Фондовые индексы в большинстве своем завершили неделю в красном. Исключением стал лишь японский Nikkei, который по тогам рабочей пятидневки вырос на 1,05% на фоне ожиданий, что Банк Японии все же в скором времени будет вынужден пойти на дополнительные меты стимулирования экономики.

Европейские индексы откорректировали после роста неделей ранее. EU Stocks 50 «просел» на 1,55%, немецкий DAX30 снизился на 1,32%. На фоне опасений, что полное сворачивание мер количественного стимулирования ФРС США, которое ожидается в октябре, негативно отразится на фондовых индексах, снижение продемонстрировала и американская «тройка». Наиболее сильно снизился S&P, потеряв на 1,02%. Dow Jones продемонстрировал падение на 0,72%. Nasdaq потерял 0,39%. К тому же, рынок полнится слухами на тему сроков начала повышения ставки Федрезервом. И последние статистические данные свидетельствуют о продолжающемся восстановлении экономики и усиливают ожидания, что это может произойти гораздо раньше, чем ожидалось изначально. Опубликованные в пятницу отчеты по розничным продажам (+0,6% в августе) и индексу потребительского доверия от университета Мичигана (84,6 в сентябре против 82,5 в августе) превысили прогнозы. Не добавляет оптимизма и введение новых санкций в отношении России, поскольку мера эта обоюдоострая.

На прошлой неделе акции Apple смогли восстановить часть потерь, понесенных ранее. Котировки акций выросли на 2,25%. Поддержку актив получил после того, как 9 сентября состоялась презентация нового поколения iPhone. Компания представила смартфон с диагональю 5,5 дюймов. Также компания презентовала платежную систему Apple Pay, которой эксперты предрекают успех в США, хотя ставят под сомнение ее широкое распространение в Азии. 1,5% по итогам недели добавили и акции компании Microsoft на слухах о возможном подписании контракта с Mojang AB.

Котировки нефти на прошлой неделе оказались под давлением. Марка Brent преодолела ключевой психологический уровень поддержки 100,00 и отметила минимум на 97,47. В целом по итогам недели она снизилась на 2,84%. Давление на черное золото оказали прогнозы Международного энергетического агентства. На 2015 год оно понизило прогноз по мировому спросу на нефть до минимального уровня за 3 года. Подобные ожидания связывают с падением потребления со стороны Китая и Европы. Не на пользу черному золоту оказались и данные по запасам в США, которые продемонстрировали менее значительное, чем ожидалось, снижение.

Драгоценные металлы продолжают снижение. По итогам недели золото потеряло 3,16%, серебро подешевело на 2,88%. Причины снижения новизной не отличались: отсутствие роста геополитической напряженности, укрепление доллара, а также сообщения о том, что управляющие на финансовых рынках сокращают объемы золота в активах. Спрос на драгоценные металлы находится на 5-летнем минимуме.

На валютном рынке продолжается доминирование доллара США. На этом фоне пара USD/JPY продемонстрировала рост на 2,23% и завершила торги выше уровня 107,00. Пара евро/доллар обновила годовой минимум, снизившись к уровню 1,2858. Однако впоследствии восстановила практически все потери и завершила неделю с символическим плюсом в 0,06%. Ощутимые потери против доллара США понес его австралийский коллега (-3,49%), поддержку которому не смогли оказать даже довольно сильные, на первый взгляд, данные по рынку труда. Число занятых выросло на 121 000. Однако, говорить о явной стабилизации в секторе пока не приходится, поскольку основной рост произошел за счет увеличения временной занятости. На 2,02% снизилась и пара NZD/USD под влиянием менее агрессивного, чем раньше, сопроводительного заявления к решению по монетарной политике.

Прогноз на неделю 15 – 19 сентября

Фондовый рынок

Предстоящая неделя содержит немало интересных отчетов. Но, бесспорно, все внимание рынка будет сосредоточено на решении ФРС по монетарной политике, публикуемом в среду. Вернее, даже не к решению (рынок ждет, что регулятор продолжит сворачивать программу количественного смягчения прежними темпами), а к сопроводительному заявлению, в котором будут искаться намеки на возможные сроки начала ужесточения монетарной политики. Если в нем прозвучит традиционное словосочетание «продолжительное время», применительно к текущему уровню ставки, фондовые индексы США могут получить дополнительный импульс к росту. В этом случае стоит ждать возврата Dow Jones к уровню 17130, прорыв которого позволит ждать дальнейшего движения в район уровня 17200. S&P также имеет шанс на возврат к ранее достигнутому максимуму на уровне 2010,25 со следующей целью на 2050,00. Nasdaq может протестировать отметку 4113,50. Текущее их снижение может дать довольно привлекательные точки для входа в длинные позиции. Неплохим индикатором настроений ФРС могут стать публикуемые во вторник данные по индексу цен производителей и в среду по индексу потребительских цен в США. Если CPI будет удерживаться ниже уровня 2,0%, который ФРС называет целевым, шансы увидеть недостаточно агрессивный настрой американского регулятора возрастут. В четверг состоится выступление Джанет Йеллен. Если глава ФРС не даст оснований ждать более раннего повышения ставки, индексы могут получить дополнительный импульс к росту. Влияние на европейские индексы может оказать публикация данных по настроениям в деловой среде от института ZEW. Если показатель продолжит снижение, которое он демонстрирует уже 8 месяцев подряд, это усилит ожидания, что ЕЦБ будет придерживаться ультрамягкой монетарной политики в течение длительного времени, обеспечивая рост ликвидности. В этом случае не стоит исключать возможность роста DAX30 в район уровня 9805,5. FESX может вернуться к отметке 3288.

Акции компании Alcoa (AA) могут возобновить рост после коррекции. Довольно интересной точкой для входа на покупку может стать уровень 16 долларов за акцию. Поддержку в долгосрочной перспективе алюминиевый гигант может получать на фоне ранее озвученной информации о том, что Alcoa подписала многолетний контракт на поставку с компанией Boeing (BA) в рамках которого оговаривается продажа алюминиевых плит и листов на сумму 1 млрд долларов.

Товарно-сырьевой рынок

Золото на предстоящей неделе может все же попытаться развить восходящую коррекцию. К этому есть все предпосылки с точки зрения технического анализа (актив практически вернулся к минимумам начала года). Дополнительным фактором, который может спровоцировать рост драгоценных металлов, станет и решение ФРС при условии, что сопроводительное заявление американского регулятора не порадует агрессивностью. В этом случае не исключен возврат котировок золота в район уровня 1257,24. Серебро также может предпринять попытку к восстановлению к отметке 19,009 с дальнейшей целью на 19,279. Тем более, что котировки актива натолкнулись на поддержку в районе уровня 18,608. Существенное снижение в последнее время продемонстрировал и палладий. Помимо общих настроений относительно драгоценных металлов, поддержку он может получить на фоне возобновления опасений, что Россия, в качестве ответа на новые санкции, сократит поставки этого металла. Первичной целью роста может стать отметка 874,11.

Фундаментальных оснований для роста нефти по-прежнему нет. Европейская экономика достаточно слаба. Недостаточно сильный рост демонстрирует и китайская. Все это может провоцировать опасения дальнейшего сокращения спроса на черное золото. Таким образом, не исключено дальнейшее падение марки Brent с целью в районе уровня 96,74. Хотя, если ОПЕК заговорит о сокращении добычи, возврат в район 100 долларов за баррель не исключен.

Валютный рынок

На валютном рынке довольно интересную динамику могут продемонстрировать британский фунт и швейцарский франк. От пары евро/доллар особых сюрпризов ждать не приходится. Европейская экономика продолжает демонстрировать признаки своей слабости и есть шансы на то, что в третьем квартале она продемонстрирует очень слабые темпы роста. Поэтому с довольно высокой долей вероятности можно ждать возобновления падения.

18 сентября Национальный Банк Швейцарии опубликует свое решение по монетарной политике. После того, как ЕЦБ пошел на новые меры стимулирования, со стороны швейцарского регулятора стали более активно ждать возможного введения отрицательных ставок по депозитам. Ну а то, что регулятор продолжит удерживать низкую ставку сомнений практически не вызывает. Даже намеки на возможное смягчение могут оказать на швейцарский франк дополнительное давление. В этом случае не исключен рост пары USD/CHF в район уровня 0,9400.

Пара GBP/USD окажется на стыке экономических отчетов и референдума по независимости Шотландии, который состоится 18 сентября. Его тоги могут оказать на пару даже большее влияние, чем публикация данных по индексу потребительских цен и протокола сентябрьского заседания МРС. Даже если в Комитете увеличилось число сторонников ужесточения (что маловероятно), рост фунта может быть очень сдержанным. Куда более активное укрепление пара сможет развить, если Шотландия проголосует за единство. В этом случае GBP/USD может вырасти к уровню 1,6380 и, далее, 1,6460. В противном случае, не исключено снижение к 1,60.

Список экономических событий:

Времяи

Страна

Время и событие

Событие

и волатильность

Прошлое

Прогноз

Факт

Единицы

понедельник, 15 сентября

24h

JPN

00:00

День почитания старших

Банки закрыты в связи с празднованием Дня почитания старших.

Исторические данные

График

Таблица

24h

SVK

00:00

День Святой Девы Марии

Банки закрыты по случаю Дня Святой Девы Марии, святой покровительницы Словакии

Исторические данные

График

Таблица

01:30

AUS

01:30

Продажи новых транспортных средств (г/г)(сентябрь)

-0. 4

-3. 5

%

-0,4%

Прошлое значение

-

Прогноз

-3,5% Фактическое значение

Отчёт по продажам новых транспортных средств, публикуемый Австралийским бюро статистики, отражает число продаж новых транспортных средств в Австралии. Он также считается индикатором потребительского доверия. Стоит отметить, что продажи новых транспортных средств представляют собой небольшой компонент отчёта по австралийской экономике в целом. Обычно высокое значение показателя является позитивным (или бычьим) фактором для AUD, а низкое – негативным (или медвежьим).

Исторические данные

График

Таблица

01:30

AUS

01:30

Продажи новых транспортных средств (м/м)(сентябрь)

-1. 3

-1. 8

%

-1,3%

Прошлое значение

-

Прогноз

-1,8% Фактическое значение

Отчёт по продажам новых транспортных средств, публикуемый Австралийским бюро статистики, отражает число продаж новых транспортных средств в Австралии. Он также считается индикатором потребительского доверия. Стоит отметить, что продажи новых транспортных средств представляют собой небольшой компонент отчёта по австралийской экономике в целом. Обычно высокое значение показателя является позитивным (или бычьим) фактором для AUD, а низкое – негативным (или медвежьим).

Исторические данные

График

Таблица

02:00

SGP

02:00

Уровень безработицы (второй квартал)

2

2

%

2%

Прошлое значение

-

Прогноз

2% Фактическое значение

индикатор, публикуемый Министерством труда и оценивающий отношение доли безработного населения к общей численности трудоспособных граждан. Это опережающий индикатор чешской экономики. Рост показателя свидетельствует о недостаточном импульсе развития рынка труда страны. Как следствие, это ведет к ослаблению национальной экономики. Обычно падение значения показателя является позитивным (бычьим) фактором для сингапурского доллара, и наоборот.

Исторические данные

График

Таблица

06:00

FIN

06:00

Платежный баланс(июль)

-0. 06B

-0. 8

?

?-0,06B

Прошлое значение

-

Прогноз

?-0,80 Фактическое значение

Баланс текущих операций – показатель, публикуемый Банком Финляндии и отражающий баланс текущих операций с товарами и услугами, с добавлением чистого дохода от инвестиций и текущих трансфертов. Профицит счета текущих операций свидетельствует о том, что приток капитала в Финляндию превышает его отток, а дефицит – об обратной ситуации. Высокое значение показателя является позитивным (или бычьим) фактором для EUR, а низкое – негативным (или медвежьим).

Исторические данные

График

Таблица

06:00

FIN

06:00

Индекс потребительских цен (г/г)(август)

0. 8

1. 1

%

0,8%

Прошлое значение

-

Прогноз

1,1% Фактическое значение

Индекс потребительских цен (CPI) – показатель, публикуемый Службой статистики Финляндии и отражающий динамику розничных цен на группу товаров и услуг, входящих в состав потребительской корзины. Инфляция подрывает покупательную способность EUR. Индекс CPI является ключевым показателем инфляции и индикатором изменений покупательских трендов. В целом, его высокое значение является позитивным (или бычьим) фактором для EUR, а низкое – негативным (или медвежьим).

Исторические данные

График

Таблица

06:30

IND

06:30

Инфляция оптовых цен(август)

5. 19

3. 74

%

5,19%

Прошлое значение

-

Прогноз

3,74% Фактическое значение

Инфляция оптовых цен (WPI), публикуемая Министерством торговли и промышленности, оценивает динамику цен по аналогии с индексом потребительских цен (CPI). В целом высокое значение показателя является позитивным фактором для рупии, а его снижение - негативным (или медвежьим).

Исторические данные

График

Таблица

07:00

TUR

07:00

Средний квартальный уровень безработицы(июнь)

8. 8

9. 1

%

8,8%

Прошлое значение

-

Прогноз

9,1% Фактическое значение

Уровень безработицы- индикатор, оценивающий отношение доли безработного населения к общей численности трудоспособных граждан. Это опережающий индикатор турецкой экономики. Рост показателя свидетельствует о недостаточном импульсе развития рынка труда страны. Как следствие, это ведет к ослаблению национальной экономики. Обычно падение значения показателя является позитивным (бычьим) фактором для лиры, и наоборот.

Исторические данные

График

Таблица

07:15

CHE

07:15

Индекс цен производителей и импорта (г/г)(август)

-0. 8

-1

-0. 2

%

0,0%

Прошлое значение

0,0%

Прогноз

-0,2% Фактическое значение

(Хуже прогноза)

Индекс цен производителей, публикуемый Федеральным офисом статистики Швейцарии, показывает среднее изменение цен швейцарских производителей. Изменение PPI обычно считается индикатором инфляции на рынке. Высокое значение показателя является позитивным (или бычьим) фактором для CHF, а низкое – негативным (или медвежьим).

Исторические данные

График

Таблица

08:00

CZE

08:00

Платежный баланс (м/м)(июль)

-2. 3B

-14. 31B

-2,30B

Прошлое значение

-

Прогноз

-14,31B Фактическое значение

Баланс текущих операций – показатель, публикуемый Банком Чехии и отражающий баланс текущих экспортных и импортных операций с товарами и услугами, с добавлением чистого дохода от инвестиций и текущих трансфертов. Профицит счета текущих операций свидетельствует о том, что приток капитала в страну превышает его отток. Высокое значение показателя является позитивным (или бычьим) фактором для чешской кроны, а низкое – негативным (или медвежьим).

Исторические данные

График

Таблица

08:00

NOR

08:00

Торговый баланс(август)

22. 6B

22. 4B

22,6B

Прошлое значение

-

Прогноз

22,4B Фактическое значение

Торговый баланс, публикуемый Статистическим бюро Норвегии, отражает соотношение между объемами экспорта и импорта всех товаров и услуг. Положительное значение отражает профицит баланса, отрицательное – дефицит. Данное событие может спровоцировать волатильность норвежской кроны. Устойчивый спрос на экспорт из Норвегии ведет к росту профицита баланса, что оказывает положительное влияние на крону.

Исторические данные

График

Таблица

08:00

TUR

08:00

Баланс бюджета(август)

-0. 163B

5. 9B

-0,163B

Прошлое значение

-

Прогноз

5,900B Фактическое значение

Баланс бюджета отражает разность между объемом денежных поступлений в государственную казну и общим объемом расходов (без учета чистого кредитования) по состоянию на конец отчетного периода (без учета чистого кредитования). В целом, положительное значение показателя указывает на профицит баланса бюджета, что является позитивным (или бычьим) фактором для турецкой лиры. Тем временем, отрицательное значение свидетельствует о дефиците и считается негативным (или медвежьим) фактором для валюты.

Исторические данные

График

Таблица

09:00

EMU

09:00

Торговый баланс(июль)

13. 8B

12. 2B

?

?13,8B

Прошлое значение

-

Прогноз

?12,2B Фактическое значение

Разница между экспортом и импортом товаров и услуг, публикуется Евростатом. Положительный результат укрепляет EUR, а негативный указывает на дефицит и ослабляет EUR.

Исторические данные

График

Таблица

09:00

EMU

09:00

Торговый баланс без учета сезонных колебаний(июль)

16. 7B

19. 5B

?21,2B Фактическое значение

(лучше прогноза)

Разница между экспортом и импортом товаров и услуг, публикуется Евростатом. Положительный результат укрепляет EUR, а негативный указывает на дефицит и ослабляет EUR.

Исторические данные

График

Таблица

12:00

POL

12:00

Индекс потребительских цен (г/г)(август)

-0. 2

-0. 3

%

-0,2%

Прошлое значение

-

Прогноз

-0,3% Фактическое значение

Индекс потребительских цен (CPI) – показатель, отражающий динамику розничных цен на группутоваров и услуг, входящих в состав потребительской корзины. Инфляция подрывает покупательную способность польского злотого. Индекс CPI является ключевым показателем инфляции и индикатором изменений покупательских трендов. В целом, его высокое значение является позитивным (или бычьим) фактором для злотого, а низкое – негативным (или медвежьим).

Исторические данные

График

Таблица

12:00

POL

12:00

Индекс потребительских цен (м/м)(август)

-0. 2

-0. 4

%

-0,2%

Прошлое значение

-

Прогноз

-0,4% Фактическое значение

Индекс потребительских цен (CPI) – показатель, отражающий динамику розничных цен на группутоваров и услуг, входящих в состав потребительской корзины. Инфляция подрывает покупательную способность польского злотого. Индекс CPI является ключевым показателем инфляции и индикатором изменений покупательских трендов. В целом, его высокое значение является позитивным (или бычьим) фактором для злотого, а низкое – негативным (или медвежьим).

Исторические данные

График

Таблица

12:00

POL

12:00

Платежный баланс(август)

-391M

-173M

?

?-391M

Прошлое значение

-

Прогноз

?-173M Фактическое значение

Баланс текущих операций, включая товары, услуги и выплаты по процентам внутри Польши и за ее пределами. Профицит счета текущих операций свидетельствует о том, что приток капитала в страну превышает его отток. Высокое значение показателя является позитивным (или бычьим) фактором для злотого, а низкое –негативным (или медвежьим).

Исторические данные

График

Таблица

12:30

USA

12:30

Индекс деловой активности в производственном секторе ФРБ Нью-Йорка( fxclub.org

2014-9-15 19:28