ЗОЛОТО может вырасти на данных ВВП СШАDOW: данные по ВВП разочаровалиНа прошлой неделе фондовые индексы оказались под давлением. Большая их часть завершила неделю «в красном». Наименее сильное падение продемонстрировал американский NASDAQ (-0,25%).

Dow Jones подешевел на 1,11%. Во многом это было вызвано укреплением доллара в ответ на довольно агрессивный настрой главы ФРС США, которая ранее заявила о том, что повышение ставки произойдет до конца года и с этим надо смириться. И даже тот факт, что ВВП США и в самом деле был пересмотрен на понижение (-0,7% против предварительного 0,2%) не смог существенным образом изменить ситуацию. Немецкий DAX 30 (FDAX) снизился на 3,33% на фоне опасений того, что Греции не удастся договориться с кредиторами. Гонконгский HSI потерял 4,0%, корректируясь от сильного сопротивления.

Пара USD/RUB по итогам недели продемонстрировала рост на 5,01%. Факторы, которые оказывали российской валюте поддержку (в том числе, налоговый период), остались в прошлом. К тому же доллар демонстрировал уверенный рост по всему спектру валютного рынка. Растущий доллар оказал давление и на пару NZD/USD, которая неделю завершила с потерями 2,86%, снизившись к минимальному уровню с сентября 2010 года. Давление на киви оказывает падающая инфляция, сложная ситуация на рынке труда, что увеличивает риски пересмотра настроя регулятора относительно монетарной политики.

Драгоценные металлы по итогам недели продемонстрировали падение под влиянием растущего доллара, что делает активы, в нем номинированные, дешевле. Золото упало на 1,29%. Серебро потеряло 2,11%. Нефть марки Brent снижалась к месячному минимуму (61,24), но смогла восстановить потери и неделю завершила без изменений.

График недели:

Экономические данные:

Прогноз на неделю 1 – 5 июня

Фондовый рынок

На предстоящей неделе рынок будет особо пристально следить за американскими отчетами. Будут опубликованы данные по индексу деловой активности в промышленном секторе и сфере услуг, данные по занятости в частном секторе. Конечно, ключевым отчетом станут данные по занятости в несельскохозяйственном секторе. В своих последних комментариях глава ФРС дала понять, что регулятор явно настроен на повышение ставки до конца текущего года и рынку с этом надо смириться. Вопрос только в сроках. А они будут зависеть от поступающей макроэкономической статистики. Таким образом, даже малейших намеков на то, что экономика США демонстрирует уверенное восстановление, создает новые рабочие места, а рост почасовой оплаты труда может спровоцировать ускорение инфляции, может оказаться достаточно для того, чтобы рынок поверил в возможность начала цикла повышения в сентябре – октябре 2015 года. На этом фоне фондовые индексы, могут продолжить нисходящую коррекцию. Dow Jones может откатиться в район уровня 17692. Nasdaq к отметке 4416,50.

Немецкий DAX30 в последнее время демонстрирует довольно сдержанную динамику. Бенчмарку никак не удается найти катализаторы для возобновления роста. Тем не менее, последние заявления от официальных лиц ЕЦБ о том, что они планируют немного скорректировать темпы покупок активов в течение летних месяцев, все же могут оказать индексу поддержку. Тем более, что на предстоящей неделе состоится очередное заседание ЕЦБ по монетарной политике и пресс-конференция Марио Драги. Также поддержать FDAX может и разрешение «греческого вопроса». На фоне совокупности этих факторов можно будет ждать роста с первичной целью в районе уровня 11980.

Индекс Hang Seng (HSI) в последние дни оказался под давлением. Бенчарк никак не может пройти отметку 28605. Тем не менее, уже в начале недели он имеет шансы возобновить рост с первичной целью на уровне 27970. Но это будет возможно только при условии, что данные по деловой активности в промышленном секторе Китая снова окажутся ниже уровня 50,0, что будет свидетельствовать о слабости одного из ключевых секторов экономики и давать основания ждать, что Народный Банк Китая продолжит предпринимать дополнительные стимулирующие меры. Кроме того, на минувшей неделе появились сведения о том, что Госсовет Китая одобрил новую биржевую «связку» для торговли акциями между Шеньчженем и Гонконгом. Любые подробности относительно данного проекта могут оказывать бенчмарку дополнительную поддержку. Дело в том, что «связка» предоставит широкие возможности для инвесторов, которые хотят получить доступ на второй по размерам фондовый рынок в мире, что может существенно увеличить поток капитала в Китай.

Товарно-сырьевой рынок

Предстоящая неделя может быть довольно важной для черного золота. 5 июня состоится очередная встреча ОПЕК. Вероятность того, что картель пересмотрит в сторону понижения квоты на добычу, практически равна нулю. Скорее всего, картель продолжит придерживаться своей политики «выдавливания» с рынка сланцевых проектов. Из последних событий в пользу такого исхода свидетельствует заявление Ирака о том, что он планирует довести суточные поставки нефти на мировой рынок до рекордных 3,75 млн барр. в июне. В целом, подобный исход уже фактически заложен в котировки актива и, даже если нефть марки Brent окажется под давлением, вряд ли оно будет длительным . Поэтому даже при условии, что нефтяные котировки опустятся ниже 60 долларов за баррель, довольно быстро они вернутся в «привычный» диапазон 60 – 70 долларов, установившийся ранее. Для активного снижения цен не нефть нет достаточных фундаментальных оснований. Коммерческие запасы в США по итогам предыдущей недели сократились на 2,7 миллиона баррелей до 482,2 миллионов, что стало четвертым снижением подряд. Нефтеперерабатывающие заводы увеличили количество потребляемого сырья на 237 тысяч баррелей в сутки до 16,5 миллионов. Это свидетельствует о сохраняющемся сезонном спросе. Несмотря на то, что неделей ранее данные Baker Hughes по числу работающих буровых установок сигнализировали о прекращении сворачивания сланцевых проектов, последний отчет снова отразил падение их числа. К текущему моменту из число почти на 58% меньше, чем годом ранее. Таким образом, по-прежнему можно ждать, что добыча в США вот-вот начнет сокращаться и это может оказать нефти дополнительную поддержку. В силу указанных факторов, существующий диапазон колебаний выглядит оптимальным.

Валютный рынок

Рубль все же попал под давление. Тот факт, что в конце недели Центробанк РФ несколько снизил объем покупок валюты свидетельствует о том, что, в целом, текущим курсом рубля регулятор доволен. Тем не менее, пока возврата к укреплению ждать не приходится. В поддержку российской валюты могут сейчас выступать только цены на нефть, да и то при условии, что они продолжат рост к верхней границе установившегося диапазона. Вполне возможно, что в течение ближайшей недели пара USD/RUB стабилизируется в пределах диапазона 51,00 – 52,80. Помимо стабильных цен на нефть, сдерживающим ослабление рубля фактором могут быть надежды на то, что на июньском саммите ЕС решение о продлении санкций не будет принято (так как среди его членов есть противники такого развития событий). Но в то же время, российский регулятор продолжит покупки валюты, что на фоне отсутствия дополнительных катализаторов не позволит рублю вернуться к ранее достигнутым максимумам.

На предстоящей неделе Великобритания опубликует данные по деловой активности в промышленном и строительном секторах и сфере услуг. Также состоится очередное заседания МРС по монетарной политике. Скорее всего, влияние на британскую валюту влияние окажут именно индексы PMI, поскольку от британского регулятора до конца года ужесточения монетарной политики не ждут. И, если отчеты продолжат сигнализировать о том, что экономика может продолжить демонстрировать столь же скромный рост, как в 1 квартале (0,3% ), то, вкупе с апрельскими данными по потребительской инфляции (-0,1%), они только усилят подобные настроения. И на этом фоне пара GBP/USD может продолжить снижение в район уровня 1,5130.

Предупреждение: Прибыльность в прошлом не означает прибыльность в будущем. Любые прогнозы носят информационный характер и не гарантируют получение результата.

Список экономических событий:

Времяи

Страна

Время и событие

Событие

и волатильность

Прошлое

Прогноз

Факт

Единицы

понедельник, 1 июня

24h

GRC

00:00

День Святого Духа

Банки закрыты в связи с празднованием Дня Святого Духа.

Исторические данные

График

Таблица

24h

IRL

00:00

Июньский выходной

Банки закрыты в связи с июньским выходным.

Исторические данные

График

Таблица

00:00

KOR

00:00

Торговый баланс

(май)

8. 5B

B

B

$

8,50$

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Торговый баланс, публикуемый Таможенной службой Республики Корея, представляет собой баланс между экспортом и импортом товаров иуслуг. Положительное значение указывает на торговый профицит, а отрицательное – на торговый дефицит. Уверенный спрос на экспорт из Южной Кореи способствует росту профицита торгового баланса и является позитивным (или бычьим) фактором для воны.

Исторические данные

График

Таблица

00:00

KOR

00:00

Индекс деловой активности в производственном секторе HSBC/Markit

(май)

49. 2

49,20

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Индекс деловой активности в производственном секторе (PMI) публикуется Markit Economics и оценивает условия в секторе обрабатывающей промышленности. Поскольку сектор обабатывающей промышленности составляет большую часть от общего ВВП, PMI в производственном секторе является важным индикатором деловых условий и общего состояния экономики Южной Кореи. Показатель, превышающий отметку 50, является позитивным фактором для воны, а результат ниже 50 – медвежьим.

Исторические данные

График

Таблица

24h

NZL

00:00

День рождения Королевы

Банки закрыты в связи с празднованием Дня рождения Королевы.

Исторические данные

График

Таблица

24h

ROU

00:00

Православная Троица

Банки закрыты по случаю праздника Православной Троицы.

Исторические данные

График

Таблица

24h

SGP

00:00

Весак

Банки закрыты по случаю праздника Весак.

Исторические данные

График

Таблица

00:30

AUS

00:30

Данные по инфляции TD Securities (м/м)

(май)

0. 3

%

0,30%

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Данные по инфляции от TD Securities публикуются факультетом экономики и торговли Университета Мельбурна и оценивают уровень инфляции в австралийской экономике. Чем он выше, тем более сильное влияние он потенциально способен оказать на РБА при определении необходимости повышения ставки. В целом, высокий показатель считается позитивным (бычьим) фактором для AUD, и наоборот.

Исторические данные

График

Таблица

00:30

AUS

00:30

Данные по инфляции TD Securities (г/г)

(май)

1. 4

%

1,40%

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Данные по инфляции от TD Securities публикуются факультетом экономики и торговли Университета Мельбурна и оценивают уровень инфляции в австралийской экономике. Чем он выше, тем более сильное влияние он потенциально способен оказать на РБА при определении необходимости повышения ставки. В целом, высокий показатель считается позитивным (бычьим) фактором для AUD, и наоборот.

Исторические данные

График

Таблица

01:00

CHN

01:00

Индекс деловой активности в сфере услуг

(май)

53. 4

53,40

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Отчёт по индексу деловой активности PMI в сфере услуг, выпускаемый Китайской Федерацией Логистики и Снабжения (CFLP), основан на исследовании деятельности около 1200 компаний в 27 отраслях экономики, включая строительство, транспорт и телекоммуникации. Это определённый уровень индекса распространения, основанный на данных исследования деятельности менеджеров по закупкам в сфере услуг, и если значение этого показателя выше 50,0, это сигнализирует о росте, если ниже – о сокращении.

Исторические данные

График

Таблица

01:00

CHN

01:00

Уровень деловой активности в производственной сфере NBS

(май)

50. 1

50. 2

50,10

Прошлое значение

50,20

Прогноз

- Фактическое значение

Индекс деловой активности (PMI) в производственном секторе, выпускаемый Китайской Федерацией Логистики и Снабжения (CFLP), показывает, каким на текущий момент являются деловые условия в китайском промышленном секторе. Только значение выше 50 сигнализирует о росте, тогда как значение ниже 50 свидетельствует о негативной динамике. Учитывая, что китайская экономика влияет на состояние мировой экономики, данный экономический индикатор будет воздействовать на движения валютного рынка.

Исторические данные

График

Таблица

01:30

AUS

01:30

Прибыль от основной деятельности компании (кв/кв)

(первый квартал)

-0. 2

0. 1

%

-0,20%

Прошлое значение

0,10%

Прогноз

- Фактическое значение

Прибыль от основной деятельности компании (кв/кв), публикуемая Австралийским бюро статистики, отражает общую сумму прибыли до вычета налогов, полученную от коммерческой деятельности без учета расходов на выплату процентов по долгу и корректировки стоимости. Высокое значение показателя является позитивным (или бычьим) фактором для AUD, поскольку благоприятные деловые условия – это признак высоких потребительских расходов и активности импорта/экспорта, тогда как низкое значение показателя является негативным (или медвежьим).

Исторические данные

График

Таблица

01:30

AUS

01:30

Разрешение на строительство (г/г)

(апрель)

23. 6

%

23,60%

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Разрешения на строительство, публикуемые Австралийским бюро статистики, отражают число разрешений на новые строительные проекты. Показатель включает в себя движения корпоративных инвестиций (экономическая динамика Австралии). Как правило, данный индикатор вызывает волатильность курса AUD. Чем больше число разрешений, тем более позитивным (или бычьим) этот фактор является для AUD.

Исторические данные

График

Таблица

01:30

AUS

01:30

Разрешение на строительство (м/м)

(апрель)

2. 8

-2

%

2,80%

Прошлое значение

-2,00%

Прогноз

- Фактическое значение

Разрешения на строительство, публикуемые Австралийским бюро статистики, отражают число разрешений на новые строительные проекты. Показатель включает в себя движения корпоративных инвестиций (экономическая динамика Австралии). Как правило, данный индикатор вызывает волатильность курса AUD. Чем больше число разрешений, тем более позитивным (или бычьим) этот фактор является для AUD.

Исторические данные

График

Таблица

01:35

JPN

01:35

Индекс деловой активности в производственной сфере Nomura/ JMMA

(май)

50. 9

50. 9

50,90

Прошлое значение

50,90

Прогноз

- Фактическое значение

Индекс деловой активности в производственной сфере Nomura/JMMA дает предварительную оценку состояния здоровья производственного сектора Японии. Индекс деловой активности в производственной сфере – важный индикатор деловых условий и общих экономических условий в Японии. Значение показателя выше 50 сигнализирует о росте и является бычьим фактором для JPY, а значение показателя ниже 50 - медвежьим.

Исторические данные

График

Таблица

01:45

CHN

01:45

Индекс деловой активности в производственном секторе HSBC

(май)

49. 1

49. 2

49,10

Прошлое значение

49,20

Прогноз

- Фактическое значение

Индекс деловой активности (PMI™) HSBC в сфере обрабатывающей промышленности, публикуемый Markit Economics, это опережающий индикатор экономического здоровья сектора обрабатывающей промышленности Китая. Значение выше 50 говорит о росте в секторе, а ниже 50 – о падении. А поскольку экономика Китая оказывает влияние на глобальную экономику, данный индикатор имеет большое значение для рынка Форекс.

Исторические данные

График

Таблица

03:00

IDN

03:00

Базовая инфляция (г/г)

(май)

5. 04

%

5,04%

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Базовый CPI, публикуемый Бюро статистики Индонезии, представляет собой показатель колебания розничных цен в рамках цен на товары и услуги, формирующих потребительскую корзину. Покупательная способность индонезийской рупии снижается под воздействием инфляции. Базовый CPI является ключевым индикатором инфляции, поскольку используется Центробанком для установления уровня процентных ставок. В целом высокое значение показателя является позитивным (или бычьим) фактором для рупии, а низкое - негативным (или медвежьим).

Исторические данные

График

Таблица

03:00

IDN

03:00

Инфляция (м/м)

(май)

0. 36

%

0,36%

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Отчет по инфляции, публикуемый Бюро статистики Индонезии, оценивает колебания розничных цен в рамках цен на товары и услуги, формирующих потребительскую корзину. Покупательная способность индонезийской рупии снижается под воздействием инфляции. CPI является ключевым индикатором инфляции  способен изменить тренды покупок. В целом высокое значение показателя является позитивным (или бычьим) фактором для рупии, а низкое - негативным (или медвежьим).

Исторические данные

График

Таблица

03:00

IDN

03:00

Инфляция (г/г)

(май)

6. 79

%

6,79%

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Отчет по инфляции, публикуемый Бюро статистики Индонезии, оценивает колебания розничных цен в рамках цен на товары и услуги, формирующих потребительскую корзину. Покупательная способность индонезийской рупии снижается под воздействием инфляции. CPI является ключевым индикатором инфляции  способен изменить тренды покупок. В целом высокое значение показателя является позитивным (или бычьим) фактором для рупии, а низкое - негативным (или медвежьим).

Исторические данные

График

Таблица

05:00

JPN

05:00

Продажи транспортных средств (г/г)

(май)

5

%

5,00%

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Продажи транспортных средств, публикуемые японской Ассоциацией автопроизводителей, отражают показатели продаж транспортных средств в стране. Стоит отметить, что продажи транспортных средств являются крупным компонентом японской экономики в целом. Высокое значение показателя является позитивным (или бычьим) фактором для JPY, а низкое – негативным (или медвежьим).

Исторические данные

График

Таблица

05:00

PER

05:00

Инфляция

(май)

%

Индекс потребительских цен (CPI) - показатель, публикуемый Национальным институтом статистики и информатики Перу и отражающий динамику розничных цен на группу товаров и услуг, приобретенных домохозяйствами за определенный период времени. Индекс сравнивает затраты домохозяйств на определенную корзину товаров и услуг с затратами на аналогичную корзину в предыдущий отчетный период. Индекс CPI является ключевым показателем инфляции и экономики.

Исторические данные

График

Таблица

06:00

RUS

06:00

Индекс деловой активности в производственном секторе HSBC

(май)

48. 9

48,90

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Индекс, подготовленный Markit Economics, отражает состояние производственного сектора Российской Федерации. Результат выше 50 укрепляет RUB, ниже 50 - ослабляет.

Исторические данные

График

Таблица

06:30

AUS

06:30

Индекс цен на сырье РБА (г/г)

(май)

-20. 5

%

-20,50%

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Индекс цен на сырье РБА, публикуемый Резервным Банком Австралии, считается опережающим индикатором изменений в ценах на экспорт. Изменения цен влияют на ВВП и валютные курсы. Рост цен может обусловить укрепление AUD, тогда как их снижение как правило оказывает давление на AUD. Высокое значение показателя является бычьим фактором для AUD, а низкое – медвежьим.

Исторические данные

График

Таблица

06:30

SWE

06:30

Индекс деловой активности PMI в производственном секторе (м/м)

(май)

55. 7

55,70

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Индекс оценивает ситуацию в производственном секторе Швеции. Результат выше 50 указывает на рост сектора и укрепляет SEK, ниже 50 - на сокращение и ослабляет шведскую крону.

Исторические данные

График

Таблица

fxclub.org

2015-5-30 10:28