Фондовый рынок продолжил расти и во вторник. Японский Nikkei прибавил 0,87%, гонконгский Hang Seng - 0,63%, британский FTSE – укрепился на 0,56%, а германский DAX – на 0,96%. Американские DJIA и S&P также подросли к завершению торгов.
Во вторник GBP/USD опять перетянула все внимание на себя, обвалившись в район 1,6615 на выходе более слабых, чем предполагалось британских данных по инфляции, а также более сильных данных по рынку недвижимости США. Британский CPI как в месячном, так и в годовом исчислении значительно не дотянули до прогнозов, вновь дав инвесторам понять, что ужесточения ставки от Банка Англии в ближайшее время ждать не стоит. EUR/USD, тем временем, скатилась в район 1,3320 на фоне пустого календаря и растущего спроса на американский доллар. USD/JPY смогла подойти в район 102,90, благодаря росту числа разрешений на строительство, а также превышению прогнозных значений по числу новостроек в США. NZD/USD также попала под давление в связи с чередой слабых экономических данных из Новой Зеландии, а также очередным неблагоприятным исходом аукциона по молочной продукции, завершив торги в районе 0,8425.
Цены на West Texas Intermediate обвалилась к семимесячному минимуму на отметке 92,63, так как инвесторы распродавали сентябрьские контракты до момента их истечения, а также покупали более дешевые контракты на будущую поставку. Brent торговалась вблизи вчерашних минимумов в районе 101,50.
Золото и серебро пережили еще один день распродаж на фоне сильных данных из США, подтвердивших, что американская экономика продолжает восстанавливаться хорошими темпами. Кроме того, CPI вышел в соответствии с прогнозами на уровне 2%. Это и отправило XAU/USD в район 1295,30, а XAG/USD – к 19,40.
Прогноз на среду, 20 августа
Фондовый рынок
Как стоит выбирать акции для долгосрочного инвестирования? Возможно, просто стоит представить, какая из компаний может просуществовать еще 50-100 лет, т. е. компанию, которая производит что-то, что будет востребовано миром в течение этого периода. Chevron (CVX), возможно, войдет в этот список, благодаря принадлежности к энергетическому сектору. Кроме того, и текущие показатели CVX очень радуют: денежный поток в 1 полугодии в размере $16,3 млрд против $14,2 млрд за аналогичный период в 2013 году. Этот показатель очень важен, так как позволяет компании финансировать свои операции на протяжении более длительного промежутка времени. Кроме того, дает возможность увеличивать сумму дивиденда, а также осуществлять выкуп акций, т. е. все то, что оказывает положительный эффект на котировки и позитивно для акционеров.
Есть и еще один фактор, который говорит в пользу Chevron. Коэффициент PE (цена акции/доход) составляет 11,60 в сравнении с S&P 500, который составляет 18,7. Это может означать, что акции CVX торгуются с 38%-ным дисконтом к среднему показателю по 500 крупнейшим компаниям США. Средний показатель PE по сектору составляет 13,7 – и здесь дисконт в размере 15%. Даже если сравнить Chevron с его крупнейшим конкурентом Exxon Mobil (XOM), то и здесь дисконт составляет 8% - коэффициент XOM составляет 12,6. Если посмотреть на текущие проекты компании, стоит отметить большой потенциал газовых ресурсов в районе Кароо, ЮАР. Если разрешение на разработку будет получено в этом году, это станет прекрасной инвестицией для Chevron на долгие годы. Обратите внимание на эту компанию уже сейчас.
Товарно-сырьевой рынок
Пока экономические отчеты из США говорят о том, что все идет хорошо, а темпы роста экономики выправляются, это будет давить на золото. В качестве еще одного фактора, оказывающего давление на желтый металл можно рассматривать снижение мирового спроса на золото. Согласно данным Всемирного совета по золоту (WGC), во 2 квартале текущего года он сократился на 16%. Во многом это было обусловлено снижением спроса со стороны Индии и Китая, которые являются крупнейшими потребителями этого металла. Сегодня стоит ждать интересной реакции актива на публикацию протокола последнего заседания FOMC в среду. Если ФРС обсуждает возможности более раннего начала повышения ставки, это может оказать на золото давление и отправить его тестировать поддержку на 1287,00 со следующей целью на 1271,03.
Цены на нефть продемонстрировали довольно внушительное падение, а доллар США смог неплохо укрепиться, поэтому сегодня не исключено коррекционное движение с ближайшей целью для Brent в районе 102,80. Сегодня преградой на пути вверх могут стать какие-либо намеки в протоколе предыдущего заседания FOMC на более агрессивный настрой Комитета.
Валютный рынок
Рост USD/JPY протекает довольно тяжело, так как время от времени у пары на пути вверх встает геополитическое напряжение между Россией и Украиной, которое ведет к традиционному бегству в более безопасную иену, а также опасения по поводу стабильности американской экономики. Тем не менее, у пары все же есть шансы пойти выше, учитывая текущее состояние экономики Японии, а также появившиеся еще на прошлой неделе слухи о том, что центробанк подумывает пересмотреть прогнозы по ВВП на 2014 год на понижение. Если это действительно произойдет, это будет прямой сигнал на то, что дополнительному стимулированию быть, а, значит, иене придется падать. Кроме того, сегодня в центре внимания будут протокол прошлого заседания FOMC – ходили слухи, что часть представителей Комитета начали выступать за более агрессивную политику. Вот это и предстоит нам сегодня проверить – для USD/JPY такой исход может означать закрепление выше 103,00 с ближайшей целью на 103,40.
EUR/USD остается под давлением, и так как последние данные по числу фьючерсных позиций говорят о том, что число коротких позиций немного отошло от максимальных значений, значит, и вероятность увидеть коррекционные откаты снижается. На текущей неделе самыми важными релизами из еврозоны станут данные PMI, запланированные к выходу на четверг. Если показатели будут подтверждать дальнейшее падение активности, у пары есть все шансы пробить отметку 1. 33.
Очень слабые показатели CPI Великобритании все же подорвали позиции GBP/USD, однако все может измениться в одночасье. Главное – дождаться публикации протокола прошлого заседания MPC. Почему в этот раз протокол имеет значение – потому что Марк Карни дал довольно странное интервью на выходных, которое может означать, что несмотря на понижение прогнозов по темпам роста заработной платы, представители Комитета по монетарной политике во главе с самим председателем все же думают о повышении ставок. Были ли комментарии Карни предупреждением рынка о том, что в стане MPC начинается раскол? Если да – пара вернется в район 1,6680 и вновь воспрянет духом.
Предупреждение: Прибыльность в прошлом не означает прибыльность в будущем. Любые прогнозы носят информационный характер и не гарантируют получение результата.
Компания Hewlett Packard - крупная американская компания в сфере информационных технологий, поставщик аппаратного и программного обеспечения для организаций и частных лиц. Квартальные итоги о деятельности этой компании, которые выходят 20 августа окажут сильное влияние на стоимость акций. Так же, в этот день, будет опубликован расширенный протокол к решению по процентной ставке в США, значимое событие для трейдеров. На on-line семинаре Академии вы узнаете, сколько можно заработать, ориентируясь на данные из отчетов и реакцию рынка на данные по протоколу.Список экономических событий:
Времяи
Страна
Время и событие
Событие
и волатильность
Прошлое
Прогноз
Факт
Единицы
среда, 20 августа
24h
HUN
00:00
День Святого Стефана
Банки закрыты в связи с празднованием Дня Святого Стефана.
Исторические данные
График
Таблица
00:30
AUS
00:30
Индекс опережающих экономических индикаторов Westpac (м/м)(июль)
0. 1
%
0,1%
Прошлое значение
-
Прогноз
- Фактическое значение
Индекс опережающих экономических индикаторов Westpac - показатель, публикуемый Университетом Мельбурна и отслеживающий динамику девяти индикаторов экономической активности, включая цены на акции и установку телефонов. Данный индекс отражает состояние экономики и поэтому, как правило, способен обуславливать волатильность AUD. В целом, чем выше показатель тем это позитивнее для AUD, и наоборот.
Исторические данные
График
Таблица
04:30
JPN
04:30
Индекс активности во всех отраслях (м/м) (июнь)
0. 6
-0. 2
%
0,6%
Прошлое значение
-0,2%
Прогноз
- Фактическое значение
Индекс активности для крупных предприятий всех отраслей оценивает капитальные расходы (capex) всех отраслей Японии за исключением финансовой индустрии. Capex считается опережающим индикатором роста производительности. Высокое значение показателя является позитивным (или бычьим) фактором для JPY, а низкое – негативным (или медвежьим).
Исторические данные
График
Таблица
06:00
DEU
06:00
Индекс цен производителей (г/г)(июль)
-0. 7
%
-0,7%
Прошлое значение
-
Прогноз
- Фактическое значение
Индекс цен производителей, публикуемый Статистическим ведомством, отражает усредненные колебания цен на сырьевых рынках Германии. Изменения PPI привлекают к себе пристальное внимание в качестве индикатора инфляции товарного рынка. В целом, высокое значение считается позитивным (или бычьим) фактором для EUR, а низкое – негативным (или медвежьим).
Исторические данные
График
Таблица
06:00
DEU
06:00
Индекс цен производителей (м/м)(июль)
0
0. 1
%
0,0%
Прошлое значение
0,1%
Прогноз
- Фактическое значение
Индекс цен производителей, публикуемый Статистическим ведомством, отражает усредненные колебания цен на сырьевых рынках Германии. Изменения PPI привлекают к себе пристальное внимание в качестве индикатора инфляции товарного рынка. В целом, высокое значение считается позитивным (или бычьим) фактором для EUR, а низкое – негативным (или медвежьим).
Исторические данные
График
Таблица
07:30
NLD
07:30
Проверенный уровень доверия потребителей(август)
-2
-2
Прошлое значение
-
Прогноз
- Фактическое значение
Индекс потребительской уверенности, публикуемый Центральным статистическим бюро Нидерландов, является опережающим индикатором, отражающим уровень
доверия населения к экономике. Высокий уровень потребительского доверия стимулирует экономический рост, а низкий обуславливает его спад. Высокое значение показателя является позитивным (или бычьим) фактором для EUR, а низкое – негативным (или медвежьим).
Исторические данные
График
Таблица
08:00
ISL
08:00
Решение Центрального банка Исландии по процентной ставке
6
%
6%
Прошлое значение
-
Прогноз
- Фактическое значение
Решение по процентной ставке оглашается Центробанком Исландии. Если банк демонстрирует оптимистичный настрой в отношении прогноза по инфляции и повышает ставки, это является позитивным (или бычьим) фактором для ISK, а пессимистичный экономический прогноз (или снижение ставки) - негативным (или медвежьим).
Исторические данные
График
Таблица
08:00
ZAF
08:00
Индекс потребительских цен (г/г)(июль)
6. 6
%
6,6%
Прошлое значение
-
Прогноз
- Фактическое значение
Индекс потребительских цен (CPI) - показатель, отражающий динамику розничных цен на группу товаров и услуг, входящих в состав потребительской корзины. Инфляция подрывает покупательную способность ZAR. Индекс CPI является ключевым показателем инфляции и индикатором изменений покупательских трендов. В целом, его высокое значение является позитивным (или бычьим) фактором для ZAR, а низкое – негативным (или медвежьим).
Исторические данные
График
Таблица
08:00
ZAF
08:00
Индекс потребительских цен (м/м)(июль)
0. 3
%
0,3%
Прошлое значение
-
Прогноз
- Фактическое значение
Индекс потребительских цен (CPI) - показатель, отражающий динамику розничных цен на группу товаров и услуг, входящих в состав потребительской корзины. Инфляция подрывает покупательную способность ZAR. Индекс CPI является ключевым показателем инфляции и индикатором изменений покупательских трендов. В целом, его высокое значение является позитивным (или бычьим) фактором для ZAR, а низкое – негативным (или медвежьим).
Исторические данные
График
Таблица
08:30
GBR
08:30
Протокол заседания Банка Англии
Протокол заседания MPC Банка Англии публикуется спустя две недели после того, как было озвучено решение по процентной ставке. Протокол дает полное представление о ходе обсуждения дальнейшего курса монетарной политики, включая все возникающие в его процессе разногласия. Он также содержит информацию о том, как проголосовал каждый член Комитета. В целом, если настрой Банка Англии в отношении инфляционных перспектив для экономики является ястребиным, ожидания рынка в отношении повышения ставки растут, и это является позитивным фактором для GBP.
Исторические данные
График
Таблица
08:30
GBR
08:30
Голосование членов комитета по денежной политике Банка Англии
9
9
Прошлое значение
-
Прогноз
- Фактическое значение
Уровень процентных ставок устанавливается Комитетом по монетарной политике (MPC) Банка Англии. MPC определяет значения ставок, которые, по его мнению, обеспечат
достижение целевого инфляционного уровня. В состав Комитета по монетарной политике входят девять членов – управляющий ЦБ, два его заместителя, главный экономист Банка, исполнительный директор по рынкам и четыре независимых эксперта, назначаемых непосредственно министром финансов. Назначение в MPC независимых внешних представителей обусловлено стремлением предоставить Комитету возможность воспользоваться дополнительными мнениями и знаниями, помимо опыта, уже накопленного внутри Банка.
Исторические данные
График
Таблица
08:30
GBR
08:30
Голосование членов комитета по денежной политике Банка Англии в пользу снижения
0
0
Прошлое значение
-
Прогноз
- Фактическое значение
Уровень процентных ставок устанавливается Комитетом по монетарной политике (MPC) Банка Англии. MPC определяет значения ставок, которые, по его мнению, обеспечат
достижение целевого инфляционного уровня. В состав Комитета по монетарной политике входят девять членов – управляющий ЦБ, два его заместителя, главный экономист Банка, исполнительный директор по рынкам и четыре независимых эксперта, назначаемых непосредственно министром финансов. Назначение в MPC независимых внешних представителей обусловлено стремлением предоставить Комитету возможность воспользоваться дополнительными мнениями и знаниями, помимо опыта, уже накопленного внутри Банка.
Исторические данные
График
Таблица
08:30
GBR
08:30
Голосование членов комитета по денежной политике Банка Англии в пользу увеличения
0
0
Прошлое значение
-
Прогноз
- Фактическое значение
Уровень процентных ставок устанавливается Комитетом по монетарной политике (MPC) Банка Англии. MPC определяет значения ставок, которые, по его мнению, обеспечат
достижение целевого инфляционного уровня. В состав Комитета по монетарной политике входят девять членов – управляющий ЦБ, два его заместителя, главный экономист Банка, исполнительный директор по рынкам и четыре независимых эксперта, назначаемых непосредственно министром финансов. Назначение в MPC независимых внешних представителей обусловлено стремлением предоставить Комитету возможность воспользоваться дополнительными мнениями и знаниями, помимо опыта, уже накопленного внутри Банка.
Исторические данные
График
Таблица
09:00
EMU
09:00
Объем производства в строительном секторе (г/г)
3. 5
%
3,5%
Прошлое значение
-
Прогноз
- Фактическое значение
Данные Евростата отражают объем производства в государственном и частном строительном секторе, указывают на инвестиции, привлеченные в эту сферу. Высокий результат укрепляет EUR, низкий - ослабляет.
Исторические данные
График
Таблица
09:00
EMU
09:00
Объем производства в строительном секторе (м/м)
1. 5
%
1,5%
Прошлое значение
-
Прогноз
- Фактическое значение
Данные Евростата отражают объем производства в государственном и частном строительном секторе, указывают на инвестиции, привлеченные в эту сферу. Высокий результат укрепляет EUR, низкий - ослабляет.
Исторические данные
График
Таблица
09:30
IND
09:30
Агрегат денежной массы М3
12. 7
%
12,7%
Прошлое значение
-
Прогноз
- Фактическое значение
Отчет по денежной массе М3, публикуемый Резервным банком Индии, оценивает объем рупий находящихся в обращении, включая наличные средства, банкноты и мелкие монеты, а также деньги, находящиеся на банковских счетах. Считается важным индикатором инфляции, так как рост денежной массы способствует увеличению давления на курс валюты. В целом ускорение роста денежной массы М3 позитивно влияет на рупию, тогда как снижение показателя провоцирует падение валюты.
Исторические данные
График
Таблица
10:00
GBR
10:00
Отчет CBI по изменению объема промышленных заказов (м/м) (август)
2
4
2
Прошлое значение
4
Прогноз
- Фактическое значение
Отчет CBI по изменению объема промышленных заказов, публикуемый Конфедерацией британских промышленников, отражает экспертное мнение руководителей высшего звена предприятий сектора обрабатывающей промышленности. Они дают свою оценку прошлых и ожидаемых трендов объемов производства, экспорта, цен, затрат, инвестиционных намерений, делового доверия и загрузки производственных мощностей. Как правило, оптимистичные прогнозы по сектору обрабатывающей промышленности являются позитивным (или бычьим) фактором для GBP.
Исторические данные
График
Таблица
10:00
SVK
10:00
Уровень безработицы (июль)
12. 8
%
12,8%
Прошлое значение
-
Прогноз
- Фактическое значение
Уровень безработицы- индикатор, оценивающий отношение доли безработного населения к общей численности трудоспособных граждан. Это опережающий индикатор чешской экономики. Рост показателя свидетельствует о недостаточном импульсе развития рынка труда страны. Как следствие, это ведет к ослаблению национальной экономики. Обычно падение значения показателя является позитивным (бычьим) фактором для евро, и наоборот.
Исторические данные
График
Таблица
11:00
USA
11:00
Индекс ипотечного кредитования МВА(15 августа)
-2. 7
%
-2,7%
Прошлое значение
-
2014-8-19 23:22