Какой сектор станет причиной следующей рецессии в США?BRENT: ждем роста к уровню 52,00На минувшей неделе американские фондовые индексы оказались под давлением усиления ожиданий скорого повышения ставки ФРС США, чему отчасти способствовали агрессивные комментарии одного из представителей регулятора и, в целом, неплохая статистика.

В результате, NASDAQ снизился на 1,48%, Dow Jones потерял 1,84%. Гонконгский HSI с оптимизмом воспринял информацию о том, что China Securities Finance Corp. , которая обеспечивает ликвидностью участников рынка акций КНР, намерена получить от правительства страны еще 2 трлн юаней. Индекс восстановился от недельного минимума. Но полностью потери отыграть не смог и завершил неделю снижением на 1,25%. Немецкий DAX 30 (FDAX) смог по итогам недели укрепиться. Рост составил 1,85%.

Пара USD/RUB по итогам недели продемонстрировала рост на 4,05%. В ходе торгов пара обновляла полугодовой максимум, поднявшись до уровня 64,5864. Помимо падающих цен на нефть, давление на рубль оказывал и спекулятивный фактор. AUD/USD выросла на 1,59%, сохраняя оптимистичный настрой после того, как РБА дал понять, что текущий курс национальной валюты его, в целом, устраивает.

Драгоценные металлы неделю завершили без существенных изменений. Золото подешевело на 0,13%, серебро добавило 0,27%. Нефть марки Brent потеряла 6,34%, закрывшись на отметке 48,51 доллара за баррель. Опасения усиления дисбаланса спроса и предложения сохраняются, в том числе и на фоне роста числа работающих буровых установок в США, о чем сообщила компания Baker Hughes.

График недели:

Экономические данные прошедшего дня:

Прогноз на неделю 10 - 14 августа

Фондовый рынок

Пятничный отчет по рынку труда США оказал давление на американские бенчмарки. Безработица в стране удержалась на минимальном уровне за 7 лет, а среднечасовые заработные платы выросли по сравнению с предыдущим месяцем (0,2% м/м, 2,1% г/г), давая надежду на ускорение инфляции на этом уровне. Все это, несмотря на небольшое понижение показателя числа созданных рабочих мест (215 тыс. против 223 тыс. ), только усилило ожидания того, что ФРС США может перейти к повышению ставки уже в сентябре. В начале недели Dow Jones (YM) и Nasdaq (NQ) на фоне отсутствия значимой статистики могут попытаться развить восходящую коррекцию, тем более, что они находятся на довольно привлекательных для покупок уровнях. Целью движения могут стать уровни 17516 и 4600, соответственно. Ускориться рост может ближе к завершению рабочей пятидневки в случае, если данные по розничным продажам и потребительскому доверию в США выйдут хуже ожиданий.

На предстоящей неделе будут опубликованы данные по индексу настроений в деловой среде от института ZEW Германии, а также предварительный отчет по темпам роста крупнейшей экономики еврозоны. Позитивная динамика показателей может спровоцировать дальнейший рост индекса DAX 30 (FDAX) в район уровня 11800. Ситуация в Греции постепенно стабилизируется – страна вовремя погасила очередной транш МВФ, а ЕЦБ продолжает проводить программу количественного смягчения. К тому же, низкие цены на нефть способны улучшить дело в корпоративном секторе в среднесрочной перспективе, так как еврозона является чистым импортером «черного золота» и поддержать потребительские расходы. Индекс выглядит интересным для входа в длинные позиции в районе уровня 11427,0.

Товарно-сырьевой рынок

Нефть марки Brent обновила полугодовой минимум. Прорыв ниже психологического уровня поддержки 50,00 открыл активу путь дальше вниз. Целью движения может стать январский минимум 46,45. Риск усиления дисбаланса спроса и предложения на мировом рынке сохраняется. Это и возможное увеличение поставок Ирана в случае снятия с него санкций, и сохранение добычи в США на высоком уровне (согласно отчета EIA показатель увеличился на 52 тыс. баррелей в сутки) чему может способствовать и рост числа работающих буровых установок. Согласно последним данным от Baker Hughes оно выросло до 884 от 874 неделей ранее. Учитывая, что Китай является крупнейшим мировым импортером нефти, Brent может отреагировать на статистику по промышленному производству в Поднебесной. Падение показателя может свидетельствовать о дальнейшем замедлении темпов роста и, следовательно, возможности снижения потребления энергоносителя. Стоит также отметить, что рынок практически проигнорировал сообщения о том, что Саудовская Аравия в сентябре повысит цены для потребителей в Азии. Таким образом, большого числа фундаментальных оснований для роста нет, хотя краткосрочные восходящие коррекции возможны.

Медь (HG) обновила 6-летний минимум, и, похоже, это не предел. В качестве дополнительного фактора давления выступили слабые данные по промышленному производству в Германии (-1,4% м/м, 0,6% г/г против прогноза 0,3% м/м, 2,2% г/г). Кроме того, металл номинирован в долларах. А американская валюта чувствует себя достаточно уверенно на фоне ожидания скорого повышения ставки Федрезервом. Не стоит забывать и о том, что на минувшей неделе вышли довольно слабые данные по деловой активности в промышленном секторе Китая. На предстоящей неделе будут опубликованы данные по промышленному производству Поднебесной, которая является крупнейшим мировым потребителем красного металла. Снижение показателя будет способно оказать на актив дополнительное давление. Котировки могут снизиться к уровню 2,2260.

Валютный рынок

Рубль завершил неделю неподалеку от полугодовых максимумов. Развить коррекцию российской валюте мешает тот факт, что цены на нефть остаются под давлением. А на данном этапе это основной фактор влияния на рубль. И вряд ли можно говорить о том, что на предстоящей неделе российская валюта выберет иной катализатор для движений. Если черное золото все же сможет развить восходящую коррекцию, рубль воспримет это с оптимизмом. Котировки пары USD/RUB будут способны вернуться к уровню поддержки 62,60. Однако дальнейшее укрепление рубля может быть сдержано сразу двумя факторами: во-первых, в последнее время снова активизировались спекулянты, во-вторых, российским компаниям в августе – сентябре предстоят довольно крупные выплаты по внешнему долгу. Но, как бы то ни было, внушительного ослабления рубля мы тоже не ждем. Вряд ли Центробанк России останется в стороне, если USD/RUB преодолеет отметку 65,0000. Как минимум, регулятор может прибегнуть к вербальным интервенциям, чтобы сдержать активность спекулятивных продаж рубля. Таким образом, можно предполагать, что неделю пара USD/RUB проведет в пределах диапазона 62,0000 – 65,0000, начав ее в районе верхней границы.

Предупреждение: Прибыльность в прошлом не означает прибыльность в будущем. Любые прогнозы носят информационный характер и не гарантируют получение результата.

Сегодня мы видим недооцененность нефти Brent и переоцененность акций нефтяных компаний Exxon Mobil. Мы будем использовать данные инструменты в нашей новой инвестиционной идее «Нефтяной хедж» сроком 4 месяца с целью получения дохода от 200 до 800 долларов на каждую вложенную тысячу.

Заявка на подключение

Список экономических событий:

Времяи

Страна

Время и событие

Событие

и волатильность

Прошлое

Прогноз

Факт

Единицы

понедельник, 10 августа

24h

SGP

00:00

Национальный праздник

Банки закрыты по случаю Национального праздника.

Исторические данные

График

Таблица

24h

ZAF

00:00

Женский день

Банки закрыты по случаю Женского дня.

Исторические данные

График

Таблица

02:00

CHN

02:00

Агрегат денежной массы M2 (г/г)

(июль)

11. 8

11. 7

%

11,80%

Прошлое значение

11,70%

Прогноз

- Фактическое значение

Отчёт по денежной массе М2, выпускаемый Народным Банком Китая, отражает объём юаней, находящихся в обращении, включая наличные средства, банкноты и мелкие монеты, а также деньги, находящиеся на банковских счетах. Данный отчёт считается важным индикатором инфляции, так как рост денежной массы способствует увеличению давления на процентные ставки. В целом ускорение роста денежной массы М2 позитивно влияет на юань, тогда как снижение показателя провоцирует падение китайской национальной валюты.

Исторические данные

График

Таблица

02:00

CHN

02:00

Новые кредиты

(июль)

1279B

738B

B

1279,00

Прошлое значение

738,00

Прогноз

- Фактическое значение

Отчёт по новым кредитам, выпускаемый Народным Банком Китая, показывает размер новых кредитов в юанях, выданных потребителям и компаниям в предыдущем месяце.

Исторические данные

График

Таблица

05:00

JPN

05:00

Прогноз развития событий от Eco Watchers

(июль)

53. 5

53,50

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Исследование экономических наблюдателей, публикуемое Секретариатом кабинета министров, отслеживает региональные экономические тренды. Оно считается базовым материалом для оценки краткосрочных трендов экономики Японии. Высокий показатель является позитивным (или бычьим) фактором для JPY, а низкий – негативным (или медвежьим).

Исторические данные

График

Таблица

05:00

JPN

05:00

Индекс текущей ситуации от Eco Watchers

(июль)

51

53. 1

51,00

Прошлое значение

53,10

Прогноз

- Фактическое значение

Исследование экономических наблюдателей, публикуемое Секретариатом кабинета министров, отслеживает региональные экономические тренды. Оно считается базовым материалом для оценки краткосрочных трендов экономики Японии. Высокий показатель является позитивным (или бычьим) фактором для JPY, а низкий – негативным (или медвежьим).

Исторические данные

График

Таблица

05:00

JPN

05:00

Индекс потребительского доверия

(июль)

41. 7

42. 2

41,70

Прошлое значение

42,20

Прогноз

- Фактическое значение

Индекс потребительского доверия – показатель, публикуемый кабинетом министров Японии и оценивающий настроения и степень доверия граждан к экономике страны. Высокий уровень потребительского доверия является фактором, стимулирующим рост экономики, в то время как низкое доверие ведет к экономическому спаду. Как правило, результат, превышающий отметку 50, является позитивным (или бычьим) фактором для JPY, а значение, не дотягивающее до уровня 50 - негативным (или медвежьим).

Исторические данные

График

Таблица

05:00

JPN

05:00

Ежемесячный экономический отчет Банка Японии

Ежемесячный экономический отчет, публикуемый Банком Японии, представляет собой исследование активности и динамики национальной экономики. В нем анализируется экономическая ситуация в Японии и за ее пределами и даются указания на возможные дальнейшие перспективы налогово-бюджетной политики. Изменения данного отчета потенциально могут вызвать волатильность JPY . Обычно высокий показатель является позитивным (или бычьим) фактором для JPY, а низкий – негативным (или медвежьим).

Исторические данные

График

Таблица

06:00

FIN

06:00

Промышленное производство (м/м)

(июнь)

-5. 1

%

-5,10%

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Промышленное производство, публикуемое Службой статистики Финляндии, отражает объем производства финских предприятий. Изменение объёмов промышленного производства считается главным индикатором динамики развития производственного сектора. Обычно высокое значение считается позитивным (или бычьим) фактором для EUR, а низкое – негативным (или медвежьим).

Исторические данные

График

Таблица

07:00

CZE

07:00

Индекс потребительских цен (м/м)

(июль)

0. 1

%

0,10%

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Индекс потребительских цен (CPI) - показатель, публикуемый Чешским офисом статистики и отражающий динамику розничных цен на группу товаров и услуг, входящих в состав потребительской корзины. Инфляция подрывает покупательную способность чешской кроны. Индекс CPI является ключевым показателем инфляции и индикатором изменений покупательских трендов. В целом, его высокое значение является позитивным (или бычьим) фактором для кроны, а низкое – негативным (или медвежьим).

Исторические данные

График

Таблица

07:00

CZE

07:00

Уровень безработицы

(июль)

6. 2

%

6,20%

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Уровень безработицы - индикатор, публикуемый Министерством труда и оценивающий отношение доли безработного населения к общей численности трудоспособных граждан. Это опережающий индикатор чешской экономики. Рост показателя свидетельствует о недостаточном импульсе развития рынка труда страны. Как следствие, это ведет к ослаблению национальной экономики. Обычно падение значения показателя является позитивным (бычьим) фактором для чешской кроны, и наоборот.

Исторические данные

График

Таблица

07:00

CZE

07:00

Индекс потребительских цен (г/г)

(июль)

0. 8

%

0,80%

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Индекс потребительских цен (CPI) - показатель, публикуемый Чешским офисом статистики и отражающий динамику розничных цен на группу товаров и услуг, входящих в состав потребительской корзины. Инфляция подрывает покупательную способность чешской кроны. Индекс CPI является ключевым показателем инфляции и индикатором изменений покупательских трендов. В целом, его высокое значение является позитивным (или бычьим) фактором для кроны, а низкое – негативным (или медвежьим).

Исторические данные

График

Таблица

07:00

DNK

07:00

Платежный баланс

(июнь)

16. 2B

B

B

16,20

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Баланс текущих операций – показатель, публикуемый Офисом статистики Дании и отражающий баланс текущих экспортных и импортных операций с товарами и услугами, с добавлением чистого дохода от инвестиций и текущих трансфертов. Профицит счета текущих операций свидетельствует о том, что приток капитала в страну превышает его отток. Высокое значение показателя является позитивным (или бычьим) фактором для датской кроны, а низкое – негативным (или медвежьим).

Исторические данные

График

Таблица

07:00

DNK

07:00

Промышленное производство (м/м)

(июнь)

-3. 6

%

-3,60%

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Промышленное производство, публикуемое Офисом статистики Дании, отражает объем производства на фабриках и промышленных предприятиях страны. Считается, что восходящий тренд показателя может вызвать рост инфляции. Высокое значение показателя промышленного производства считается позитивным (или бычьим) фактором для датской кроны.

Исторические данные

График

Таблица

07:00

DNK

07:00

Индекс потребительских цен (г/г)

(июль)

0. 7

%

0,70%

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Индекс потребительских цен (CPI) - показатель, публикуемый Офисом статистики Дании и отражающий динамику розничных цен на группу товаров и услуг, входящих в состав потребительской корзины. Инфляция подрывает покупательную способность датской кроны. Индекс CPI является ключевым показателем инфляции и индикатором изменений покупательских трендов. В целом, его высокое значение является позитивным (или бычьим) фактором для датской кроны, а низкое – негативным (или медвежьим).

Исторические данные

График

Таблица

07:00

DNK

07:00

Гармонизированный индекс потребительских цен (г/г)

(июль)

0. 4

%

0,40%

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Инфляция (HICP) - это индекс потребительских цен, рассчитываемый на основании статистической методологии, согласованной между всеми странами Евросоюза и публикуемый Офисом статистики Дании. Подобно национальному индексу потребительских цен (CPI), данный индикатор также включает в себя ПК, новые автомобили и стоимость авиабилетов; индекс не учитывает муниципальные налоги. В целом высокое значение показателя является позитивным (или бычьим) фактором для датской кроны, а низкое – негативным (или медвежьим).

Исторические данные

График

Таблица

07:00

DNK

07:00

Торговый баланс

(июнь)

7. 9B

B

B

7,90

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Торговый баланс, публикуемый Офисом статистики Дании, представляет собой баланс между экспортом и импортом товаров и услуг. Положительное значение указывает на торговый профицит, а отрицательное – на торговый дефицит. Данный индикатор вызывает волатильность курса датской кроны. Уверенный спрос на экспорт из  Дании способствует росту профицита торгового баланса и является позитивным (или бычьим) фактором для датской кроны.

Исторические данные

График

Таблица

07:00

HUN

07:00

Торговый баланс

(июнь)

504. 7M

M

M

?

504,70?

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Торговый баланс, публикуемый Центральной статистической службой Венгрии, представляет собой баланс между экспортом и импортом товаров и услуг. Положительное значение указывает на торговый профицит, а отрицательное – на торговый дефицит. Данный индикатор вызывает волатильность курса форинта. Уверенный спрос на экспорт из Венгрии способствует росту профицита торгового баланса и является позитивным (или бычьим) фактором для форинта.

Исторические данные

График

Таблица

07:00

ROU

07:00

Торговый баланс

(июнь)

-0. 55B

B

B

?

-0,55?

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Торговый баланс, публикуемый Национальным институтом статистики, представляет собой баланс между экспортом и импортом товаров иуслуг. Положительное значение указывает на торговый профицит, а отрицательное – на торговый дефицит. Уверенный спрос на экспорт из Румынии способствует росту профицита торгового баланса и является позитивным (или бычьим) фактором для RON.

Исторические данные

График

Таблица

07:00

SVK

07:00

Промышленное производство (г/г)

(июнь)

1. 3

%

1,30%

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Промышленное производство отражает объем производства заводов, фабрик Словакии. Данный показатель привлекает к себе повышенное внимание, так как он является основным индикатором мощи сектора обрабатывающей промышленности. Высокое значение считается позитивным (или бычьим) фактором для евро, а низкое – негативным (или медвежьим).

Исторические данные

График

Таблица

07:30

SWE

07:30

Промышленное производство (г/г)

(июнь)

3. 3

%

3,30%

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Промышленное производство, публикуемое центром статистики Швеции, отражает объем производства, выпускаемого австрийскими промышленными предприятиями, такими как заводы и производственные объекты. Рост объемов производства может спровоцировать ускорение темпов инфляции, что может обусловить повышение процентной ставки. Высокий объем промышленного производства является позитивным (или бычьим) фактором для шведской кроны.

Исторические данные

График

Таблица

07:30

SWE

07:30

Промышленное производство (м/м)

(июнь)

-0. 1

%

-0,10%

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Промышленное производство, публикуемое центром статистики Швеции, отражает объем производства, выпускаемого австрийскими промышленными предприятиями, такими как заводы и производственные объекты. Рост объемов производства может спровоцировать ускорение темпов инфляции, что может обусловить повышение процентной ставки. Высокий объем промышленного производства является позитивным (или бычьим) фактором для шведской кроны.

Исторические данные

fxclub.org

2015-8-8 11:48