Азиатские индексы пропустили самые важные события вторника, поэтому закрылись в плюсе, а остальным пришлось реагировать на новости из Португалии и выступление Джанет Йеллен. В результате, японский Nikkei вырос на 0,64%, гонконгский Hang Seng – на 0,49%, британский FTSE упал на 0,53%, а германский DAX потерял 0,65%.

Американские DJIA и S&P также демонстрировали падение.

Во вторник мы получили первую порцию катализаторов для хороших движений на рынке. Первым, кто продемонстрировал резкие колебания, стал британский фунт, который среагировал на выход более сильных, чем предполагалось данных по инфляции. Как мы и предполагали, «эффект перелива» с рынка жилья все же оказал свое влияние на общий индекс CPI, подбросив годовой показатель к 1,9% вместо прогноза 1,6%. В результате, GBP/USD добрался до максимума 1,7145, немного откатившись к закрытию торговых суток. Тем временем, Германия не смогла порадовать евро, продемонстрировав падение индекса ожиданий ZEW седьмой месяц подряд до 27,1 против ожидаемого 28,9. Настроение германских инвесторов упало до 1,5-годового минимума, так как рост геополитических рисков и спад экономической активности сыграли свою роль. В итоге, EUR/USD все же пересекла отметку 1,36, скатилась к сессионному минимуму 1,3586, а затем сделала еще один нырок к месячному минимуму 1,3561 на разговорах о банкротстве португальского Espirito Santo. Джанет Йеллен, как мы и предполагали, отказалась признавать агрессивный настрой FOMC, уверив всех, что инфляции не стоит бояться на текущих уровнях, а рынок труда еще не так крепок. В итоге, USD/JPY скатилась к 101,43, однако слабость евро поддержала спрос на американскую валюту, и пара вернулась в район 101,70.

Нефть вчера тоже попала под давление, но под влиянием собственных факторов. West Texas Intermediate ушла ниже $100, а Brent обвалилась до трехмесячного минимума, так как беспокойство по поводу объемов добычи испарились. Ливия наращивает обороты, а на иракские отгрузки конфликты так до сих пор не повлияли. К этому можно добавить рост запасов до максимального с 1986 года уровня, а также укрепление американского доллара.

Вчера золото понесло внушительные потери, причем свою роль сыграли здесь совсем не слова Йеллен и не рост доллара США. Появились слухи о том, что кто-то выбросил на рынок фьючерсов на 2,3 млрд. Действительно, выбрано самое удобное время в момент, когда падает фондовый рынок на комментариях Джанет о «пузырях» в определенных секторах акций, а инвесторы ищут укрытия на слухах о португальском банкротстве. В результате, XAU/USD скатилось к месячному минимуму $1292,03, но сумело немного восстановиться.

Прогноз на среду, 16 июля

Фондовый рынок

На среду запланирована публикация отчета за 2 квартал Bank of America (BAC), поэтому стоит сегодня коснуться именно этой компании. Начнем с того, что банк вполне неплохо переживал большую часть негативных известий за последние несколько месяцев, однако в ближайшее время мы все же можем увидеть падение гиганта. И на это может быть несколько вполне объективных причин.

1. Банковский кризис в еврозоны еще не подошел к концу и это подтверждает недавняя история с угрозой дефолта крупнейшего португальского банка. Напомним, что в день появления этой новости каждый из основных европейских индексов закрылся «в красном». Затем все успокоилось на разговорах о том, что риск не имеет системной природы, хотя есть большие сомнения по этому поводу. В прошлый раз после нескольких таких случаев банковский сектор начал быстро терять высоту, и, может быть, сейчас мы наблюдаем первые тревожные звоночки.

2. BAC очень зависим от объемов ипотечного кредитования, так как большая часть прибыли генерируется именно в этом сегменте. А, значит, косвенно прибыли компании зависят от состояния рынка жилья, и на текущий момент ситуация в данном секторе экономике остается неоднозначной. Продажи на вторичном рынке падают еще с ноября 2013 года, на первичном рынке – в 3 месяцах из последних 4-х, опережающий индикатор незавершенных сделок и разрешений на строительство находится на негативной территории.

3. Рынок находится на исторических максимумах, несмотря на рост геополитических и макроэкономических рисков: рост процентных ставок по греческим и португальским облигациям, охлаждение китайской экономики, а также конфликты в Украине, Ираке, Израиле в скором времени.

В не зависимости от результатов публикуемой отчетности, мы рекомендуем рассмотреть средне и долгосрочные сделки на продажу по BAC.

Товарно-сырьевой рынок

Вчера были созданы все условия для роста драгоценных металлов в виде мягких комментариев Йеллен, ее намеков на развитие пузырей на фондовом рынке, а также португальских страстей вокруг Espirito, который может все же вызвать новый «эффект домино». Тем не менее, золото не смогло вырасти, а вслед за ним и потянулось серебро, хотя они пытались – особенно хорошо это видно по динамике XAG/USD. Всему виной крупный выброс фьючерсов на продажу, и учитывая, что вероятнее всего это была спекулятивная сделка, совершенная в самый подходящий момент, уже сегодня цены могут выровняться и отыграть вчерашние печальные события для всего финансового рынка. Ближайшей целью по XAU/USD может стать отметка $1320 за унцию.

Котировки нефти решили «нащупать дно» пониже под влиянием укрепившегося спроса на доллар США, однако уже вчера они начали коррекцию и могут продолжить ее и сегодня, если только мы не увидим нового всплеска интереса к USD. Ближайшей целью по Brent может стать район 107,80 за баррель.

Валютный рынок

Сегодня рынок откроют данные из Китая, которые продемонстрируют темпы роста экономики во втором квартале, а также объемы производства в июне. Недавние разочарования со стороны данных по торговому балансу привели к распродаже AUD и NZD, так как инвесторы вновь опасаются по поводу стабильности восстановления КНР. Если и в этот раз мы увидим слабые показатели, это может отправить пару AUD/USD в район 0,93.

Итак, вчерашние данные говорят о том, что инфляция в Великобритании начинает ускорять свой рост, причем довольно хорошими темпами. Это только убедило инвесторов, что Банк Англии вынужден будет пойти на повышение ставки уже до конца текущего года. Сегодня мы получим отчет, который может подтвердить или опровергнуть подобные предположения. Если показатели занятости продолжат расти, и, что еще более важно, средние заработки продолжат повышение, регулятор будет загнан в ловушку. Вполне вероятно, что именно сегодня мы увидим новые исторические максимумы по GBP/USD с пробоем отметки 1,72.

И, наконец, третьим интересным катализатором станет заседание Банка Канады. Напомним, что для регулятора довольно большое значение продолжает играть инфляция, и последнее время CPI начал расти. Все это спровоцировало разговоры о том, что Банку Канады все же придется забыть о своем миролюбивом настрое. Тем не менее, мы сомневаемся, что на этот раз будут внесены какие-либо изменения в риторику, и поводом для наших сомнений является недавнее исследование, опубликованное центробанком, где он признает существование понижательных рисков для инфляции. Скорее всего, еще одно нейтральное заседание спровоцирует рост USD/CAD с целью на 1,08, после чего потенциал роста, вероятно, будет исчерпан, и можно будет рассмотреть стратегию продажи на приближении к указанному уровню.

Предупреждение: Прибыльность в прошлом не означает прибыльность в будущем. Любые прогнозы носят информационный характер и не гарантируют получение результата.

Список экономических событий:

Времяи

Страна

Время и событие

Событие

и волатильность

Прошлое

Прогноз

Факт

Единицы

среда, 16 июля

00:00

BRA

00:00

Решение по процентной ставке

11

%

11%

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Центробанк Бразилии озвучивает решение по учётной ставке. Если ЦБ демонстрирует ястребиный настрой в отношении инфляционных перспектив экономики и повышает ставки, это является позитивным или бычьим фактором для BRL. Соответственно, если настрой ЦБ является голубиным в отношении бразильской экономики и Банк сохраняет ставки на текущем уровне или понижает их, это является негативным или медвежьим фактором для национальной валюты.

Исторические данные

График

Таблица

24h

CHL

00:00

Дева Мария Кармельская

Банки закрыты в связи с празднованием дня Девы Марии Кармельской.

Исторические данные

График

Таблица

00:30

AUS

00:30

Индекс опережающих экономических индикаторов Westpac (м/м)(июнь)

0. 1

0. 1

%

0,1%

Прошлое значение

-

Прогноз

0,1% Фактическое значение

Индекс опережающих экономических индикаторов Westpac - показатель, публикуемый Университетом Мельбурна и отслеживающий динамику девяти индикаторов экономической активности, включая цены на акции и установку телефонов. Данный индекс отражает состояние экономики и поэтому, как правило, способен обуславливать волатильность AUD. В целом, чем выше показатель тем это позитивнее для AUD, и наоборот.

Исторические данные

График

Таблица

02:00

CHN

02:00

Валовой внутренний продукт (г/г)(второй квартал)

7. 4

7. 4

%

7,4%

Прошлое значение

7,4%

Прогноз

- Фактическое значение

Валовой внутренний продукт (ВВП), публикуемый Национальным бюро статистики Китая, отражает валовую стоимость всех товаров и услуг, произведенных Китаем. Индикатор показывает темпы экономического роста или спада Поднебесной. А поскольку экономика Китая оказывает влияние на глобальную экономику, данное событие имеет большое значение для рынка Форекс. В целом, высокий показатель считается позитивным (или бычьим) для CNY, а низкий – негативным (или медвежьим).

Исторические данные

График

Таблица

02:00

CHN

02:00

Валовой внутренний продукт (кв/кв)(второй квартал)

1. 4

1. 8

%

1,4%

Прошлое значение

1,8%

Прогноз

- Фактическое значение

Валовой внутренний продукт (ВВП), публикуемый Национальным бюро статистики Китая, отражает валовую стоимость всех товаров и услуг, произведенных Китаем. Индикатор показывает темпы экономического роста или спада Китая. А поскольку экономика Китая оказывает влияние на глобальную экономику, данное событие имеет большое значение для рынка Форекс. В целом, высокий показатель считается позитивным (или бычьим) для CNY, а низкий – негативным (или медвежьим).

Исторические данные

График

Таблица

02:00

CHN

02:00

Капиталовложения в городское хозяйство с начала года (г/г)(июнь)

17. 2

17. 2

%

17,2%

Прошлое значение

17,2%

Прогноз

- Фактическое значение

Инвестиции в городской сектор – показатель, публикуемый Национальным бюро статистики Китая и оценивающий общий объем денежных средств, расходуемых на деловую активность в строительном секторе и на приобретение фиксированных активов. Это всеобъемлющий индекс, отражающий масштабы, темпы и пропорциональное соотношение инвестиций в фиксированные активы. Высокий показатель инвестиций в городской сектор свидетельствует о здоровых темпах общего экономического роста Китая и сильном внутреннем спросе. Поскольку экономика Поднебесной оказывает ощутимое влияние на мировую экономику, данный индикатор имеет определенное значение для рынка Forex. В целом, его высокие показатели считаются позитивным (бычьим) фактором для CNY, и наоборот.

Исторические данные

График

Таблица

02:00

CHN

02:00

Промышленное производство (г/г)(июнь)

8. 8

9

%

8,8%

Прошлое значение

9,0%

Прогноз

- Фактическое значение

Данные о промышленном производстве выпускаются Национальным бюро статистики Китая. Отчёт показывает объём производства, выпускаемого китайскими промышленными предприятиями, такими как заводы и производственные объекты. Рост объёмов производства может спровоцировать ускорение темпов инфляции, что может заставить Народный Банк Китая принять меры, направленные на ужесточение монетарной и финансово-бюджетной политик. В целом, усиление роста промышленного производства может вызвать удорожание юаня, тогда как низкий результат спровоцирует падение курса национальной валюты.

Исторические данные

График

Таблица

02:00

CHN

02:00

Розничные продажи (г/г)(июнь)

12. 5

12. 4

%

12,5%

Прошлое значение

12,4%

Прогноз

- Фактическое значение

Розничные продажи – индикатор, публикуемый Национальным бюро статистики Китая и оценивающий общий объем денежных средств, вырученных в результате реализации потребительских товаров конечным потребителям. При расчете показателя учитывается общий объем всех потребительских товаров, поставляемых различными отраслями для домохозяйств и социальных групп посредством разнообразных каналов в сфере розничной торговли. Это важный индикатор, позволяющий изучать изменения на розничном рынке Китая и отражающий уровень экономического благосостояния. В целом, его высокие показатели считаются позитивным (бычьим) фактором для CNY, и наоборот.

Исторические данные

График

Таблица

05:00

JPN

05:00

Ежемесячный экономический отчет Банка Японии

Ежемесячный экономический отчет, публикуемый Банком Японии, представляет собой исследование активности и динамики национальной экономики. В нем анализируется экономическая ситуация в Японии и за ее пределами и даются указания на возможные дальнейшие перспективы налогово-бюджетной политики. Изменения данного отчета потенциально могут вызвать волатильность JPY . Обычно высокий показатель является позитивным (или бычьим) фактором для JPY, а низкий – негативным (или медвежьим).

Исторические данные

График

Таблица

08:00

ITA

08:00

Мировой торговый баланс(май)

3. 505B

?

?3,505B

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Торговый баланс, публикуемый Национальным институтом статистики, оценивает соотношение между объемами экспорта и импорта товаров и услуг. Положительное значение показателя указывает на торговый профицит, а отрицательное – на торговый дефицит. Индикатор обычно вызывает волатильность курса евро. Устойчивый спрос на экспорт из Италии ведет к росту профицита торгового баланса, что является позитивным (или бычьим) фактором для единой валюты.

Исторические данные

График

Таблица

08:00

ITA

08:00

Торговый баланс ЕС(май)

1. 851B

?

?1,851B

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Торговый баланс, публикуемый Национальным институтом статистики, представляет собой баланс между экспортом и импортом товаров и услуг. Положительное значение указывает на торговый профицит, а отрицательное – на торговый дефицит. Уверенный спрос на экспорт из Италии способствует росту профицита торгового баланса и является позитивным (или бычьим) фактором для евро.

Исторические данные

График

Таблица

08:00

NOR

08:00

Торговый баланс(июнь)

26. 8B

26,8B

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Торговый баланс, публикуемый Статистическим бюро Норвегии, отражает соотношение между объемами экспорта и импорта всех товаров и услуг. Положительное значение отражает профицит баланса, отрицательное – дефицит. Данное событие может спровоцировать волатильность норвежской кроны. Устойчивый спрос на экспорт из Норвегии ведет к росту профицита баланса, что оказывает положительное влияние на крону.

Исторические данные

График

Таблица

08:30

GBR

08:30

Индикатор уровня безработицы(май)

3. 2

%

3,2%

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Ставка безработицы – показатель, ежемесячно публикуемый Офисом национальной статистики и отражающий уровень безработицы в Великобритании и состояние рынка труда. Рост индикатора свидетельствует о недостаточном развитии рынка труда страны, в то время как его снижение указывает на рост экономики и может чревато усилением инфляционного давления. В целом, высокое значение показателя является негативным (или медвежьим) фактором для GBP, а низкое – позитивным (или бычьим).

Исторические данные

График

Таблица

08:30

GBR

08:30

Средняя заработная плата включая премии (3м/г)(май)

0. 7

0. 5

%

0,7%

Прошлое значение

0,5%

Прогноз

- Фактическое значение

Отчёт по средним заработкам с учётом премий, публикуемый Национальным офисом статистики, является ключевым краткосрочным индикатором динамики изменения уровня заработной платы в британской экономике. В целом, положительный рост заработков является позитивным (или бычьим) фактором для GBP, а низкое значение показателя – негативным (или медвежьим).

Исторические данные

График

Таблица

08:30

GBR

08:30

Средняя заработная плата за исключением премий (3м/г)(май)

0. 9

0. 8

%

0,9%

Прошлое значение

0,8%

Прогноз

- Фактическое значение

Отчёт по средним заработкам без учёта премий, публикуемый Национальным офисом статистики, является ключевым краткосрочным индикатором динамики изменения уровня заработной платы в британской экономике. Данный показатель измеряет рост базовой заработной платы. В целом, положительный рост заработков является позитивным (или бычьим) фактором для GBP, а низкое значение показателя – негативным (или медвежьим).

Исторические данные

График

Таблица

08:30

GBR

08:30

Уровень безработицы ILO (3м)(май)

6. 6

6. 5

%

6,6%

Прошлое значение

6,5%

Прогноз

- Фактическое значение

Отчёт по ставке б/р МОТ, публикуемый Национальным офисом статистики, показывает отношение доли безработного населения к общей численности трудоспособных граждан. Данный релиз является опережающим индикатором для британской экономики. Если ставка повышается, это свидетельствует о замедлении восстановления рынка труда Британии. И как следствие это негативным образом сказывается на состоянии экономики. В целом снижение показателя является позитивным (или бычьим) фактором для GBP, а повышение – негативным.

Исторические данные

График

Таблица

08:30

GBR

08:30

Уровень заявлений безработных на трудоустройство(май)

-27. 4K

-27K

-27,4K

Прошлое значение

-27,0K

Прогноз

- Фактическое значение

Уровень заявлений безработных на трудоустройство – показатель, публикуемый Офисом национальной статистики и отражающий число безработных британцев. Как правило, обуславливает волатильность GBP. В целом, рост индикатора негативно отражается на потребительских расходах, что тормозит рост экономики. Соответственно, высокое значение показателя является негативным (или медвежьим) фактором для GBP, а низкое – позитивным (или бычьим).

Исторические данные

График

Таблица

09:00

CHE

09:00

Индекс экономических ожиданий института ZEW(июль)

4. 8

5

4,8

Прошлое значение

5,0

Прогноз

- Фактическое значение

Индекс ожиданий ZEW - индикатор, публикуемый Центром европейских экономических исследований и оценивающий деловой климат, ситуацию на рынке занятости и прочие аспекты, которые оказывают влияние на повседневное ведение бизнеса в Швейцарии. В целом, высокие показатели считаются позитивным (бычьим) фактором для CHF, и наоборот.

Исторические данные

График

Таблица

fxclub.org

2014-7-16 22:50