Большинство основных бенчмарок мира вчера смогло продемонстрировать укрепление в предвкушении FOMC, так и после заседания и выступления Джаннет Йеллен. Прежние темпы сворачивания программы стимулирования с осторожными высказываниями по темпам роста американской экономики дали акциям надежду, что ликвидность уйдет с рынков не так быстро.

В итоге, японский Nikkei вырос на 0,93%, британский FTSE - на 0,17%, германский DAX – на 0,10% и американские DJIA и S&P на момент написания прибавляли по 0,54%.

На валютном рынке наблюдалась невысокая волатильность, даже несмотря на то, что заявления и настрой Федрезерва не совсем соответствовал ожиданиям инвесторов. Предполагалось, что будет чуть больше агрессии и чуть больше позитива в отношении темпов восстановления экономики США. В итоге, валюты колебались из стороны в сторону, не решаясь выбрать то или другое направление, однако под конец торговых суток все же решили расти против доллара. GBP/USD смогла подойти к отметке 1,70, однако не пробив ее, отчасти и в связи с не совсем агрессивным протоколом MPC. EUR/USD добралась до максимума 1,3598, однако удержаться вблизи не смогла. USD/JPY вновь обвалилась ниже 102, однако далеко уйти не смогла.

Тем временем, цены на нефть Brent выросли выше $114 за баррель, так как иракские силы начали бои с экстремистами на севере Багдада. WTI потеряла все заработанное после того, как официальные данные подтвердили, что запасы сырой нефти в Кушинге увеличились.

Платина опять пошла в рост, так как сделка с профсоюзом бастующих рабочих, которая анонсировалась еще на прошлой неделе, вновь откладывается. Котировки в течение дня достигали $1463,7 за унцию, однако спустились в район 1450 на момент написания обзора.

Золото не могло не вырасти на приятных для него известиях о том, что ФРС не готов резко повысить прогнозы по инфляции и оставляет сроки сворачивания стимулирования прежними. В итоге, металл отметил максимум 1275,36 за унцию, потеряв к текущему моменту порядка одного доллара.

Прогноз на четверг, 19 июня

Фондовый рынок

Обратите внимание на недавний очень привлекательный коррекционный откат Johnson & Johnson (JNJ), который может стать хорошей точкой входа лонгами, учитывая все еще сильные позиции акции. Несмотря на то, что актив опережал по темпам роста S&P 500, продемонстрировав прирост почти на 13% с начала года, есть несколько катализаторов, которые могут поддержать дальнейшее укрепление акции. Бюджет на исследования и разработки продолжает расти, число истекающих патентов довольно невелико, в то время как стратегия управления затратами может в скором времени привести к увеличению прибыли, а утвержденная маркетинговая стратегия – к росту продаж.

Стоит отметить, что 39% прибыли компании продуцируется фармацевтическим отделением, и на текущий момент есть прогнозы появления новых лекарств, которые способны уже в ближайшие годы принести отдачу. Еще 40% приносит производство медицинского оборудования, отчасти благодаря поглощению компании Synthes в 2012 году. Прогнозы по росту продаж на текущий год составляют 5% до 74,9 млрд долларов, однако показатель может оказаться гораздо выше, если компании успешно удастся реализовать возможности оптимизации расходов. Вполне возможно, что прибыли могут достичь в 2014 году $5,96 за акцию в отличие от широко ожидаемых $5,88. В таком случае, $110,26 за акцию уже в следующем году вполне вероятно, а пока ближайшей целью будет оставаться район не давних максимумов $104.

Товарно-сырьевой рынок

Мы продолжаем ставить на рост золота, теперь еще и в связи с пока нерадужными перспективами американской экономики. Если темпы роста крупнейшей экономической системы Европы продолжат вызывать сомнения, это может вернуть интерес к традиционному «убежищу» в виде драгоценного металла. Ближайшей целью на текущий момент может стать район $1280 за унцию.

Важной макроэкономической статистики, способной существенно повлиять на динамику нефти, на ближайшие дни не запланировано. Мы полагаем, что пока в Ираке ситуация не ухудшается котировки не смогут продвинуться существенно вверх по территории годовых максимумов. С точки зрения технического анализа ближайшим важным уровнем сопротивления является отметка 117,40. Цена касалась этого уровня в сентябре прошлого года на пике сирийского кризиса.

Валютный рынок

Сегодня впервые за долгое время рынок обратит внимание на решение по денежно-кредитной политике Швейцарского Национального Банка, так как в свете недавнего перехода ЕЦБ к ультрамягкой монетарной политике на рынках появились слухи о том, что ШНБ последует примеру коллеги. По нашему мнению, шансов на это очень мало, так как EUR/CHF чувствует себя вполне комфортно выше отметки 1,20, а, значит, швейцарскому регулятору нет необходимости защищать собственную валюту. Кроме того, довольно сильный рынок жилья, а так же избыточная ликвидность снижает необходимость идти на дополнительные меры. Таким образом, когда все останется на своих местах франк может немного окрепнуть с вероятностью падения USD/CHF в район 0,8930.

Британский фунт торгуется вблизи многолетних максимумов против доллара США, однако удержать выше отметки 1,70 ему пока не удается, что заставляет нас предполагать формирование «двойной вершины» в этом районе. Судя по довольно сдержанной реакции рынка на недавно опубликованные слабоватые данные по инфляции в Великобритании, инвесторы пока не готовы расставаться с длинными позиция по стерлингу. Сегодня нам предстоит увидеть еще один интересный отчет – показатель объемов продаж. Судя по недавней динамике отчета по розничным продажам от BRC, показатель вполне может оказаться ниже прогнозов. А если так, это может стать именно той соломинкой, которая сломает спину верблюду с вероятностью падения в район 1. 6940. Однако еще раз повторим – каждое новое снижение пары, это привлекательная точка входа на рынок длинными позициями, так как среднесрочные и долгосрочные перспективы по фунту остаются позитивными.

Предупреждение: Прибыльность в прошлом не означает прибыльность в будущем. Любые прогнозы носят информационный характер и не гарантируют получение результата.

Список экономических событий:

Времяи

Страна

Время и событие

Событие

и волатильность

Прошлое

Прогноз

Факт

Единицы

четверг, 19 июня

24h

AUT

00:00

Праздник Тела и Крови Христовых

Банки закрыты в связи с Праздником Тела и Крови Христовых.

Исторические данные

График

Таблица

24h

BRA

00:00

Праздник Тела и Крови Христовых

Банки закрыты в связи с ПразднованикомТела и Крови Христовых.

Исторические данные

График

Таблица

24h

EMU

00:00

Заседание Еврогруппы

В заседаниях Еврогруппы участвуют ее президент, министры финансов стран-членов, комиссар по экономике и монетарной политике и глава ЕЦБ.

Исторические данные

График

Таблица

24h

POL

00:00

Праздник Тела и Крови Христовых

Банки закрыты по случаю праздника Тела и Крови Христовых.

Исторические данные

График

Таблица

01:30

AUS

01:30

Бюллетень Резервного Банка Австралии

Бюллетень, публикуемый Резервным Банком Австралии, содержит статьи и выступления на тему экономических и финансовых изменений, а также операций Банка. До 2009 года бюллетень публиковался ежемесячно, сейчас выходит ежеквартально.

Исторические данные

График

Таблица

01:30

AUS

01:30

Объем валютных операций РБА(май)

325M

325M

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Объем валютных операций, публикуемый Резервным Банком Австралии, отражает изменения валютного курса AUD по отношению к другим валютам, а также изменение курса валют по отношению к AUD. Данный индикатор также позволяет оценить отношение иностранных инвесторов к AUD. Показатель обычно обуславливает волатильность курса AUD. Увеличение объема инвестиций расценивается как положительная перспектива для австралийской экономики (и является бычьим фактором для AUD).

Исторические данные

График

Таблица

04:30

JPN

04:30

Индекс активности во всех отраслях (м/м) (апрель)

1. 5

%

1,5%

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Индекс активности для крупных предприятий всех отраслей оценивает капитальные расходы (capex) всех отраслей Японии за исключением финансовой индустрии. Capex считается опережающим индикатором роста производительности. Высокое значение показателя является позитивным (или бычьим) фактором для JPY, а низкое – негативным (или медвежьим).

Исторические данные

График

Таблица

05:00

JPN

05:00

Индекс опережающих индикаторов(апрель)

107. 1

107,1

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Индекс опережающих индикаторов, публикуемый Кабинетом министров Японии, представляет собой экономический индикатор, состоящий из 12 индексов, таких как счет запасов, заказы на продукцию машиностроения, цены на акции и другие опережающие экономические индикаторы. Он отражает состояние японской экономики в кратко- и среднесрочной перспективе. В целом значение показателя выше 50 является позитивным (или бычьим) фактором для JPY, а значение

показателя ниже 50 - негативным (или медвежьим).

Исторические данные

График

Таблица

05:00

JPN

05:00

Индекс совпадающих индикаторов (апрель)

114. 5

114,5

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Индекс совпадающих индикаторов – сводный показатель, публикуемый Кабинетом министров и отслеживающий текущее состояние японской экономики. Рост индекса указывает на экспансию экономики, а его снижение – на спад экономической активности. В целом, результат, превышающий отметку 50%, является позитивным (или бычьим) фактором для JPY, а значение, не дотягивающее до уровня 50% - негативным (или медвежьим).

Исторические данные

График

Таблица

07:00

HUN

07:00

Номинальная заработная плата (г/г)(апрель)

2. 8

%

2,8%

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Номинальная заработная плата, публикуемая Центральной статистической службой Венгрии, оценивает относительное изменение заработной платы в процентах за определенный отчетный период в сравнении с аналогичным периодом в предыдущем году. Заработная плата – средние ежемесячные заработки работающего населения в пределах экономики страны. В целом значения показателя является позитивным фактором для экономики, поскольку стимулирует потребление.

Исторические данные

График

Таблица

07:30

CHE

07:30

Пресс-конференция Национального банка Швейцарии

Пресс-конференция проводится после объявления процентных ставок и состоит из двух частей – сначала зачитывается подготовленное заявление, после чего пресса задает вопросы главе центрального банка. В ходе второй части возможна высокая волатильность торговли, т. к. представители Национального банка могут сообщить ранее не известные сведения.

Исторические данные

График

Таблица

07:30

CHE

07:30

Решение Национального банка Швейцарии по процентной ставке

0

%

0%

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Решение по процентной ставке выносится Национальным банком Швейцарии. Если центробанк проявляет «ястребиный» настрой в отношении инфляционного прогноза в экономике и повышает процентную ставку, это является позитивным или бычьим фактором для CHF. Если же он проявляет «голубиный» настрой по отношению к швейцарской экономике и сохраняет процентную ставку без изменений, либо снижает ее, это расценивается как негативный фактор.

Исторические данные

График

Таблица

08:00

NLD

08:00

Уровень безработицы (квартал)(май)

8. 7

%

8,7%

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Уровень безработицы - индикатор, публикуемый Центральным статистическим бюро Нидерландов и оценивающий отношение доли безработного населения к общей численности трудоспособных граждан. Является опережающим индикатором состояния голландской экономики. Рост показателя свидетельствует о недостаточном импульсе развития рынка труда страны. Как следствие, это ведет к ослаблению национальной экономики. Снижение показателя считается позитивным (бычьим) фактором для EUR, и наоборот.

Исторические данные

График

Таблица

08:00

NOR

08:00

Решение Центрального банка Норвегии по процентным ставкам

1. 5

%

1,5%

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Решение по процентной ставке оглашается Банком Норвегии. Если ЦБ демонстрирует бычий настрой в отношении инфляционных перспектив в экономике и повышает процентную ставку, это является позитивным (или бычьим) фактором для NOK. Соответственно, если настрой Банка в отношении национальной экономики является голубиным, а ставка поддерживается на текущем уровне либо понижается, это негативно отражается на валюте.

Исторические данные

График

Таблица

08:30

GBR

08:30

Розничные продажи (м/м)(май)

1. 3

-0. 5

%

1,3%

Прошлое значение

-0,5%

Прогноз

- Фактическое значение

Отчёт по розничным продажам, выпускаемый Офисом национальной статистики Великобритании, отражает общее число чеков за покупку в розничных магазинах. Месячное процентное изменение показателя отражает динамику подобного рода продаж. Изменение розничных продаж обычно считается индикатором потребительских расходов. В целом высокое значение показателя является позитивным (или бычьим) фактором для GBP, а низкое – негативным (или медвежьим).

Исторические данные

График

Таблица

08:30

GBR

08:30

Розничные продажи (г/г)(май)

6. 9

4. 3

%

6,9%

Прошлое значение

4,3%

Прогноз

- Фактическое значение

Отчёт по розничным продажам, выпускаемый Офисом национальной статистики Великобритании, отражает общее число чеков за покупку в розничных магазинах. Месячное процентное изменение показателя отражает динамику подобного рода продаж. Изменение розничных продаж обычно считается индикатором потребительских расходов. В целом высокое значение показателя является позитивным (или бычьим) фактором для GBP, а низкое – негативным (или медвежьим).

Исторические данные

График

Таблица

08:30

GBR

08:30

Розничные продажи без учета топлива (г/г)(май)

7. 7

4. 8

%

7,7%

Прошлое значение

4,8%

Прогноз

- Фактическое значение

Отчёт по розничным продажам без учёта топлива, выпускаемый Офисом национальной статистики Великобритании, отражает динамику продаж в розничном секторе Британии без учёта топлива. Релиз показывает состояние розничного сектора в краткосрочной перспективе. Процентное изменение отражает динамику подобного рода продаж. Данный отчёт обычно считается индикатором потребительских расходов. Высокое значение показателя является позитивным (или бычьим) фактором для GBP, а низкое – негативным (или медвежьим).

Исторические данные

График

Таблица

08:30

GBR

08:30

Розничные продажи без учета топлива (м/м)(май)

1. 8

-0. 6

%

1,8%

Прошлое значение

-0,6%

Прогноз

- Фактическое значение

Отчёт по розничным продажам без учёта топлива, выпускаемый Офисом национальной статистики Великобритании, отражает динамику продаж в розничном секторе Британии без учёта топлива. Релиз показывает состояние розничного сектора в краткосрочной перспективе. Процентное изменение отражает динамику подобного рода продаж. Данный отчёт обычно считается индикатором потребительских расходов. Высокое значение показателя является позитивным (или бычьим) фактором для GBP, а низкое – негативным (или медвежьим).

Исторические данные

График

Таблица

10:00

GBR

10:00

Отчет CBI по изменению объема промышленных заказов (м/м) (апрель)

0

2

0

Прошлое значение

2

Прогноз

- Фактическое значение

Отчет CBI по изменению объема промышленных заказов, публикуемый Конфедерацией британских промышленников, отражает экспертное мнение руководителей высшего звена предприятий сектора обрабатывающей промышленности. Они дают свою оценку прошлых и ожидаемых трендов объемов производства, экспорта, цен, затрат, инвестиционных намерений, делового доверия и загрузки производственных мощностей. Как правило, оптимистичные прогнозы по сектору обрабатывающей промышленности являются позитивным (или бычьим) фактором для GBP.

Исторические данные

График

Таблица

12:30

USA

12:30

Первичные заявки на пособие по безработице(13 июня)

317K

315K

317K

Прошлое значение

315K

Прогноз

- Фактическое значение

Число новых заявок на получение пособия по безработице. Определяет состояние рынка труда. Результат выше ожидаемого указывает на слабость рынка труда, что негативно отражается на долларе США. Низкий результат, напротив, укрепляет USD.

Исторические данные

График

Таблица

12:30

USA

fxclub.org

2014-6-19 00:20