На минувшей неделе фондовые индексы в большинстве своем, за исключением азиатских, продемонстрировали позитивную динамику. Наиболее сильный рост был отмечен среди индексов европейских. В частности, немецкий DAX добавил по итогам пятидневки 5,19%, получив поддержку со стороны комментариев Марио Драги, в которых глава ЕЦБ в очередной раз пообещал расширить меры стимулирования и приложить максимум усилий в борьбе с низкой инфляцией.

Американские NASDAQ и Dow Jones выросли, соответственно, на 0,7% и 1,01%, снова обновив максимумы. В пятницу поддержка пришла со стороны Китая. Центробанк Поднебесной снизил базовую процентную ставку впервые с лета 2012 года. Японский Nikkei потерял 0,5%. Гонконгский Hang Seng снизился на 2,6%. Давление на него оказывало обилие разочаровывающих данных из Китая, начиная с экономических отчетов, и заканчивая неудачным запуском механизма перекрестных торгов между биржами Шанхая и Гонконга. Но новости от Народного Банка Китая помогли ему восстановить часть потерь.

Драгоценные металлы завершили неделю в плюсе, несмотря на то, что большую ее часть удерживались в пределах нешироких диапазонов, не находя катализаторов для прорыва важных уровней. Во многом это обусловлено пятничной динамикой, спровоцированной решением Центробанка Китая. В результате, золото завершило неделю с результатом +0,81%, серебро укрепилось на 0,82%. Стоит отметить, что дополнительным фактором в поддержку золота остается стабильный спрос на физической золото со стороны Китая.

Нефть марки Brent за последнюю неделю все же смогла продемонстрировать восстановление. Черное золото к закрытию торгов пятницы подорожало до 80,52 долларов за баррель, таким образом, укрепившись на 1,17%. Помимо такого фактора, как техническая коррекция, рост котировок нефти был поддержан ожиданиями, что на ближайшей встрече ОПЕК все же будет принято решение понизить квоты на добычу. Представитель Ливии в ОПЕК Самир Камал призвал группу сократить объем добычи на 500 тысяч баррелей в сутки. Также рынок будоражили слухи о том, что Эквадор и Венесуэла выступят за сокращение объемов добычи в рамках встречи ОПЕК.

На валютном рынке пара USD/RUB, наконец, развила нисходящую коррекцию. Котировки пары снизились на 3,05%. Поддержку рубль получил со стороны сразу нескольких факторов. В начале недели стало известно, что ЕС не пошел на расширение секторальных санкций. Кроме того, позитивное влияние оказала и стабилизация цен на нефть. Также в пользу российской валюты свидетельствовал и рост спроса на рублевую ликвидность в связи с началом налогового периода. EUR/USD в течение недели продемонстрировала неоднозначную динамику. В первой ее половине пара пыталась развить восходящую коррекцию, в рамках которой вплотную приблизилась к сопротивлению 1,2600. Однако, слабые данные по индексу деловой активности в промышленном секторе Германии и еврозоны, а также комментарии Марио Драги, сделанные в пятницу, вынудили пару отдать все заработанное, снизившись к отметке 1,2390 на закрытии недели.

Прогноз на неделю 24 – 28 ноября

Фондовый рынок

Предстоящая неделя будет короткой для американских фондовых площадок. В четверг в США отмечается День Благодарения. Но, несмотря на это, первая ее половина может оказаться достаточно интересной. К публикации запланировано достаточное число отчетов, способное вызвать активность на рынке. Во вторник, США опубликуют уточненные данные по темпам роста экономики в 3 квартале, а также данные по потребительскому доверию от Conference Board. При условии, что темпы роста ВВП, как минимум, совпадут с предварительными дынными, американские индексы могут получить дополнительную поддержку на фоне признаков продолжающегося восстановления экономики. В этом случае не исключено, что и Dow Jones, и Nasdaq продолжат обновлять максимумы. Целями, соответственно, могут стать 17900 и 4290,00. Также интересны будут данные по заказам на товары длительного пользования, еженедельный отчет по обращениям за пособием по безработице и данные по продажам на первичном рынке жилья, публикуемые в среду. Собственные поводы для волнений будут и у немецкого DAX. В понедельник будет опубликован индекс делового оптимизма в Германии от IFO. Если он, вслед за ранее опубликованным ZEW, продемонстрирует рост выше прогнозов, это может немного усилить позитивные настроения на европейском фондовом рынке. Также не стоит исключать из поля зрения данные по индексу потребительских цен в Германии (в четверг) и еврозоне (в пятницу). Малейший намек на дальнейшее снижение ценового давления усилит ожидания дополнительных мер со стороны ЕЦБ, направленных на борьбу с низкой инфляцией, что может поддержать немецкий индекс, нацеливая его на рост в район уровня 9889,00. Гонконгский HSI может продолжить восходящую коррекцию, начатую в пятницу. Поддержку может оказывать, как решение Народного Банка Китая понизить ставку, так и тот факт, что индекс излишне активно отреагировал на небольшие объемы торгов между Шанхайскими и Гонконгскими биржами. Подобный шаг, в целом, свидетельствует, что Китай продолжает открываться миру и иностранным инвесторам, а это будет означать новые инвестиции и большие объемы иностранного капитала в будущем. Поэтому в ближайшей перспективе можно ждать возврата котировок в район уровня 24013 с дальнейшей целью на 24352.

Товарно-сырьевой рынок

Не предстоящей неделе довольно интересную динамику может продемонстрировать и золото. Напомню, что 30 ноября в Швейцарии состоится референдум по золоту, итоги которого могут оказать существенное влияние на рынок этого драгоценного металла. Целью голосования является возврат швейцарского золота на территорию страны, чтобы гарантировать его сохранность. Кроме того, организаторы хотят добиться того, чтобы золя золота в международных резервах составляла не менее 20%. И, если эти цели будут достигнуты, Швейцарскому Национальному Банку придется в ближайшие 3 года купить 1000 тонн золота (а это около 50% от годового производства в мире). Таким образом, не исключено, что в случае положительного исхода голосования, котировки золота продемонстрируют рост. Закрепившись выше уровня 1200,00, котировки нацелятся на подъем к отметке 1233,08 и, далее, к 1248,83.

Ключевое влияние на котировки нефти марки Brent на предстоящей неделе окажет встреча ОПЕК (напомним, что страны, входящие в картель добывают около 40% мирового потребления), которая пройдет 27 ноября. Основной вопрос обсуждения будет касаться квот на добычу. Не исключено, что картель не прислушается к странам, ратующим за их сокращение. Тем более, что ни Саудовской Аравии (которая втягивается в ценовые войны), ни Ирану, ни даже Ливии, невыгоден такой шаг. Скорее всего, вплоть до объявления итогов встречи, котировки Brent будут удерживаться в пределах текущего диапазона 76,50 – 80,50. В дальнейшем, если все же будет принято решение о сокращении квот, возможен рост в район уровня 84,00 – 85,00 долларов за баррель. В противном случае, тестирование поддержки 75,00 и при ее прорыве движение в район 70,00.

Валютный рынок

Пара доллар/рубль уже совершила коррекцию, но, скорее всего, в ближайшую неделю рубль попытается продолжить восстанавливать потери. Как показала динамика пары в последние несколько дней, спекулянты практически ушли с рынка и теперь динамику будут задавать более объективные факторы. Цены на нефть пока стабилизировались и, вероятно, вплоть до появления итогов встречи ОПЕК не будут демонстрировать резких колебаний в сторону снижения. Также в России продолжается период налоговых платежей, что повышает спрос на рубль. Поэтому при условии, что пара USD/RUB сможет закрепиться ниже уровня 45,5145, она продолжит движение в район отметки 44,9518 и, далее, 44,5000. Хотя, если ОПЕК примет решение не снижать квоты и цены на нефть устремятся ниже уровня 75 долларов за баррель, пара может к завершению недели вернуться к отметке 47,00.

В ожидании референдума по золоту пара EUR/CHF очень близко подобралась к барьеру, который ШНБ называет целевым (1,2000). При этом, если голосование скажет «да» возврату золотого запаса в страну, это может усложнить задачу защиты этого уровня. Более того, принятие этой инициативы, по мнению главы Центробанка Швейцарии, уменьшит его возможности действовать в кризис. Таким образом, при положительных итогах голосования не исключен краткосрочный прорыв уровня 1,2000.

Список экономических событий:

Времяи

Страна

Время и событие

Событие

и волатильность

Прошлое

Прогноз

Факт

Единицы

понедельник, 24 ноября

24h

JPN

00:00

День благодарности труду

Банки закрыты по случаю Дня благодарности труду.

Исторические данные

График

Таблица

05:00

SGP

05:00

Индекс потребительских цен (г/г)(октябрь)

0. 6

0,6

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Индекс потребительских цен (CPI) – показатель, публикуемый статистической службой Сингапура и отражающий динамику розничных цен на группу товаров и услуг, входящих в состав потребительской корзины. Инфляция подрывает покупательную способность сингапурского доллара. Индекс CPI является ключевым показателем инфляции и индикатором изменений покупательских трендов. В целом, его высокое значение является позитивным (или бычьим) фактором для SGD, а низкое – негативным (или медвежьим).

Исторические данные

График

Таблица

07:00

FIN

07:00

Индекс цен производителей (г/г)(октябрь)

-0. 3

%

-0,3%

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Индекс цен производителей, публикуемый Службой статистики Финляндии, отражает усредненные колебания цен финских производителей на всех стадиях обработки сырьевых материалов. Изменения PPI привлекают к себе пристальное внимание в качестве индикатора инфляции товарного рынка. В целом, высокое значение считается позитивным (или бычьим) фактором для EUR, а низкое – негативным (или медвежьим).

Исторические данные

График

Таблица

07:00

FIN

07:00

Цены на импорт (г/г)(октябрь)

-1. 4

%

-1,4%

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Индекс цен на импорт, публикуемый Службой статистики Финляндии, отражает изменение цен на товары, импортируемые Финляндией. Повышение стоимости импортируемых товаров способствует ускорению темпов инфляции, что в свою очередь вызывает рост вероятности повышения ставки. Поэтому рост показателя является позитивным (или бычьим) фактором для EUR, и наоборот.

Исторические данные

График

Таблица

07:00

FIN

07:00

Цены на экспорт (г/г)(октябрь)

0. 2

%

0,2%

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Индекс цен на экспорт – показатель, публикуемый Службой статистики Финляндии и отражающий изменение уровня цен на экспорт товаров и услуг из страны. Рост цен представляет собой угрозу в среднесрочной перспективе, поскольку может обусловить снижение спроса на экспорт.

Исторические данные

График

Таблица

08:15

CHE

08:15

Уровень занятости (кв/кв)(третий квартал)

4. 196M

4,196M

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Отчёт по уровню занятости, выпускаемый швейцарским офисом статистики, отражает долю занятого населения. Если уровень растёт, это свидетельствует об экономическом восстановлении в рамках рынка труда Швейцарии, тогда как снижение уровня указывает на слабый позитивный импульс. В целом высокое значение показателя является позитивным (или бычьим) фактором для CHF, а низкое – негативным (или медвежьим).

Исторические данные

График

Таблица

08:30

NLD

08:30

Уровень доверия в деловых кругах(ноябрь)

2

2

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Деловое доверие – показатель, публикуемый Центральным статистическим бюро Нидерландов и оценивающий текущие условия ведения бизнеса и рыночную конъюнктуру в стране. Является индикатором общего состояния голландской экономики в краткосрочной перспективе. Высокое значение показателя является позитивным (или бычьим) фактором для EUR, а его снижение – негативным (или медвежьим).

Исторические данные

График

Таблица

09:00

DEU

09:00

Индекс делового оптимизма от IFO(ноябрь)

103. 2

103. 4

103,2

Прошлое значение

103,4

Прогноз

- Фактическое значение

Данный индекс деловых настроений Германии, публикуемый исследовательской группой CESifo, привлекает к себе пристальное внимание, так как он является опережающим индикатором текущих условий и ожиданий в бизнес секторе Германии. Институт проводит опрос более чем 7 000 предприятий на предмет их оценки ситуации в бизнес-сфере и краткосрочного планирования. Положительный экономический рост является бычьим фактором для EUR, а низкое значение – негативным (или медвежьим).

Исторические данные

График

Таблица

09:00

DEU

09:00

Индекс экономических ожиданий от IFO(ноябрь)

98. 3

98. 5

98,3

Прошлое значение

98,5

Прогноз

- Фактическое значение

Индекс экономических ожиданий от IFO, публикуемый исследовательской группой CESifo, привлекает к себе пристальное внимание в качестве индикатора текущих условий и ожиданий в бизнес секторе Германии на следующие шесть месяцев. В ходе опроса компании характеризуют прогноз как предполагающий улучшение ситуации, ситуацию без изменений и ухудшение. Оптимистический настрой большей части из 7000 опрошенных руководителей предприятий считается позитивным или бычьим фактором для EUR, преобладающий пессимизм – негативным или медвежьим.

Исторические данные

График

Таблица

09:00

DEU

09:00

Индикатор оценки текущей ситуации от IFO(ноябрь)

108. 4

108. 2

108,4

Прошлое значение

108,2

Прогноз

- Фактическое значение

Индикатор оценки текущей ситуации от IFO, публикуемый исследовательской группой CESifo, привлекает к себе пристальное внимание в качестве индикатора текущих условий и ожиданий в бизнес секторе Германии. Институт проводит опрос более чем 7 000 предприятий на предмет их оценки ситуации в бизнес-сфере и краткосрочного планирования. Положительный экономический рост является бычьим фактором для EUR, а низкое значение – негативным (или медвежьим).

Исторические данные

График

Таблица

09:00

ITA

09:00

Торговый баланс со странами вне ЕС(октябрь)

1. 533B

?

?1,533B

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Торговый баланс, публикуемый Национальным институтом статистики, представляет собой баланс между экспортом и импортом товаров и услуг. Положительное значение указывает на торговый профицит, а отрицательное – на торговый дефицит. Данный индикатор вызывает волатильность курса евро. Уверенный спрос на экспорт из Италии способствует росту профицита торгового баланса и является позитивным (или бычьим) фактором для евро.

Исторические данные

График

Таблица

12:30

BRA

12:30

Платежный баланс(октябрь)

-7. 907B

$

$-7,907B

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Баланс текущих операций, публикуемый Центральным банком Бразилии, оценивает чистый поток текущих операций, включая товары, услуги и выплаты по процентам внутри Бразилии и за ее пределами. Профицит счета текущих операций свидетельствует о том, что приток капитала в страну превышает его отток. Высокое значение показателя является позитивным (или бычьим) фактором для RL, а низкое –негативным (или медвежьим).

Исторические данные

График

Таблица

12:30

TUR

12:30

Уровень доверия производителей(ноябрь)

106. 9

106,9

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Индекс оценивает деловой климат и условия в секторе промышленности. Высокий результат укрепляет турецкую лиру, низкий - ослабляет.

Исторические данные

График

Таблица

12:30

TUR

12:30

Использование производственных мощностей(ноябрь)

74. 9

%

74,9%

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Показатель, публикуемый Министерством экономики, торговли и промышленности и оценивающий в процентном соотношении степень фактического использования производственных мощностей Турции за последнее время. Данный индикатор отражает общее состояние национальной экономики и уровень спроса.

Исторические данные

График

Таблица

13:30

USA

13:30

Индекс национальной активности Чикагского ФРС(октябрь)

0. 47

0,47

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Индекс национальной активности Чикагского ФРС - это индекс, оценивающий экономическую активность в целом, а также инфляционные риски. Обновляется ежемесячно.

Исторические данные

График

Таблица

14:00

BEL

14:00

Опережающий индикатор(ноябрь)

-6. 8

-6,8

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Опережающий индикатор, публикуемый Национальным Банком Бельгии, оценивает будущие тренды общей экономической активности, включая доверие в производственном секторе, притоки/спрос на заказы, тенденцию в секторе обрабатывающей промышленности и т. д. Данный индикатор считается барометром экономической стабильности в Бельгии и вызывает волатильность курса евро. Обычно высокое значение показателя является позитивным (или бычьим) фактором.

Исторические данные

График

Таблица

14:00

MEX

14:00

Базовая инфляция за 1-ую половину месяца(ноябрь)

0. 12

%

0,12%

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Базовая инфляция за 1-ую половину месяца, публикуемая Банком Мексики, отражает колебания розничных цен в рамках цен на товары и услуги, формирующих потребительскую корзину (без учета налогов и энергоносителей). Покупательная способность мексиканского песо снижается под воздействием инфляции. CPI - это ключевой индикатор инфляции, поскольку используется Центробанком для установления уровня процентных ставок. В целом высокое значение является позитивным (или бычьим) для мексиканского песо, а низкое - негативным (или медвежьим).

Исторические данные

График

Таблица

14:00

MEX

14:00

Инфляция за 1-ю половину месяца(ноябрь)

0. 5

%

0,5%

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Инфляция за 1-ую половину месяца, публикуемая Банком Мексики, отражает колебания розничных цен в рамках цен на товары и услуги, формирующих потребительскую корзину. Покупательная способность мексиканского песо снижается под воздействием инфляции. CPI - это ключевой индикатор инфляции, поскольку используется Центробанком для установления уровня процентных ставок. В целом высокое значение является позитивным (или бычьим) для мексиканского песо, а низкое - негативным (или медвежьим).

Исторические данные

График

Таблица

fxclub.org

2014-11-22 20:19