РУБЛЬ может подешеветь на решении ЦБФондовые рынки на минувшей неделе испытали разочарование и в абсолютном большинстве завершили ее «в красном». Исключением стали лишь гонконгский HSI, который продемонстрировал символический рост на 0,9%.

Лидером падения стал немецкий DAX 30 (FDAX), потеряв 3,71% по итогам недели. Ослабление, в том числе, было вызвано и значительным укреплением евро, что является негативным фактором для экспортно-ориентированных компаний Германии. Американские NASDAQ и Dow Jones подешевели на 1,36% и 0,45%, соответственно. И даже крайне слабый ВВП США за 1 квартал, дающий основания полагать, что в июне со стороны ФРС США не стоит ждать начала ужесточения монетарной политики, не смогли поддержать активы. Японский Nikkei упал на 1,77%.

Пара USD/RUB прервала шестинедельный цикл ослабления. Рубль подешевел к доллару на 1,92%. Завершение налогового периода, замедлившийся рост цен на нефть, а также решение Банка России понизить ставку оказали умеренное давление на российскую валюту. Среди основных валютных пар наиболее сильный рост продемонстрировал EUR/USD. Пара выросла на 3,04%, завершив неделю на отметке 1,1196, хотя в моменте достигала отметки 1,1289.

Драгоценные металлы по итогам недели продемонстрировали неоднозначную динамику. Золото завершило пятидневку практически без изменений (-0,08%), обвалившись после еженедельных данных по числу обращений за пособием по безработице. Серебро укрепилось на 2,67%. Нефть марки Brent неделю завершила ростом на 1,68% на фоне сохраняющихся ожиданий сокращения объемов добычи в США.

График недели:

Экономические данные:

Прогноз на неделю 4 – 8 мая

Фондовый рынок

Не предстоящей неделе можно выделить несколько достаточно интересных макроэкономических отчетов. Конечно, ключевым событием станет пятничная публикация отчета по рынку труда США. Напомним, что предыдущие данные отразили минимальные темпы роста занятости с декабря 2013 года. Поэтому в преддверии релиза рынок будет пристально следить за предварительными индикаторами. В частности, компонентом занятости в составе индекса деловой активности в сфере услуг, отчетом по занятости в частном секторе от ADP и еженедельными данными по обращениям за пособием по безработице. Слабая статистика может все же вернуть американские индексы на путь роста, поскольку станет дополнительным подтверждением того, что ФРС не станет торопиться с повышением ставки. Несмотря на то, что американский регулятор из последнего сопроводительного заявления убрал формулировку о маловероятном повышении ставки на следующем заседании, вероятность ужесточения в июне оценивается практически как нулевая. В этом свете достаточно интересным будет выступление Джанет Йеллен. Хотя вряд ли Глава ФРС скажет что-то новое. Таким образом, можно ждать, что Dow Jones может нацелиться на возврат в район уровня 18067 после пробоя отметки 17976. Nasdaq способен предпринять попытку подъема к 4555,00.

Немецкий DAX30 в последнее время продемонстрировал падение. Но в среднесрочной перспективе бенчмарк по-прежнему имеет потенциал для возобновления роста, поскольку программа количественного смягчения от ЕЦБ продолжается. Стоит последить за данными по деловой активности в промышленном секторе и сфере услуг Германии. Если они окажутся недостаточно сильными, это в очередной раз подтвердит, что пока вливания ликвидности в экономику Европейским Центробанком не смогли ее «разогнать», что может спровоцировать усиление ожиданий дополнительного стимулирования европейским регулятором. Поэтому в районе уровня 11296 индекс может быть интересен для покупок.

Японский Nikkei совершил откат от ранее достигнутых максимумов и на текущем этапе выглядит достаточно привлекательным для покупок. Причина все та же: политика, которую избрал государственный пенсионный фонд Японии. К тому же, национальный регулятор продолжает придерживаться прежней стимулирующей монетарной политики (а правительство страны призывает даже увеличить программу покупки активов до 90 трлн йен), тем более, что теперь регулятор ждет, что целевой уровень инфляции в 2% будет достигнут лишь в 2016 (а не 2015) году. Поэтому имеет смысл рассматривать возможность открытия длинных позиций с целью на уровне 20285 и, далее, 20500.

Товарно-сырьевой рынок

Котировки черного золота имеют все основания продолжить движение вверх. Вполне возможно, что Нефть марки Brent нацелится на подъем в район уровня 68,60 долларов за баррель. Напряженность на границе между Йеменом и Саудовской Аравией сохраняется и это продолжит оказывать поддержку котировкам нефти. Кроме того, рынок ждет начала сокращения объемов добычи в США (и, как прогнозируется, это должно произойти уже в мае). Тем более, что по данным Baker Hughes число работающих буровых установок в США продолжает снижаться (в Штатах осталось всего 679 работающих нефтяных буровых, таким образом, по сравнению с тем же периодом прошлого года падение составило 55,5%). Кроме того, есть основания полагать, что с началом «сезона вождения» в США продолжится сокращение коммерческих запасов в Кушинге, что будет способствовать смягчению дисбаланса спроса и предложения на рынке.

Золото крайне чувствительно к статистике из США. На предстоящей неделе актив может продемонстрировать внушительные движения. Основное внимание стоит сосредоточить на данных по рынку труда США и компоненте занятости в составе индекса деловой активности в сфере услуг. Возобновление роста драгоценного металла в район уровня 1200 долларов за тройскую унцию будет возможно лишь в том случае, если статистика выйдет ниже прогнозов. Хотя последние данные по еженедельным обращениям за пособием по безработице, отразившие минимальный прирост заявок за всю историю ведения статистики, вызывает на этот счет некоторые сомнения. Поэтому сохраняется вероятность того, что показатели будут недостаточно слабыми, чтобы вызвать рост спроса на «активы-убежища». А значит, не исключено и дальнейшее падение XAU/USD к отметке 1157,92.

Валютный рынок

Рубль завершил неделю чуть ниже уровня сопротивления 51,60. В целом, позиции российской валюты выглядят относительно стабильными. Цены на нефть удерживаются на достаточно высоких уровнях и имеют шансы на продолжение роста. Ситуация на геополитической арене остается относительно спокойной. Центробанк России понизил ставку с целью поддержать восстановление деловой активности в экономике страны. Все это способно помочь паре USD/RUB удержаться в пределах диапазона 50 – 52 рубля за доллар. Преодолеть нижнюю его границу котировки смогут лишь в том случае, если цены на нефть вплотную подберутся к уровню 70 долларов за баррель. Хотя ждать крайне резкого укрепления российской валюты, пожалуй, не стоит, поскольку понижение ставки снижает спрос на рубль, как инструмент инвестирования в рамках стратегии carry trade.

Нельзя не сказать и несколько слов о паре GBP/USD. На предстоящей неделе в Великобритании пройдут выборы. Высокая степень политической неопределенности (а сейчас и в самом деле крайне сложно предсказать их итоги, хотя, скорее всего, будет сформирована коалиция) может оказывать на британскую валюту в ближайшие дни давление, которое может только усилиться при условии, что данные по деловой активности в строительном секторе и сфере услуг окажутся ниже ожиданий (как это произошло с отчетом по деловой активности в промышленном секторе). На этом фоне не стоит исключать возврата пары в район поддержки 1,5030. Итоги выборов станут известны 8 мая и, скорее всего, лишь после этого фунт сможет возобновить рост.

Предупреждение: Прибыльность в прошлом не означает прибыльность в будущем. Любые прогнозы носят информационный характер и не гарантируют получение результата.

Список экономических событий:

Времяи

Страна

Время и событие

Событие

и волатильность

Прошлое

Прогноз

Факт

Единицы

понедельник, 4 мая

24h

GBR

00:00

Майский выходной день

Банки закрыты на майский банковский выходной день.

Исторические данные

График

Таблица

24h

IRL

00:00

Майский банковский выходной

Банки закрыты в связи с майским банковским выходным.

Исторические данные

График

Таблица

24h

JPN

00:00

День зелени

Банки закрыты в связи с празднованием Дня зелени.

Исторические данные

График

Таблица

00:30

AUS

00:30

Данные по инфляции TD Securities (м/м)(апрель)

0. 4

%

0,40%

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Данные по инфляции от TD Securities публикуются факультетом экономики и торговли Университета Мельбурна и оценивают уровень инфляции в австралийской экономике. Чем он выше, тем более сильное влияние он потенциально способен оказать на РБА при определении необходимости повышения ставки. В целом, высокий показатель считается позитивным (бычьим) фактором для AUD, и наоборот.

Исторические данные

График

Таблица

00:30

AUS

00:30

Данные по инфляции TD Securities (г/г)(апрель)

1. 5

%

1,50%

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Данные по инфляции от TD Securities публикуются факультетом экономики и торговли Университета Мельбурна и оценивают уровень инфляции в австралийской экономике. Чем он выше, тем более сильное влияние он потенциально способен оказать на РБА при определении необходимости повышения ставки. В целом, высокий показатель считается позитивным (бычьим) фактором для AUD, и наоборот.

Исторические данные

График

Таблица

01:00

NZL

01:00

Индекс товарных цен от ANZ(апрель)

4. 6

%

4,60%

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Индекс цен на сырьевые товары, публикуемый банком ANZ, считается опережающим индикатором изменений цен на экспорт. Изменения цен влияют на ВВП и курс валюты. Рост цен провоцирует укрепление NZD, и наоборот. Высокое значение показателя является позитивным (или бычьим) фактором для NZD, а низкие – медвежьим.

Исторические данные

График

Таблица

01:30

AUS

01:30

Разрешение на строительство (г/г)(март)

14. 3

%

14,30%

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Разрешения на строительство, публикуемые Австралийским бюро статистики, отражают число разрешений на новые строительные проекты. Показатель включает в себя движения корпоративных инвестиций (экономическая динамика Австралии). Как правило, данный индикатор вызывает волатильность курса AUD. Чем больше число разрешений, тем более позитивным (или бычьим) этот фактор является для AUD.

Исторические данные

График

Таблица

01:30

AUS

01:30

Индекс числа вакансий от ANZ(апрель)

-1. 4

%

-1,40%

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Индекс числа вакансий от ANZ, публикуемый Банковской группой Australia and New Zealand Banking Group Limited (ANZ), отражает число объявлений о вакансиях в крупнейших столичных газетах и на интернет-сайтах. Данный индикатор используется для прогнозирования роста занятости в Австралии, указывая на перспективы условий на рынке труда страны. Высокое значение показателя является позитивным (или бычьим) фактором для AUD, а низкое – негативным (или медвежьим).

Исторические данные

График

Таблица

01:30

AUS

01:30

Разрешение на строительство (м/м)(март)

-3. 2

%

-3,20%

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Разрешения на строительство, публикуемые Австралийским бюро статистики, отражают число разрешений на новые строительные проекты. Показатель включает в себя движения корпоративных инвестиций (экономическая динамика Австралии). Как правило, данный индикатор вызывает волатильность курса AUD. Чем больше число разрешений, тем более позитивным (или бычьим) этот фактор является для AUD.

Исторические данные

График

Таблица

01:45

CHN

01:45

Индекс деловой активности в производственном секторе HSBC(апрель)

49. 2

49,20

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Индекс деловой активности (PMI™) HSBC в сфере обрабатывающей промышленности, публикуемый Markit Economics, это опережающий индикатор экономического здоровья сектора обрабатывающей промышленности Китая. Значение выше 50 говорит о росте в секторе, а ниже 50 – о падении. А поскольку экономика Китая оказывает влияние на глобальную экономику, данный индикатор имеет большое значение для рынка Форекс.

Исторические данные

График

Таблица

03:00

IDN

03:00

Инфляция (м/м)(апрель)

0. 17

%

0,17%

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Отчет по инфляции, публикуемый Бюро статистики Индонезии, оценивает колебания розничных цен в рамках цен на товары и услуги, формирующих потребительскую корзину. Покупательная способность индонезийской рупии снижается под воздействием инфляции. CPI является ключевым индикатором инфляции  способен изменить тренды покупок. В целом высокое значение показателя является позитивным (или бычьим) фактором для рупии, а низкое - негативным (или медвежьим).

Исторические данные

График

Таблица

03:00

IDN

03:00

Инфляция (г/г)(апрель)

6. 38

%

6,38%

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Отчет по инфляции, публикуемый Бюро статистики Индонезии, оценивает колебания розничных цен в рамках цен на товары и услуги, формирующих потребительскую корзину. Покупательная способность индонезийской рупии снижается под воздействием инфляции. CPI является ключевым индикатором инфляции  способен изменить тренды покупок. В целом высокое значение показателя является позитивным (или бычьим) фактором для рупии, а низкое - негативным (или медвежьим).

Исторические данные

График

Таблица

03:00

IDN

03:00

Базовая инфляция (г/г)(апрель)

5. 04

%

5,04%

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Базовый CPI, публикуемый Бюро статистики Индонезии, представляет собой показатель колебания розничных цен в рамках цен на товары и услуги, формирующих потребительскую корзину. Покупательная способность индонезийской рупии снижается под воздействием инфляции. Базовый CPI является ключевым индикатором инфляции, поскольку используется Центробанком для установления уровня процентных ставок. В целом высокое значение показателя является позитивным (или бычьим) фактором для рупии, а низкое - негативным (или медвежьим).

Исторические данные

График

Таблица

06:30

SWE

06:30

Индекс деловой активности PMI в производственном секторе (м/м)(апрель)

54. 1

54,10

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Индекс оценивает ситуацию в производственном секторе Швеции. Результат выше 50 указывает на рост сектора и укрепляет SEK, ниже 50 - на сокращение и ослабляет шведскую крону.

Исторические данные

График

Таблица

07:00

HUN

07:00

Индекс деловой активности(февраль)

54. 9

54,90

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Индекс деловой активности (PMI), публикуемый венгерской Ассоциацией логистики, закупок и запасов, представляет собой индикатор экономической ситуации в Венгрии. Он оценивает условия продаж и занятости. Значение показателя выше 50 свидетельствует о росте активности и является бычьим фактором для валюты, а результат ниже 50 указывает на спад активности и является медвежьим фактором.  

Исторические данные

График

Таблица

07:00

TUR

07:00

Индекс потребительских цен (м/м)(апрель)

1. 19

%

1,19%

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Индекс потребительских цен (CPI) – показатель, отражающий динамику розничных цен на группу товаров и услуг, входящих в состав потребительской корзины. Инфляция подрывает покупательную способность лиры. Индекс CPI является ключевым показателем инфляции и индикатором изменений покупательских трендов. В целом, его высокое значение является позитивным (или бычьим) фактором для лиры, а низкое – негативным (или медвежьим).

Исторические данные

График

Таблица

07:00

TUR

07:00

Индекс потребительских цен (г/г)(апрель)

7. 61

%

7,61%

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Индекс потребительских цен (CPI) – показатель, отражающий динамику розничных цен на группу товаров и услуг, входящих в состав потребительской корзины. Инфляция подрывает покупательную способность лиры. Индекс CPI является ключевым показателем инфляции и индикатором изменений покупательских трендов. В целом, его высокое значение является позитивным (или бычьим) фактором для лиры, а низкое – негативным (или медвежьим).

Исторические данные

График

Таблица

07:00

TUR

07:00

Индекс цен производителей (м/м)(апрель)

1. 05

%

1,05%

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Индекс цен производителей отражает усредненные колебания цен турецких производителей на всех стадиях обработки сырьевых материалов. Изменения PPI привлекают к себе пристальное внимание в качестве индикатора инфляции товарного рынка. В целом, высокое значение считается позитивным (или бычьим) фактором для лиры, а низкое – негативным (или медвежьим).

Исторические данные

График

Таблица

07:00

TUR

07:00

Индекс цен производителей (г/г)(апрель)

3. 41

%

3,41%

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Индекс цен производителей отражает усредненные колебания цен турецких производителей на всех стадиях обработки сырьевых материалов. Изменения PPI привлекают к себе пристальное внимание в качестве индикатора инфляции товарного рынка. В целом, высокое значение считается позитивным (или бычьим) фактором для лиры, а низкое – негативным (или медвежьим).

Исторические данные

График

fxclub.org

2015-5-2 13:29