Противоречивые экономические данные и обилие факторов влияние обусловили разнонаправленную динамику фондовых рынков. В результате, японский Nikkei упал на -0,1%, гонконгский Hang Seng – вырос на 0,27%, британский FTSE прибавил 1,11%, а германский DAX укрепился 1,44%.

Американские DJIA и S&P также демонстрировали укрепление.

Вчера экономические данные весь день вводили инвесторов в заблуждение, демонстрируя противоречивые сигналы. Началось все с Китая, который показал более сильные данные по ВВП (7,5% против 7,4%), однако разочаровал по показателю розничных продаж (12,4% против 12,5% прогноза). AUD/USD поначалу пытался продемонстрировать рост, но быстро исчерпал свой потенциал и скатился к двухнедельному минимуму 0. 9328. Затем настал черед Великобритании: не сказать, что отчет по рынку труда сильно разочаровал, но был один важный пункт – данные по росту зарплаты – который «подрезал крылья» фунту стерлингов. Число заявок на пособия сократилось на 36,3 тыс против ожидаемых 27,1 тыс, уровень безработицы упал к 6,5% от 6,6% ранее, а вот средний уровень заработной платы вырос всего лишь на 0,3% против ожидаемых 0,5%. Если инфляции на уровне рынка труда пока нет, значит, и Банку Англии нет смысла торопиться с ужесточением монетарной политики. В итоге, GBP/USD немного откатился от максимумов вторника, торгуясь в течение дня вблизи 1,7130. EUR/USD продолжала дрейфовать на юг под влиянием «португальских страхов», скатившись к месячному минимуму 1,3524. USD/JPY застряла в районе 101,70 и так и не смогла продвинуться дальше.

Вчера в 18. 30 МСК Агентство энергетической информации зафиксировало резкое снижение коммерческих запасов нефти на 7,52 млн. баррелей по итогам предыдущей недели. США входят в пик сезона отпусков, который традиционно характеризуется повышенным спросом на бензиновое топливо. Запасы продолжают снижаться после того как достигли максимума на уровне 399,4 млн. в апреле месяце. В итоге, Brent смогла восстановиться в район $107,40 за баррель, а WTI в район $100,50.

Золото продолжало удерживаться в районе недавно достигнутых уровней, не находя в среду катализаторов для роста, так как опасения по поводу «португальской саги» на время утихли, а Джанет Йеллен в рамках своего второго выступления в Конгрессе не дала новых поводов для размышлений. В результате, XAU/USD удерживается в районе $1302 на момент написания обзора.

Прогноз на четверг, 17 июля

Фондовый рынок

Сегодня в преддверии публикации отчетности Google (GOOG), поговорим как раз об этой компании. По прогнозам, EPS составит $6,26 (+16% г/г) на $15,6 млрд выручки (+8. 4% г/г). После совсем невнушительного первого квартала, инвесторы все внимание сосредоточат на основном сегменте бизнеса – поисковых услугах и рекламе. Однако не в ущерб данному направлению, будущее компании может таиться совсем в другой области, и в этом смысле особое внимание стоит уделить взаимодействию с системами Android, которые последнее время не радуют показателями, учитывая упавшие недавно прибыли Samsung.

Вполне возможно, что проблемы Samsung, по большей части, были обусловлены укреплением корейского вона, а также снижением объемов продаж в экономклассе смартфонов, чем проигранной конкуренцией с Apple. Если наше предположение верно, то прибыли GOOG в этом сегменте могут и дальше продолжить рост. Дополнительным фактором в пользу хороших перспектив компании именно в этом направлении может служить и расширение пространства экосистемы не только на мобильные устройства, но и все виды устройств, которые можно включить в «Интернет вещей». Более того, уже сейчас ведутся разработки в области робототехники, автомобилей, управляемых без водителей и многого другого, и стоит понимать, что показатель EPS вряд ли будет реагировать на запланированные долгосрочные проекты, а вот объем уже вложенных инвестиций может многое сказать рынку. Если и поисковый бизнес, и взаимодействие с Android будут развиваться хорошими темпами, это может сулить неплохие прибыли в будущем. Таким образом, выход слабоватой отчетности в текущем случае будет нам даже на руку, так как даст возможности войти в рынок на более привлекательных уровнях.

Товарно-сырьевой рынок

Несмотря на то, что динамика драгоценных металлов вчера свелась к колебаниям в узких диапазонах, мы продолжаем ждать укрепления актива, беря за основу фактор риска со стороны банковского сектора еврозоны. Понятно, что положительные результаты американского корпоративного сектора пока не дают золоту восстановиться, однако угроза со стороны Португалии существует, и она вполне реальна, поэтому вполне реальны и шансы на восстановление XAU/USD в район $1320 за унцию.

Что касается нефти, здесь развивается интересная техническая картина. Индекс относительной силы, широко используемый для определения уровней «перепроданности» и перекупленности», на сентябрьских контрактах Brent был зафиксирован на уровне 29,88 15-го июля, самом минимальном значении с апреля 2013 года. После касания к этой отметке год назад североморский эталон подрастал почти на 10%. Мы полагаем, что он имеет все шансы отметиться коррекцией в район 109,00 в ближайшие дни.

Валютный рынок

Сегодняшний день станет первым относительно спокойным на событий, учитывая небольшое число драйверов рынка, запланированных к выходу. Еврозона порадует данными по инфляции, однако есть опасения, что CPI не вызовет особой реакции, так как выйдет в соответствии с прогнозами. Вчера представитель ЕЦБ Новотны заявил, что ценовое давление и темпы роста в регионе останутся слабыми, так что оснований для оптимизма пока нет. Лишь резкое несовпадение с прогнозным CPI может спровоцировать реакцию EUR/USD. Тем не менее, есть все же один фактор, который способен будет двинуть рынки – и это уже довольно популярная тема масштабов проблем банковского сектора Португалии и их последствий для всего банковского сектора еврозоны. Понятно, что руководство Banco Espirito и монетарные власти сейчас всеми способами пытаются замолчать детали, чтобы не вызвать нового этапа бегства из рискованных активов, однако любые намеки на то, что проблемы гораздо глубже, чем нам это представляют, отправят EUR/USD гораздо ниже 1,35 с ближайшей целью в район февральских минимумов 1,3470.

Из США мы сегодня получим серию отчетов второстепенной значимости, однако стоит отметить, что на рынок недвижимости стоит обращать более пристальное внимание - продажи на вторичном рынке падают с ноября 2013 года, на первичном рынке – в течение 3 месяцев из последних 4-х, опережающие индикаторы незавершенных сделок и разрешений на строительство находятся на негативной территории. Слабые данные в рамках сегодняшнего отчета только подтвердят, что с темпами восстановления американской экономики все не так просто. В таком случае, это может завершить робкие попытки USD/JPY подойти к отметке 102,00 и вернуть пару в район 101,40.

Предупреждение: Прибыльность в прошлом не означает прибыльность в будущем. Любые прогнозы носят информационный характер и не гарантируют получение результата.

Список экономических событий:

Времяи

Страна

Время и событие

Событие

и волатильность

Прошлое

Прогноз

Факт

Единицы

четверг, 17 июля

00:00

AUS

00:00

Индекс опережающих экономических индикаторов Австралии от Conference Board(май)

-0. 1

%

-0,1%

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Индекс опережающих экономических индикаторов Австралии от Conference Board является барометром будущих трендов общей экономической активности, включая занятость, среднюю продолжительность рабочей недели в производственном секторе, первичные обращения за пособием по безработице, разрешения на новое жилищное строительство, цены на акции, а также кривую доходности. Индикатор прогнозирует состояние австралийской экономики в кратко- и среднесрочной перспективе. Обычно высокое значение показателя является позитивным (или бычьим) фактором для AUD, а низкое – негативным (или медвежьим).

Исторические данные

График

Таблица

00:00

RUS

00:00

Уровень безработицы (июнь)

4. 9

%

4,9%

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Процент безработных от общего количества гражданской рабочей силы. Данные публикуются Банком России. Увеличение показателя указывает на недостаточный уровень развития экономики и ослабляет курс рубля.

Исторические данные

График

Таблица

01:30

AUS

01:30

Индекс уверенности в деловой среде Национального банка Австралии (кв/кв)(второй квартал)

6

6

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Отчёт Национального банка Австралии по деловому доверию – это исследование текущих деловых условий в Австралии. Он показывает динамику развития австралийской экономики в целом в краткосрочной перспективе. Положительный экономический рост является бычьим фактором для AUD, а отрицательный – медвежьим.

Исторические данные

График

Таблица

01:30

AUS

01:30

Объем валютных операций РБА(июнь)

489M

489M

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Объем валютных операций, публикуемый Резервным Банком Австралии, отражает изменения валютного курса AUD по отношению к другим валютам, а также изменение курса валют по отношению к AUD. Данный индикатор также позволяет оценить отношение иностранных инвесторов к AUD. Показатель обычно обуславливает волатильность курса AUD. Увеличение объема инвестиций расценивается как положительная перспектива для австралийской экономики (и является бычьим фактором для AUD).

Исторические данные

График

Таблица

01:55

AUS

01:55

Выступление заместителя главы РБА Идэя

Малкольм Эдей является заместителем главы Резервного Банка Австралии. На данном посту он осуществляет  руководство деятельностью Банка по обеспечению финансовой стабильности, включая подготовку и релиз полугодовых Докладов по финансовой стабильности, а также по надзору за платежной и расчетной системой. Эдей входит в состав высших комитетов ЦБ, определяющих политику Банка.

Исторические данные

График

Таблица

07:00

AUT

07:00

Гармонизированный индекс потребительских цен (г/г)(июнь)

1. 5

1,5

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

HICP,публикуемый институтом статистики Австрии, представляет собой индекс потребительских цен, рассчитываемый на основании статистической методологии, согласованной между всеми странами Евросоюза подобно национальным индексам потребительских цен (CPI). В целом высокое значение показателя является позитивным (или бычьим) фактором для евро, и наоборот.

Исторические данные

График

Таблица

07:00

AUT

07:00

Гармонизированный индекс потребительских цен (м/м)(июнь)

0. 1

0,1

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

HICP, публикуемый институтом статистики Австрии, представляет собой индекс потребительских цен, рассчитываемый на основании статистической методологии, согласованной между всеми странами Евросоюза подобно национальным индексам потребительских цен (CPI). В целом высокое значение показателя является позитивным (или бычьим) фактором для евро, и наоборот.

Исторические данные

График

Таблица

07:00

SVK

07:00

Норма инфляции ЕС (г/г)(июнь)

0

%

0%

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Индекс (норма ЕС) отражает ценовую динамику, согласованную среди всех стран Евросоюза. Подобно национальному индексу потребительских цен (CPI), данный индикатор также включает в себя ПК, новые автомобили и стоимость авиабилетов; индекс не учитывает муниципальные налоги. В целом высокое значение показателя является позитивным (или бычьим) фактором для единой валюты, а низкое – негативным (или медвежьим).

Исторические данные

График

Таблица

07:00

SVK

07:00

Норма инфляции ЕС (м/м)(июнь)

0. 3

%

0,3%

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Индекс (норма ЕС) отражает ценовую динамику, согласованную среди всех стран Евросоюза. Подобно национальному индексу потребительских цен (CPI), данный индикатор также включает в себя ПК, новые автомобили и стоимость авиабилетов; индекс не учитывает муниципальные налоги. В целом высокое значение показателя является позитивным (или бычьим) фактором для единой валюты, а низкое – негативным (или медвежьим).

Исторические данные

График

Таблица

07:30

NLD

07:30

Уровень безработицы (квартал)(июнь)

8. 6

%

8,6%

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Уровень безработицы - индикатор, публикуемый Центральным статистическим бюро Нидерландов и оценивающий отношение доли безработного населения к общей численности трудоспособных граждан. Является опережающим индикатором состояния голландской экономики. Рост показателя свидетельствует о недостаточном импульсе развития рынка труда страны. Как следствие, это ведет к ослаблению национальной экономики. Снижение показателя считается позитивным (бычьим) фактором для EUR, и наоборот.

Исторические данные

График

Таблица

08:30

HKG

08:30

Уровень безработицы (июнь)

3. 1

%

3,1%

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Уровень безработицы - индикатор, публикуемый Департаментом переписи и статистики Гонконга и оценивающий отношение доли безработного населения к общей численности трудоспособных граждан. Безработными считаются граждане, которые не занимали какую-либо должность и не выполняли какую-либо работу за вознаграждение, будучи трудоспособными в течение 7 дней до сбора статистики.

Исторические данные

График

Таблица

08:50

ESP

08:50

Размещение 10-летних гособлигаций

2. 968

%

2,968%

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

В календаре указана средняя доходность по облигациям, выпускаемым министерством финансов Испании. Срок погашения данных облигаций составляет более двух лет. Доходность облигаций определяет прибыль, которую получит инвестор после наступления срока погашения данной ценной бумаги. Инвесторы отслеживают волатильность доходности и сравнивают среднюю доходность в ходе аукциона с доходностью тех же бумаг во время предыдущих аукционов, поскольку это является индикатором состояния государственного долга.

Исторические данные

График

Таблица

08:50

ESP

08:50

Размещение 3-летних гособлигаций

0. 876

%

0,876%

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

В календаре указана средняя доходность по облигациям, выпускаемым министерством финансов Испании. Срок погашения данных облигаций составляет более двух лет. Доходность облигаций определяет прибыль, которую получит инвестор после наступления срока погашения данной ценной бумаги. Инвесторы отслеживают волатильность доходности и сравнивают среднюю доходность в ходе аукциона с доходностью тех же бумаг во время предыдущих аукционов, поскольку это является индикатором состояния государственного долга.

Исторические данные

График

Таблица

09:00

EMU

09:00

Индекс потребительских цен (г/г)(июнь)

0. 5

0. 5

%

0,5%

Прошлое значение

0,5%

Прогноз

- Фактическое значение

Индекс потребительских цен определяет изменение цен выбранной корзины товаров и услуг за данный период; является ключевым индикатором для оценки инфляции и изменения покупательских предпочтений. Публикуется Евростатом. Положительный результат укрепляет EUR, негативный - ослабляет.

Исторические данные

График

Таблица

09:00

EMU

09:00

Индекс потребительских цен (м/м)(июнь)

-0. 1

0. 1

%

-0,1%

Прошлое значение

0,1%

Прогноз

- Фактическое значение

Индекс потребительских цен определяет изменение цен выбранной корзины товаров и услуг за данный период; является ключевым индикатором для оценки инфляции и изменения покупательских предпочтений. Публикуется Евростатом. Положительный результат укрепляет EUR, негативный - ослабляет.

Исторические данные

График

Таблица

09:00

EMU

09:00

Основной индекс потребительских цен (г/г)(июнь)

0. 7

0. 8

%

0,7%

Прошлое значение

0,8%

Прогноз

- Фактическое значение

Индекс потребительских цен определяет изменение цен выбранной корзины товаров и услуг за данный период; является ключевым индикатором для оценки инфляции и изменения покупательских предпочтений. Публикуется Евростатом. Положительный результат укрепляет EUR, негативный - ослабляет.

Исторические данные

График

Таблица

09:00

EMU

09:00

Объем производства в строительном секторе (г/г)(май)

8

%

8%

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Данные Евростата отражают объем производства в государственном и частном строительном секторе, указывают на инвестиции, привлеченные в эту сферу. Высокий результат укрепляет EUR, низкий - ослабляет.

Исторические данные

График

Таблица

09:00

EMU

09:00

Объем производства в строительном секторе (м/м)(май)

0. 8

%

0,8%

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Данные Евростата отражают объем производства в государственном и частном строительном секторе, указывают на инвестиции, привлеченные в эту сферу. Высокий результат укрепляет EUR, низкий - ослабляет.

Исторические данные

График

Таблица

12:00

POL

12:00

Индекс цен производителей (г/г)(июнь)

-1

%

-1%

Прошлое значение

fxclub.org

2014-7-17 20:58