Прошедшая неделя, возможно, стала поворотной для фондовых рынков. После продолжительного падения большинство индексов либо стабилизировалось на текущих уровнях, либо развернулось. Японский Nikkei прибавил 0,03%, гонконгский Hang Seng вырос на 0,54%, британский FTSE - на 0,04%, а германский DAX – на 1,52%.
Американские NASDAQ и DJIA, однако, не смогли восстановить все потери. Первый по итогам недели потерял 0,07%, а второй - на 0,37%.
Валютный рынок провел торги в сомнениях по поводу силы американской экономики, и силы доллара США. Сомнения были так велики, что как только рынок получил позитивные американские отчеты, это вернуло спрос не на доллар США, а на рискованные активы. Итак, EUR/USD, начав неделю на 1,2624 пробралась выше 1,28, хотя закрыла торги в районе 1,2750. И это несмотря на слабые экономические данные из Германии, а также негативные комментарии официальных лиц. GBP/USD недельные торги завершила практически нейтрально, однако смогла оправиться после внушительного падения на две фигуры, спровоцированного новостями по инфляции в Великобритании. USD/JPY вела себя довольно спокойно, отметив 2-месячный минимум на 105,19 и вернувшись в район 106,90 на закрытии. USD/RUB уже не удивляла своей динамикой, так как рынок привык к новым историческим максимумам, отмечаемым практически ежедневно. Тем не менее, к закрытию недели пара откатилась от 41,13, завершив торги в районе 40,64.
Несмотря на то, что цены на нефть обновили за прошедшую неделю 4-летние минимумы, вполне возможно, что локальное дно было «нащупано» на отметке 82,92 по Brent. К завершению торговой недели котировки отскочили в район 86,15, даже несмотря на то, что запасы энергоносителя за прошедшую неделю, по данным Министерства энергетики США, выросли на 2,5%.
Драгоценные металлы наслаждались сложившейся на рынках ситуацией, так как спрос на безрисковые активы увеличил интерес к золоту и серебру. В итоге, начав неделю на 1227,34, XAU/USD уже к завершению рабочей пятидневки пробралась в район 1238,20 за унцию, а XAG/USD – закрылась на отметке 17,25.
Прогноз на неделю 20 – 24 октября
Фондовый рынок
Наметившаяся на прошлой неделе тенденция к развороту по основным фондовым индексам может получить свое продолжение в ближайшие дни, однако, при условии сильных экономических данных по всему миру. Китай и Великобритания публикуют первые отчеты по темпам роста за третий квартал, и если здесь мы не увидим больших разочарований, игроки могут вновь поверить в Европу и Азию, что может вызвать восстановление таких индексов, как Hang Seng, Nikkei, DAX и FTSE. Тем не менее, есть и факторы риска в виде данных по деловой активности из еврозоны, которые могут вновь отразить дальнейшее ослабление показателей с вероятностью перехода в зону спада по некоторым странам. Этот фактор может вновь надавить на германский DAX.
Товарно-сырьевой рынок
Ближайшая неделя может стать решающей для торгов по золоту, так как рынок начинает сомневаться в стабильности восстановления мировой экономики, а, значит, искать более безопасные активы для инвестиций. Если переток средств с фондового рынка приобретёт масштабный характер, XAU/USD может вернуться выше 1260 за унцию в течение ближайших жней.
Как показали события последних дней, падение котировок нефти все же имеет свои границы. Даже на фоне негативных для энергоресурса отчетов по запасам, цены смогли восстановиться от достигнутых минимумов, и это может говорить о вероятности разворота нисходящего тренда, пусть даже и на короткий период. Котировки снижались в последнее время слишком глубоко и слишком быстро. Все широко используемые на рынке индикаторы, определяющие уровни «перекупленности» и «перепроданности» находятся на многолетних минимумах. Это может стать поводом для активизации спроса с последующей попыткой цен закрепиться в районе 85-90 долларов за баррель для Brent в течение ближайшей недели.
Валютный рынок
USD/RUB своими резкими колебаниями привлекает внимание всего населения России и рождает массу слухов о новых рекордных максимумах впереди. Тем не менее, тот факт, что конец недели пара завершила ниже 41,00, причем значительно ниже, может говорить о том, что на текущий момент пара достигла пиковых отметок и может перейти в режим консолидации с вероятностью кратковременных коррекций вниз при поддержке позитивных факторов. В ближайшие дни такими факторами могут стать политические события – продолжение переговоров президентов России и Украины. Кроме того, стоит помнить и о приближающемся налоговом периоде, которым способен спровоцировать кратковременный спрос на национальную валюту. Если же и цены на нефть продолжат восстановление, это может заставить пару протестировать поддержку 40,00 в течение ближайших дней. Однако фактором риска на открытии в понедельник является снижение кредитного рейтинга России, о котором стало известно в прошедшую субботу.
На ближайшей неделе звездой валютного рынка может стать пара GBP/USD, так как Великобритания представит данные по ВВП за 3 квартал и протокол прошлого заседания Банка Англии. Судя по недавним заявлениям главного экономиста ЦБ Энди Холдейна, от MPC вряд ли стоит ждать смены настроений. Последние данные говорят о том, что замедление темпов роста все еще продолжается, а публикуемый в ближайшие дни отчет по ВВП за 3 квартал вполне может это подтвердить. Однако стоит помнить, что рынок уже заложил все это и даже большее в цену, поэтому даже на слабых данных не исключено укрепление пары. Если пробой выше 1,6130 подтвердится, вполне можно ждать укрепления в район 1,6250.
Предупреждение: Прибыльность в прошлом не означает прибыльность в будущем. Любые прогнозы носят информационный характер и не гарантируют получение результата.
Список экономических событий:
Времяи
Страна
Время и событие
Событие
и волатильность
Прошлое
Прогноз
Факт
Единицы
понедельник, 20 октября
05:00
JPN
05:00
Индекс опережающих индикаторов(август)
105. 4
105,4
Прошлое значение
-
Прогноз
- Фактическое значение
Индекс опережающих индикаторов, публикуемый Кабинетом министров Японии, представляет собой экономический индикатор, состоящий из 12 индексов, таких как счет запасов, заказы на продукцию машиностроения, цены на акции и другие опережающие экономические индикаторы. Он отражает состояние японской экономики в кратко- и среднесрочной перспективе. В целом значение показателя выше 50 является позитивным (или бычьим) фактором для JPY, а значение
показателя ниже 50 - негативным (или медвежьим).
Исторические данные
График
Таблица
05:00
JPN
05:00
Индекс совпадающих индикаторов (август)
109. 9
109,9
Прошлое значение
-
Прогноз
- Фактическое значение
Индекс совпадающих индикаторов – сводный показатель, публикуемый Кабинетом министров и отслеживающий текущее состояние японской экономики. Рост индекса указывает на экспансию экономики, а его снижение – на спад экономической активности. В целом, результат, превышающий отметку 50%, является позитивным (или бычьим) фактором для JPY, а значение, не дотягивающее до уровня 50% - негативным (или медвежьим).
Исторические данные
График
Таблица
06:00
DEU
06:00
Индекс цен производителей (г/г)(сентябрь)
-0. 8
-1
%
-0,8%
Прошлое значение
-1,0%
Прогноз
- Фактическое значение
Индекс цен производителей, публикуемый Статистическим ведомством, отражает усредненные колебания цен на сырьевых рынках Германии. Изменения PPI привлекают к себе пристальное внимание в качестве индикатора инфляции товарного рынка. В целом, высокое значение считается позитивным (или бычьим) фактором для EUR, а низкое – негативным (или медвежьим).
Исторические данные
График
Таблица
06:00
DEU
06:00
Индекс цен производителей (м/м)(сентябрь)
-0. 1
0
%
-0,1%
Прошлое значение
0,0%
Прогноз
- Фактическое значение
Индекс цен производителей, публикуемый Статистическим ведомством, отражает усредненные колебания цен на сырьевых рынках Германии. Изменения PPI привлекают к себе пристальное внимание в качестве индикатора инфляции товарного рынка. В целом, высокое значение считается позитивным (или бычьим) фактором для EUR, а низкое – негативным (или медвежьим).
Исторические данные
График
Таблица
07:00
DNK
07:00
Уровень доверия потребителей(октябрь)
7. 1
7,1
Прошлое значение
-
Прогноз
- Фактическое значение
Индекс потребительской уверенности, публикуемый Офисом статистики Дании, является опережающим индикатором, отражающим уровень довериянаселения к экономике. Высокий уровень потребительского доверия стимулирует экономический рост, а низкий обуславливает его спад. Высокое значение показателя является позитивным (или бычьим) фактором для датской кроны, а низкое – негативным (или медвежьим).
Исторические данные
График
Таблица
07:30
NLD
07:30
Проверенный уровень доверия потребителей(октябрь)
-6
-6
Прошлое значение
-
Прогноз
- Фактическое значение
Индекс потребительской уверенности, публикуемый Центральным статистическим бюро Нидерландов, является опережающим индикатором, отражающим уровень
доверия населения к экономике. Высокий уровень потребительского доверия стимулирует экономический рост, а низкий обуславливает его спад. Высокое значение показателя является позитивным (или бычьим) фактором для EUR, а низкое – негативным (или медвежьим).
Исторические данные
График
Таблица
08:00
EMU
08:00
Платежный баланс без учета сезонных колебаний(август)
32. 3B
?
?32,3B
Прошлое значение
-
Прогноз
- Фактическое значение
Текущий платежный баланс включает торговый баланс, экспорт и импорт товаров и услуг в Еврозону, публикуется ЕЦБ. Положительное значение указывает на приток инвестиций в страну, поэтому высокий результат укрепляет EUR, низкий - ослабляет.
Исторические данные
График
Таблица
08:00
EMU
08:00
Платежный баланс с учетом сезонных колебаний(август)
18. 7B
?
?18,7B
Прошлое значение
-
Прогноз
- Фактическое значение
Текущий платежный баланс включает торговый баланс, экспорт и импорт товаров и услуг в Еврозону, публикуется ЕЦБ. Положительное значение указывает на приток инвестиций в страну, поэтому высокий результат укрепляет EUR, низкий - ослабляет.
Исторические данные
График
Таблица
08:00
ITA
08:00
Продажи в промышленном секторе (г/г)(август)
-1. 3
%
-1,3%
Прошлое значение
-
Прогноз
- Фактическое значение
Продажи в промышленном секторе, публикуемые Национальным институтом статистики, отражают объем производства, выпускаемого итальянскими промышленными предприятиями, такими как заводы и производственные объекты. Рост объемов производства может спровоцировать ускорение темпов инфляции, что может обусловить повышение процентной ставки. Высокий объем промышленного производства является позитивным (или бычьим) фактором для евро.
Исторические данные
График
Таблица
08:00
ITA
08:00
Продажи в промышленном секторе (м/м)(август)
1
%
1%
Прошлое значение
-
Прогноз
- Фактическое значение
Продажи в промышленном секторе, публикуемые Национальным институтом статистики, отражают объем производства, выпускаемого итальянскими промышленными предприятиями, такими как заводы и производственные объекты. Рост объемов производства может спровоцировать ускорение темпов инфляции, что может обусловить повышение процентной ставки. Высокий объем промышленного производства является позитивным (или бычьим) фактором для евро.
Исторические данные
График
Таблица
08:00
ITA
08:00
Промышленные заказы (г/г)(август)
-0. 7
%
-0,7%
Прошлое значение
-
Прогноз
- Фактическое значение
Промышленные заказы, публикуемые Национальным институтом статистики, представляют собой индикатор, включающий в себя отгрузки, складские запасы, а также новые и невыполненные заказы. Рост общего числа производственных заказов может указывать на укрепление итальянской экономики, а также является инфляционным фактором. Высокое значение показателя является позитивным (или бычьим) фактором для EUR, а низкое – негативным (или медвежьим).
Исторические данные
График
Таблица
08:00
ITA
08:00
Промышленные заказы (м/м)(август)
-1. 5
%
-1,5%
Прошлое значение
-
Прогноз
- Фактическое значение
Промышленные заказы, публикуемые Национальным институтом статистики, представляют собой индикатор, включающий в себя отгрузки, складские запасы, а также новые и невыполненные заказы. Рост общего числа производственных заказов может указывать на укрепление итальянской экономики, а также является инфляционным фактором. Высокое значение показателя является позитивным (или бычьим) фактором для EUR, а низкое – негативным (или медвежьим).
Исторические данные
График
Таблица
08:30
HKG
08:30
Уровень безработицы (сентябрь)
3. 3
%
3,3%
Прошлое значение
-
Прогноз
- Фактическое значение
Уровень безработицы - индикатор, публикуемый Департаментом переписи и статистики Гонконга и оценивающий отношение доли безработного населения к общей численности трудоспособных граждан. Безработными считаются граждане, которые не занимали какую-либо должность и не выполняли какую-либо работу за вознаграждение, будучи трудоспособными в течение 7 дней до сбора статистики.
Исторические данные
График
Таблица
11:00
PRT
11:00
Сальдо счета платежного баланса(август)
-0. 961B
?
?-0,961B
Прошлое значение
-
Прогноз
- Фактическое значение
Сальдо счета платежного баланса представляет собой чистый поток текущих операций, включая товары, услуги и выплаты по процентам в Португалии и за ее пределами. Профицит счета платежного баланса указывает на то, что приток капитала в страну превышает уменьшение капитала. Высокое значение показателя является позитивным (или бычьим) фактором для EUR, а низкое – негативным (или медвежьим).
Исторические данные
График
Таблица
12:30
CAN
12:30
Оптовые продажи (м/м)(август)
-0. 3
%
-0,3%
Прошлое значение
-
Прогноз
- Фактическое значение
Оптовые продажи, публикуемые Статистической службой Канады, отражают объем продаж оптовых фирм Канады. Обычно рост оптовых продаж указывает на увеличение объема розничной торговли и потребления, что является позитивным или бычьим фактором для CAD, тогда как снижение показателя свидетельствует об ослаблении розничного сектора, потребления и экономики Канады и является негативным или медвежьим фактором для валюты.
Исторические данные
График
Таблица
13:00
BEL
13:00
Индекс потребительского доверия(октябрь)
-11
-11
Прошлое значение
-
Прогноз
- Фактическое значение
Индекс потребительского доверия, который публикуется Национальным Банком Бельгии, является опережающим индикатором, отражающим уровень доверия потребителей к экономической активности. Высокий уровень стимулирует рост экономики, в то время как низкий может вызвать стагнацию. Обычно высокое значение показателя является позитивным (бычьим) фактором для EUR, и наоборот.
Исторические данные
График
Таблица
15:30
USA
15:30
Размещение 6-месячных векселей
0. 04
%
0,04%
Прошлое значение
-
Прогноз
- Фактическое значение
В календаре указана средняя доходность по векселям, выпускаемым министерством финансов США. Вексели выпускаются сроком до года, доход по ним выплачивается каждые шесть месяцев.
Доходность векселей определяет доход, который получит инвестор после истечения их полного срока действия.
Инвесторы следят за волатильностью доходности векселей и сравнивают с их средним значением и результатами предыдущих аукционов, т. к. это является индикатором состояния государственного долга.
Исторические данные
График
Таблица
15:30
USA
15:30
Размещение 3-месячных векселей
0. 01
%
0,01%
Прошлое значение
-
Прогноз
- Фактическое значение
В календаре указана средняя доходность по векселям, выпускаемым министерством финансов США. Вексели выпускаются сроком до года, доход по ним выплачивается каждые шесть месяцев.
Доходность векселей определяет доход, который получит инвестор после истечения их полного срока действия.
Инвесторы следят за волатильностью доходности векселей и сравнивают с их средним значением и результатами предыдущих аукционов, т. к. это является индикатором состояния государственного долга.
Исторические данные
График
Таблица
22:00
COL
22:00
Торговый баланс(август)
-799. 4M
$
$-799,4M
Прошлое значение
-
Прогноз
- Фактическое значение
2014-10-19 23:14