Прошлую неделю большинство фондовых индексов завершило в «зеленом», несмотря на то, что в ее начале инструменты продолжили нисходящую коррекцию. Американские Dow Jones и NASDAQ выросли на 2,74% и 2,01%, соответственно.

Основным катализатором для роста стал тот факт, что итоги последнего заседания ФРС показали, что пока регулятор не готов к началу повышения ставки. Немецкий DAX укрепился на 2,65%. С одной стороны, поддержку оказала достаточно сильная статистика из Германии. С другой, ожидания скорого запуска полномасштабной программы количественного смягчения со стороны ЕЦБ. Азиатские индексы неделю завершили разнонаправлено Японский Nikkei вырос на 2,92%, а гонконгский Hang Seng снизился на 0,32%.

Драгоценные металлы завершили неделю на минорной ноте. Золото подешевело на 2,23%. Серебро потеряло 5,8%. При этом, даже тот факт, что со стороны ФРС США в ближайшие несколько месяцев не стоит ждать начала повышения ставки, не смог оказать им существенную поддержку. Драгоценные металлы остались под давлением на фоне роста фондового рынка. Кроме того, не способствует спросу на эти активы и низкий уровень инфляции.

Нефть марки Brent в начале недели обновила минимумы, но в последствии стабилизировалась в пределах диапазона 58,50 – 63,30 и даже смогла рабочую пятидневку завершить символическим ростом на 0,39%. В целом, фундаментальных оснований для роста котировок актив нет. Представители ОПЕК по-прежнему, как мантру повторяют, что даже при снижении цен на четное золото ниже 40 долларов за баррель, они не станут сокращать добычу. Однако, складывается впечатление, что рынок пока не готов проталкивать котировки нефти ниже уровня 58 долларов. Тем более, что США, похоже, начинают постепенно сдаваться, снижая количество работающих скважин.

Лидером по волатильности на прошлой неделе стал российский рубль. Пара USD/RUB отметила абсолютный максимум на 78,7557. Причем произошло это после того, как стало известно о повышении ключевой ставки Центробанком России на 6,5% до 17%. Однако, к концу недели рубль смог восстановить практически все потери и по ее итогам подешевел всего на 1,09%. Во многом этому способствовали новые меры по стабилизации ситуации, предпринятые ЦБ, комментарии российского президента, да и просто техническая коррекция после активных распродаж. Не стоит забывать и о том, что цены на нефть также стабилизировались.

Прогноз на неделю 22 - 26 декабря

Фондовый рынок

Предстоящая рабочая неделя будет короткой в связи с празднованием Рождества. Тем не менее, у фондового рынка будут поводы поволноваться, хотя и не исключено, что в целом, они сохранят тенденцию к росту, что традиционно происходит в декабре. Тем более, что, как минимум, до апреля 2015 года ФРС будет удерживать ставку на низком уровне, что также будет поддерживать фондовые индексы. Если вернуться к событиям предстоящей недели, то внимание стоит обратить на данные по заказам на товары длительного пользования в США и отчет по продажам жилья на первичном рынке, публикуемые во вторник. Сильная статистика может подтолкнуть индексы вверх к ранее достигнутым максимумам. Dow Jones на этом фоне может попытаться вернуться в район уровня сопротивления 17976. Nasdaq после прорыва 4297,52, вероятно, нацелится на подъем к отметке 4347,93. Также катализатором для роста могут стать и окончательные данные по ВВП за 3 квартал, но только при условии, что показатель будет пересмотрен на повышение. Как всегда, не стоит исключать и еженедельные данные по числу обращений за пособием по безработице, учитывая, что ФРС США называет состояние рынка труда в числе факторов, которые будут приниматься во внимание при принятии решения по монетарной политике. Немецкий DAX не получит катализаторов в виде значимых макроэкономчиеских отчетов. Не исключено, что в преддверии длительных выходных инструмент попадет под давление на фоне фиксации прибыли в преддверии длительных выходных. В рамках отката он может вернуться в район уровня поддержки 9596,1. Признаки дальнейшего снижения ценового давления в Японии могут оказать поддержку азиатским индексам, поскольку спровоцируют усиление ожиданий новых мер стимулирования со стороны Банка Японии. Гонконгский HSI на этом фоне может попытаться развить рост вслед за Nikkey. Первичной целью движения Hang Seng может стать отметка 23626.

Товарно-сырьевой рынок

Драгоценные металлы могут оказаться под влиянием новостей из США. Позитивная макроэкономическая статистика из Штатов будет усиливать ожидания, что ФРС и в самом деле может пойти на первое повышение ставки уже в апреле следующего года. И это явно не пойдет на пользу инструментам, которые не приносят процентного дохода. К тому же не стоит забывать и о том, что глобальная инфляция находится на низком уровне, что снижает интерес к золоту и серебру, как инструментам хеджирования инфляционных рисков. Все это может оказывать давление на металлы. Золото может вернуться к 1180,30. Серебро имеет шансы скатиться к 15,702 с дальнейшей целью на 15,324 в случае его прорыва. Единственное, что может сейчас поддержать драгоценные металлы – рост геополитической напряженности. 20 декабря стало известно, что США расширили санкции против России, которая вполне может на них ответить.

Котировки нефти Brent стабилизировались. Но говорить о том, что они начали уверенную восходящую коррекцию можно будет лишь в случае, если они закрепятся выше уровня 65 долларов за баррель. В целом, некоторые шансы на продолжение роста есть. По итогам прошлой недели сокращение числа работающих скважин в США продолжилось. И это может быть воспринято рынком как позитивный сигнал. Поэтому шансы на прорыв отметки 63,30 есть, если, конечно, не поступит никаких новых заявлений со стороны представителей ОПЕК о снижении цен.

Валютный рынок

Известия о новых санкциях в отношении России со стороны США могут в начале недели оказать давление на рубль. Конечно, не стоит ждать столь же сильного ослабления, как ранее, поскольку в поддержку российской валюты сейчас действуют и Минфин, и Центробанк. К тому же, в России начинается налоговый период, что вызывает рост спроса на рублевую ликвидность. С определенным оптимизмом рубль может воспринять и новость о стабилизации цен на нефть. Тем не менее, в понедельник движение пары USD/RUB в район уровня 64,1790 исключать не стоит. Хотя, как только ситуация с санкциями будет отыграна, рубль, в силу выше названных факторов может попытаться снова восстановить понесенные потери.

Предупреждение: Прибыльность в прошлом не означает прибыльность в будущем. Любые прогнозы носят информационный характер и не гарантируют получение результата.

Список экономических событий:

Времяи

Страна

Время и событие

Событие

и волатильность

Прошлое

Прогноз

Факт

Единицы

понедельник, 22 декабря

05:00

JPN

05:00

Ежемесячный экономический отчет Банка Японии

Ежемесячный экономический отчет, публикуемый Банком Японии, представляет собой исследование активности и динамики национальной экономики. В нем анализируется экономическая ситуация в Японии и за ее пределами и даются указания на возможные дальнейшие перспективы налогово-бюджетной политики. Изменения данного отчета потенциально могут вызвать волатильность JPY . Обычно высокий показатель является позитивным (или бычьим) фактором для JPY, а низкий – негативным (или медвежьим).

Исторические данные

График

Таблица

07:00

DEU

07:00

Индекс цен на импорт (г/г)(ноябрь)

-1. 2

-1. 9

%

-1,2%

Прошлое значение

-1,9%

Прогноз

- Фактическое значение

Индекс цен на импорт, публикуемый Бундесбанком, отражает изменение цен на товары, импортируемые Германией. Индекс цен на импорт играет важную роль в определении соотношения изменений объема торговли и цен. В то время как рост объемов импорта говорит об увеличении потребительского спроса и экономического роста, повышение цен на импорт предполагает рост производственных расходов и инфляционного давления.

Исторические данные

График

Таблица

07:00

DEU

07:00

Индекс цен на импорт (м/м) (ноябрь)

-0. 3

-0. 5

%

-0,3%

Прошлое значение

-0,5%

Прогноз

- Фактическое значение

Индекс цен на импорт, публикуемый Бундесбанком, отражает изменение цен на товары, импортируемые Германией. Индекс цен на импорт играет важную роль в определении соотношения изменений объема торговли и цен. В то время как рост объемов импорта говорит об увеличении потребительского спроса и экономического роста, повышение цен на импорт предполагает рост производственных расходов и инфляционного давления.

Исторические данные

График

Таблица

08:00

DNK

08:00

Розничные продажи (г/г)(ноябрь)

3. 1

%

3,1%

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Розничные продажи, публикуемые Офисом статистики Дании, оценивают изменение объемов продаж в розничном секторе страны. Индикатор отражает состояние розничного сектора в ближайшей перспективе. Месячное процентное изменение показателя отражает динамику таких продаж. Изменение розничных продаж обычно считается индикатором потребительских расходов. В целом высокое значение показателя является позитивным или бычьим фактором для датской кроны, а низкое – негативным или медвежьим.

Исторические данные

График

Таблица

08:00

DNK

08:00

Уровень доверия потребителей(декабрь)

6. 3

6,3

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Индекс потребительской уверенности, публикуемый Офисом статистики Дании, является опережающим индикатором, отражающим уровень довериянаселения к экономике. Высокий уровень потребительского доверия стимулирует экономический рост, а низкий обуславливает его спад. Высокое значение показателя является позитивным (или бычьим) фактором для датской кроны, а низкое – негативным (или медвежьим).

Исторические данные

График

Таблица

08:30

SWE

08:30

Розничные продажи (г/г)(ноябрь)

4. 5

%

4,5%

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Изменение объема продаж в сфере розничной торговли, основной индикатор потребительских расходов. Высокий результат укрепляет SEK, низкий - ослабляет.

Исторические данные

График

Таблица

08:30

SWE

08:30

Розничные продажи (м/м)(ноябрь)

1

%

1%

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Изменение объема продаж в сфере розничной торговли, основной индикатор потребительских расходов. Высокий результат укрепляет SEK, низкий - ослабляет.

Исторические данные

График

Таблица

09:00

ITA

09:00

Торговый баланс со странами вне ЕС(ноябрь)

4. 038B

?

?4,038B

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Торговый баланс, публикуемый Национальным институтом статистики, представляет собой баланс между экспортом и импортом товаров и услуг. Положительное значение указывает на торговый профицит, а отрицательное – на торговый дефицит. Данный индикатор вызывает волатильность курса евро. Уверенный спрос на экспорт из Италии способствует росту профицита торгового баланса и является позитивным (или бычьим) фактором для евро.

Исторические данные

График

Таблица

10:00

GRC

10:00

Платежный баланс (г/г)(октябрь)

1. 622B

?

?1,622B

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Баланс текущих операций – показатель, публикуемый Банком Греции и отражающий баланс текущих операций с товарами и услугами, с добавлением чистого дохода от инвестиций и текущих трансфертов. Профицит счета текущих операций свидетельствует о том, что приток капитала в Грецию превышает его отток, а дефицит – об обратной ситуации. Высокое значение показателя является позитивным (или бычьим) фактором для EUR, а низкое – негативным (или медвежьим).

Исторические данные

График

Таблица

11:00

PRT

11:00

Сальдо счета платежного баланса(октябрь)

0. 895B

?

?0,895B

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Сальдо счета платежного баланса представляет собой чистый поток текущих операций, включая товары, услуги и выплаты по процентам в Португалии и за ее пределами. Профицит счета платежного баланса указывает на то, что приток капитала в страну превышает уменьшение капитала. Высокое значение показателя является позитивным (или бычьим) фактором для EUR, а низкое – негативным (или медвежьим).

Исторические данные

График

Таблица

13:30

USA

13:30

Индекс национальной активности Чикагского ФРС(ноябрь)

0. 14

0,14

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Индекс национальной активности Чикагского ФРС - это индекс, оценивающий экономическую активность в целом, а также инфляционные риски. Обновляется ежемесячно.

Исторические данные

График

Таблица

14:00

MEX

14:00

Расходы частного сектора (г/г)(третий квартал)

1. 2

%

1,2%

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Частные расходы - индикатор, публикуемый Национальным институтом статистики и географии Мексики (INEGI) и оценивающий общий объем расходов физических лиц. Уровень расходов можно использовать как в качестве индикатора потребительского

оптимизма, так и для оценки общих темпов роста экономики. Рост частных расходов

стимулирует усиление инфляционного давления, что может обусловить повышение

процентных ставок. В целом, высокое значение считается позитивным (или бычьим) фактором для мексиканского песо.

Исторические данные

График

Таблица

14:00

MEX

14:00

Расходы частного сектора (кв/кв)(третий квартал)

1. 4

%

1,4%

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Частные расходы - индикатор, публикуемый Национальным институтом статистики и географии Мексики (INEGI) и оценивающий общий объем расходов физических лиц. Уровень расходов можно использовать как в качестве индикатора потребительского

оптимизма, так и для оценки общих темпов роста экономики. Рост частных расходов

стимулирует усиление инфляционного давления, что может обусловить повышение

процентных ставок. В целом, высокое значение считается позитивным (или бычьим) фактором для мексиканского песо.

Исторические данные

График

Таблица

14:30

USA

14:30

Размещение 3-месячных векселей

0. 035

%

0,035%

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

В календаре указана средняя доходность по векселям, выпускаемым министерством финансов США. Вексели выпускаются сроком до года, доход по ним выплачивается каждые шесть месяцев.

Доходность векселей определяет доход, который получит инвестор после истечения их полного срока действия.

Инвесторы следят за волатильностью доходности векселей и сравнивают с их средним значением и результатами предыдущих аукционов, т. к. это является индикатором состояния государственного долга.

Исторические данные

График

Таблица

15:00

EMU

15:00

Уровень доверия потребителей(декабрь)

-11. 6

-11

-11,6

Прошлое значение

-11,0

Прогноз

- Фактическое значение

Ведущий индекс, публикуемый Европейской Комиссией, который отражает уверенность потребителей в экономической ситуации. Высокий результат свидетельствует о росте экономики и укрепляет евро.

Исторические данные

График

Таблица

15:00

USA

15:00

Продажи существующего жилья(ноябрь)

1. 5

0. 8

%

1,5%

Прошлое значение

0,8%

Прогноз

- Фактическое значение

Продажи существующего жилья являются важным индикатором состояния рынка недвижимости США, который рассматривается как существенный элемент экономики. Публикация отчета увеличивает волатильность торговли USD. Высокий результат укрепляет доллар США, а низкий - ослабляет.

Исторические данные

График

Таблица

15:00

USA

15:00

Продажи существующего жилья (м/м)(ноябрь)

5. 26M

5. 25M

5,26M

Прошлое значение

5,25M

Прогноз

- Фактическое значение

Индикатор оценивает производительность труда за один рабочий час, характеризует состояние экономики в целом и влияет на прогноз ВВП. Высокий результат укрепляет USD, низкий - ослабляет.

Исторические данные

График

Таблица

16:30

USA

16:30

Размещение 6-месячных векселей

0. 11

%

0,11%

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

В календаре указана средняя доходность по векселям, выпускаемым министерством финансов США. Вексели выпускаются сроком до года, доход по ним выплачивается каждые шесть месяцев.

Доходность векселей определяет доход, который получит инвестор после истечения их полного срока действия.

Инвесторы следят за волатильностью доходности векселей и сравнивают с их средним значением и результатами предыдущих аукционов, т. к. это является индикатором состояния государственного долга.

Исторические данные

График

Таблица

18:00

USA

18:00

Размещение 2-летних облигаций

0. 542

%

0,542%

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

fxclub.org

2014-12-20 22:01