DOW JONES: ищем возможности для покупок на текущих относительно низких уровняхHANG SENG: инвесторы надеются на поддержку Народного банкаЗОЛОТО: геополитические риски и настрой ФРС поддерживают драгоценный металлФондовые индексы в большинстве своем завершают неделю в «красном».
С одной стороны, движение выглядит как техническая коррекция, но в то же время, можно говорить и о некоторых фундаментальных основаниях для отката. В частности, события на Ближнем Востоке спровоцировали отток средств из рискованных активов. Кроме того, отдельные американские отчеты, в частности данные по индексу потребительских цен, а также отчет PMI и еженедельные обращения за пособием по безработице, способствовали краткосрочному укреплению доллара, что не прошло бесследно. Американский NASDAQ упал на 2,77 %, Dow Jones потерял 2,28%. Немецкий DAX 30 (FDAX) подешевел на 1,33%. Азиатские индексы единства не продемонстрировали. Японский Nikkei снизился на 1,12%, а вот гонконгский HSI продемонстрировал скромный рост на 0,75%.
Российский рубль под влиянием фактора налогового периода и относительной стабилизации цен на нефть снова укрепился к доллару. Пара USD/RUB впервые с января текущего года снижалась до отметки 56 рублей за доллар. Падение составило 2,41%. EUR/USD предпринимала попытки закрепиться выше 1,1000, но неудачно, что неудивительно. До тех пор, пока существует неопределенность в отношении Греции, рост пары будет сдержанным. Неделю общеевропейская валюта завершает с результатом +0,57%.
Драгоценные металлы в течение недели демонстрировали смешанную динамику, но все же смогли завершить пятидневку ростом. Некоторую поддержку активы получили на фоне начала военных действий в Йемене. По итогам недели, золото выросло на 1,39%, серебро добавило 1,26%.
Оптимизм на рынке нефти, вызванный сообщениями о военной операции международной коалиции в Йемене, довольно быстро себя исчерпал и в последний рабочий день недели нефть марки Brent отдала большую часть заработанного. В итоге рост актива составил всего 1,8%. И даже тот факт, что по данным Baker Hughes число работающих буровых установок в США продолжило сокращаться, не смог изменить расстановку сил.
График недели:
Экономические данные:
США: Глава ФРС Джанет Йеллен подтвердила, что повышение ставки может произойти уже в этом году, но его сроки будут зависеть от уровня инфляции, темпов роста заработных плат и экономикиСША: 4 квартал, ВВП (окончательные данные) +2,2% кв/кв, 2,4; г/г против прогноза 2,4% кв/кв, 2,3% г/гСША: март, потребительское доверие 93,0 против прогноза 92,5Прогноз на неделю 30 марта – 3 апреля
Фондовый рынок
Американские индексы находятся сейчас на относительно низких уровнях, что делает их достаточно привлекательными для покупок, поскольку пока фундаментальных оснований для перелома восходящей тенденции выделить не удается. Тем не менее, для того, чтобы бенчмарки возобновили рост, потребуются катализаторы. В их качестве могут выступать данные из США. Но при этом показатели должны быть относительно слабыми. В этом случае рынок получит дополнительные свидетельства того, что ФРС США не станет торопиться с началом повышения ставки и отложит его, как минимум, до 4 квартала текущего года (что, по сути, подтвердила и глава Федрезерва, выступая на конференции по денежно-кредитной политике). Dow Jones выглядит интересным для открытия длинных позиций в районе уровня 17516 с целью на 17976. Nasdaq находится в районе нижней границы диапазона (4297,52 – 4477,19), установившегося с февраля текущего года. Данный инструмент также можно рассматривать для покупок.
Немецкий индекс DAX 30 немного отступил от максимумов. В очередной раз стоит отметить, что у индекса сохраняется потенциал роста и длиться восходящее движение может вплоть до завершения программы количественного смягчения от ЕЦБ. Не вызывает особых сомнений тот факт, что вливание ликвидности в экономику может позитивно сказаться на корпоративном секторе. Несмотря на некоторое снижение пока рано говорить о том, что откат себя исчерпал. Скорее всего, индекс продолжит снижение к 11427,6, который может стать привлекательной точкой для покупок. Из запланированных на предстоящую неделю отчетов наиболее интересными могут быть данные по рынку труда и окончательный отчет по деловой активности в секторе обрабатывающей промышленности Германии. Сильная статистика может оказать дополнительную поддержку.
В отношении азиатских индексов мы по-прежнему сохраняем оптимистичные настроения. В частности, довольно слабая статистика из Китая, опубликованная на минувшей неделе может оказывать поддержку гонконгскому индексу HSI. Дело в том, что признаки дальнейшего ослабления экономики Поднебесной укрепляют ожидания того, что Народный банк Китая может продолжить смягчение денежно-кредитной политики. Поэтому не исключен его рост к уровню 25010. Nikkei может быть интересен для покупок в среднесрочной перспективе в районе уровня 19000. Его росту способствует и благотворное влияние дешевой иены на состояние национальных экспортеров, и дальнейшие покупки акций на внутреннем фондовом рынке пенсионным фондом Японии. Целью роста индекса может стать уровень 19650 и, далее, 20000.
Товарно-сырьевой рынок
Золото и серебро в ближайшие дни будут весьма чувствительны к американской статистике. Учитывая настрой, который ФРС продемонстрировал по итогам последнего заседания и в пятницу подтвердила Джанет Йеллен, даже малейший намек на недостаточно стабильное восстановление экономики США может вызвать новый виток спроса на драгоценные металлы. Ключевой отчет по рынку труда США выйдет 3 апреля, когда большая часть рынков будет закрыта в связи со Страстной пятницей, а это значит, что отыгрывать этот фактор золото и серебро будут уже после выходных. Но до этого будут опубликованы данные по потребительскому доверию, а также отчет по деловой активности в промышленном секторе. Показатели ниже прогнозов окажут давление на доллар. Поэтому не исключен возврат XAU/USD в район уровня 1213,97 доллара за унцию, XAG/USD к уровню 17,512. К тому же не стоит забывать об очередном витке усиления геополитической напряженности на Ближнем Востоке. Любая политическая нестабильность вызывает рост спроса на безопасные активы, к которым относятся и драгоценные металлы. Помимо этого золото может получить поддержку и со стороны роста спроса на физический металл в Индии в преддверии фестиваля, который пройдет в апреле.
Нефть марки Brent может продолжить рост, но более умеренными темпами. Дело в том, что военные действия в Йемене могут и не нанести серьезного ущерба, поскольку сама страна не является крупнейшим нефтедобытчиком, а для того чтобы взять под контроль важную акваторию, не имеет достаточно военной мощи. Тем не менее, пока нельзя исключать вероятность (хоть и не слишком высокую, принимая во внимание высокую концентрацию войск королевства на границе с Йеменом) того, что волнения перекинутся на территорию Саудовской Аравии, что будет нести рынку нефти куда более серьезную угрозу. Поэтому с большей долей вероятности можно предполагать, что котировки нефти будут реагировать на динамику макроэкономических показателей США. При условии, что они окажутся недостаточно сильными, доллар способен снова попасть под давление, что и окажет поддержку нефти. А вот данные по числу работающих буровых установок в Штатах, скорее всего, пока будут рынком игнорироваться (во всяком случае, если темпы сокращения будут замедляться, как на минувшей неделе: число нефтедобывающих установок упало до 813 от 825). Теперь рынок будет ждать результатов в виде снижения объема добычи черного золота в стране от текущих максимальных уровней в среднесрочной перспективе. Таким образом, диапазон на предстоящую неделю может быть ограничен уровнями 56,00 – 62,30.
Валютный рынок
В понедельник пройдут финальные в этом месяце выплаты по налогу на прибыль. На этом на ближайшее время данный фактор поддержки для рубля будет исчерпан. Поэтому снова основное внимание будет сосредоточено на динамике цен на нефть, которые имеют шанс продолжить рост. И, если это произойдет, пара USD/RUB может продолжить постепенное снижение вплоть до пятницы, когда будут опубликованы очередные данные по рынку труда США. Тем не менее, для того, чтобы пара преодолела поддержку 56,00, котировки черного золота должны будут закрепиться выше отметки 60 долларов за баррель. В качестве фактора риска для российской валюты по-прежнему можно выделить ситуацию в Украине. В частности, довольно сильное его ослабление может спровоцировать начало поставок оружия в страну со стороны США. Таким образом, диапазон колебаний пары USD/RUB на предстоящую неделю может быть ограничен уровнями 56,00 – 60,00.
Пара EUR/USD на предстоящей неделе может продолжить демонстрировать неоднозначную динамику, предпринимая попытки пробиться выше уровня 1,1000. Многое будет зависеть от того, удастся ли Греции решить вопрос с финансированием. Позитивный исход может подтолкнуть пару дальше вверх, в район сопротивления 1,1160. Но для этого еще и необходимо, чтобы американская статистика разочаровала. Ключевым отчетом станут данные по рынку труда США в пятницу. Если они выйдут ниже ожиданий, а темпы роста почасовой оплаты труда замедлятся, доллар испытает довольно сильное разочарование, поскольку это станет лишним подтверждением того, что ФРС не будет торопиться с началом ужесточения монетарной политики.
Предупреждение: Прибыльность в прошлом не означает прибыльность в будущем. Любые прогнозы носят информационный характер и не гарантируют получение результата.
Аналитический отдел FOREX CLUB 5-й квартал подряд формирует портфель, состоящий из привлекательных инструментов для инвестирования сроком на 3 месяца. Доходность консервативного варианта данного портфеля за прошедшие 4 квартала составила 24,3% в долларах США. О том, какие инструменты интересны для инвестиций в Прогнозе рынков на второй квартал 2015 года.Список экономических событий:
Времяи
Страна
Время и событие
Событие
и волатильность
Прошлое
Прогноз
Факт
Единицы
06:00
ZAF
06:00
Агрегат денежной массы M3 (г/г)(февраль)
7. 35
%
7,35%
Прошлое значение
-
Прогноз
- Фактическое значение
Объем наличных денег, чеков, вкладов сроком до 2 лет в обращении. Увеличение этого показателя укрепляет южноафриканский ранд.
Исторические данные
График
Таблица
06:00
ZAF
06:00
Кредитование частного сектора(февраль)
9. 15
%
9,15%
Прошлое значение
-
Прогноз
- Фактическое значение
Отчёт по кредитованию частного сектора отражает размер денежных средств, заимствуемых южноафриканским частным сектором. Он показывает, может ли частный сектор позволить себе крупные расходы, которые окажут поддержку экономическому росту. Данный показатель считается индикатором деловых условий и экономической ситуации в ЮАР в целом. Обычно высокое значение показателя является позитивным (или бычьим) фактором для ZAR, а низкое – негативным (или медвежьим).
Исторические данные
График
Таблица
07:00
CHE
07:00
Индекс опережающих индикаторов KOF (март)
90. 1
89. 1
90,1
Прошлое значение
89,1
Прогноз
- Фактическое значение
Индекс опережающих индикаторов показывает развитие трендов экономической активности в будущем. Данный показатель считается индикатором экономической стабильности в Швейцарии. Его высокое значение является позитивным (или бычьим) фактором для CHF, а низкий – негативным (или медвежьим).
Исторические данные
График
Таблица
07:00
DNK
07:00
Отчет по промышленности(март)
-13
-13
Прошлое значение
-
Прогноз
- Фактическое значение
Прогноз по промышленному сектору, публикуемый Офисом статистики Дании, освещает прогнозы по росту в промышленном секторе. Считается индикатором будущих деловых ожиданий. Высокое значения показателя является позитивным фактором для датской кроны, а низкое - негативным (или медвежьим).
Исторические данные
График
Таблица
07:00
ESP
07:00
Гармонизированный индекс потребительских цен (г/г)(февраль)
-1. 2
-0. 9
%
-1,2%
Прошлое значение
-0,9%
Прогноз
- Фактическое значение
Индекс HICP, публикуемый Национальным институтом статистики, отражает динамику цен или инфляции, согласованной среди всех стран Евросоюза. Подобно национальному индексу потребительских цен (CPI), данный индикатор также включает в себя ПК, новые автомобили и стоимость авиабилетов; индекс не учитывает муниципальные налоги. В целом высокое значение показателя является позитивным (или бычьим) фактором для евро, а низкое – негативным (или медвежьим).
Исторические данные
График
Таблица
08:30
GBR
08:30
Агрегат денежной массы M4 (г/г)(февраль)
-2. 2
%
-2,2%
Прошлое значение
-
Прогноз
- Фактическое значение
Данные по денежной массе М4 выпускаются Банком Англии. Показатель отражает сумму денег, выраженную в фунтах стерлингов, находящуюся в обращении, включая банкноты и мелкие монеты, а также денежные средства на банковских счетах. Данный показатель считается важным индикатором инфляции, так как рост денежной массы способствует увеличению давления на валютный курс. Обычно рост денежной массы М4 является позитивным фактором для GBP, а её сокращение – негативным.
Исторические данные
График
Таблица
08:30
GBR
08:30
Агрегат денежной массы M4 (м/м)(февраль)
-0. 8
%
-0,8%
Прошлое значение
-
Прогноз
- Фактическое значение
Данные по денежной массе М4 выпускаются Банком Англии. Показатель отражает сумму денег, выраженную в фунтах стерлингов, находящуюся в обращении, включая банкноты и мелкие монеты, а также денежные средства на банковских счетах. Данный показатель считается важным индикатором инфляции, так как рост денежной массы способствует увеличению давления на валютный курс. Обычно рост денежной массы М4 является позитивным фактором для GBP, а её сокращение – негативным.
Исторические данные
График
Таблица
08:30
GBR
08:30
Количество одобренных заявок на ипотеку(февраль)
60. 786K
62K
60,786K
Прошлое значение
62,000K
Прогноз
- Фактическое значение
Разрешения на ипотеку, публикуемые Банком Англии, отражают количество одобренных ипотечных кредитов. Этот показатель является опережающим индикатором рынка жилья Великобритании. Рост ипотечных кредитов говорит о здоровом состоянии рынка жилья, стимулирующем общий экономический рост. В целом высокий показатель является позитивным (или бычьим) фактором для GBP, а низкий – негативным (или медвежьим).
Исторические данные
График
Таблица
08:30
GBR
08:30
Чистый объём частного кредитования(февраль)
2. 4B
2. 5B
£
£2,4B
Прошлое значение
£2,5B
Прогноз
- Фактическое значение
Отчёт по чистым объёмам кредитования британских физлиц измеряет месячные темпы роста кредитования и отражает изменения в сфере кредитования физических лиц, которая подразделяется на кредитование под залог жилья и потребительское кредитование. Данный релиз показывает, есть ли у потребителей желание тратить деньги. Высокое значение показателя является позитивным фактором для GBP, а низкое – негативным.
Исторические данные
График
Таблица
08:30
GBR
08:30
Потребительское кредитование(февраль)
0. 817B
0. 9B
£
£0,817B
Прошлое значение
£0,900B
Прогноз
- Фактическое значение
Объем потребительского кредитования – показатель, публикуемый Банком Англии и оценивающий объем денежных средств, кредитованных в предыдущем месяце физическим лицам. Данный показатель демонстрирует, могут ли потребители позволить себе крупные расходы, что способно поддержать экономический рост. Однако стоит отметить, что высокое значение показателя также может указывать на 'перегрев' экономики, поскольку потребители берут кредиты, чтобы жить не по средствам. В целом высокое значение является позитивным фактором для GBP, а низкое – негативным.
Исторические данные
График
Таблица
09:00
AUT
09:00
Индекс цен производителей (г/г)(февраль)
-1. 8
-1,8
Прошлое значение
-
Прогноз
- Фактическое значение
Индекс цен производителей, публикуемый институтом статистики Австрии, показывает среднее изменение цен австрийских производителей сырьевых материалов. Изменение PPI обычно считается индикатором инфляции на рынке сырья. Высокое значение показателя является позитивным (или бычьим) фактором для евро, а низкое – негативным (или медвежьим).
Исторические данные
График
Таблица
09:00
AUT
09:00
Индекс цен производителей (м/м)(февраль)
-0. 5
-0,5
Прошлое значение
-
Прогноз
- Фактическое значение
Индекс цен производителей, публикуемый институтом статистики Австрии, показывает среднее изменение цен австрийских производителей сырьевых материалов. Изменение PPI обычно считается индикатором инфляции на рынке сырья. Высокое значение показателя является позитивным (или бычьим) фактором для евро, а низкое – негативным (или медвежьим).
Исторические данные
График
Таблица
09:00
AUT
09:00
Индекс деловой активности(март)
48. 7
48,7
Прошлое значение
-
Прогноз
- Фактическое значение
Индекс деловой активности (PMI), публикуемый Markit Economics, оценивает деловые условия в промышленном секторе. PMI в секторе обрабатывающей промышленности является важным индикаторов деловых условий и общей экономической ситуации в Австрии. Значение показателя выше 50 является бычьим фактором для евро, а результат ниже 50 - медвежьим.
Исторические данные
График
Таблица
09:00
EMU
09:00
Деловой климат(март)
0. 07
0. 18
0,07
Прошлое значение
0,18
Прогноз
- Фактическое значение
Индикатор основан на ежемесячных опросах и оценивает условия для ведения бизнеса в Еврозоне, публикуется Европейской Комиссией. Результат тесно связан с промышленным производством в регионе. Его улучшение означает рост экономической активности и поддерживает евро.
Исторические данные
График
Таблица
09:00
EMU
09:00
Индекс делового оптимизма в промышленности(март)
-4. 7
-4
-4,7
Прошлое значение
-4,0
Прогноз
- Фактическое значение
Индекс показывает уровень уверенности в экономической активности руководителей в производственном секторе. Публикуется Европейской Комиссией. Высокий уровень уверенность укрепляет EUR, низкий - ослабляет.
Исторические данные
График
Таблица
09:00
EMU
09:00
Индекс настроений в экономике(март)
102. 1
103. 1
102,1
Прошлое значение
103,1
Прогноз
- Фактическое значение
Индекс публикуется Европейской Комиссией на основе опроса потребителей. Уровень уверенности в экономическом положении определяет тенденцию экономики Еврозоны в целом. Оптимистичный взгляд укрепляет евро, пессимистичный - ослабляет.
Исторические данные
График
Таблица
09:00
EMU
09:00
Индикатор настроений в секторе услуг(март)
4. 5
5. 1
4,5
Прошлое значение
5,1
Прогноз
- Фактическое значение
Индикатор отражает настроение участников рынка в отношении сектора услуг и его перспектив. Публикуется Европейской Комиссией. Высокий результат укрепляет евро, низкий - ослабляет.
Исторические данные
График
Таблица
09:00
EMU
09:00
Уровень доверия потребителей(март)
-6. 7
-3. 7
-6,7
Прошлое значение
-3,7
Прогноз
2015-3-28 13:29