьим) фактором для EUR, а низкое – негативным (или медвежьим).
Исторические данные
График
Таблица
08:30
GBR
08:30
Агрегат денежной массы M4 (г/г)(август)
-1
%
-1%
Прошлое значение
-
Прогноз
- Фактическое значение
Данные по денежной массе М4 выпускаются Банком Англии. Показатель отражает сумму денег, выраженную в фунтах стерлингов, находящуюся в обращении, включая банкноты и мелкие монеты, а также денежные средства на банковских счетах. Данный показатель считается важным индикатором инфляции, так как рост денежной массы способствует увеличению давления на валютный курс. Обычно рост денежной массы М4 является позитивным фактором для GBP, а её сокращение – негативным.
Исторические данные
График
Таблица
08:30
GBR
08:30
Агрегат денежной массы M4 (м/м)(август)
0. 3
%
0,3%
Прошлое значение
-
Прогноз
- Фактическое значение
Данные по денежной массе М4 выпускаются Банком Англии. Показатель отражает сумму денег, выраженную в фунтах стерлингов, находящуюся в обращении, включая банкноты и мелкие монеты, а также денежные средства на банковских счетах. Данный показатель считается важным индикатором инфляции, так как рост денежной массы способствует увеличению давления на валютный курс. Обычно рост денежной массы М4 является позитивным фактором для GBP, а её сокращение – негативным.
Исторические данные
График
Таблица
08:30
GBR
08:30
Потребительское кредитование(август)
1. 1B
0. 9B
£
£1,1B
Прошлое значение
£0,9B
Прогноз
- Фактическое значение
Объем потребительского кредитования – показатель, публикуемый Банком Англии и оценивающий объем денежных средств, кредитованных в предыдущем месяце физическим лицам. Данный показатель демонстрирует, могут ли потребители позволить себе крупные расходы, что способно поддержать экономический рост. Однако стоит отметить, что высокое значение показателя также может указывать на 'перегрев' экономики, поскольку потребители берут кредиты, чтобы жить не по средствам. В целом высокое значение является позитивным фактором для GBP, а низкое – негативным.
Исторические данные
График
Таблица
08:30
GBR
08:30
Чистый объём частного кредитования(август)
3. 4B
£
£3,4B
Прошлое значение
-
Прогноз
- Фактическое значение
Отчёт по чистым объёмам кредитования британских физлиц измеряет месячные темпы роста кредитования и отражает изменения в сфере кредитования физических лиц, которая подразделяется на кредитование под залог жилья и потребительское кредитование. Данный релиз показывает, есть ли у потребителей желание тратить деньги. Высокое значение показателя является позитивным фактором для GBP, а низкое – негативным.
Исторические данные
График
Таблица
08:30
GBR
08:30
Количество одобренных заявок на ипотеку(август)
66. 569K
65K
66,569K
Прошлое значение
65,000K
Прогноз
- Фактическое значение
Разрешения на ипотеку, публикуемые Банком Англии, отражают количество одобренных ипотечных кредитов. Этот показатель является опережающим индикатором рынка жилья Великобритании. Рост ипотечных кредитов говорит о здоровом состоянии рынка жилья, стимулирующем общий экономический рост. В целом высокий показатель является позитивным (или бычьим) фактором для GBP, а низкий – негативным (или медвежьим).
Исторические данные
График
Таблица
08:30
HKG
08:30
Розничные продажи(август)
-3. 1
%
-3,1%
Прошлое значение
-
Прогноз
- Фактическое значение
Розничные продажи, публикуемые Департаментом переписи и статистики, оценивают изменения объемов продаж в розничном секторе Гонконга. Индикатор предоставляет важную информацию о расходах домохозяйств, которые формируют потребительский компонент ВВП. Увеличение розничных продаж сигнализирует об усилении экономического роста. Однако если рост показателя превышает прогноз, это может повлиять на уровень инфляции.
Исторические данные
График
Таблица
2014-9-28 19:50