DAX 30: данные из промышленности Германии могут открыть возможность для покупок по низким ценамРУБЛЬ: шансы на снижение пары USD/RUB высокиРынок в течение среды, по большей части, занимался подготовкой к публикации протокола прошлого заседания FOMC.
Протокол принес небольшой вздох облегчения быкам по доллару США, так как пришло понимание, что может и не в июне, но точно в этом году представители Федрезерва готовы пойти на повышение. Кроме того, и июньское повышение еще не исключено, учитывая «несколько участников» выступало за это на прошлом заседании. В итоге, EUR/USD скатилась к 1,0780, GBP/USD спустилась к 1,4860, а USD/JPY вернулась к 120,10.
Фондовые рынки демонстрировали разнонаправленную динамику, однако американские индексы пошли на поправку. Для рынка энергоносителей отчет по коммерческим запасам нефти в США стал большим ударом: Brent пришлось скатиться к 57,20 долл. /барр. Драгметаллы также продолжили падение под влиянием укрепляющегося доллара: мы видели 1202,70 долларов за унцию по золоту и 16,50 по серебру.
График дня:
Экономические данные:
Банк Японии оставил денежно-кредитную политику без изменений, хотя намекнул, что нет необходимости дополнительного стимулированияГермания: февраль, промышленные заказы -0,9% м/м против прогноза +1,5% м/мПротокол прошлого заседания FOMC подтвердил готовность повышать в этом годуПрогноз на четверг, 9 апреля
Фондовый рынок
Сегодня внимание рынка привлечет германский DAX (FDAX). Масштабные вливания ликвидности со стороны ЕЦБ создают все условия для процветания корпоративного сектора еврозоны, однако индекс уже почти месяц не может обновить поставленный в марте рекорд на отметке 12221. Мы уже неоднократно предупреждали о том, что ситуация с Грецией остается, фактически единственной преградой на пути бенчмарка к историческим максимумам. Сегодня в «новой истории Греции» очередной этап теста – платежеспособность страны в условиях непродленных траншей от «Тройки». Если Афины все же смогут погасить обязательства перед МВФ в размере 458 млн евро в течение сегодняшнего дня, это может снять часть напряжения с рынка и позволить DAX, наконец, пробить 12200 с дальнейшей целью на 12280.
Товарно-сырьевой рынок
К сожалению, начавшийся было укрепляться оптимистичный настрой в отношении энергоносителей был разрушен опубликованными вчера данными по коммерчески запасам нефти в США. Напомним, что на прошлой неделе произошло первое сокращение объемов добычи с января, а также было отмечено снижение запасов бензина. Однако в эту среду стало известно, что не только основной индикатор значительно превысил прогнозы (10,95 млн против прогноза 3,4 млн баррелей), но и запасы бензина вновь возобновили рост, а объемы добычи увеличились (+0,192% от прошлой недели).
Скорее всего, подобная динамика будет и далее оставаться ограничителем для дальнейшего роста Brent выше 60 долл. /барр. Однако стоит признать, что и предпосылок для внушительного падения актива пока не наблюдается. Вчера представитель Ливии в ОПЕК заявил, что необходимо менять стратегию, предложив картелю сократить объемы добычи нефти на, по крайней мере, 800 тыс. баррелей. Все это оставляет нам для работы торговый диапазон 54,00 – 60,00, в рамках которого стоит продавать при приближении к верхней границе и покупать при достижении 54,00.
Валютный рынок
Что бы не говорили на рынках о том, что коррекция рубля неминуема после столь внушительного роста, пробой 55,00 оказался довольно несложным делом и теперь следующей целью уже видится отметка 52,70, вблизи которой цены колебались в начале декабря прошлого года до той самой паники, отправившей курс USD/RUB на небывалые высоты. Слова министра экономического развития Алексея Улюкаева о том, что российская валюта стремится к своим «фундаментальным значениям», имеет под собой основания. По сути, сейчас мы лишь достигли декабрьских отметок, а тогда были сильны и страхи по поводу полномасштабных военных действий с Украиной, и повального банкротства банковского сектора, и проблем с выплатой внешних долгов, и цен на нефть в районе 30-40 долл. /барр. Все страхи, фактически, не оправдались, однако рубль продолжал терять в цене по инерции вплоть до января текущего года. А сейчас мы наблюдаем коррекцию, вполне логичную и еще до конца не реализовавшуюся, учитывая не текущие макроэкономические показатели, а рыночные ожидания по ценам на нефть в диапазоне 55-60 долл. /барр и относительную стабилизацию отношений России с Западом. Следующей целью по USD/RUB на пути вниз станет психологический уровень 53,00, пробой которого может ускорить движение вниз.
GBP/USD уже третью неделю не выходит за рамки 250-пунктового диапазона 1,4730-1,4980, хотя фундаментальные отчеты говорят о довольно стабильной экономической ситуации в Великобритании. Главным фактором давления на фунт стерлингов остается неопределенность в отношении исхода всеобщих выборов, которые запланированы на 7 мая. И, скорее всего, этот фактор будет ограничивать возможности укрепления пары выше 1,50. Этот факт подтверждает недавнее поведение «британца» в ответ на резкое укрепление PMI в сфере услуг до 58,9 от 56,7 (максимальное значение за последние 7 месяцев). Встречающиеся сегодня на заседании представители MPC не смогут не признать очевидное ускорение темпов роста британской экономики, однако вряд ли они смогут дать рынку достаточно сильный сигнал для поддержки спроса на фунт. Таким образом, мы полагаем, что в текущих условиях имеет смысл рассмотреть варианты торговли в широком диапазоне с продажами на приближении к верхней границе в районе 1,4980/90 и покупками вблизи 1,4730/40.
Предупреждение: Прибыльность в прошлом не означает прибыльность в будущем. Любые прогнозы носят информационный характер и не гарантируют получение результата.
Мы уже видели декабрьские штурмы супермаркетов, когда население «вкладывало» свои сбережения в импортную бытовую технику, мебель, автомобили и недвижимость, опасаясь дальнейшего роста цен. Стоит отметить, что такого рода «инвестиции» в товары длительного пользования не только не сберегают накопленное, а скорее, напротив, лишают покупателя возможности свободно управлять своими средствами. Подробнее обо всем этом и многом другом в рамках очередного квартального прогноза.Список экономических событий:
Времяи
Страна
Время и событие
Событие
и волатильность
Прошлое
Прогноз
Факт
Единицы
четверг, 9 апреля
01:00
KOR
01:00
Решение Банка Южной Кореи по процентной ставке(апрель)
1. 75
%
1,75%
Прошлое значение
-
Прогноз
- Фактическое значение
Решение по процентной ставке оглашается Банком Кореи. Если банк демонстрирует оптимистичный настрой в отношении прогноза по инфляции и повышает ставки, это является позитивным (или бычьим) фактором для KRW, а пессимистичный экономический прогноз (или снижение ставки) - негативным (или медвежьим).
Исторические данные
График
Таблица
05:00
JPN
05:00
Ежемесячный экономический отчет Банка Японии
Ежемесячный экономический отчет, публикуемый Банком Японии, представляет собой исследование активности и динамики национальной экономики. В нем анализируется экономическая ситуация в Японии и за ее пределами и даются указания на возможные дальнейшие перспективы налогово-бюджетной политики. Изменения данного отчета потенциально могут вызвать волатильность JPY . Обычно высокий показатель является позитивным (или бычьим) фактором для JPY, а низкий – негативным (или медвежьим).
Исторические данные
График
Таблица
06:00
DEU
06:00
Промышленное производство (г/г)(февраль)
0. 9
%
0,9%
Прошлое значение
-
Прогноз
- Фактическое значение
Промышленное производство, публикуемое Федеральным министерством экономики и технологии, отражает объем производства заводов, фабрик и горнодобывающих предприятий Германии. Данный показатель привлекает к себе повышенное внимание, так как он является основным индикатором мощи сектора обрабатывающей промышленности. Высокое значение считается позитивным (или бычьим) фактором для EUR, а низкое – негативным (или медвежьим).
Исторические данные
График
Таблица
06:00
DEU
06:00
Промышленное производство (м/м)(февраль)
0. 6
0. 1
%
0,6%
Прошлое значение
0,1%
Прогноз
- Фактическое значение
Промышленное производство, публикуемое Статистическим ведомством, отражает объем производства заводов, фабрик и горнодобывающих предприятий Германии. Данный показатель привлекает к себе повышенное внимание, так как он является основным индикатором мощи сектора обрабатывающей промышленности. Высокое значение считается позитивным (или бычьим) фактором для EUR, а низкое – негативным (или медвежьим).
Исторические данные
График
Таблица
06:00
DEU
06:00
Импорт (м/м)(февраль)
-0. 3
1. 2
%
-0,3%
Прошлое значение
1,2%
Прогноз
- Фактическое значение
Показатель импорта товаров и услуг, публикуемый Бундесбанком, включает в себя общий объем операций по передаче товаров и услуг (в виде продажи, бартера, дара или гранта) от нерезидентов страны резидентам.
Исторические данные
График
Таблица
06:00
DEU
06:00
Платежный баланс без учета сезонных колебаний(февраль)
16. 8B
?
?16,8B
Прошлое значение
-
Прогноз
- Фактическое значение
Баланс текущих операций – показатель, публикуемый Статистическим ведомством Германии и отражающий баланс текущих операций с товарами и услугами, с добавлением чистого дохода от инвестиций и текущих трансфертов. Профицит счета текущих операций свидетельствует о том, что приток капитала в страну превышает его отток, а дефицит – об обратной ситуации. Высокое значение показателя является позитивным (или бычьим) фактором для CAD, а низкое – негативным (или медвежьим).
Исторические данные
График
Таблица
06:00
DEU
06:00
Торговый баланс(февраль)
19. 7B
20. 1B
?
?19,7B
Прошлое значение
?20,1B
Прогноз
- Фактическое значение
Торговый баланс, публикуемый статистическим ведомством Германии, представляет собой баланс между экспортом и импортом товаров и услуг. Положительное значение указывает на торговый профицит, а отрицательное – на торговый дефицит. Данный индикатор вызывает волатильность курса EUR. Уверенный спрос на экспорт из Германии способствует росту профицита торгового баланса и является позитивным фактором для EUR.
Исторические данные
График
Таблица
06:00
DEU
06:00
Экспорт (м/м)(февраль)
-2. 1
1
%
-2,1%
Прошлое значение
1,0%
Прогноз
- Фактическое значение
Показатель экспорта товаров и услуг, публикуемый Статистическим ведомством Германии, рассчитывается на основе операций с товарами и услугами (продажи, бартер, подарки или пожертвования) между резидентами/нерезидентами.
Исторические данные
График
Таблица
06:00
JPN
06:00
Заказы на машины и оборудование (г/г)(март)
36. 6
%
36,6%
Прошлое значение
-
Прогноз
- Фактическое значение
Предварительный отчет по заказам на машины и оборудование, публикуемый Национальной ассоциацией станкостроителей Японии, отражает изменения в динамике заказов на оборудование со стороны производителей. Он указывает на коммерческие условия и общие экономические условия в Японии. В целом высокое значение показателя является позитивным (или бычьим) фактором для JPY, а низкое – негативным (или медвежьим).
Исторические данные
График
Таблица
06:00
ZAF
06:00
Валовые золотые ($) и валютные резервы(март)
47. 19B
$
$47,19B
Прошлое значение
-
Прогноз
- Фактическое значение
Резервы в золоте и иностранной валюте отражают общий объем иностранной валюты на балансе государства. Они включают в себя активы в иностранной валюте, которые кредитно-финансовые органы держат на балансе и могут легко конвертировать. Конкретнее, резервы в иностранной валюте составляют существенную часть экономической мощи страны. Валютные резервы могут быть использованы для восстановления баланса международной торговли, стабилизации курса валюты и выплат внешнего долга. В общем, резервы в иностранной валюте представляют собой активы в иностранной валюте, включая наличные деньги, банковские депозиты, внешние ценные бумаги и т. д. Высокий показатель считается позитивным (или бычьим) для ZAR, а низкий – негативным (или медвежьим).
Исторические данные
График
Таблица
06:00
ZAF
06:00
Чистые золотые ($) и валютные резервы(март)
41. 923B
$
$41,923B
Прошлое значение
-
Прогноз
- Фактическое значение
Резервы в золоте и иностранной валюте отражают общий объем иностранной валюты на балансе государства. Они включают в себя активы в иностранной валюте, которые кредитно-финансовые органы держат на балансе и могут легко конвертировать. Конкретнее, резервы в иностранной валюте составляют существенную часть экономической мощи страны. Валютные резервы могут быть использованы для восстановления баланса международной торговли, стабилизации курса валюты и выплат внешнего долга. В общем, резервы в иностранной валюте представляют собой активы в иностранной валюте, включая наличные деньги, банковские депозиты, внешние ценные бумаги и т. д. Высокий показатель считается позитивным (или бычьим) для ZAR, а низкий – негативным (или медвежьим).
Исторические данные
График
Таблица
07:00
CZE
07:00
Индекс потребительских цен (г/г)(март)
0. 1
%
0,1%
Прошлое значение
-
Прогноз
- Фактическое значение
Индекс потребительских цен (CPI) - показатель, публикуемый Чешским офисом статистики и отражающий динамику розничных цен на группу товаров и услуг, входящих в состав потребительской корзины. Инфляция подрывает покупательную способность чешской кроны. Индекс CPI является ключевым показателем инфляции и индикатором изменений покупательских трендов. В целом, его высокое значение является позитивным (или бычьим) фактором для кроны, а низкое – негативным (или медвежьим).
Исторические данные
График
Таблица
07:00
CZE
07:00
Индекс потребительских цен (м/м)(март)
0. 2
%
0,2%
Прошлое значение
-
Прогноз
- Фактическое значение
Индекс потребительских цен (CPI) - показатель, публикуемый Чешским офисом статистики и отражающий динамику розничных цен на группу товаров и услуг, входящих в состав потребительской корзины. Инфляция подрывает покупательную способность чешской кроны. Индекс CPI является ключевым показателем инфляции и индикатором изменений покупательских трендов. В целом, его высокое значение является позитивным (или бычьим) фактором для кроны, а низкое – негативным (или медвежьим).
Исторические данные
График
Таблица
07:00
CZE
07:00
Уровень безработицы (март)
7. 5
%
7,5%
Прошлое значение
-
Прогноз
- Фактическое значение
Уровень безработицы - индикатор, публикуемый Министерством труда и оценивающий отношение доли безработного населения к общей численности трудоспособных граждан. Это опережающий индикатор чешской экономики. Рост показателя свидетельствует о недостаточном импульсе развития рынка труда страны. Как следствие, это ведет к ослаблению национальной экономики. Обычно падение значения показателя является позитивным (бычьим) фактором для чешской кроны, и наоборот.
Исторические данные
График
Таблица
07:00
DNK
07:00
Платежный баланс(февраль)
10B
10B
Прошлое значение
-
Прогноз
- Фактическое значение
Баланс текущих операций – показатель, публикуемый Офисом статистики Дании и отражающий баланс текущих экспортных и импортных операций с товарами и услугами, с добавлением чистого дохода от инвестиций и текущих трансфертов. Профицит счета текущих операций свидетельствует о том, что приток капитала в страну превышает его отток. Высокое значение показателя является позитивным (или бычьим) фактором для датской кроны, а низкое – негативным (или медвежьим).
Исторические данные
График
Таблица
07:00
DNK
07:00
Торговый баланс(февраль)
8. 5B
8,5B
Прошлое значение
-
Прогноз
- Фактическое значение
Торговый баланс, публикуемый Офисом статистики Дании, представляет собой баланс между экспортом и импортом товаров и услуг. Положительное значение указывает на торговый профицит, а отрицательное – на торговый дефицит. Данный индикатор вызывает волатильность курса датской кроны. Уверенный спрос на экспорт из Дании способствует росту профицита торгового баланса и является позитивным (или бычьим) фактором для датской кроны.
Исторические данные
График
Таблица
07:00
GBR
07:00
Индекс цен на жилье Halifax (3 месяца/г/г)(март)
8. 3
8. 2
%
8,3%
Прошлое значение
8,2%
Прогноз
- Фактическое значение
Индекс цен на жилье Halifax – этот показатель, публикуемый HBOS, имеет самую долгую историю существования среди всех исследований месячной динамики цен на недвижимость, рассчитываемой на эквивалентной основе. Цены на жилье считаются ключевым индикатором инфляционного давления. Высокое значение показателя является позитивным (или бычьим) фактором для GBP, а низкое – негативным (или медвежьим).
Исторические данные
График
Таблица
07:00
GBR
07:00
Индекс цен на жилье Halifax (м/м)(март)
-0. 3
0. 2
%
-0,3%
Прошлое значение
0,2%
Прогноз
- Фактическое значение
Индекс цен на жилье Halifax – этот показатель, публикуемый HBOS, имеет самую долгую историю существования среди всех исследований месячной динамики цен на недвижимость, рассчитываемой на эквивалентной основе. Цены на жилье считаются ключевым индикатором инфляционного давления. Высокое значение показателя является позитивным (или бычьим) фактором для GBP, а низкое – негативным (или медвежьим).
Исторические данные
График
Таблица
07:00
ROU
07:00
Промышленное производство (м/м) (февраль)
0. 9
%
0,9%
Прошлое значение
2015-4-9 00:47