Фондовые рынки смогли восстановиться в понедельник отчасти в связи с известиями о спасенном Banco Espirito, отчасти в связи с коррекцией после внушительного падения, хотя стоит признать, что мировые индексы демонстрировали противоречивую динамику.

Японский Nikkei потерял 0,31%, гонконгский Hang Seng укрепился на 0,28%, британский FTSE потерял 0,02%, а германский DAX – 0,61%. Американские DJIA и S&P демонстрировали укрепление.

Небогатый экономическими событиями понедельник прошел довольно скучно, так как валюты хотя и двигались, и реагировали на определенные события, но все же динамика была ограничена довольно узкими диапазонами. Известия о том, что Banco Espirito будет спасен центробанком Португалии, вызвали вздох облегчения и именно поэтому не надавили на евро. Кроме того, вышедший отчет по инвесторскому доверию Sentix подтвердил падение индекса, вновь напомнив рынку о том, что санкционные решения против России уже дают свои отголоски не территории еврозоны. Тем не менее, евро с честью перенес все лишения, спустившись за торговые сутки на 10 пунктов в район 1,3420. GBP/USD также не сумел продемонстрировать ничего значительного в течения дня, хотя сильный показатель PMI в строительном секторе Великобритании помог восстановиться в район 1,6850. USD/JPY немного сдала позиции, откатившись в район 102,50 после неудачной попытки пробить сопротивление 102,70.

Еще на прошлой неделе цены на нефть начали падать на опасениях, что спрос на актив будет и далее снижаться в связи с пожаром на одном из нефтеперерабатывающих заводов. Однако падение было слишком значительным и вызвало коррекционный откат в понедельник, которому еще и поспособствовали известия о том, что боевики Аль-Каиды взяли под контроль два нефтяных месторождения на севере Ирака. В результате, WTI вернулась в район 98,30 за баррель, а Brent – в область 106,00.

Восстановление спроса на фондовые активы, а также решение проблемы с Banco Espirito лишили драгоценные металлы шансов на восстановление. В итоге, к моменту написания обзора XAU/USD спустилась в район 1288,50 за унцию, а XAG/USD – в область 20,20.

Прогноз на вторник, 5 августа

Фондовый рынок

Сезон отчетности подходит к концу, так что можно немного отвлечься от графика релизов. Поговорим сегодня о Bank of America (BAC), который, кстати сказать, показал отвратительные результаты по втором кварталу. Прибыль сократилась на 43% в связи с судебными разбирательствами, а также снижением числа выданных ипотечных кредитов, причем все это на фоне внушительных компенсаций в пользу руководства компании и сомнительной корпоративной этики. Естественно, это давило на котировки банка с самого начала года, а результаты отчета только подлили масла в огонь. Тем не менее, столь низкие уровни актива – это всегда повод для удачного входа на рынок. Кроме того, есть и экономическая подоплека для постепенного восстановления акций – рост американской экономики, который ведет к стабилизации рынка труда и увеличению потребительских расходов. Понятно, что все еще не решенный вопрос по масштабам выплат в результате обвинений Минюста США висит над BAC дамокловым мечом. Как только компромисс будет достигнут, а решение по поводу суммы принято, перспективы компании станут гораздо четче, и именно тогда следует искать подходящие точки входа на рынок. Учитывая текущие низкие уровни и тот факт, что негатив по сделке уже заложен в цену, велики шансы на ралли даже в случае, если итоговая сумма превысит 15 млрд долларов.

Товарно-сырьевой рынок

XAU/USD вновь попала под давление, и учитывая то, с какой скоростью американские рынке вновь перешли в режим коррекции, пока ждать масштабного роста интереса к драгоценным металлам не стоит. К тому же, еще один фактор риска в виде попавшего в беду и спасенного португальского банка ликвидирован. Публикуемый сегодня отчет ISM в сфере услуг США может оказать влияние на актив: рост индекса может подтвердить хорошие темпы восстановления американской экономики и еще больше надавить на XAU/USD с ближайшей целью в районе $1281,50 за унцию.

Цены на нефть возобновили вчера рост, однако мы не стали бы радоваться этому слишком сильно, учитывая, что появились разговоры, что сгоревший нефтеперерабатывающий завод будет закрыт на 4 недели. Более того, произошло все это тогда, когда американские нефтеперегонные заводы уже начали сокращать объемы на фоне слабого спроса и снижающейся прибыли. В таком случае, не исключено, что мы вновь увидим падение Brent в район 104,50.

Валютный рынок

Сегодня начало торгам задаст публикация решения Банка Австралии по монетарной политике. Вряд ли изменения в ставке последуют, однако есть некоторая вероятность, что глава ЦБ Стивенс не упустит возможности поговорить на тему «силы» национальной валюты. Последние отчеты из Австралии вызывают опасения, что рынок жилья не сможет нейтрализовать слабость горнодобывающего сектора, так что регулятору придется еще раз задуматься на тему стимулирования. Пессимистичный тон заявления может надавить на AUD/USD и вернуть в район 0,9280.

Европа сегодня публикует серию данных по деловой активности, однако мы полагаем, что даже слабые данные будут иметь ограниченный эффект на EUR/USD. Вчерашнее поведение пары на два потенциально негативных фактора говорит о том, что число коротких позиций уже слишком велико, поэтому только положительные новости смогут вызвать внушительную реакцию рынка. Не забудем и о публикации ISM в сфере услуг, который хотя и особенно важен перед выходом нон-фармов, все равно может стать еще одним подтверждением хороших темпов восстановления американской экономики, а значит, может немного надавить на EUR/USD с ближайшей целью на уровне 1,3380.

GBP/USD на этой неделе, возможно, примет мужское решение и развернет направление. Об этом более подробно я уже говорила в отдельном обзоре. Британская валюта демонстрировала падение уже тринадцать дней подряд. Напомним, что в начале 2013 года мы видели неплохое ралли после 12 дней непрерывного ослабления GBP/USD. Несомненно, пара уже находится в зоне перепроданности, т. е. основной фактор давления на фунт уже исключен. Теперь нам нужны сильные данные из Великобритании или слабые данные из США, и текущая неделя вполне может предложить интересные возможности. Вчерашний отчет из строительного сектор помог немного подтолкнуть пару вверх, а сегодняшний PMI в сфере услуг может поддержать дальнейшее укрепление.

Предупреждение: Прибыльность в прошлом не означает прибыльность в будущем. Любые прогнозы носят информационный характер и не гарантируют получение результата.

Список экономических событий:

Времяи

Страна

Время и событие

Событие

и волатильность

Прошлое

Прогноз

Факт

Единицы

вторник, 5 августа

01:30

AUS

01:30

Импорт(июнь)

-1

-1

%

-1%

Прошлое значение

-

Прогноз

-1% Фактическое значение

Отчёт по импорту товаров и услуг, публикуемый Австралийским бюро статистики, содержит информацию о сделках, связанных с товарами и услугами (покупки, бартер, подарки или пожертвования) между резидентами/нерезидентами.

Исторические данные

График

Таблица

01:30

AUS

01:30

Торговый баланс(июнь)

-2043M

-1900M

-1 683M Фактическое значение

(лучше прогноза)

Торговый баланс – индикатор, публикуемый Австралийским бюро статистики и оценивающий соотношение между объемами экспорта и импорта товаров. Показатели экспорта являются важным индикатором темпов роста австралийской экономики, в то время как импорт указывает на уровень внутреннего спроса. Устойчивый спрос на экспорт из Австралии ведет к росту профицита торгового баланса, что оказывает положительное влияние на AUD.

Исторические данные

График

Таблица

01:30

AUS

01:30

Экспорт(июнь)

-5

0

%

-5%

Прошлое значение

-

Прогноз

0% Фактическое значение

Экспорт товаров и услуг, публикуемый Австралийским бюро статистики, состоит из операций с товарами и услугами (покупки, бартер, подарки или гранты) со стороны резидентов нерезидентам.

Исторические данные

График

Таблица

01:35

JPN

01:35

Индекс деловой активности в секторе услуг Markit(июль)

49

50. 4

49,0

Прошлое значение

-

Прогноз

50,4 Фактическое значение

Индекс деловой активности в сфере услуг PMI , публикуемый Markit Economics, составляется на основе опросов менеджеров японских компаний, в ходе которых оценивается состояние сферы продаж, занятости, а также прогноз по развитию сектора. Поскольку состояние сектора услуг Японии, является вполне стабильным в течение длительного времени, этот показатель не оказывает такого сильного влияния на окончательные данные по ВВП, как более волатильный PMI в секторе обрабатывающей промышленности. Показатель, превышающий отметку 50, является позитивным (или бычьим) фактором для JPY, а результат ниже 50 – медвежьим.

Исторические данные

График

Таблица

01:45

CHN

01:45

Индекс деловой активности HSBC в сфере услуг Китая(июль)

53. 1

50

53,1

Прошлое значение

-

Прогноз

50,0 Фактическое значение

Индекс деловой активности (PMI™) HSBC в сфере услуг Китая рассчитывается на основе данных, полученных в ходе ежемесячных опросов менеджеров по закупкам более 400 компаний сферы услуг. Список компаний был тщательно составлен таким образом, чтобы точно отражать реальное состояние сектора услуг.

Исторические данные

График

Таблица

02:30

HKG

02:30

Индекс деловой активности в промышленности Markit(июль)

50. 1

50,1

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Индекс деловой активности менеджеров по закупкам (PMI) публикуется Markit Economics и является индикатором экономической ситуации в Гонконге. Показатель, превышающий отметку 50, сигнализирует о росте экономики и является позитивным (или бычьим) фактором для национальной валюты, а результат ниже 50 – медвежьим.

Исторические данные

График

Таблица

04:00

IDN

04:00

Валовой внутренний продукт (г/г)(второй квартал)

5. 21

5. 12

5,21

Прошлое значение

-

Прогноз

5,12 Фактическое значение

Отчет по валовому внутреннему продукту (ВВП), публикуемый Бюро статистики Индонезии, отражает совокупную стоимость всех товаров и услуг, произведенных экономикой страны. Считается основным индикатором активности и состояния здоровья национальной экономики. Высокое значения показателя является позитивным фактором для рупии, а его снижение - негативным (или медвежьим).

Исторические данные

График

Таблица

04:00

IDN

04:00

Валовой внутренний продукт (кв/кв)(второй квартал)

0. 95

2. 47

%

0,95%

Прошлое значение

-

Прогноз

2,47% Фактическое значение

Отчет по валовому внутреннему продукту (ВВП), публикуемый Бюро статистики Индонезии, отражает совокупную стоимость всех товаров и услуг, произведенных экономикой страны. Считается основным индикатором активности и состояния здоровья национальной экономики. Высокое значения показателя является позитивным фактором для рупии, а его снижение - негативным (или медвежьим).

Исторические данные

График

Таблица

04:30

AUS

04:30

Решение Резервного Банка Австралии по процентной ставке(5 августа)

2. 5

2. 5

2. 5

%

2,5%

Прошлое значение

2,5%

Прогноз

2,5% Фактическое значение

Решение РБА по процентной ставке выносится Резервным Банком Австралии. Если РБА проявляет «ястребиный» настрой в отношении инфляционного прогноза в экономике и повышает процентную ставку, это является позитивным или бычьим фактором для AUD. Если же РБА проявляет «голубиный» настрой по отношению к австралийской экономике и сохраняет процентную ставку без изменений, либо снижает ее, это расценивается как негативный фактор.

Исторические данные

График

Таблица

04:30

AUS

04:30

Сопроводительное заявление Резервного Банка Австралии

Решение по процентной ставке принимается Управляющим Советом Резервного Банка и объясняется в пресс-релизе, объявляющем решение после каждого заседания Совета.

Исторические данные

График

Таблица

05:00

RUS

05:00

Индекс деловой активности в сфере услуг (июль)

49. 8

49. 7

49,8

Прошлое значение

-

Прогноз

49,7 Фактическое значение

Индекс, подготовленный Markit Economics, отражает состояние сферы услуг Российской Федерации. Результат выше 50 укрепляет RUB, ниже 50 - ослабляет.

Исторические данные

График

Таблица

05:30

IND

05:30

Решение Резервного банка Индии по резервной ставке

4

4

%

4%

Прошлое значение

-

Прогноз

4% Фактическое значение

Решение по резервной ставке выносится Резервным банком Индии и представляет собой минимальный резерв, который должен находиться в каждом коммерческом банке против депозитов клиентов. Ставка считается инструментом монетарной политики, оценивающий состояние экономики. В целом высокое значение показателя является позитивным (или бычьим) фактором для рупии, а низкое - негативным (или медвежьим).

Исторические данные

График

Таблица

07:00

CZE

07:00

Розничные продажи (г/г)(июнь)

-0. 6

8. 2

%

-0,6%

Прошлое значение

-

Прогноз

8,2% Фактическое значение

Розничные продажи - показатель, публикуемый Чешским офисом статистики и оценивающий общий объем продаж в точках розничной торговлистраны. Месячное процентное изменение показателя отражает изменение объема и динамику таких продаж. Традиционно считается индикатором потребительских расходов. В целом высокое значение показателя является позитивным (или бычьим) фактором для чешской кроны, а низкое – негативным (или медвежьим).

Исторические данные

График

Таблица

07:00

HUN

07:00

Розничные продажи (г/г)(июнь)

4. 9

3. 8

%

4,9%

Прошлое значение

-

Прогноз

3,8% Фактическое значение

Розничные продажи, публикуемые Центральной статистической службой Венгрии, оценивают изменение объемов продаж в розничном секторе страны. Месячное процентное изменение показателя отражает динамику таких продаж. Изменение розничных продаж обычно считается индикатором потребительских расходов. В целом высокое значение показателя является позитивным или бычьим фактором для форинта, а низкое – негативным или медвежьим.

Исторические данные

График

Таблица

07:13

ESP

07:13

Индекс деловой активности в секторе услуг Markit(июль)

54. 8

55. 1

56,2 Фактическое значение

(лучше прогноза)

Индекс деловой активности в секторе услуг, публикуемый Markit Economics, оценивает деловой климат в секторе услуг. Индикатор составляется на основе опросов менеджеров испанских компаний, в ходе которых оценивается состояние сферы продаж, занятости, а также прогноз по развитию сектора. Показатель, превышающий отметку 50, является позитивным (или бычьим) фактором для EUR, а результат ниже 50 – медвежьим.

Исторические данные

График

Таблица

07:15

ZAF

07:15

Индекс деловой активности(июль)

49. 5

46. 4

49,5

Прошлое значение

-

Прогноз

46,4 Фактическое значение

Индекс деловой активности (PMI) оценивает деловые условия в промышленном секторе. PMI в секторе обрабатывающей промышленности является важным индикаторов деловых условий и общей экономической ситуации в ЮАР. Значение показателя выше 50 является бычьим фактором для ранда, а результат ниже 50 - медвежьим.

Исторические данные

График

Таблица

07:45

ITA

07:45

Индекс деловой активности в секторе услуг Markit(июнь)

53. 9

54

56. 7

54,6

Прошлое значение

56,6

Прогноз

53. 8

52,8

Прошлое значение

54,0

Прогноз

53,8 Фактическое значение

(Хуже прогноза)

Составной индекс, подготовленный Markit Economics, основан на опросе 300 руководителей в сфере услуг и 300 руководителей в производственном секторе. Данные обычно публикуется в третий рабочий день месяца. Результаты соотносятся в зависимости от размеров компании и ее значимости. Результат выше 50 говорит об улучшении ситуации в экономике, ниже 50 - об ухудшении.

Исторические данные

График

Таблица

08:00

EMU

08:00

Индекс деловой активности в секторе услуг Markit(июль)

52. 8

54. 4

59. 1

57,7

Прошлое значение

57,9

Прогноз

. fxclub.org

2014-8-5 22:38