ЗОЛОТО: для роста нужен катализаторDAX 30: индекс  чувствует поддержку в области 50-дневной скользящей среднейDOW JONES: данные по заказам на товары длительного пользования могут спровоцировать ростМинувшую неделю фондовые рынки завершили «в зеленом».

  Оптимизм в довольно высокой степени был вызван тем, что на фоне недостаточно сильной макроэкономической статистики из США рынок начал закладывать в цену то, что Федрезерв будет дольше, чем предполагается, придерживаться политики низких ставок. Лидером роста стал  NASDAQ, который по итогам недели добавил 4,21%. Помимо общерыночных настроений, бенчмарк получил поддержку со стороны позитивной динамики со стороны технологических компаний.  Dow Jones  укрепился на 1,41%. Немецкий DAX 30  (FDAX) постепенно восстанавливался после падения неделей ранее. Актив «отыграл» 1,23%.  Японский Nikkei  вырос  на 2,66%. Гонконгский HSI завершил неделю с итогом 1,22% в надежде на дальнейшее стимулирование экономики Народным Банком Китая, но расти ему сейчас непросто, поскольку он находится в районе 8-летних максимумов.

Российский рубль все же смог частично восстановить потери, понесенные ранее. По итогам недели пара USD/RUB снизилась на 2,98%. Поддержку российская валюта получала со стороны позитивной динамики цен на нефть, а также на фоне спроса на рублевую ликвидность в связи с начавшимся налоговым периодом. Среди основных валютных пар наиболее интересную динамику продемонстрировала GBP/USD. Пара выросла на 1,5%, завершив неделю на отметке 1,5184. Неожиданную поддержку британская валюта получила со стороны Протокола последнего заседания МРС. Как стало известно, все представители Комитета признают, что следующим шагом с высокой долей вероятности будет повышение ставки.   

Драгоценные металлы так и не нашли катализатора, способного вызвать их рост. Тем более, что пятничные данные по заказам на товары длительного пользования существенно превысили прогнозы (4,0% против ожиданий 0,6%). Золото подешевело на 2,06%, серебро потеряло 3,26%.  Нефть марки Brent неделю завершила ростом на 2,7%, воспользовавшись усилившейся геополитической напряженностью и очередным сокращением работающих нефтяных скважин в США.  

График недели:

Экономические данные:

Прогноз на неделю  27 апреля – 1 мая

Фондовый рынок

Предстоящая неделя будет достаточно интересной с точки зрения запланированной макроэкономической статистики. США опубликуют данные по потребительскому доверию, предварительный отчет по ВВП за 1 квартал текущего года, решение ФРС по монетарной политике и отчет по индексу деловой активности в промышленном секторе. В последнее время рынки закладываются на то, что в июне повышения ставки ФРС, скорее всего, проводить не будет. Согласно опросам, большинство ждет этого шага со стороны американского регулятора в сентябре. Поэтому, даже слабые данные по темпам роста экономики (ожидается ее замедление до 1,1% от 2,2% в 4 квартале) и деловой активности вряд ли сильно испортят настроение американским бенчмаркам. Напротив, слабая статистика будет давать основания ждать еще более длительного периода низких ставок. Поэтому можно ждать, что американские индексы продолжат движение вверх.  Dow Jones может нацелиться на возврат в район уровня 18250 после пробоя отметки 17976. Nasdaq способен предпринять попытку  подъема к 4600,00.

Немецкий DAX30 удерживается на относительно низких уровнях, вполне привлекательных для покупок. Конечно, тот факт, что Еврогруппа не предоставила Греции новых кредитов по итогам встречи 24 апреля, может оказывать на бенчмарк давление. Тем не менее, в среднесрочной перспективе DAX имеет хорошие шансы на возобновление роста, поскольку программа количественного смягчения от ЕЦБ продолжается.  А последние макроэкономчиеские отчеты свидетельствуют о том, что пока вливания ликвидности в экономику Европейским Центробанком не смогли ее «разогнать». Следовательно, нельзя исключать вероятность того, что европейскому регулятору придется прибегнуть к дополнительному стимулированию, что может дать импульс для роста бенчмарка. Поэтому в районе уровня 11660 индекс может быть интересен для покупок.

Интересными для покупок выглядят и азиатские индексы.   Японский Nikkei снова бьет рекорды. Но при этом, в среднесрочной перспективе у него сохраняется потенциал к росту на фоне политики, которую избрал государственный пенсионный фонд Японии. Если еще и Банк Японии не даст намеков на то, что в скором времени он может отойти от стимулирующей политики, стоит рассматривать открытие длинных позиций в районе уровня 19650. Замедление темпов роста экономики Китая (до 7% г/г  в 1 квартале 2015 года против 7,3% в 4 квартале 2014), слабые предварительные данные по индексу деловой активности в промышленном секторе (49,2 против прогноза 49,6) позволяют ждать, что Народный Банк Китая будет придерживаться стимулирующей монетарной политики. На этом фоне  гонконгский индекс HSI может попытаться продолжить рост. Но покупки бенчмарка, на наш взгляд, стоит рассматривать только при подтверждении прорыва уровня 27978 с целью на  29033.

Товарно-сырьевой рынок

Нефть марки Brent сохраняет шансы на продолжение роста. Во всяком случае, если на геополитической арене ничего не изменится коренным образом, то актив явно сможет удержаться выше уровня 60 долларов за баррель. Ситуация в Йемене остается напряженной и, похоже, что конфликт далек от своего завершения.   Несмотря на то, что коалиция объявила о завершении воздушной операции, бомбардировки позиций хуситов были продолжены. При этом повстанцы смогли захватить военную базу правительственных войск в городе Таиз. Видимо, без наземной операции не обойдется. А это несет в себе риск перехода боевых действий на территорию Саудовской Аравии, которая в сутки добывает около 10,3 млн баррелей нефти. Пока этот фактор не будет исчерпан, у нефти сохраняется достаточно мощная поддержка. Вторым фактором в пользу роста котировок черного золота остаются ожидания сокращения объемов добычи в США. По данным EIA, в течение последних двух недель объемы добычи сокращаются. И неважно, что пока это явление носит локальный характер. Прецедент создан, а дальнейшее снижение числа работающих буровых установок в США (за неделю их число сократилось до 895 по данным Baker Hughes) будет дополнительным фактором в пользу такого исхода.  Таким образом, шансы на подъем в район уровня 68,66 с дальнейшей целью на отметке 70 долларов за баррель, довольно высоки.   

Валютный рынок

Рубль на минувшей неделе смог реабилитироваться и частично восстановить потери, понесенные ранее, но, вполне возможно, что последняя неделя апреля для него будет не столь позитивной. Конечно, цены на нефть закрепились в последнее время на относительно высоких уровнях, что может оказывать рублю умеренную поддержку. Но при этом, заканчивается налоговый период, пик выплат придется на понедельник и большинство экспортеров уже подготовились к выплатам, следовательно, поддержка с этой стороны исчезнет. Ключевым для рубля событием станет заседание Центробанка России по денежно-кредитной политике. Ожидается, что регулятор продолжит понижать ставку. Вероятно, снижение составит 1- 2%, что окажет на рубль умеренное давление в краткосрочной перспективе, возвращая пару USD/RUB в район уровня  53,87 – 54,00. А вот более активное смягчение (что не исключено, учитывая высказывания официальных лиц, которые отмечают, что рубль укрепился и, возможно, слишком сильно), может отправить пару и выше, к отметке 55 – 55,50 рублей за доллар, тем более, что  не следует исключать и такой фактор влияния, как закрытие позиций в преддверии длинных выходных.

Предупреждение: Прибыльность в прошлом не означает прибыльность в будущем. Любые прогнозы носят информационный характер и не гарантируют получение результата.

Список экономических событий:

Времяи

Страна

Время и событие

Событие

и волатильность

Прошлое

Прогноз

Факт

Единицы

понедельник, 27 апреля

24h

NLD

00:00

День рождения Королевы

Банки закрыты в связи с празднованием Дня рождения Королевы

Исторические данные

График

Таблица

24h

NZL

00:00

День АНЗАК (национальный праздник Австралии и Новой Зеландии)

Банки закрыты в связи с празднованием Дня АНЗАК.

Исторические данные

График

Таблица

24h

ZAF

00:00

День свободы

Банки закрыты по случаю Дня свободы.

Исторические данные

График

Таблица

06:00

DEU

06:00

Индекс цен на импорт (г/г)(март)

-3

0. 2

%

-3,0%

Прошлое значение

0,2%

Прогноз

- Фактическое значение

Индекс цен на импорт, публикуемый Бундесбанком, отражает изменение цен на товары, импортируемые Германией. Индекс цен на импорт играет важную роль в определении соотношения изменений объема торговли и цен. В то время как рост объемов импорта говорит об увеличении потребительского спроса и экономического роста, повышение цен на импорт предполагает рост производственных расходов и инфляционного давления.

Исторические данные

График

Таблица

06:00

DEU

06:00

Индекс цен на импорт (м/м) (март)

1. 4

0. 5

%

1,4%

Прошлое значение

0,5%

Прогноз

- Фактическое значение

Индекс цен на импорт, публикуемый Бундесбанком, отражает изменение цен на товары, импортируемые Германией. Индекс цен на импорт играет важную роль в определении соотношения изменений объема торговли и цен. В то время как рост объемов импорта говорит об увеличении потребительского спроса и экономического роста, повышение цен на импорт предполагает рост производственных расходов и инфляционного давления.

Исторические данные

График

Таблица

06:00

FIN

06:00

Уровень доверия потребителей(апрель)

11. 2

11,2

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Индекс потребительского доверия, публикуемый Службой статистики Финляндии, отражает степень уверенности потребителей в силе экономической активности. Высокий уровень потребительского доверия стимулирует рост экономики, а низкий приводит к ухудшению её состояния. Обычно высокий показатель считается позитивным (или бычьим) для EUR, а низкий – негативным (или медвежьим).

Исторические данные

График

Таблица

06:00

FIN

06:00

Индекс делового оптимизма в промышленности(апрель)

-7

-7

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Индекс делового оптимизма в промышленности, публикуемый Конфедерацией финских производственных предприятий, отражает мнение руководителей производства относительно перспектив производства, заказов и запасов готовой продукции. Высокое значение показателя является позитивным (или бычьим) фактором для EUR, а низкое – негативным (или медвежьим).

Исторические данные

График

Таблица

08:00

TUR

08:00

Приток иностранных туристов(март)

2. 3

%

2,3%

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Число туристов, прибывших в страну, является важным индикатором для Турции, где туризм занимает значительную часть ВВП.

Исторические данные

График

Таблица

10:00

GBR

10:00

Отчет CBI по изменению объема промышленных заказов (м/м) (апрель)

0

0

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Отчет CBI по изменению объема промышленных заказов, публикуемый Конфедерацией британских промышленников, отражает экспертное мнение руководителей высшего звена предприятий сектора обрабатывающей промышленности. Они дают свою оценку прошлых и ожидаемых трендов объемов производства, экспорта, цен, затрат, инвестиционных намерений, делового доверия и загрузки производственных мощностей. Как правило, оптимистичные прогнозы по сектору обрабатывающей промышленности являются позитивным (или бычьим) фактором для GBP.

Исторические данные

График

Таблица

10:00

IRL

10:00

Розничные продажи (г/г)(март)

8. 2

%

8,2%

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Розничные продажи - показатель, публикуемый публикуемый Центральным статистическим управлением Ирландии и оценивающий совокупный объем розничных продаж . Он отражает рост розничного сектора в краткосрочной перспективе. Ежемесячное изменение индекса выражается в процентном соотношении. Показатель привлекает к себе внимание в качестве индикатора потребительского доверия. Обычно высокий показатель является позитивным (или бычьим) фактором для евро,а низкий – негативным (или медвежьим).

Исторические данные

График

Таблица

10:00

IRL

10:00

Розничные продажи (м/м)(март)

-0. 2

%

-0,2%

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Розничные продажи - показатель, публикуемый публикуемый Центральным статистическим управлением Ирландии и оценивающий совокупный объем розничных продаж . Он отражает рост розничного сектора в краткосрочной перспективе. Ежемесячное изменение индекса выражается в процентном соотношении. Показатель привлекает к себе внимание в качестве индикатора потребительского доверия. Обычно высокий показатель является позитивным (или бычьим) фактором для евро,а низкий – негативным (или медвежьим).

Исторические данные

График

Таблица

13:00

MEX

13:00

Торговый баланс ($)(март)

-0. 044B

$

$-0,044B

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Торговый баланс (с учетом сезонно-взвешенных факторов), публикуемый Национальным институтом статистики и географии Мексики (INEGI), отражает соотношение между объемами экспорта и импорта всех товаров и услуг. Положительное значение отражает профицит баланса, отрицательное – дефицит. Данное событие может спровоцировать волатильность мексиканского песо. Устойчивый спрос на экспорт из Мексики ведет к росту профицита баланса торговли товарами, что оказывает положительное влияние на песо.

Исторические данные

График

Таблица

13:00

MEX

13:00

Торговый баланс ($)(март)

0. 558B

$

$0,558B

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Торговый баланс, публикуемый Национальным институтом статистики и географии Мексики (INEGI), отражает соотношение между объемами экспорта и импорта всех товаров и услуг. Положительное значение отражает профицит баланса, отрицательное – дефицит. Данное событие может спровоцировать волатильность мексиканского песо. Устойчивый спрос на экспорт из Мексики ведет к росту профицита баланса торговли товарами, что оказывает положительное влияние на песо.

Исторические данные

График

Таблица

13:45

USA

13:45

Cоставной индекс деловой активности Markit(апрель)

59. 2

59,2

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Составной индекс, подготовленный Markit Economics, основан на опросе большого числа руководителей в сфере услуг и в производственном секторе. Данные обычно публикуется в третий рабочий день месяца. Результаты соотносятся в зависимости от размеров компании и ее значимости. Результат выше 50 говорит об улучшении ситуации в экономике, ниже 50 - об ухудшении.

Исторические данные

График

Таблица

13:45

USA

13:45

Индекс деловой активности в секторе услуг Markit(апрель)

59. 2

59,2

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Индекс деловой активности в сфере услуг PMI , публикуемый Markit Economics, составляется на основе опросов менеджеров американских компаний, в ходе которых оценивается состояние сферы продаж, занятости, а также прогноз по развитию сектора. Поскольку состояние сектора услуг США, является вполне стабильным в течение длительного времени, этот показатель не оказывает такого сильного влияния на окончательные данные по ВВП, как более волатильный PMI в секторе обрабатывающей промышленности. Показатель, превышающий отметку 50, является позитивным (или бычьим) фактором для USD, а результат ниже 50 – медвежьим.

Исторические данные

График

Таблица

14:30

USA

14:30

Индекс деловой активности в промышленной сфере Федерального резервного банка Далласа(апрель)

-17. 4

-17,4

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Федеральный резервный банк Далласа ежемесячно оценивает промышленную сферу штата Техас. Компании сообщают банку об уровне производства, количестве сотрудниктов, заказах, ценах, а также изменениях этих параметров по сравнению с предыдущим месяцем. Индекс рассчитывается по каждому из показателей в отдельности.

Исторические данные

График

Таблица

15:30

USA

15:30

Размещение 3-месячных векселей

0. 025

%

0,025%

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

В календаре указана средняя доходность по векселям, выпускаемым министерством финансов США. Вексели выпускаются сроком до года, доход по ним выплачивается каждые шесть месяцев.

Доходность векселей определяет доход, который получит инвестор после истечения их полного срока действия.

Инвесторы следят за волатильностью доходности векселей и сравнивают с их средним значением и результатами предыдущих аукционов, т. к. это является индикатором состояния государственного долга.

Исторические данные

График

Таблица

15:30

USA

15:30

Размещение 6-месячных векселей

0. 09

%

0,09%

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

В календаре указана средняя доходность по векселям, выпускаемым министерством финансов США. Вексели выпускаются сроком до года, доход по ним выплачивается каждые шесть месяцев.

Доходность векселей определяет доход, который получит инвестор после истечения их полного срока действия.

Инвесторы следят за волатильностью доходности векселей и сравнивают с их средним значением и результатами предыдущих аукционов, т. к. это является индикатором состояния государственного долга.

Исторические данные

График

Таблица

17:00

USA

17:00

Размещение 2-летних облигаций

0. 598

%

0,598%

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

В календаре указана средняя доходность по облигациям, выпускаемым министерством финансов США. Облигации выпускаются сроком на 2, 3, 5, 7 и 10 лет, доход по ним выплачивается каждые шесть месяцев.

Доходность облигаций определяет доход, который получит инвестор после истечения их полного срока действия.

Инвесторы следят за волати fxclub.org

2015-4-25 10:52