BRENT: рынок ждет данных от Baker HughesDOW JONES: ФРС подтолкнул рынки вверхDAX 30: рынок ждет итогов встречи по ГрецииYANDEX: акции существенно недооценены и пробуют стать на траекторию ростаОдним из важнейших событий прошедшей недели для всех представителей стран СНГ стал прогресс в урегулировании ситуации на Донбассе.

Стабилизация ситуации в районе Дебальцево, а также последующие телефонные переговоры в «нормандском формате» говорят о том, что последние преграды на пути к выполнению «минских договоренностей» устраняются. USD/RUB по итогам недели потерял еще 1,5%, причем все это на фоне негативной динамики Brent, которая просела на те же 1,5%. На котировки нефти в этот раз негативно повлияли известия о новом рекорде по коммерческим запасам в США. К тому же, только опубликованные данные от Baker Hughes показали более сдержанное сокращение числа работающих нефтяных скважин в США – показатель упал лишь до 1019.

Кроме того, рынок не переставал переваривать историю с Грецией, которая так и не пришла к своему логическому завершению до конца недели. По большей части расстраивалась из-за этого всего пара EUR/USD – от открытия на уровне 1,1396 пара падала к минимуму 1,1278. А вот германский DAX вел себя практически нейтрально, хотя и смог завершить неделю в небольшом плюсе.

Рынок металлов испытал распродажи и на укреплении доллара США, и на ожиданиях падения спроса в связи с Новым годом в Китае. Кроме того, на американском фондовом рынке новый рекорд - NASDAQ достиг 4424,75, а Dow Jones закрылся в нейтралитете.

График недели:

Экономические данные:

Прогноз на неделю 23 – 27 февраля

Валютный рынок

Пара USD/RUB традиционно в течение следующей недели будет ориентироваться на развитие ситуации на рынке энергоносителей и на политическом фронте, однако помимо прочего на сцену выйдет еще один главный фактор – активность экспортеров и Министерства финансов России. На текущий момент, после стабилизации ситуации в районе Дебальцево, главным этапом в реализации минских договоренностях станет отвод военной техники от линии соприкосновения. Если пункты соглашения будут поэтапно реализоваться, это будет поддерживать позиции рубля.

Кроме того, важным фактором остается динамика Brent – нефть делала попытки уйти ниже 60 долл. /барр. , однако инвесторы уже несколько раз возвращали котировки обратно. Это косвенно может служить подтверждением «нащупанного дна», а прямым катализатором к покупкам актива остаются данные Baker Hughes, подтверждающие сокращение рабочих буровых установок.

И еще один немаловажный момент: налоговый период в самом разгаре, а учитываяя укороченную неделю, можно ожидать всплеска активности экспортеров уже во вторник. Кроме того, Министерство финансов анонсировало планы по конвертации средств Резервного фонда в размере 8 млрд долларов для покрытия дефицита бюджета. Пока неизвестно, когда это произойдет, но вполне вероятно, что именно на ближайшей неделе. Таким образом, велика вероятность, при всех описанных благоприятных условиях, увидеть рубль ниже 60,00 с дальнейшей целью на отметке 58,60.

Товарно-сырьевой рынок

Котировки нефти Brent все еще балансируют выше 60 долл. /барр. , однако после попыток пробиться ниже, остается вероятность повторного движения в район 57,80 под влиянием данных по коммерческим запасам нефти. Фактически, получается, что актив живет сейчас под действием двух экономических отчетов (если не считать геополитические риски): данные по коммерческим запасам нефти в США (выходят обычно по средам) и отчет Baker Hughes (выходит вечером в пятницу). Получается первую половину недели нефть ждет данных об увеличении объемов энергоносителей в американских хранилищах и на этом падает, а затем вторую половину растет в ожидании новых известия о сокращении работающих скважин в США. Таким образом, Brent в течение грядущей недели может торговаться в пределах того же диапазона 57,80 – 62,50, и лишь пробитие одной из границ сможет подтвердить четкое среднесрочное направление по активу.

Золота и серебро консолидируются вблизи нижней границы долгосрочного диапазона. Протокол FOMC зародил сомнения по поводу скорого повышения ставки, что поддержало кратковременный интерес к драгоценным металлам. Однако наступление Нового года по лунному календарю спровоцировало волну опасений по поводу снижения спроса на активы со стороны одного из крупнейших потребителей на этом рынке – со стороны Китая. Как только опасения улягутся, а на рынке появятся новые катализаторы для бегства в безрисковые активы, драгоценные металлы могут продемонстрировать резкий скачок вверх. Такими катализатором может стать рост геополитической напряженности в Украине или на Ближнем Востоке, или же слабые экономические данные из крупнейших экономических систем мира. На грядущей неделе мы увидим серию отчетов по ВВП за четвертый квартал и инфляции. Для XAU/USD в таком случае не исключено возвращение в район можно ждать возвращения в район $1244 за унцию, а по XAG/USD – в область $17,40.

Фондовый рынок

Грядущая неделя принесет серию отчетов по темпам роста крупнейших экономических систем мира вкупе с данными по инфляции. Наибольший интерес будут представлять показатели ценового давления, так как именно на него ориентируются центробанки при принятии решений по денежно-кредитной политике.

В ситуации с США любой отчет на текущий момент будет рассматриваться очень тщательно, так как протокол прошлого заседания FOMC заронил сомнения по поводу сроков повышения ставки ФРС. Если данные расстроят инвесторов, это станет еще одинм поводом для дальнейшего роста индексов. Таким образом, у Dow Jones есть все шансы все же закрепиться выше 1800 и обновить рекордные максимумы выше 18100. Для Nasdaq можно ожидать укрепление выше отметки 4500.

Германский DAX все еще настроен обновить рекорды выше 11200, однако неопределенность с Грецией ограничивает возможности движения вверх на текущем этапе. Тем не менее, любая коррекция- шанс войти на привлекательных уровнях и успеть поймать более продолжительный рост бенчмарка, которому будем способствовать ультрамягкая монетарная политика ЕЦБ. На грядущей неделе главенствовать будет тем с Грецией, которая все же должна будет решиться, так как до 28 февраля (дата истечения программы помощи) остались считанные дни. Однако помимо всего стоит обратить и на данные по ВВП и инфляции. Если первые будут относится к прошлому периоду и вряд ли вызовут интерес, то вторые могут подтвердить дефляционное давление и намекнуть на возможность дополнительных мер стимулирования, что только поддержит спрос на DAX.

Гонконгский индекс HSI на недостатке экономических событий и приближении Нового года по лунному календарю может следовать общей тенденции или запереться в узких диапазонах вблизи текущего уровня 24700. А вот Nikkei (NKD) достоин отдельного внимания. На прошлой неделе бенчмарк, наконец, пробил барьер в 18000 и достиг отметки 18400. Вполне вероятно, что потенциал роста не исчерпан, особенно, учитывая внушительный рост экспорта, вызванный девальвацией национальной валюты. Напомним, что около 40% компонентов Nikkei составляют как раз акции технологических компаний, ориентированных на экспорт, поэтому дальнейшее обесценение иены будет стимулировать рост индекса. Следующей целью может стать отметка 18490, однако учитывая несколько дней внушительного роста индекса, имеет смысл дождаться коррекции, и только после этого открывать позиции на покупку.

Предупреждение: Прибыльность в прошлом не означает прибыльность в будущем. Любые прогнозы носят информационный характер и не гарантируют получение результата.

Список экономических событий:

Времяи

Страна

Время и событие

Событие

и волатильность

Прошлое

Прогноз

Факт

Единицы

24h

CHN

00:00

Китайский Новый Год

Банки будут закрыты в связи с празднованием Китайского Нового Года.

Исторические данные

График

Таблица

24h

GRC

00:00

Чистый понедельник

Банки закрыты в виду Чистого понедельника.

Исторические данные

График

Таблица

24h

RUS

00:00

Защита Родины

Банки закрыты в связи с празднованием дня защиты Родины.

Исторические данные

График

Таблица

05:00

SGP

05:00

Индекс потребительских цен (г/г)(январь)

-0. 2

-0,2

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Индекс потребительских цен (CPI) – показатель, публикуемый статистической службой Сингапура и отражающий динамику розничных цен на группу товаров и услуг, входящих в состав потребительской корзины. Инфляция подрывает покупательную способность сингапурского доллара. Индекс CPI является ключевым показателем инфляции и индикатором изменений покупательских трендов. В целом, его высокое значение является позитивным (или бычьим) фактором для SGD, а низкое – негативным (или медвежьим).

Исторические данные

График

Таблица

08:00

CZE

08:00

Индекс цен производителей (г/г)(январь)

-3. 7

%

-3,7%

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Индекс цен производителей, публикуемый Чешским офисом статистики, оценивает среднее изменение уровня цен производителей на рынке сырьевых товаров Чехии на всех этапах обработки и изготовления. Изменение показателя PPI традиционно считается индикатором инфляции на рынке сырья. В целом, высокое значение считается позитивным (или бычьим) фактором для чешской кроны, а низкое – негативным (или медвежьим).

Исторические данные

График

Таблица

08:00

CZE

08:00

Индекс цен производителей (м/м)(январь)

-1. 3

%

-1,3%

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Индекс цен производителей, публикуемый Чешским офисом статистики, оценивает среднее изменение уровня цен производителей на рынке сырьевых товаров Чехии на всех этапах обработки и изготовления. Изменение показателя PPI традиционно считается индикатором инфляции на рынке сырья. В целом, высокое значение считается позитивным (или бычьим) фактором для чешской кроны, а низкое – негативным (или медвежьим).

Исторические данные

График

Таблица

08:30

HKG

08:30

Индекс потребительских цен(январь)

4. 9

%

4,9%

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Индекс потребительских цен (CPI) – показатель, публикуемый Департаментом переписи и статистики Гонконга и отражающий динамику розничных цен на группу товаров и услуг, входящих в состав потребительской корзины. Анализируются значения четырёх показателей CPI с целью определения степени влияния изменений потребительских цен на состояние домохозяйств.

Исторические данные

График

Таблица

08:30

NLD

08:30

Уровень доверия в деловых кругах(февраль)

2. 8

2,8

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Деловое доверие – показатель, публикуемый Центральным статистическим бюро Нидерландов и оценивающий текущие условия ведения бизнеса и рыночную конъюнктуру в стране. Является индикатором общего состояния голландской экономики в краткосрочной перспективе. Высокое значение показателя является позитивным (или бычьим) фактором для EUR, а его снижение – негативным (или медвежьим).

Исторические данные

График

Таблица

09:00

DEU

09:00

Индекс делового оптимизма от IFO(февраль)

106. 7

107. 7

106,7

Прошлое значение

107,7

Прогноз

- Фактическое значение

Данный индекс деловых настроений Германии, публикуемый исследовательской группой CESifo, привлекает к себе пристальное внимание, так как он является опережающим индикатором текущих условий и ожиданий в бизнес секторе Германии. Институт проводит опрос более чем 7 000 предприятий на предмет их оценки ситуации в бизнес-сфере и краткосрочного планирования. Положительный экономический рост является бычьим фактором для EUR, а низкое значение – негативным (или медвежьим).

Исторические данные

График

Таблица

09:00

DEU

09:00

Индекс экономических ожиданий от IFO(февраль)

102

103

102

Прошлое значение

103

Прогноз

- Фактическое значение

Индекс экономических ожиданий от IFO, публикуемый исследовательской группой CESifo, привлекает к себе пристальное внимание в качестве индикатора текущих условий и ожиданий в бизнес секторе Германии на следующие шесть месяцев. В ходе опроса компании характеризуют прогноз как предполагающий улучшение ситуации, ситуацию без изменений и ухудшение. Оптимистический настрой большей части из 7000 опрошенных руководителей предприятий считается позитивным или бычьим фактором для EUR, преобладающий пессимизм – негативным или медвежьим.

Исторические данные

График

Таблица

09:00

DEU

09:00

Индикатор оценки текущей ситуации от IFO(февраль)

111. 7

112. 7

111,7

Прошлое значение

112,7

Прогноз

- Фактическое значение

Индикатор оценки текущей ситуации от IFO, публикуемый исследовательской группой CESifo, привлекает к себе пристальное внимание в качестве индикатора текущих условий и ожиданий в бизнес секторе Германии. Институт проводит опрос более чем 7 000 предприятий на предмет их оценки ситуации в бизнес-сфере и краткосрочного планирования. Положительный экономический рост является бычьим фактором для EUR, а низкое значение – негативным (или медвежьим).

Исторические данные

График

Таблица

11:00

GBR

11:00

Отчет CBI по розничной торговле - реальный (м/м)(февраль)

39

39

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Отчет CBI по розничной торговле, публикуемый Конфедерацией британских промышленников, является индикатором краткосрочных трендов в сфере розничной и оптовой торговли Великобритании. Результаты данного исследования имеют тенденцию оказывать влияние на решения Банка Англии и правительства в сфере экономической политики. Как правило, высокое значение показателя является позитивным (или бычьим) фактором для GBP, а низкое – негативным (или медвежьим).

Исторические данные

График

Таблица

11:00

PRT

11:00

Сальдо счета платежного баланса(декабрь)

1. 194B

?

?1,194B

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Сальдо счета платежного баланса представляет собой чистый поток текущих операций, включая товары, услуги и выплаты по процентам в Португалии и за ее пределами. Профицит счета платежного баланса указывает на то, что приток капитала в страну превышает уменьшение капитала. Высокое значение показателя является позитивным (или бычьим) фактором для EUR, а низкое – негативным (или медвежьим).

Исторические данные

График

Таблица

11:30

TUR

11:30

Использование производственных мощностей(февраль)

73. 7

%

73,7%

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Показатель, публикуемый Министерством экономики, торговли и промышленности и оценивающий в процентном соотношении степень фактического использования производственных мощностей Турции за последнее время. Данный индикатор отражает общее состояние национальной экономики и уровень спроса.

Исторические данные

График

Таблица

11:30

TUR

11:30

Уровень доверия производителей(февраль)

103. 2

103,2

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Индекс оценивает деловой климат и условия в секторе промышленности. Высокий результат укрепляет турецкую лиру, низкий - ослабляет.

Исторические данные

График

Таблица

13:30

USA

13:30

Индекс национальной активности Чикагского ФРС(январь)

-0. 05

-0,05

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Индекс национальной активности Чикагского ФРС - это индекс, оценивающий экономическую активность в целом, а также инфляционные риски. Обновляется ежемесячно.

Исторические данные

График

Таблица

14:00

MEX

14:00

Розничные продажи (г/г)(декабрь)

1. 2

%

1,2%

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Розничные продажи - показатель, публикуемый Национальным институтом статистики и географии Мексики (INEGI) и оценивающий общий объем продаж в точках розничной торговли страны. Месячное процентное изменение показателя отражает изменение объема и динамику таких продаж. Традиционно считается индикатором потребительских расходов. В целом высокое значение показателя является позитивным (или бычьим) фактором для мексиканского песо, а низкое – негативным (или медвежьим).

Исторические данные

График

Таблица

14:00

MEX

14:00

Розничные продажи (м/м)(декабрь)

0. 8

%

0,8%

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Розничные продажи - показатель, публикуемый Национальным институтом статистики и географии Мексики (INEGI) и оценивающий общий объем продаж в точках розничной торговли страны. Месячное процентное изменение показателя отражает изменение объема и динамику таких продаж. Традиционно считается индикатором потребительских расходов. В целом высокое значение показателя является позитивным (или бычьим) фактором для мексиканского песо, а низкое – негативным (или медвежьим).

Исторические данные

График

Таблица

15:00

USA

15:00

Продажи существующего жилья(январь)

2. 4

%

2,4%

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Продажи существующего жилья являются важным индикатором состояния рынка недвижимости США, который рассматривается как существенный элемент экономики. Публикация отчета увеличивает волатильность торговли USD. Высокий результат укрепляет доллар США, а низкий - ослабляет.

Исторические данные

График

Таблица

fxclub.org

2015-2-20 21:23