РУБЛЬ: налоговый период может вызвать ростBRENT: цены снова тестируют 56,50Понедельник мог бы оказаться очень тихим и спокойным, если бы не безумная активность золота, которая вызвала круги на воде всего финансового рынка.
Попали под давление и товарные валюты – по большей части, австралийский доллар. Тем не менее, после утренних распродаж большая часть потерь была восстановлена, а рынок перекинулся на Грецию, которая выплатила долги МВФ и ЕЦБ средствами, полученными от ЕЦБ и МВФ. EUR/USD удерживается вблизи 2-месячных минимумов, GBP/USD отдала часть прибыли, вернувшись в район 1,5580.
Фондовый рынки работают на контрасте с сырьевыми, предлагая прекрасные варианты для роста, особенно в технологическом секторе. Единственными индексами, не продемонстрировавшими рост стали DAX (FDAX) и Hang Seng (HSI). Тем временем, Brent продолжила дрейфовать вниз , отметив минимум 56,33 долл. /барр. , а вот золото стало рекордсменом падения, в течение азиатской сессии спустившись к 5,5-летнему минимуму1067,84, но быстро вернувшись в район $1105,90 за унцию.
График дня:
Экономические данные пятницы:
Впервые за три недели открылись греческие банкиГреция выплатила 3,5 млрд евро ЕЦБ и МВФ после получения 7,16 млрд евро из европейского стабфондаОтчетность Morgan Stanley вышла выше прогнозов: EPS $0,85 (прогноз $0,74) за акцию и выручка $9,7 млрд (прогноз $9,14 млрд)Прогноз на вторник, 21 июля
Фондовый рынок
И вновь Греция на распутье. Вчера она выплатила 4,5 млрд евро ЕЦБ, что стало первым погашением с момента объявления дефолта в конце июня. Афины смогли выполнить обязательства, так как им был предоставлен бридж-кредит в размере 7 млрд евро. Однако даже в текущих условиях страна не стала ближе к решению долговой проблемы. Практически все, кроме Германии, на текущий момент признают, что Греции нужна серьезная реструктуризация долга. Однако до тех пор, пока Берлин настаивает на жестком графике выплат, Афинам придется тянуть на себе это непосильное долговое бремя. Греческие власти уже дважды наступали на эти грабли, и вряд ли в третий раз эффект будет иным. Теперь внимание рынка будет приковано к любым комментариям на тему ослабления долговой нагрузки, причем особенно важными они будут из уст Ангелы Меркель или другого германского политика. Если подобные слова все же появятся в СМИ, у германского DAX (FDAX) будет хороший потенциал роста с ближайшей целью на отметке 11880.
Товарно-сырьевой рынок
Котировки Brent попали под всеобщее давление, отмечавшееся на сырьевых рынках. Однако стоит отметить, что актив неохотно движется вниз, поэтому вполне вероятно, что в ближайшие дни мы увидим умеренную коррекцию. Приближение к нижней границе установившегося диапазона 55,00-60,00 долл. /барр. сулит хорошие перспективы для входа длинными позициями. Кроме того, стоит обратить внимание и на прогнозы, которые начали появляться на рынке. К примеру, на днях компания Shell отметила, что в 2015 году ожидает увидеть более значительный спрос на энергоносители, чем в прошлом году, ссылаясь на прогнозы МВФ по ускорению темпов мирового роста. Более того, нефтяная корпорация указывает и на тот факт, что все больше нефтедобытчиков отказываются от разработки месторождений в связи с низкой прибыльностью этого бизнеса в текущих условиях. По мнению Shell, это может ограничить предложение на рынке, а, значит, и стать вернуть рост цен на нефть, хотя и сдержанный.
И немного о золоте. Стоит понимать, что рынок драгоценных металлов склонен к столь резким колебаниям в связи с наличием крупных игроков, а также низкой ликвидностью рынка. Именно эти два фактора сыграли главенствующую роль в утреннем кратковременном обвале актива в понедельник – кто-то выбросил на Шанхайскую биржу 5 тонн золота. Все остальное о Китае, спросе на доллар и обвале сырьевых рынков лишь красивое объяснение и не более. Что это означает для инвесторов? Если вы не любите резкие и мало предсказуемые колебания, то, пожалуй, от сделок с этим активам пока стоит отказаться – лучше дождаться его разворота и вступление в фазу восходящего тренда. Если вы готовы инвестировать в драгметаллы, предпочтительно закрывать свои позиции перед наступлением выходных, так как азиатский рынок понедельника с его низкой ликвидностью – идеальная возможность для манипулирования торгами крупным институциональным инвестором. Если вы готовы идти на риск, имеет смысл рассмотреть торговлю по этому активу в широком диапазоне: на приближении к 1080 можно рассматривать покупку XAU/USD, а на возвращении в район 1140 – продажи.
Валютный рынок
Рубль ушел в режим консолидации в рамках узких диапазонов, так как два противоборствующих фактора продолжают оказывать на валюту влияние. С одной стороны давит нефть сорта Brent, которая никак не может вернуться выше 60 долл. /барр. , а с другой стороны поддерживает период налоговых выплат, который традиционно вернут на рынок экспортеров. Как мы видим, пока «перетягивание канатов» не завершилось ничем серьезным. Ситуацию могла бы изменить геополитическая обстановка – однако сообщения о возобновившихся боевых действиях на Донбассе выступают еще одним фактором давления. Вполне возможно, что сегодня российской валюте окажет поддержку ЦБ: на прошлой неделе регулятор демонстрировал попытки «ужать» ликвидность. Если сегодня станет известно, что объем лимита по недельному рублевому РЕПО снизится, USD/RUB может попытаться протестировать 56,20.
Несмотря на восстановление AUD/USD от минимумов понедельника, у пары все еще есть масса причин для того, чтобы попытаться пробить уровень 0,7330 и нацелиться на 0,7280. Обвал сырьевых рынков продолжает давить на австралийский доллар – золотодобывающие компании в понедельник потеряли до 10% стоимости на бирже, а предпосылок для резкого восстановления драгметаллов пока не наблюдается. Кроме того, обратите внимание на Резервный Банк Новой Зеландии: если на этой неделе он решится на еще одно снижение ставки, это может уверить рынок, что и РБА способен на подобное. Фондовый рынок Китая тоже все еще не внушает доверия – возобновление распродаж способно ударить по AUD/USD. И ко всему прочему следите за экономическими отчетами: протокол прошлого заседания РБА сегодня утром и данные по инфляции в среду вкупе с выступлением Стивенса могут в очередной раз разочаровать инвесторов.
Предупреждение: Прибыльность в прошлом не означает прибыльность в будущем. Любые прогнозы носят информационный характер и не гарантируют получение результата.
Сегодня мы видим недооцененность нефти Brent и переоцененность акций нефтяных компаний, Exxon Mobil. Мы будем использовать данные инструменты в нашей новой инвестиционной идее «Нефтяной хедж» сроком 4 месяца с целью получения дохода от 200 до 800 долларов на каждую вложенную тысячу. Презентации по данной инвестиционной идее уже прошли, но с ними можно будет ознакомиться в записи и при подключении.Список экономических событий:
Времяи
Страна
Время и событие
Событие
и волатильность
Прошлое
Прогноз
Факт
Единицы
вторник, 21 июля
24h
BEL
00:00
Национальный праздник
Банки закрыты в связи с Национальным праздником.
Исторические данные
График
Таблица
01:30
AUS
01:30
Протокол заседания Резервного Банка Австралии
Протокол заседания Резервного Банка Австралии публикуется через две недели после решения по процентной ставке. В рамках протокола предоставляется полный отчет по обсуждению решения, включая расхождения во мнениях. Здесь также фиксируются голоса отдельных членов Комитета. Если РБА проявляет «ястребиный» настрой в отношении инфляционного прогноза в экономике, рынки расценивают это как более высокую вероятность повышения ставки, что также является позитивным фактором для AUD.
Исторические данные
График
Таблица
02:00
CHN
02:00
Индекс опережающих индикаторов
(июнь)
1. 1
1,10
Прошлое значение
-
Прогноз
- Фактическое значение
Индекс опережающих индикаторов Conference Board включает в себя шесть индикаторов, характеризующих активность экономики Китая. Каждый из компонентов индекса опережающих индикаторов является достоверным сам по себе.
Исторические данные
График
Таблица
06:00
FIN
06:00
Уровень безработицы
(июнь)
9. 7
%
9,70%
Прошлое значение
-
Прогноз
- Фактическое значение
Уровень безработицы - индикатор, публикуемый Службой статистики Финляндии и оценивающий отношение доли безработного населения к общей численности трудоспособных граждан. Это опережающий индикатор финской экономики. Рост показателя свидетельствует о недостаточном импульсе развития рынка труда страны. Как следствие, это ведет к ослаблению национальной экономики. Обычно падение значения показателя является позитивным (бычьим) фактором для евро, и наоборот.
Исторические данные
График
Таблица
07:00
HUN
07:00
Номинальная заработная плата (г/г)
(май)
3. 6
%
3,60%
Прошлое значение
-
Прогноз
- Фактическое значение
Номинальная заработная плата, публикуемая Центральной статистической службой Венгрии, оценивает относительное изменение заработной платы в процентах за определенный отчетный период в сравнении с аналогичным периодом в предыдущем году. Заработная плата – средние ежемесячные заработки работающего населения в пределах экономики страны. В целом значения показателя является позитивным фактором для экономики, поскольку стимулирует потребление.
Исторические данные
График
Таблица
08:00
CHE
08:00
Торговый баланс
(июнь)
3. 433M
M
M
3,433
Прошлое значение
-
Прогноз
- Фактическое значение
Торговый баланс – индикатор, публикуемый Федеральным таможенным управлением и оценивающий соотношение между объемами экспорта и импорта товаров. Показатели экспорта являются важным индикатором темпов роста швейцарской экономики, в то время как импорт указывает на уровень внутреннего спроса. Устойчивый спрос на экспорт из Швейцарии ведет к росту профицита торгового баланса, что оказывает положительное влияние на CHF.
Исторические данные
График
Таблица
08:00
CHE
08:00
Экспорт (м/м)
(июнь)
15459M
M
M
15459,00
Прошлое значение
-
Прогноз
- Фактическое значение
Показатель экспорта товаров и услуг, публикуемый Федеральным таможенным управлением, рассчитывается на основе операций с товарами и услугами (продажи, бартер, подарки или пожертвования) между резидентами/нерезидентами.
Исторические данные
График
Таблица
08:00
CHE
08:00
Импорт (м/м)
(июнь)
12026M
M
M
12026,00
Прошлое значение
-
Прогноз
- Фактическое значение
Показатель импорта товаров и услуг рассчитывается на основе операций с товарами и услугами (покупки, бартер, подарки или пожертвования) между резидентами/нерезидентами.
Исторические данные
График
Таблица
08:30
GBR
08:30
Чистые заимствования государственного сектора
(июнь)
9. 35B
8. 6B
B
9,35
Прошлое значение
8,60
Прогноз
- Фактическое значение
Отчёт по чистым заимствованиям, публикуемый Национальным офисом статистики, отражает размер новых заимствований британского правительства (финансовый дефицит на национальных счетах Британии). В целом, если значение показателя является отрицательным, это означает, что счета Британии находятся в профиците, и это является позитивным фактором для GBP. Так как дефицит обычно свидетельствует об ухудшении экономической ситуации, рост чистых заимствований является негативным или медвежьим фактором для GBP.
Исторические данные
График
Таблица
08:30
HKG
08:30
Индекс потребительских цен
(июнь)
3
%
3,00%
Прошлое значение
-
Прогноз
- Фактическое значение
Индекс потребительских цен (CPI) – показатель, публикуемый Департаментом переписи и статистики Гонконга и отражающий динамику розничных цен на группу товаров и услуг, входящих в состав потребительской корзины. Анализируются значения четырёх показателей CPI с целью определения степени влияния изменений потребительских цен на состояние домохозяйств.
Исторические данные
График
Таблица
09:00
GRC
09:00
Платежный баланс (г/г)
(май)
-0. 955B
B
B
?
-0,955?
Прошлое значение
-
Прогноз
- Фактическое значение
Баланс текущих операций – показатель, публикуемый Банком Греции и отражающий баланс текущих операций с товарами и услугами, с добавлением чистого дохода от инвестиций и текущих трансфертов. Профицит счета текущих операций свидетельствует о том, что приток капитала в Грецию превышает его отток, а дефицит – об обратной ситуации. Высокое значение показателя является позитивным (или бычьим) фактором для EUR, а низкое – негативным (или медвежьим).
Исторические данные
График
Таблица
09:00
PRT
09:00
Сальдо счета платежного баланса
(май)
-0. 457B
B
B
?
-0,457?
Прошлое значение
-
Прогноз
- Фактическое значение
Сальдо счета платежного баланса представляет собой чистый поток текущих операций, включая товары, услуги и выплаты по процентам в Португалии и за ее пределами. Профицит счета платежного баланса указывает на то, что приток капитала в страну превышает уменьшение капитала. Высокое значение показателя является позитивным (или бычьим) фактором для EUR, а низкое – негативным (или медвежьим).
Исторические данные
График
Таблица
09:00
PRT
09:00
Индекс потребительских цен (м/м)
(июнь)
0. 4
0. 1
%
0,40%
Прошлое значение
0,10%
Прогноз
- Фактическое значение
Исторические данные
График
Таблица
09:00
PRT
09:00
Индекс потребительских цен (г/г)
(июнь)
1
0. 9
%
1,00%
Прошлое значение
0,90%
Прогноз
- Фактическое значение
Индекс потребительских цен (CPI) - показатель, отражающий динамику розничных цен на группу товаров и услуг, входящих в состав потребительской корзины. Инфляция подрывает покупательную способность EUR. Индекс CPI является ключевым показателем инфляции и индикатором изменений покупательских трендов. В целом, его высокое значение является позитивным (или бычьим) фактором для EUR, а низкое – негативным (или медвежьим).
Исторические данные
График
Таблица
09:00
PRT
09:00
Мировой торговый баланс
(май)
-2. 343B
B
B
?
-2,343?
Прошлое значение
-
Прогноз
- Фактическое значение
Торговый баланс оценивает соотношение между объемами экспорта и импорта товаров и услуг. Положительное значение показателя указывает на торговый профицит, а отрицательное – на торговый дефицит. Индикатор обычно вызывает волатильность курса евро. Устойчивый спрос на экспорт из Италии ведет к росту профицита торгового баланса, что является позитивным (или бычьим) фактором для единой валюты.
Исторические данные
График
Таблица
12:00
HUN
12:00
Решение Национального банка Венгрии по процентной ставке
(июль)
%
Решение по процентной ставке оглашается Национальным банком Венгрии. Если ЦБ демонстрирует ястребиный настрой в отношении инфляционных перспектив экономики и повышает процентные ставки, это является позитивным или бычьим фактором для HUF, тогда как голубиный тон (или понижение ставки) провоцирует снижение курса национальной валюты.
Исторические данные
График
Таблица
12:55
USA
12:55
Индекс розничных продаж Redbook (м/м)
(17 июля)
1. 4
%
1,40%
Прошлое значение
-
Прогноз
- Фактическое значение
Индекс использует данные более чем 9. 000 розничных магазинов в США. На 80% соответствует официальному индексу розничных продаж.
Исторические данные
График
Таблица
12:55
USA
12:55
Индекс розничных продаж Redbook (м/м)
(17 июля)
0. 3
%
0,30%
Прошлое значение
-
Прогноз
- Фактическое значение
Индекс использует данные более чем 9. 000 розничных магазинов в США. На 80% соответствует официальному индексу розничных продаж.
Исторические данные
График
Таблица
15:30
USA
15:30
Размещение 4-недельных векселей
0. 02
%
0,02%
Прошлое значение
-
Прогноз
- Фактическое значение
В календаре указана средняя доходность по векселям, выпускаемым министерством финансов США. Вексели выпускаются сроком до года, доход по ним выплачивается каждые шесть месяцев.
Доходность векселей определяет доход, который получит инвестор после истечения их полного срока действия.
Инвесторы следят за волатильностью доходности векселей и сравнивают с их средним значением и результатами предыдущих аукционов, т. к. это является индикатором состояния государственного долга.
Исторические данные
График
Таблица
15:30
USA
15:30
Размещение 52-недельных векселей
0. 29
%
0,29%
Прошлое значение
-
Прогноз
- Фактическое значение
В календаре указана средняя доходность по векселям, выпускаемым министерством финансов США. Вексели выпускаются сроком до года, доход по ним выплачивается каждые шесть месяцев.
Доходность векселей определяет доход, который получит инвестор после истечения их полного срока действия.
Инвесторы следят за волатильностью доходности векселей и сравнивают с их средним значением и результатами предыдущих аукционов, т. к. это является индикатором состояния государственного долга.
Исторические данные
График
Таблица
22:00
COL
22:00
Торговый баланс
(май)
M
M
M
$
Торговый баланс, публикуемый Национальным административным департаментом статистики (DANE), отражает соотношение между объемами экспорта и импорта всех товаров и услуг.
Исторические данные
График
Таблица
Условные обозначения
Предварительный выпуск
Обновленный выпуск
Речь
Отчет
Ожидаемая волатильность
Высокий
Умеренная
Низкий
Отсутствует
Факт
0. 27
Лучше прогноза
0. 27
Хуже прогноза
2015-7-21 00:15