Спокойное начало неспокойной недели привело рынки в замешательство и вызвали противоречивую динамику торгов. В итоге, японский Nikkei прибавил 0,46%, гонконгский Hang Seng укрепился на 0,88%, британский FTSE потерял 0,05%, а германский DAX – на 0,48%.

Американские DJIA и S&P демонстрировали небольшое укрепление.

Понедельник прошел довольно скучно на валютном рынке, так как отсутствие экономических катализаторов и продолжающаяся неопределенность на геополитической арене заставили пары впасть в ступор и удерживаться вблизи уровней открытия. EUR/USD за весь день смогла прибавить лишь 20 пунктов, боясь слишком далеко отходить от недавних минимумов. GBP/USD дрейфовала в район 1,6980, а USD/JPY делала тщетные попытки продолжить рост и подобраться поближе к 102,00. Наверное, самой активной из всех была пара USD/RUB, которая открыла день гэпом вверх на отметке 35,29 и добралась до 3-месячного максимума 35,55, опасаясь, что секторальные санкции против России - это не простая угроза.

Цены на нефть демонстрировали разнонаправленную динамику в течение дня, по итогам, все же немного ослабнув. Поначалу спрос немного вырос в связи с ростом напряжение на Ближнем Востоке, однако, стычки в Ливии и Ираке до сих пор не вызывали снижения поставок. В результате, WTI скатилась в район 101,60 за баррель, а Brent – в область 107,50.

Драгоценные металлы удерживают нейтралитет, хотя геополитические риски все еще на сцене и тлеют в условиях, когда любой даже небольшой сквозняк может вновь вызвать пламя. XAU/USD добралась до отметки 1305,20 за унцию, а XAG/USD – до 20,60.

Прогноз на вторник, 29 июля

Фондовый рынок

Сегодня после закрытия публикует свои отчеты Pfizer Inc (PFE). Стоит особым образом отметить эту самую успешную фармацевтическую компанию в истории. PFE всегда делала правильный выбор и принимала правильные решения, будь то сделки или определенные лекарства, на которые надо было сделать ставку. Однако последние события говорят о том, что возможно, компания все же недавно допустила ошибку, продав права на нератиниб компании Puma Biotechnology. Pfizer решил лицензировать это лекарство, чтобы сделать акцент на «онкологическом портфеле», однако в рамках предыдущего соглашения компания должна была финансировать клинические испытания, и получала бы 10-20% «роялти» с продаж нератиниба. Затем PFE отказалась от финансирования и снизила уровень «роялти», пытаясь ограничить расходы на развитие спорного лекарства. И, похоже, прогадала, так как последние результаты говорят о высокой эффективности нератиниба при лечении раковых заболеваний. Puma может получить приличный кусок от индустрии, исчисляемой миллиардами долларов, а котировки PFE поползли вниз на опасениях, что руководство компании потеряло чутье. Тем не менее, стоит понимать, что единичный случай погоды не делает, а дает инвесторам очень удобные условия для приобретения довольно привлекательного в долгосрочной перспективе актива по более низкой цене.

Товарно-сырьевой рынок

В начале новой недели золото пытается продолжить рост, но пока не слишком успешно. Похоже, что к фактору геополитической напряженности металл выработал определенный иммунитет и продемонстрировать резкий скачок вверх сможет на этом фоне лишь в случае возобновления конфликта с новой силой. Стоит обратить внимание на то, что хеджевые фонды начали делать ставки на рост золота: управляющие увеличили чистый объем длинных позиций по активу на 3,1% за неделю до 22 июля. На прошлой неделе актив упал в ответ на позитивные данные из США, и текущая неделя должна показать действительно сильные показатели, чтобы XAU/USD продолжила падение. Если рынок будет разочарован, а санкции против России станут серьезнее, чем многие полагают, можно увидеть возвращение выше $1310 за унцию.

Пока экономические данные не дают сигналов по нефти. С точки зрения технического анализа можно отметить, что цены Brent чувствуют сильное сопротивление в области 200-дневной скользящей средней, находящейся сейчас в районе 108,70. Такое поведение инструмента может говорить о наличии потенциала для снижения. В случае преодоления нижней или верхней границы коридора 106,80-108,50 целями движения становятся 105,60 или 109,45 соответственно.

Валютный рынок

Доллар США начинает вновь завоевывать популярность, что подтвердила динамика прошлой недели. Кроме того, стоит признать, что и волатильность постепенно возвращается на рынки – диапазоны большинства валютных пар расширились. Есть большие надежды увидеть дальнейшее их расширение и на текущей неделе, учитывая очень активный календарь экономических событий. Американское потребительское доверие, ВВП за 2 квартал, решение FOMC по ставке, публикация отчета по уровням занятости (NFP), а также отчет ISM в обрабатывающей промышленности могут давать поводы для реакций каждый день. Тем не менее, стоит учесть, что не каждый из столь важных обычно отчетов может вызвать интерес у рынка на этот раз. К примеру, от Федрезерва рано ждать каких-либо изменений, а последующая пресс-конференция не запланирована, а, значит, деталей будет слишком мало для всплеска активности на рынках. А рынок занятости может вновь показать прирост на 200 тыс, что вряд ли удивит инвесторов в связи с последними отчетами по числу заявок на пособия по безработице. Единственное, что пока трудно спрогнозировать – уровень безработицы, который и может стать главным катализатором в рамках публикации отчета NFP.

Таким образом, есть вероятность, что в течение ближайших дней доллар будет набирать силу, но уже более сдержанными темпами, а направление парам будут задавать отчеты не из США, а из Европы и Азии. К примеру, EUR/USD пережила довольно тяжелые дни на прошлой неделе, спустившись в район 8-месячных минимумов и нацелившись на тестирование 1,34. Если отчеты по потребительскому доверию и рынку труда еврозоны или CPI, розничные продажи и безработица Германии смогут убедить рынок, что страны Е-18 не в лучшей форме и переход в рецессию совсем не исключен, пара может-таки протестировать 1,34 с вероятностью движения в район 1,3350 в случае удачного пробоя.

Предупреждение: Прибыльность в прошлом не означает прибыльность в будущем. Любые прогнозы носят информационный характер и не гарантируют получение результата.

Список экономических событий:

Времяи

Страна

Время и событие

Событие

и волатильность

Прошлое

Прогноз

Факт

Единицы

вторник, 29 июля

24h

IDN

00:00

Ураза-байрам

Банки закрыты в связи с празднованием Ураза-байрама.

Исторические данные

График

Таблица

24h

IND

00:00

Ураза-байрам

Банки закрыты в связи с празднованием Ураза-байрама.

Исторические данные

График

Таблица

24h

TUR

00:00

Рамадан

Банки закрыты по случаю Рамадана.

Исторические данные

График

Таблица

01:00

AUS

01:00

Продажи новых домов (м/м) от HIA(июнь)

-4. 3

1. 2

%

-4,3%

Прошлое значение

-

Прогноз

1,2% Фактическое значение

Продажи новых домов от HIA, публикуемые Ассоциацией индустрии жилья, выражают объем новых продаж жилья в Австралии. Он оценивает условия на рынке жилья. Покупатели домов тратят деньги на меблировку и финансирование своих домов, что стимулирует спрос на товары, услуги и рабочих. Так, высокое значение показателя является позитивным (или бычьим) фактором для AUD, а низкое – негативным (или медвежьим).

Исторические данные

График

Таблица

06:00

DEU

06:00

Индекс цен на импорт (г/г)(июнь)

-2. 1

-1. 2

-1. 2

%

-2,1%

Прошлое значение

-1,2%

Прогноз

-1,2% Фактическое значение

Индекс цен на импорт, публикуемый Бундесбанком, отражает изменение цен на товары, импортируемые Германией. Индекс цен на импорт играет важную роль в определении соотношения изменений объема торговли и цен. В то время как рост объемов импорта говорит об увеличении потребительского спроса и экономического роста, повышение цен на импорт предполагает рост производственных расходов и инфляционного давления.

Исторические данные

График

Таблица

06:00

DEU

06:00

Индекс цен на импорт (м/м) (июнь)

0

0. 2

0. 2

%

0,0%

Прошлое значение

0,2%

Прогноз

0,2% Фактическое значение

Индекс цен на импорт, публикуемый Бундесбанком, отражает изменение цен на товары, импортируемые Германией. Индекс цен на импорт играет важную роль в определении соотношения изменений объема торговли и цен. В то время как рост объемов импорта говорит об увеличении потребительского спроса и экономического роста, повышение цен на импорт предполагает рост производственных расходов и инфляционного давления.

Исторические данные

График

Таблица

07:00

ESP

07:00

Розничные продажи (г/г)(июнь)

0. 5

1. 1

%

0,5%

Прошлое значение

1,1%

Прогноз

- Фактическое значение

Розничные продажи, публикуемые Национальным институтом статистики, оценивают изменения объемов продаж в розничном секторе Испании. Индикатор отражает состояние розничного сектора в ближайшей перспективе. Изменение розничных продаж обычно считается индикатором потребительских расходов. В целом высокое значение показателя является позитивным (или бычьим) фактором для EUR, а низкое – негативным (или медвежьим).

Исторические данные

График

Таблица

07:00

GBR

07:00

Выступление члена Комитета по денежной политике Бродбента

Доктор Бен Броадбент стал членом Комитета по кредитно-денежной политике Банка Англии в 2011. Ранее он занимал пост экономического советника в Казначействе Великобритании, а также работал помощником профессора экономики в Колумбийском университете в период 1997-2000. В течение 10 лет, до его вступления в Комитет, Доктор Броадбент работал старшим экономистом в Goldman Sachs, и всё это время активно занимался исследованиями британской экономики и монетарной политики, написав немало трудов по этой теме.

Исторические данные

График

Таблица

08:30

GBR

08:30

Агрегат денежной массы M4 (г/г)(июнь)

-0. 9

%

-0,9%

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Данные по денежной массе М4 выпускаются Банком Англии. Показатель отражает сумму денег, выраженную в фунтах стерлингов, находящуюся в обращении, включая банкноты и мелкие монеты, а также денежные средства на банковских счетах. Данный показатель считается важным индикатором инфляции, так как рост денежной массы способствует увеличению давления на валютный курс. Обычно рост денежной массы М4 является позитивным фактором для GBP, а её сокращение – негативным.

Исторические данные

График

Таблица

08:30

GBR

08:30

Агрегат денежной массы M4 (м/м)(июнь)

-0. 1

0

%

-0,1%

Прошлое значение

0,0%

Прогноз

- Фактическое значение

Данные по денежной массе М4 выпускаются Банком Англии. Показатель отражает сумму денег, выраженную в фунтах стерлингов, находящуюся в обращении, включая банкноты и мелкие монеты, а также денежные средства на банковских счетах. Данный показатель считается важным индикатором инфляции, так как рост денежной массы способствует увеличению давления на валютный курс. Обычно рост денежной массы М4 является позитивным фактором для GBP, а её сокращение – негативным.

Исторические данные

График

Таблица

08:30

GBR

08:30

Количество одобренных заявок на ипотеку(июнь)

61. 707K

62. 6K

61,707K

Прошлое значение

62,600K

Прогноз

- Фактическое значение

Разрешения на ипотеку, публикуемые Банком Англии, отражают количество одобренных ипотечных кредитов. Этот показатель является опережающим индикатором рынка жилья Великобритании. Рост ипотечных кредитов говорит о здоровом состоянии рынка жилья, стимулирующем общий экономический рост. В целом высокий показатель является позитивным (или бычьим) фактором для GBP, а низкий – негативным (или медвежьим).

Исторические данные

График

Таблица

08:30

GBR

08:30

Чистый объём частного кредитования(июнь)

2. 7B

2. 6B

£

£2,7B

Прошлое значение

£2,6B

Прогноз

- Фактическое значение

Отчёт по чистым объёмам кредитования британских физлиц измеряет месячные темпы роста кредитования и отражает изменения в сфере кредитования физических лиц, которая подразделяется на кредитование под залог жилья и потребительское кредитование. Данный релиз показывает, есть ли у потребителей желание тратить деньги. Высокое значение показателя является позитивным фактором для GBP, а низкое – негативным.

Исторические данные

График

Таблица

08:30

GBR

08:30

Потребительское кредитование(июнь)

0. 74B

0. 8B

£

£0,74B

Прошлое значение

£0,80B

Прогноз

- Фактическое значение

Объем потребительского кредитования – показатель, публикуемый Банком Англии и оценивающий объем денежных средств, кредитованных в предыдущем месяце физическим лицам. Данный показатель демонстрирует, могут ли потребители позволить себе крупные расходы, что способно поддержать экономический рост. Однако стоит отметить, что высокое значение показателя также может указывать на 'перегрев' экономики, поскольку потребители берут кредиты, чтобы жить не по средствам. В целом высокое значение является позитивным фактором для GBP, а низкое – негативным.

Исторические данные

График

Таблица

09:00

GRC

09:00

Индекс цен производителей (г/г)(июнь)

0. 6

%

0,6%

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Индекс цен производителей, публикуемый Национальной статистической службой Греции, отражает усредненные колебания цен греческих производителей на всех стадиях обработки сырьевых материалов. Изменения PPI привлекают к себе пристальное внимание в качестве индикатора инфляции товарного рынка. В целом, высокое значение считается позитивным (или бычьим) фактором для EUR, а низкое – негативным (или медвежьим).

Исторические данные

График

Таблица

11:00

ZAF

11:00

Общий уровень безработицы(второй квартал)

5. 067M

5,067M

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Уровень безработицы - индикатор, оценивающий отношение доли безработного населения к общей

численности трудоспособных граждан. Рост ставки б/р свидетельствует об отсутствии роста рынка труда страны. Таким образом, повышение показателя ослабляет экономику ЮАР. Снижение значения показателя является позитивным (или бычьим) фактором для ZAR, а рост – негативным (или медвежьим).

Исторические данные

График

Таблица

11:00

ZAF

11:00

Уровень безработицы (%)(второй квартал)

25. 2

25,2

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Уровень безработицы - индикатор, оценивающий отношение доли безработного населения к общей

численности трудоспособных граждан. Рост ставки б/р свидетельствует об отсутствии роста рынка труда страны. Таким образом, повышение показателя ослабляет экономику ЮАР. Снижение значения показателя является позитивным (или бычьим) фактором для ZAR, а рост – негативным (или медвежьим).

Исторические данные

График

Таблица

12:30

SVK

12:30

Сальдо счета платежного баланса (EUR)(май)

106M

?

?106M

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Сальдо счета платежного баланса представляет собой чистый поток текущих операций, включая товары, услуги и выплаты по процентам в Словакии и за ее пределами. Профицит счета платежного баланса указывает на то, что приток капитала в страну превышает уменьшение капитала. Высокое значение показателя является позитивным (или бычьим) фактором для EUR, а низкое – негативным (или медвежьим).

Исторические данные

График

Таблица

12:55

USA

12:55

Индекс розничных продаж Redbook (м/м)(25 июля)

-0. 3

%

-0,3%

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Индекс использует данные более чем 9. 000 розничных магазинов в США. На 80% соответствует официальному индексу розничных продаж.

Исторические данные

График

Таблица

12:55

USA

12:55

Индекс розничных продаж Redbook (м/м)(25 июля)

3. 7

%

3,7%

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Индекс использует данные более чем 9. 000 розничных магазинов в США. На 80% соответствует официальному индексу розничных продаж.

Исторические данные

График

Таблица

13:00

USA

13:00

Индекс цен на жилье S&P/CaseShiller (г/г)(май)

10. 8

10

%

10,8%

Прошлое значение

10,0%

Прогноз

- Фактическое значение

Изменение цен на жилье в 20 регионах США, важный индикатор рынка недвижимости. Высокий результат укрепляет доллар США, низкий - ослабляет.

2014-7-29 00:05