DOW JONES: американские индексы возвращаются на траеткорию ростаЗОЛОТО: пробой выше уровня 1206,04 откроет путь вверх к 1213,97APPLE: iWatch - предпродажа на низком стартеNASDAQ-100: покупаем в случае преодоления сопротивления 4400,00Как и предполагалось, в начале недели большинство инструментов отыгрывало отчет по рынку труда США, опубликованный 3 апреля.
Слабые данные дали основания предполагать, что повышения ставки в июне со стороны американского регулятора ждать не стоит. Фондовые индексы завершили неделю в «зеленом». В лидеры роста вырвались азиатские индексы. Гонконгский HSI подскочил на 8,13%, обновив семилетний максимум на 27978. Японский Nikkei вырос на 3,7%, завершив неделю на уровне 20065. Немецкий DAX 30 (FDAX) укрепился на 3,48%, продолжая штурмовать все новые высоты на фоне сообщений о том, что Греция погасила очередной транш долга перед МВФ. Американский NASDAQ прибавил 3,55 %, Dow Jones вырос на 2,76%% .
Российский рубль четвертую неделю подряд завершает ростом к доллару. Пара USD/RUB снизилась на 6,13%. Более активному укреплению помешали действия ЦБ РФ, который объявил о повышении ставок на аукционах РЕПО в иностранной валюте. EUR/USD на фоне роста спроса на доллар США и неопределенности по греческому долговому вопросу (поговаривают даже о том, что ЕС готовит план исключения Греции) потерял 3,4%. Австралийский доллар с оптимизмом воспринял решение РБА сохранить ставку на уровне 2,25%, но по итогам недели пара AUD/USD выросла всего на 0,52%.
Драгоценные металлы продемонстрировали разнонаправленную динамику. Золото выросло по итогам недели на 0,15%, а вот серебро потеряло 3,01%. Инструменты попали под влияние Протокола последнего заседания ФРС США, который дал понять, что повышения ставки стоит ждать уже в текущем году. Нефть марки Brent неделю завершила ростом на 7,06%, благодаря тому, что смогла существенно укрепиться в понедельник, когда рынок отыгрывал данные по рынку труда США. В дальнейшем же были и поводы для разочарований, в виде отчета по коммерческим запасам нефти и нефтепродуктов в Штатах.
График недели:
Экономические данные:
Резервный Банк Австралии по итогам заседания сохранил ставку на уровне 2,25%Греция выплатила МВФ 460 млн евро ($4995,82 млн) в рамках своих долговых обязательствБанк Англии во время заседания принял решение оставить курс денежно-кредитной политики прежнимКитай: март, индекс потребительских цен 1,4% г/г против прогноза 1,3% г/гКанада: март, уровень безработицы 6,8%, что соответствует прогнозу 6,8%Прогноз на неделю 13 – 17 апреля
Фондовый рынок
Предстоящая неделя обещает быть достаточно интересной с точки зрения запланированной макроэкономической статистики. Среди запланированных отчетов внимание стоит обратить на данные по розничным продажам в США, а также на отчеты по индексу цен производителей и индексу потребительских цен. Несмотря на то, что последний протокол ФРС США и дал понять, что регулятор, в целом, готов провести повышение ставки в текущем году, не вызывает сомнений тот факт, что в условиях низкого ценового давления и недостаточно быстрого роста экономики, регулятор вряд ли станет торопиться с таким шагом. Таким образом, более слабые цифры могут способствовать дальнейшему росту американских бенчмарок. Dow Jones может продолжить движение в район уровня 18067 и далее, к 18250. Nasdaq нацелится на подъем к 4477,19. Хотя в качестве фактора риска не стоит исключать публикацию корпоративной отчетности, при условии, что данные по прибылям выйдут достаточно слабыми.
Довольно интересную динамику на предстоящей неделе может продемонстрировать и гонконгский индекс HSI. Несмотря на то, что бенчмарк находится на 7-летнем максимуме, у него сохраняется потенциал к росту, поскольку рынок продолжает ждать со стороны Народного банка Китая дальнейшего монетарного смягчения на фоне не слишком позитивной макроэкономической статистики. На предстоящей неделе внимание стоит обратить на отчет по ВВП Китая за 1 квартал 2015 года (ожидается замедление роста от 7,3% до 7,0% г/г) и данные по промышленному производству. Последние данные по инфляции в Китае, хоть и вышли чуть выше прогноза (1,4% против 1,3%) сигнализируют о том, что ценовое давление все еще остается ниже уровня 2%, который рассматривается как оптимальный и это значит, что если экономика Поднебесной будет подавать сигналы о дальнейшем охлаждении, стимулирование возможно. На этом фоне HSI может быть интересен для покупок с целью на уровне 27978 и, далее, 29000.
Товарно-сырьевой рынок
Золото и серебро могут получить на предстоящей неделе шанс восстановить утраченные позиции. Хотя возможно это будет лишь в том случае, если американская статистика выйдет достаточно слабой. Напомним, что внимание стоит обратить на отчет по розничным продажам и данные по индексу потребительских цен в США. Недостаточно быстрый рост объемов розничных продаж и низкие данные по инфляции могут дать рынку лишнее подтверждение тому, что ФРС США во втором – третьем квартале 2015 года не станет повышать ставку, что может вызвать распродажи доллара. Кроме того, на предстоящей неделе будет опубликовано довольно много финансовых отчетов. Есть основания полагать, что данные по прибылям корпоративного сектора вызовут разочарование. На этом фоне рынок может начать перепозиционирование в пользу безопасных активов. В случае выполнения выше названных условий XAU/USD может продемонстрировать рост в район уровня 1221,02 доллара за унцию с дальнейшей целью на 1233,08. XAG/USD нацелится на подъем к 17,000, прорыв которого откроет путь вверх к 17,251.
Нефть марки Brent пока не имеет достаточного количества фундаментальных оснований для того, чтобы вырваться из установившегося в последнее время диапазона. С одной стороны, до тех пор, пока запасы в США продолжают расти, а добыча находится на исторических максимумах, ждать роста котировок выше отметки 60 долларов за баррель не приходится. К тому же, не стоит забывать и о том, что Саудовская Аравия говорит о том, что сохранит объемы добычи около 10 млн баррелей в сутки. С другой, рынок уже не опасается того, что Иран спровоцирует резкий рост предложения нефти, что приведет к усилению дисбаланса. Кроме того, сокращение числа работающих буровых установок в США (за последнюю неделю оно упало до 760) в конечном итоге должно привести к тому, что объемы добычи все же пойдут на убыль. Помимо прочего, как отмечает министр нефти Саудовской Аравии, его страна и ОПЕК готовы предпринимать действия, способные вызвать рост цен, но только при условии, что они в решении данного вопроса будут не одиноки и к ним присоединятся другие страны-производители. Таким образом, котировки нефти марки Brent на предстоящей неделе могут по-прежнему оставаться в пределах диапазона 54,00 – 60,00.
Валютный рынок
Пара USD/RUB довольно близко подбиралась к психологическому уровню поддержки 50,00. Принимая во внимание тот факт, что в последнее время рубль продемонстрировал уверенное укрепление (только за последнюю неделю 6,13%), причем без явных фундаментальных катализаторов, ждать, что российская валюта сохранит столь же позитивную динамику в течение длительного времени, не стоило. Не смог остаться в стороне от довольно резкого укрепления рубля и Центробанк РФ, поскольку и излишне дорогой рубль несет угрозу экономике. С 13 апреля Банк России повышает ставки, по которым будет предоставлять иностранную валюту. Минимальные ставки на аукционах РЕПО в иностранной валюте с понедельника будут равны ставка LIBOR плюс 1,50 п. п. на срок 28 дней и плюс 1,75 п. п. на срок 12 месяцев (для справки, ранее было ставка LIBOR +1 п. п. ). Также увеличены ставки на аукционах по предоставлению валютных кредитов, обеспеченных займами в иностранной валюте. Сделано это для того, чтобы со стороны банков снизился спрос, что может привести к сокращению carry trade (кредит под низкий процент в валюте и конвертация ее в рубли). На этом фоне пара доллар/рубль может развить откат в район уровня 55,00. Хотя в дальнейшем все же не исключены новые попытки российской валюты возобновить укрепление в силу нескольких факторов. Пик выплат по внешним долгам остался позади. А в скором времени в России начинается очередной налоговый период, что приведет к продажам валюты компаниями-экспортерами. Цены на нефть стабилизировались в пределах диапазона 54 -60 долларов за баррель. К тому же пока на геополитической арене отмечается относительное затишье. А это позволяет предполагать, что, как минимум, расширения санкций со стороны Запада не будет. Таким образом, нельзя исключать возможность того, что пара будет удерживаться в пределах диапазона 50,00 – 55,00.
На предстоящей неделе решение по монетарной политике публикует Банк Канады. Ожидается, что пока регулятор сохранит ставку на уровне 0,75%. Хотя, если принять во внимание, что темпы роста экономики продолжают замедляться (по итогам 4 квартала 2014 года 0,6% г/г против 0,8% г/г) в третьем, полностью исключать вероятность смягчения не стоит. И, если это произойдет, вопреки ожиданиям, пара USD/CAD может нацелиться на рост в район уровня 1,2800.
Предупреждение: Прибыльность в прошлом не означает прибыльность в будущем. Любые прогнозы носят информационный характер и не гарантируют получение результата.
Базовый курс обучения — эффективный способ быстро приобрести ключевые навыки по работе на финансовых рынках. 13 апреля в 20:00 состоится первое занятие очередного базового курса. Вы узнаете о том, как анализировать цены, как правильно принимать торговые решения и распределять свой капитал.
Список экономических событий:
Времяи
Страна
Время и событие
Событие
и волатильность
Прошлое
Прогноз
Факт
Единицы
понедельник, 13 апреля
24h
GRC
00:00
Православный Пасхальный понедельник
Банки закрыты в виду Православного Пасхального понедельника.
Исторические данные
График
Таблица
24h
ROU
00:00
Православный Пасхальный понедельник
Банки закрыты по случаю Православного Пасхального понедельника.
Исторические данные
График
Таблица
02:00
CHN
02:00
Торговый баланс(март)
60. 6B
45. 35B
$
$60,60B
Прошлое значение
$45,35B
Прогноз
- Фактическое значение
Торговый баланс – индикатор, публикуемый Главной таможенной администрацией КНР и оценивающий общее соотношение экспорта и импорта всех товаров и услуг. Положительное значение баланса свидетельствует о его профиците, в то время как отрицательное – о дефиците. Обычно данная публикация обуславливает волатильность CNY. Поскольку экономика Китая оказывает ощутимое влияние на мировую экономику, данный индикатор имеет определенное значение для рынка Forex. В целом, его высокие показатели считаются позитивным (бычьим) фактором для CNY, и наоборот.
Исторические данные
График
Таблица
02:00
CHN
02:00
Экспорт (г/г)(март)
48. 3
12
%
48,3%
Прошлое значение
12,0%
Прогноз
- Фактическое значение
Показатель экспорта товаров и услуг, публикуемый Национальным бюро статистики Китая, рассчитывается на основе операций с товарами и услугами (продажи, бартер, подарки или пожертвования) между резидентами/нерезидентами.
Исторические данные
График
Таблица
02:00
CHN
02:00
Импорт (г/г)(март)
-20. 5
-11. 7
%
-20,5%
Прошлое значение
-11,7%
Прогноз
- Фактическое значение
Показатель импорта товаров и услуг, публикуемый Национальным бюро статистики Китая, рассчитывается на основе операций с товарами и услугами (продажи, бартер, подарки или пожертвования) между резидентами/нерезидентами.
Исторические данные
График
Таблица
02:00
CHN
02:00
Резервы в иностранной валюте (кв/кв)(первый квартал)
3. 99
3. 8
¥
¥3,99
Прошлое значение
¥3,80
Прогноз
- Фактическое значение
Резервы в иностранной валюте, публикуемые Государственным валютным управлением, отражают общий объем иностранной валюты на балансе государства. Они включают в себя активы в иностранной валюте, которые кредитно-финансовые органы держат на балансе и могут легко конвертировать. Конкретнее, резервы в иностранной валюте составляют существенную часть экономической мощи страны. Валютные резервы могут быть использованы для восстановления баланса международной торговли, стабилизации курса валюты и выплат внешнего долга. В общем, резервы в иностранной валюте представляют собой активы в иностранной валюте, включая наличные деньги, банковские депозиты, внешние ценные бумаги и т. д. Высокий показатель считается позитивным (или бычьим) для CNY, а низкий – негативным (или медвежьим).
Исторические данные
График
Таблица
02:00
CHN
02:00
Новые кредиты(март)
1020B
1031B
1 020B
Прошлое значение
1 031B
Прогноз
- Фактическое значение
Отчёт по новым кредитам, выпускаемый Народным Банком Китая, показывает размер новых кредитов в юанях, выданных потребителям и компаниям в предыдущем месяце.
Исторические данные
График
Таблица
02:00
CHN
02:00
Агрегат денежной массы M2 (г/г)(март)
12. 5
12. 3
%
12,5%
Прошлое значение
12,3%
Прогноз
- Фактическое значение
Отчёт по денежной массе М2, выпускаемый Народным Банком Китая, отражает объём юаней, находящихся в обращении, включая наличные средства, банкноты и мелкие монеты, а также деньги, находящиеся на банковских счетах. Данный отчёт считается важным индикатором инфляции, так как рост денежной массы способствует увеличению давления на процентные ставки. В целом ускорение роста денежной массы М2 позитивно влияет на юань, тогда как снижение показателя провоцирует падение китайской национальной валюты.
Исторические данные
График
Таблица
02:00
NZL
02:00
Индекс цен на жилье REINZ (м/м)(март)
0. 8
%
0,8%
Прошлое значение
-
Прогноз
- Фактическое значение
REINZ запустил публикацию индекса цен на жилье, основанного на тех же данных, но с использованием корректировок на случай изменения состава индикатора. Индекс цен на жилье REINZ теперь подсчитывается с использованием продаж по всем операциям (а не по средней цене для каждого региона).
Исторические данные
График
Таблица
06:45
FRA
06:45
Платежный баланс(февраль)
-0. 3B
?
?-0,3B
Прошлое значение
-
Прогноз
- Фактическое значение
Платежный баланс публикуется Банком Франции и отражает баланс текущих экспортных и импортных операций с товарами и услугами, с добавлением чистого дохода от инвестиций и текущих трансфертов. Профицит счета текущих операций свидетельствует о том, что приток капитала в страну превышает его отток. Высокое значение показателя является позитивным (или бычьим) фактором для EUR, а низкое – негативным (или медвежьим).
Исторические данные
График
Таблица
08:00
ITA
08:00
Промышленное производство (г/г)(март)
-2. 2
-1. 3
%
-2,2%
Прошлое значение
-1,3%
Прогноз
- Фактическое значение
Промышленное производство, публикуемое Национальным институтом статистики, отражает объем производства, выпускаемого итальянскими промышленными предприятиями, такими как заводы и производственные объекты. Рост объемов производства может спровоцировать ускорение темпов инфляции, что может обусловить повышение процентной ставки. Высокий объем промышленного производства является позитивным (или бычьим) фактором для евро.
Исторические данные
График
Таблица
08:00
ITA
08:00
Промышленное производство (м/м)(март)
-0. 7
0. 5
%
-0,7%
Прошлое значение
0,5%
Прогноз
- Фактическое значение
Промышленное производство, публикуемое Национальным институтом статистики, отражает объем производства, выпускаемого итальянскими промышленными предприятиями, такими как заводы и производственные объекты. Рост объемов производства может спровоцировать ускорение темпов инфляции, что может обусловить повышение процентной ставки. Высокий объем промышленного производства является позитивным (или бычьим) фактором для евро.
Исторические данные
График
Таблица
09:00
CZE
09:00
Платежный баланс (м/м)(февраль)
33. 58B
33,58B
Прошлое значение
-
Прогноз
- Фактическое значение
Баланс текущих операций – показатель, публикуемый Банком Чехии и отражающий баланс текущих экспортных и импортных операций с товарами и услугами, с добавлением чистого дохода от инвестиций и текущих трансфертов. Профицит счета текущих операций свидетельствует о том, что приток капитала в страну превышает его отток. Высокое значение показателя является позитивным (или бычьим) фактором для чешской кроны, а низкое – негативным (или медвежьим).
Исторические данные
График
Таблица
10:00
IND
10:00
Государственный дефицит торгового баланса(март)
6. 8B
$
$6,8B
Прошлое значение
-
Прогноз
- Фактическое значение
Дефицит торгового баланса, публикуемый Министерством торговли и промышленности, представляет собой баланс между экспортом и импортом товаров и услуг. Положительное значение указывает на торговый дефицит, а отрицательное – на торговый профицит. Уверенный спрос на экспорт из Индии способствует отрицательному росту торгового дефицита и является позитивным (или бычьим) фактором для рупии.
Исторические данные
График
Таблица
10:00
PRT
10:00
Индекс потребительских цен (г/г)(март)
-0. 2
%
-0,2%
Прошлое значение
-
Прогноз
- Фактическое значение
Индекс потребительских цен (CPI) - показатель, отражающий динамику розничных цен на группу товаров и услуг, входящих в состав потребительской корзины. Инфляция подрывает покупательную способность EUR. Индекс CPI является ключевым показателем инфляции и индикатором изменений покупательских трендов. В целом, его высокое значение является позитивным (или бычьим) фактором для EUR, а низкое – негативным (или медвежьим).
Исторические данные
График
Таблица
10:00
PRT
10:00
Индекс потребительских цен (м/м)(март)
-0. 1
%
-0,1%
Прошлое значение
-
Прогноз
- Фактическое значение
Исторические данные
График
Таблица
12:00
POL
12:00
Платежный баланс(февраль)
56M
?
?56M
Прошлое значение
-
Прогноз
- Фактическое значение
Баланс текущих операций, включая товары, услуги и выплаты по процентам внутри Польши и за ее пределами. Профицит счета текущих операций свидетельствует о том, что приток капитала в страну превышает его отток. Высокое значение показателя является позитивным (или бычьим) фактором для злотого, а низкое –негативным (или медвежьим).
Исторические данные
График
Таблица
15:30
USA
15:30
Размещение 3-месячных векселей
0. 02
%
0,02%
Прошлое значение
-
Прогноз
- Фактическое значение
В календаре указана средняя доходность по векселям, выпускаемым министерством финансов США. Вексели выпускаются сроком до года, доход по ним выплачивается каждые шесть месяцев.
Доходность векселей определяет доход, который получит инвестор после истечения их полного срока действия.
Инвесторы следят за волатильностью доходности векселей и сравнивают с их средним значением и результатами предыдущих аукционов, т. к. это является индикатором состояния государственного долга.
Исторические данные
График
Таблица
15:30
USA
2015-4-11 12:15