В пятницу удивление вызвала динамика евро – EUR/USD обновила 3-недельный максимум на отметке 1,1379, на теме общей слабости доллара США. Возможно, свою роль здесь сыграл и протокол FOMC, из которого стало ясно, что слабая инфляция и темпы роста мировой экономики серьезно беспокоят представителей ФРС.
Товарно-сырьевой блок валют также наслаждались ростом, благодаря широкомасштабному укреплению цен на металлы и нефть.
Фондовые индексы в пятницу пребывали в позитивном настроении, хотя резких скачков уже не показывали. Зато, товарно-сырьевые рынки насладились ралли сполна. Золото добиралось до максимума 1158,84 долл. /унц. Тем временем, Brent касалась 54,02 долл. /барр. , но к закрытию торгов вернулась в район 52,00 долл. /барр.
График дня:
Экономические данные пятницы:
Из-за решения компании Glencore сократить объемы добычи цены на цинк, а затем и на все металлы резко взлетели вверхAlcoa неофициально запустила сезон корпоративной отчетности, показав прибыль на акцию ниже прогнозов: $0,07 против $0,13Великобритания: август, дефицит торгового баланса 11,1 млрд фунтов стерлингов против прогноза 10,0 млрдПрогноз на неделю, 12 октября - 16 октября
Фондовый рынок
В пятницу глава ЕЦБ Марио Драги подтвердил, что регулятор готов использовать любые доступные инструменты, и вполне может скорректировать программу количественного смягчения. Шансы расширения стимулирования экономики со стороны центробанка значительно выросли за последние дни на фоне слабых экономических данных из еврозоны, включающих низкое инфляционное давление, удорожание евро и рост внешних рисков, оказывающих влияние на динамику евро. В условиях стабилизации ситуации на мировых фондовых рынках, и особенно на торговых площадках Китая слухи о дополнительном стимулировании могут вновь возродить спрос на германский DAX (FDAX) с ближайшей целью на отметке 10440. Текущая неделя может стать для бенчмарка лакмусовой бумажкой дальнейшего направления движения.
Кроме того, на неделе стоит еще обратить внимание и на отчеты по розничным продажам и инфляции в США. Рынок труда уже показал себя не с лучшей стороны, теперь интерес будет представлять потребительский спрос и ценовое давление в экономике. Если и эти отчеты окажутся слабоватыми, это до конца уверит рынок в низких шансах повышения ставки ФРС в октябре и поставит под вопрос правомерность ужесточения в декабре. К тому же, на рынке уже появляются разговоры по поводу вероятности четвертого раунда количественного смягчения в США. Таким образом, у американских индексов очень неплохие шансы возобновить рост с вероятностью достижения 4440 по NASDAQ (NQ), 17280 по Dow Jones (YM) и 2040 по S&P (ES). Единственным препятствием на пути вверх могут выступать слабые квартальные отчетности из корпоративного сектора. На неделе опубликуют финансовые показатели Johnson & Johnson и JPMorgan Chase (вторник), Bank of America (среда); Citigroup, Goldman Sachs и Philip Morris (четверг), а также General Electric (пятница).
Товарно-сырьевой рынок
Brent все же закрыл победоносную неделю коррекцией почти на 3% от максимумов. По большей части, это было вызвано техническими факторами – резкий продолжительный рост в течение недели закончился логичным откатом в преддверии выходных на фиксации прибыли. Кроме того, свою роль могли сыграть и известия о том, что Конгресс проголосовал за отмену запрета на экспорт нефти в США. Пока что этому законопроекту придется пройти еще немало препятствий, однако теоретически в среднесрочной перспективе это может оказывать давление на рынок энергоносителей.
Ближайшая неделя, скорее всего, станет решающей в деле определения нового диапазона по нефти. Очевидно, что сокращение объемов добычи энергоносителя в странах, не входящих в ОПЕК, а также рост геополитической напряженности на Ближнем Востоке будут оставаться факторами поддержки для Brent. Однако для того, чтобы продолжить укрепление, активу необходимы дополнительные драйверы. Данных Baker Hughes, подтвердивших падение числа действующих нефтяных буровых установок до 605 от 614 неделей ранее, скорее всего, будет недостаточно, чтобы пробить отметку 54,-- долл. /барр. Таким образом, не исключено возвращение на рынок энергоносителей диапазонной торговли, правда, теперь на более высоких уровнях – в рамках 50 – 54,00.
И еще стоит обратить внимание на промышленные металлы, среди которых и медь (HG). В пятницу стало известно о том, что сырьевой трейдер и производитель металлов Glencore сократит выпуск цинка на 500 000 т для сохранения стоимости запасов при низких ценах на цинк и свинец. К тому же, ожидается увольнение около 1600 рабочих в Австралии. В итоге, цены на цинк, а затем и на медь резко пошли вверх на ожиданиях, что борьба за долю рынка завершена и производители больше не готовы мириться с текущим положением вещей. Для большинства компаний столь низкие цены делают наращивание объемов добычи нерентабельным. Если процесс приобретет глобальные масштабы, товарно-сырьевой рынок нащупает «дно» и уверенно пойдет вверх. Ближайшей целью на пути вверх для меди может стать район 2,4680.
Валютный рынок
Рубль на прошлой неделе смог добраться до уровней, которые мы наблюдали в июле текущего года. Вектор на укрепление российской валюты взят, и хотя главенствующую роль во всем происходящем, конечно, играет резкий скачок цен на нефть, не стоит недооценивать и влияние геополитической обстановки на динамику USD/RUB. Известия о продолжающемся отводе войск от линии разграничения создают благоприятную обстановку для дальнейшего укрепления российской валюты. На рынках все чаще слышны разговоры о вероятности снятия санкций уже в начале 2016 года. Таким образом, USD/RUB может занять стабильную позицию и провести неделю в рамках диапазона 60,00 – 62,80.
Кроме того, в ближайшие дни в центре внимания будет оставаться и пара GBP/USD. Данные по инфляции и состоянию рынка труда очень важны для Банка Англии, так как именно по ним он оценивает необходимость внесения изменений в курс денежно-кредитной политики. Мы уже отмечали ранее, что у пары есть хороший потенциал хода до 1,56 при условии благоприятных известий. Даже роста показателя средней заработной платы будет достаточно, чтобы поддержать новый виток спроса на пару. Кроме того, потоки капитала в рамках сделки по слиянию Anheuser-Busch и SAB Miller могут еще пару недель поддерживать интерес к фунту стерлингов.
Предупреждение: Прибыльность в прошлом не означает прибыльность в будущем. Любые прогнозы носят информационный характер и не гарантируют получение результата.
Презентация прогноза на 4 квартал 2015 года
Все началось с Китая. Лопнувший пузырь на фондовом рынке и последовавшая реакция финансовых площадок напомнило что-то очень знакомое - Азиатский кризис 1997-98 годов. Тогда большинство активов развивающихся стран резко потеряли в цене, а в Россию и вовсе пришел дефолт. Повторится ли этот сценарий или теперь инвесторы будут вести себя по-другому? Чем это грозит фондовым, товарно-сырьевым и валютным рынкам? Кто больше остальных выиграет от всего происходящего? Об этом, а также о том, как можно заработать на всем происходящем мы расскажем в нашем прогнозе на 4 квартал 2015 года.
Регистрация на вебинар
Список экономических событий:
Времяи
Страна
Время и событие
Событие
и волатильность
Прошлое
Прогноз
Факт
Единицы
понедельник, 12 октября
24h
ARG
00:00
День Колумба
Банки закрыты в связи с празднованием Дня Колумба.
Исторические данные
График
Таблица
24h
BRA
00:00
Дева Мария Апаречида
Банки закрыты в связи с празднованием Дня Девы Марии Апаречиды.
Исторические данные
График
Таблица
24h
CAN
00:00
День Благодарения
Банки закрыты в связи с празднованием Дня благодарения.
Исторические данные
График
Таблица
24h
CHL
00:00
День Колумба
Банки закрыты в связи с празднованием Дня Колумба.
Исторические данные
График
Таблица
24h
COL
00:00
День Колумба
Банки закрыты в связи с празднованием ДняКолумба
Исторические данные
График
Таблица
24h
ESP
00:00
День Испании
Банки закрыты в связи с празднованием Национального дня Испании.
Исторические данные
График
Таблица
24h
JPN
00:00
День Здоровья и Спорта
Банки закрыты в связи с празднованием Дня здоровья и спорта.
Исторические данные
График
Таблица
24h
MEX
00:00
День Колумба
Банки закрыты в связи с празднованием Дня Колумба.
Исторические данные
График
Таблица
00:01
NZL
00:01
Индекс цен на жилье REINZ (м/м)
(сентябрь)
41. 7
%
41,70%
Прошлое значение
-
Прогноз
- Фактическое значение
REINZ запустил публикацию индекса цен на жилье, основанного на тех же данных, но с использованием корректировок на случай изменения состава индикатора. Индекс цен на жилье REINZ теперь подсчитывается с использованием продаж по всем операциям (а не по средней цене для каждого региона).
Исторические данные
График
Таблица
06:45
FRA
06:45
Платежный баланс
(август)
-0. 4B
B
B
?
-0,40?
Прошлое значение
-
Прогноз
- Фактическое значение
Платежный баланс публикуется Банком Франции и отражает баланс текущих экспортных и импортных операций с товарами и услугами, с добавлением чистого дохода от инвестиций и текущих трансфертов. Профицит счета текущих операций свидетельствует о том, что приток капитала в страну превышает его отток. Высокое значение показателя является позитивным (или бычьим) фактором для EUR, а низкое – негативным (или медвежьим).
Исторические данные
График
Таблица
07:00
DNK
07:00
Гармонизированный индекс потребительских цен (г/г)
(август)
0. 3
%
0,30%
Прошлое значение
-
Прогноз
- Фактическое значение
Инфляция (HICP) - это индекс потребительских цен, рассчитываемый на основании статистической методологии, согласованной между всеми странами Евросоюза и публикуемый Офисом статистики Дании. Подобно национальному индексу потребительских цен (CPI), данный индикатор также включает в себя ПК, новые автомобили и стоимость авиабилетов; индекс не учитывает муниципальные налоги. В целом высокое значение показателя является позитивным (или бычьим) фактором для датской кроны, а низкое – негативным (или медвежьим).
Исторические данные
График
Таблица
07:00
DNK
07:00
Индекс потребительских цен (г/г)
(сентябрь)
0. 5
%
0,50%
Прошлое значение
-
Прогноз
- Фактическое значение
Индекс потребительских цен (CPI) - показатель, публикуемый Офисом статистики Дании и отражающий динамику розничных цен на группу товаров и услуг, входящих в состав потребительской корзины. Инфляция подрывает покупательную способность датской кроны. Индекс CPI является ключевым показателем инфляции и индикатором изменений покупательских трендов. В целом, его высокое значение является позитивным (или бычьим) фактором для датской кроны, а низкое – негативным (или медвежьим).
Исторические данные
График
Таблица
07:00
ROU
07:00
Индекс потребительских цен
(сентябрь)
-1. 9
%
-1,90%
Прошлое значение
-
Прогноз
- Фактическое значение
Индекс потребительских цен (CPI) - показатель отражающий динамику розничных цен на группу товаров и услуг, входящих в состав потребительской корзины. Инфляция подрывает покупательную способность RON. Индекс CPI является ключевым показателем инфляции и индикатором изменений покупательских трендов. В целом, его высокое значение является позитивным (или бычьим) фактором для RON, а низкое – негативным (или медвежьим).
Исторические данные
График
Таблица
07:00
ROU
07:00
Промышленное производство (м/м)
(август)
0. 5
%
0,50%
Прошлое значение
-
Прогноз
- Фактическое значение
Промышленное производство, публикуемое Национальным институтом статистики, отражает объем производства, выпускаемого румынскими промышленными предприятиями, такими как заводы и производственные объекты. Рост объемов производства может спровоцировать ускорение темпов инфляции, что может обусловить повышение процентной ставки. Высокий объем промышленного производства является позитивным (или бычьим) фактором для RON.
Исторические данные
График
Таблица
07:00
ROU
07:00
Торговый баланс
(август)
-0. 642B
B
B
?
-0,642?
Прошлое значение
-
Прогноз
- Фактическое значение
Торговый баланс, публикуемый Национальным институтом статистики, представляет собой баланс между экспортом и импортом товаров иуслуг. Положительное значение указывает на торговый профицит, а отрицательное – на торговый дефицит. Уверенный спрос на экспорт из Румынии способствует росту профицита торгового баланса и является позитивным (или бычьим) фактором для RON.
Исторические данные
График
Таблица
07:30
SWE
07:30
Уровень безработицы
(сентябрь)
6. 4
%
6,40%
Прошлое значение
-
Прогноз
- Фактическое значение
Уровень безработицы - индикатор, оценивающий отношение доли безработного населения к общей численности трудоспособных граждан. Это опережающий индикатор шведской экономики. Рост показателя свидетельствует о недостаточном импульсе развития рынка труда страны. Как следствие, это ведет к ослаблению национальной экономики. Обычно падение значения показателя является позитивным (бычьим) фактором для кроны, и наоборот.
Исторические данные
График
Таблица
08:30
IND
08:30
Государственный дефицит торгового баланса
(сентябрь)
12. 48B
B
B
$
12,48$
Прошлое значение
-
Прогноз
- Фактическое значение
Дефицит торгового баланса, публикуемый Министерством торговли и промышленности, представляет собой баланс между экспортом и импортом товаров и услуг. Положительное значение указывает на торговый дефицит, а отрицательное – на торговый профицит. Уверенный спрос на экспорт из Индии способствует отрицательному росту торгового дефицита и является позитивным (или бычьим) фактором для рупии.
Исторические данные
График
Таблица
09:00
PRT
09:00
Индекс потребительских цен (м/м)
(сентябрь)
-0. 3
%
-0,30%
Прошлое значение
-
Прогноз
- Фактическое значение
Исторические данные
График
Таблица
09:00
PRT
09:00
Индекс потребительских цен (г/г)
(сентябрь)
0. 7
%
0,70%
Прошлое значение
-
Прогноз
- Фактическое значение
Индекс потребительских цен (CPI) - показатель, отражающий динамику розничных цен на группу товаров и услуг, входящих в состав потребительской корзины. Инфляция подрывает покупательную способность EUR. Индекс CPI является ключевым показателем инфляции и индикатором изменений покупательских трендов. В целом, его высокое значение является позитивным (или бычьим) фактором для EUR, а низкое – негативным (или медвежьим).
Исторические данные
График
Таблица
12:00
IND
12:00
Совокупный объем промышленного производства
(август)
3. 2
%
3,20%
Прошлое значение
-
Прогноз
- Фактическое значение
Совокупный объем промышленного производства, публикуемый Министерством статистики и выполнения программ, оценивает объем производства на фабриках Индии, который подсчитывается как взвешенная совокупность товаров. Высокое значение показателя является позитивным (или бычьим) фактором для рупии, а низкое - негативным (или медвежьим).
Исторические данные
График
Таблица
12:00
IND
12:00
Промышленное производство
(август)
3. 8
%
3,80%
Прошлое значение
-
Прогноз
- Фактическое значение
Промышленное производство, публикуемое Министерством статистики и выполнения программ, отражает объем производства на фабриках и промышленных предприятиях Индии. Изменения в объемах промышленного производства считаются ключевым индикатором состояния промышленного сектора. Высокое значение показателя является позитивным (или бычьим) фактором для рупии, а низкое - негативным (или медвежьим).
Исторические данные
График
Таблица
12:00
IND
12:00
Промышленное производство
(август)
4. 6
%
4,60%
Прошлое значение
-
Прогноз
- Фактическое значение
Производство в секторе обрабатывающей промышленности, публикуемое Министерством статистики и выполнения программ, представляет собой важный краткосрочный индикатор промышленной активности Индии, составляющей львиную долю от общего ВВП. Высокое значение показателя является позитивным фактором для рупии, а его снижение - негативным (или медвежьим).
Исторические данные
График
Таблица
12:10
USA
12:10
Выступление Локхарта из Федеральной Резервной Системы
Комментарии Локхарта могут отразиться на краткосрочной торговле USD. Более 'ястребиная' позиция рассматривается как положительная, или укрепляет доллар США, в то время как более осторожная оценивается как негативная для USD.
Исторические данные
График
Таблица
13:00
MEX
13:00
Промышленное производство (г/г)
(август)
0. 7
%
0,70%
Прошлое значение
-
Прогноз
- Фактическое значение
Промышленное производство – показатель, публикуемый Национальным институтом статистики и географии Мексики (INEGI) и отражающий объем производства в промышленном секторе страны. Рост показателя считается инфляционным фактором, способным повлиять на ожидания по ставкам ЦБ, что позитивно отражается на мексиканском песо.
Исторические данные
График
Таблица
13:00
MEX
13:00
Промышленное производство (м/м)
(август)
0. 2
%
0,20%
Прошлое значение
-
Прогноз
- Фактическое значение
2015-10-10 14:40