На минувшей неделе фондовые рынки снова не показали однообразия в динамике. Американские и азиатские продемонстрировали рост, в то время как Европа, за исключением британского FTSE (+1,26%) разочаровала.

NASDAQ и Dow Jones практически ежедневно обновляли максимумы, однако, движения были достаточно сдержанными. В целом, по итогам пятидневки индексы добавили 1,49% и 0,43% соответственно. Экономика США продолжает подавать довольно позитивные сигналы, что и поддерживает фондовый рынок. И данные по розничным продажам, и отчет по потребительскому доверию продемонстрировали рост выше прогнозов. Чуть хуже ожиданий вышли еженедельные обращения за пособием по безработице, но повышение показателя до 290 000 не выглядит критичным. Немецкий DAX подешевел на 0,53%. Отчеты по ВВП за 3 квартал в Германии и Еврозоне оказались несколько лучше прогнозов. И это вызвало опасения, что ЕЦБ может отложить запуск новых монетарных стимулов. Японский Nikkei среди фондовых индексов оказался в лидерах роста, добавив 4,04%. Гонконгский Hang Seng вырос на 2,2%. Поддержку им оказали сообщения о том, что давно ожидаемая связь между Шанхайской и гонконгской фондовыми биржами начнет полноценно функционировать со следующей недели. Также на пользу азиатским индексам оказалось и заявление Народного Банка Китая о том, что он готовится предоставить ликвидность более мелким банкам страны.

Драгоценные металлы в начале недели демонстрировали сдержанную динамику, консолидируясь в пределах нешироких диапазонов. Однако, в пятницу они смогли взять реванш. В результате, золото завершило неделю с результатом +1,33%, серебро укрепилось на 3,63%. Отчасти, поддержку активы получили на фоне заявлений Центробанка Китая. Но куда большее влияние на котировки золота мог оказать отчет World Gold Council (WGC). Согласно его данным, мировые Центробанки купили 93 тонны золота в 3 квартале. Таким образом, отмечено, что чистые покупки идут уже 15 квартал подряд. Аналитики WGC прогнозируют, что по итогам текущего года покупки золота ЦБ составят порядка 500 тонн. А это косвенным образом свидетельствует о том, что существуют опасения усиления геополитических рисков, когда драгоценные металлы традиционно пользуются спросом.

Нефть марки Brent за последнюю неделю снова оказалась под давлением. Черное золото подешевело на 4,8%. В течение недели котировки достигали отметки 76,75, невиданной с сентября 2010 года. Основное давление на нефть оказывают ожидания, что ОПЕК на ноябрьском заседании не станет снижать квоты на добычу. О подобных намерениях говорили представители многих стран, входящих в картель, отмечая, что пока цены находятся на относительно приемлемом уровне. И лишь экспирация, в связи с переходом на январский контракт позволила котировкам в пятницу к закрытию откатиться в район уровня 79,00.

На валютном рынке пара USD/RUB продемонстрировала довольно скромный рост – всего 1,31%. Большую часть недели пара удерживалась в пределах диапазона 45,5145 – 46,5651, однако в пятницу попала под давление, так и не сумев проигнорировать обновление нефтяными котировками минимумов, даже, несмотря на очевидную перепроданность рубля. GBP/USD обновила 14-месячный минимум после публикации инфляционного отчета Банка Англии. Регулятор понизил прогноз по инфляции и высказал опасения относительно замедления темпов роста экономики, что снизило ожидания того, что МРС в скором времени решится на повышение ставки. Стоит отметить, что не исключено продолжение снижения, если Протокол ноябрьского заседания отразит, что сторонники повышения ставки присоединились к большинству.

Прогноз на неделю 17 – 21 ноября

Фондовый рынок

Предстоящая неделя обещает быть интересной с точки зрения запланированных к публикации отчетов. Интересным может стать и ее начало, поскольку на текущих выходных проходит встреча G20. Ожидается, что будет обсуждаться и тема Украины. И в зависимости от того, в каком ключе пройдет обсуждение, не исключено, что на сцену вновь выйдет тема геополитических рисков, что может оказать на фондовый рынок давление. Некоторая коррекция американских индексов возможна и на фоне технических факторов. И Dow Jones, и Nasdaq находятся на максимумах. В случае отката, целями могут стать, соответственно, 17353 и 4165,00. В дальнейшем, влияние на их динамику могут оказать данные по строительному сектору США (при условии, что он продемонстрирует достаточную силу, сигнализируя о дальнейшем восстановлении экономики, не исключено возобновление роста). В среду, рынок будет ждать публикации Протокола последнего заседания ФРС. Любые подтверждения тому, что регулятор может решиться на более раннее повышение ставки будут способны оказать давление на американские индексы. И не исключено, что в этом случае он опустятся ниже указанных уровней. Однако, уже в четверг они могут получить шанс на возобновление роста, при условии, что данные по индексу потребительских цен отразят снижение ценового давления. Собственные поводы для волнений будут и у немецкого DAX. Во вторник будет опубликован индекс деловых настроений в Германии от ZEW. Показатель падал в течение последних 10 месяцев. Если эта тенденция сохранится, на рынке усилятся ожидания запуска дополнительных мер стимулирования со стороны ЕЦБ, что может вернуть котировки индекса в район уровня 9495,0. Также внимания заслуживают и данные по индексу деловой активности в еврозоне и крупнейших странах, входящих в монетарный блок. Азиатские индексы, в частности, гонконгский HSI (цель в этом случае, 24352), могут получить повод для оптимизма на фоне открытия доступа на китайский фондовый рынок с общей ликвидностью около 4,2 трлн. Кроме того, будут опубликованы данные по темпам роста экономики Японии в 3 квартале, а также объявлено решение по монетарной политике от японского регулятора. Стоит напомнить, что во втором квартале экономика страны продемонстрировала довольно резкий спад и, если в 3 квартале будет отмечена тенденция к дальнейшему ее замедлению, это усилит ожидания запуска новых стимулов и, следовательно, поддержит индексы.

Товарно-сырьевой рынок

Поводы для треволнений будут и у драгоценных метало. При этом стоит отметить, что и намеки на возможное более раннее повышение ставки, и признаки снижения ценового давления в США могут оказать на золото дополнительное давление. Хотя вряд ли котировки металла уйдут ниже уровня 1131,80, но, если он все же будет преодолен, целью падения может стать уровень 1100. Дополнительным фактором давления на металлы может стать и дальнейшее укрепление доллара. Целями по серебру в такой ситуации могут стать уровни 15,469 и 15,062. Единственное, что сейчас может поддержать драгоценные металлы – рост геополитических рисков.

Котировки нефти марки Brent упорно двигались к уровню $75,00. Стоит напомнить, что добыча сланцевой нефти остается рентабельной, пока котировки черного золота удерживаются выше этой отметки. Поэтому не стоит исключать, что в случае снижения к этому уровню котировки черного золота могут начать рост. Однако, позиция ОПЕК в отношении квот на добычу пока достаточно однозначна: «нет сокращению». И это вряд ли позволит нефти вернуться выше уровня $80 за баррель. Не стоит забывать о европейских отчетах и данных по деловой активности в промышленном секторе Китая. Если экономики этих стран продолжат подавать тревожные сигналы, нефть может ускорить падение на фоне ожидания дальнейшего сокращения спроса.

Валютный рынок

Спекулятивный фактор, который оказывал дополнительную поддержку паре USD/RUB, И это, если и не будет способствовать укреплению рубля, то, во всяком случае, замедлит его падение. Хотя для нисходящей коррекции есть несколько поводов. Во-первых, это, уже названная ранее, перепроданность российской валюты. Во-вторых, все же не исключена некоторая стабилизация цен на нефть, что также должно поддержать рубль. Свою лепту могут внести и итоги первого годового аукциона РЕПО в валюте, но только при условии, что не повторится история с его краткосрочными аналогами, когда банки не проявили к инструменту достаточный интерес. Однако, напряженность в Украине сохраняется, а на встрече G 20 российского президента встретили достаточно прохладно. К тому же появились разговоры о возможности того, что Владимир путин покинет сами раньше его окончания. Поэтому не стоит исключать возможность того, что пара откроется гэпом вверх и предпримет попытку вернуться к ранее достигнутому максимуму (48,6285). Ну и, конечно, не стоит забывать о возможно объявлении новых санкций. Но негатив для рубля мы увидим лишь в случае расширения санкций секторальных.

Список экономических событий:

Времяи

Страна

Время и событие

Событие

и волатильность

Прошлое

Прогноз

Факт

Единицы

понедельник, 17 ноября

24h

COL

00:00

День Независимости Картахена

Банки закрыты в связи с празднованием ДняНезависимости Картахена

Исторические данные

График

Таблица

24h

CZE

00:00

День борьбы за свободу и демократию

Банки закрыты в связи с празднованием Дня борьбы за свободу и демократию.

Исторические данные

График

Таблица

24h

MEX

00:00

День Революции

Банки закрыты в связи с празднованием Дня Революции

Исторические данные

График

Таблица

24h

SVK

00:00

День борьбы за свободу и демократию

Банки закрыты по случаю Дня борьбы за свободу и демократию.

Исторические данные

График

Таблица

00:01

GBR

00:01

Индекс цен на жилье Rightmove (г/г)(ноябрь)

7. 6

%

7,6%

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Индекс цен на жильё Rightmove предоставляет информацию о ценах на жилую недвижимость в Великобритании. Данный отчёт отражает состояние британского рынка жилья и экономики в целом, поскольку цены на недвижимость весьма восприимчивы к изменениям в цикле деловой активности. Высокое значение показателя является позитивным или бычьим фактором для GBP, а низкое – негативным или медвежьим.

Исторические данные

График

Таблица

00:01

GBR

00:01

Индекс цен на жилье Rightmove (м/м)(ноябрь)

2. 6

%

2,6%

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Индекс цен на жильё Rightmove предоставляет информацию о ценах на жилую недвижимость в Великобритании. Данный отчёт отражает состояние британского рынка жилья и экономики в целом, поскольку цены на недвижимость весьма восприимчивы к изменениям в цикле деловой активности. Высокое значение показателя является позитивным или бычьим фактором для GBP, а низкое – негативным или медвежьим.

Исторические данные

График

Таблица

00:30

AUS

00:30

Продажи новых транспортных средств (г/г)(октябрь)

0. 8

%

0,8%

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Отчёт по продажам новых транспортных средств, публикуемый Австралийским бюро статистики, отражает число продаж новых транспортных средств в Австралии. Он также считается индикатором потребительского доверия. Стоит отметить, что продажи новых транспортных средств представляют собой небольшой компонент отчёта по австралийской экономике в целом. Обычно высокое значение показателя является позитивным (или бычьим) фактором для AUD, а низкое – негативным (или медвежьим).

Исторические данные

График

Таблица

00:30

AUS

00:30

Продажи новых транспортных средств (м/м)(октябрь)

2. 9

%

2,9%

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Отчёт по продажам новых транспортных средств, публикуемый Австралийским бюро статистики, отражает число продаж новых транспортных средств в Австралии. Он также считается индикатором потребительского доверия. Стоит отметить, что продажи новых транспортных средств представляют собой небольшой компонент отчёта по австралийской экономике в целом. Обычно высокое значение показателя является позитивным (или бычьим) фактором для AUD, а низкое – негативным (или медвежьим).

Исторические данные

График

Таблица

02:00

CHN

02:00

Прямые иностранные инвестиции (г/г)(октябрь)

-1. 4

%

-1,4%

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

FDI (прямые иностранные инвестиции) публикуются Министерством торговли Китайской Народной Республики и включают в себя общий инвестиционный капитал, накопленный иностранными предприятиями, экономическими организациями и частными лицами (включая проживающих за границей выходцев из Китая, Гонконга и Макао, а также китайские предприятия, зарегистрированные зарубежом) в соответствии с применимой политикой, законами и постановлениями Китая.

Исторические данные

График

Таблица

08:00

ROU

08:00

Валовой внутренний продукт(третий квартал)

1. 2

%

1,2%

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Отчет по валовому внутреннему продукту производимых в Румынии. ВВП считается основным индикатором активности и состояния экономики. Рост показателя является позитивным (или бычьим) фактором для RON, и наоборот.

Исторические данные

График

Таблица

08:00

TUR

08:00

Средний квартальный уровень безработицы(август)

9. 8

%

9,8%

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Уровень безработицы- индикатор, оценивающий отношение доли безработного населения к общей численности трудоспособных граждан. Это опережающий индикатор турецкой экономики. Рост показателя свидетельствует о недостаточном импульсе развития рынка труда страны. Как следствие, это ведет к ослаблению национальной экономики. Обычно падение значения показателя является позитивным (бычьим) фактором для лиры, и наоборот.

Исторические данные

График

Таблица

08:30

HKG

08:30

Уровень безработицы (октябрь)

3. 3

%

3,3%

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Уровень безработицы - индикатор, публикуемый Департаментом переписи и статистики Гонконга и оценивающий отношение доли безработного населения к общей численности трудоспособных граждан. Безработными считаются граждане, которые не занимали какую-либо должность и не выполняли какую-либо работу за вознаграждение, будучи трудоспособными в течение 7 дней до сбора статистики.

Исторические данные

График

Таблица

09:00

ESP

09:00

Торговый баланс(октябрь)

-2. 77B

?

?-2,77B

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Торговый баланс, публикуемый Национальным институтом статистики, представляет собой баланс между экспортом и импортом товаров и услуг за 1 год. Положительное значение указывает на торговый профицит, а отрицательное – на торговый дефицит. Профицит торгового баланса свидетельствует о высокой конкурентоспособности экономики страны.

Исторические данные

График

Таблица

09:00

ITA

09:00

Мировой торговый баланс(сентябрь)

2. 056B

2. 68B

?

?2,056B

Прошлое значение

?2,680B

Прогноз

- Фактическое значение

Торговый баланс, публикуемый Национальным институтом статистики, оценивает соотношение между объемами экспорта и импорта товаров и услуг. Положительное значение показателя указывает на торговый профицит, а отрицательное – на торговый дефицит. Индикатор обычно вызывает волатильность курса евро. Устойчивый спрос на экспорт из Италии ведет к росту профицита торгового баланса, что является позитивным (или бычьим) фактором для единой валюты.

Исторические данные

График

Таблица

09:00

ITA

09:00

Торговый баланс ЕС(сентябрь)

0. 339B

?

?0,339B

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Торговый баланс, публикуемый Национальным институтом статистики, представляет собой баланс между экспортом и импортом товаров и услуг. Положительное значение указывает на торговый профицит, а отрицательное – на торговый дефицит. Уверенный спрос на экспорт из Италии способствует росту профицита торгового баланса и является позитивным (или бычьим) фактором для евро.

Исторические данные

График

Таблица

09:00

NOR

09:00

Торговый баланс(октябрь)

21. 6B

21,6B

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Торговый баланс, публикуемый Статистическим бюро Норвегии, отражает соотношение между объемами экспорта и импорта всех товаров и услуг. Положительное значение отражает профицит баланса, отрицательное – дефицит. Данное событие может спровоцировать волатильность норвежской кроны. Устойчивый спрос на экспорт из Норвегии ведет к росту профицита баланса, что оказывает положительное влияние на крону.

Исторические данные

График

Таблица

09:00

TUR

09:00

Баланс бюджета(октябрь)

-9. 2B

-9,2B

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Баланс бюджета отражает разность между объемом денежных поступлений в государственную казну и общим объемом расходов (без учета чистого кредитования) по состоянию на конец отчетного периода (без учета чистого кредитования). В целом, положительное значение показателя указывает на профицит баланса бюджета, что является позитивным (или бычьим) фактором для турецкой лиры. Тем временем, отрицательное значение свидетельствует о дефиците и считается негативным (или медвежьим) фактором для валюты.

Исторические данные

График

Таблица

10:00

EMU

10:00

Торговый баланс(сентябрь)

15. 8B

?

?15,8B

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Разница между экспортом и импортом товаров и услуг, публикуется Евростатом. Положительный результат укрепляет EUR, а негативный указывает на дефицит и ослабляет EUR.

Исторические данные

График

Таблица

10:00

EMU

10:00

Торговый баланс без учета сезонных колебаний(сентябрь)

9. 2B

?

?9,2B

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Разница между экспортом и импортом товаров и услуг, публикуется Евростатом. Положительный результат укрепляет EUR, а негативный указывает на дефицит и ослабляет EUR.

Исторические данные

График

Таблица

12:30

CAN

fxclub.org

2014-11-16 23:23