НЕФТЬ: ждем данных от Baker HughesМЕДЬ: Китай продолжает давить на ценыФондовые индексы на минувшей  неделе не показали однозначной динамики . Американский NASDAQ  вырос на 1,09%, а вот Dow Jones  показал символическое укрепление на 0,14%.

Поддержку бенчмарки получили на фоне более мягкого настроя ФРС США, чем ожидалось. Немецкий DAX30 (FDAX) потерял 1,19%, оставаясь под давлением неразрешенных проблем Греции.   Гонконгский HSI также завершает неделю с потерями в размере 1,46%, реагируя на общемировое волнение по «греческому вопросу».

Пара USD/RUB по итогам недели продемонстрировала падение на 2,08%. Рубль смог воспользоваться слабостью доллара, вызванной недостаточно агрессивными комментариями главы ФРС США относительно перспектив монетарной политики.   Пара GBP/USD  под влиянием слабеющего доллара, а также Протокола последнего заседания МРС (в котором было отмечено, что инфляция заметно вырастет к концу 2015 года) по итогам недели смогла продемонстрировать рост на 2,07%, отметив максимум на уровне 1,5930.           

Драгоценные металлы неделю завершили ростом на фоне мягкой риторики ФРС США и бегстве от рисков. Золото укрепилось на 1,57%. Серебро добавило 0,82%.   Нефть марки Brent достигала уровня 65,45 долларов за баррель под влиянием повсеместного ослабления доллара, но к завершению недели растеряла все заработанное. В итоге актив продемонстрировал падение на  2,8%.       

График недели:

Экономические данные:

Прогноз на неделю  22 - 26 июня

Фондовый рынок

На предстоящей неделе фондовые рынки может штормить, поскольку ситуация с Грецией все еще остается неразрешенный, а рынок, по сути, не может решить, как реагировать на потенциальную возможность дефолта Греции. Учитывая, что в пятницу американские бенчмарки на этом фоне продемонстрировали падение, не исключено, что оно продолжится и в понедельник, когда состоится очередная встреча по «греческому вопросу».  Хотя в дальнейшем не исключено, что  Dow Jones и  Nasdaq возобновят рост, продолжая отыгрывать недостаточно агрессивный настрой американского регулятора. Из запланированных к публикации отчетов внимание стоит обратить на данные по заказам на товары длительного пользования, еженедельный отчет по рынку труда и данные по потребительским настроениям от университета Мичигана.  Даже малейшего намека на то, что экономика США восстанавливается недостаточно быстро, чтобы ФРС начал повышение ставки уже в конце третьего – начале четвертого квартала может вернуть оптимистичный настрой. И это будет способно подтолкнуть Dow Jones к возврату в район уровня 18047 и, далее, к 18125 в случае его прорыва. Nasdaq может попытаться еще раз вернуться к верхней границе установившегося диапазона 4416,50 - 4550,0.

Немецкий DAX30 остается под ощутимым влиянием «греческой саги». И этот фактор продолжает оказывать на бенчмарк давление.  Предстоящая неделя не станет исключением, поскольку  на понедельник запланирована очередная встреча, но уже на уровне глав государств и правительств. По сути, эта неделя будет последней, когда договоренность может быть достигнута. 30 июня Афины должны выплатить МВФ 1,6 млрд евро и в этот же день заканчивается программа экономической помощи. Учитывая, что прогресса в переговорном процессе нет, рынок начинает готовиться не только к дефолту страны, но и к ее выходу из еврозоны. Кроме того, есть вероятность введения контроля за движением капитала. И это фактор может оказать ощутимое давление на бенчмарк. В марте – апреле 2013 года, когда подобные события развивались на Кипре, FDAX потерял 7,3%. Поэтому не исключено снижение бенчмарка с первичной целью  в районе уровня 10600. Хотя, если ситуация все же будет разрешена в позитивном ключе, индекс довольно быстро может вернуться к отметке 11800. Таким образом, стоит «держать руку на пульсе».    

«Греческая сага» не пройдет и мимо гонконгского Hang Seng (HSI), что может спровоцировать его краткосрочное снижение к уровню 26000. Но, как только этот фактор себя исчерпает, бенчмарк имеет шансы на возобновление роста. Дело в том, что замедление экономики Китая провоцирует Народный Банк Китая на проведение стимулирующей политики. Не исключено, что регулятор в скором времени пойдет на дополнительное смягчение, что может способствовать довольно резкому развороту бенчмарка вверх с ближайшей целью на 27050. Вероятность такого шага только усилится, если публикуемые на предстоящей неделе данные по деловой активности в промышленном секторе Китая окажутся хуже ожиданий, сигнализируя о продолжающемся спаде в отрасли.

Товарно-сырьевой рынок

Цены на нефть марки Brent в конце недели оказались под давлением на фоне прогнозов производителей сланцевой нефти, которые ожидают роста объемов добычи в текущем году, даже несмотря на сокращение инвестиций и числа работающих буровых установок (по последним данным от Baker Hughes оно вновь упало до 857 от 859 неделей ранее). Также негативным фактором для черного золота стали комментарии министра нефти Саудовской Аравии. Он заявил на экономическом форуме в Санкт-Петербурге о том, что у страны есть запасы добывающих мощностей в объеме около 1,5-2 млн баррелей в сутки и они готовы ее увеличить в случае повышения спроса. В свете этого на предстоящей неделе особое значение приобретут данные по коммерческим запасам в США, загрузке нефтеперерабатывающих заводов и изменению объемов добычи за неделю. После прогнозов от производителей «сланца» только ожиданий сокращения объемов будет недостаточно, чтобы поддерживать «черное золото». Для того, чтобы котировки вновь устремились к верхней границе среднесрочного диапазона, потребуются свидетельства их фактического сокращения.  Кроме того, негативным фактором для Brent остается  иранский вопрос. Если санкции со страны до конца июня будут сняты, Иран начнет поставки, что усилит дисбаланс спроса и предложения. На этом фоне не исключено движение котировок черного золота в район нижней границы установившегося диапазона 60 – 70 долларов за баррель.

Валютный рынок

Рубль снова оказался на распутье и это может обусловить его разнонаправленную динамику на предстоящей неделе. В качестве факторов давления могут выступать цены на нефть, которые продолжают умеренное снижение, решение ЕС о продлении санкций в отношении России, которое может быть принято в понедельник, 22 июня, хотя подобный исход уже, по сути, заложен в цены и длительной реакции на это со стороны рубля, скорее всего, не последует. Также сдерживающим фактором выступают и действия Банка России, который продолжает покупки валюты.   В то же время, начинается налоговый период, когда традиционно повышается спрос на рублевую ликвидность. Довольно крупные налоговые выплаты должны состояться 25 июня.   И это будет оказывать умеренную поддержку рублю. Таким образом, в течение ближайшей недели пара USD/RUB, скорее всего, будет удерживаться в пределах диапазона 52,80 – 56,00 рублей за доллар.   

В свете событий в Греции особое внимание стоит обратить на пару EUR/USD, которая на прошлой неделе довольно близко подобралась к майскому максимуму. Объективных фундаментальных оснований для роста у евро нет.  Если «греческий вопрос» не будет решен, пара может начать довольно активное снижение с первичной целью на уровне 1,1100. Давление на пару может только усилиться, если данные по деловой активности в промышленном секторе и сфере услуг еврозоны и стран, входящих в ее состав, а также отчет по индексу экономических ожиданий Германии от IFO окажутся слабее ожиданий.

Предупреждение: Прибыльность в прошлом не означает прибыльность в будущем. Любые прогнозы носят информационный характер и не гарантируют получение результата.

Список экономических событий:

Времяи

Страна

Время и событие

Событие

и волатильность

Прошлое

Прогноз

Факт

Единицы

понедельник, 22 июня

05:00

JPN

05:00

Ежемесячный экономический отчет Банка Японии

Ежемесячный экономический отчет, публикуемый Банком Японии, представляет собой исследование активности и динамики национальной экономики. В нем анализируется экономическая ситуация в Японии и за ее пределами и даются указания на возможные дальнейшие перспективы налогово-бюджетной политики. Изменения данного отчета потенциально могут вызвать волатильность JPY . Обычно высокий показатель является позитивным (или бычьим) фактором для JPY, а низкий – негативным (или медвежьим).

Исторические данные

График

Таблица

07:00

DNK

07:00

Уровень доверия потребителей

(июнь)

13

13,00

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Индекс потребительской уверенности, публикуемый Офисом статистики Дании, является опережающим индикатором, отражающим уровень довериянаселения к экономике. Высокий уровень потребительского доверия стимулирует экономический рост, а низкий обуславливает его спад. Высокое значение показателя является позитивным (или бычьим) фактором для датской кроны, а низкое – негативным (или медвежьим).

Исторические данные

График

Таблица

07:00

DNK

07:00

Розничные продажи (г/г)

(май)

0. 5

%

0,50%

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Розничные продажи, публикуемые Офисом статистики Дании, оценивают изменение объемов продаж в розничном секторе страны. Индикатор отражает состояние розничного сектора в ближайшей перспективе. Месячное процентное изменение показателя отражает динамику таких продаж. Изменение розничных продаж обычно считается индикатором потребительских расходов. В целом высокое значение показателя является позитивным или бычьим фактором для датской кроны, а низкое – негативным или медвежьим.

Исторические данные

График

Таблица

07:00

TUR

07:00

Уровень доверия потребителей

(июнь)

64. 3

64,30

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Индекс отражает степень уверенности потребителей в силе экономической активности. Высокий уровень потребительского доверия стимулирует рост экономики, а низкий приводит к ухудшению её состояния. Обычно высокий показатель считается позитивным (или бычьим) для турецкой лиры, а низкий – негативным (или медвежьим).

Исторические данные

График

Таблица

08:00

POL

08:00

Безработица (м/м)

(май)

11. 7

%

11,70%

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Уровень безработицы - индикатор, оценивающий отношение доли безработного населения к общей численности трудоспособных граждан. Рост показателя свидетельствует о недостаточном импульсе развития рынка труда страны. Как следствие, это ведет к ослаблению национальной экономики. Снижение показателя считается позитивным (бычьим) фактором для злотого, и наоборот.

Исторические данные

График

Таблица

08:30

HKG

08:30

Индекс потребительских цен

(май)

2. 8

%

2,80%

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Индекс потребительских цен (CPI) – показатель, публикуемый Департаментом переписи и статистики Гонконга и отражающий динамику розничных цен на группу товаров и услуг, входящих в состав потребительской корзины. Анализируются значения четырёх показателей CPI с целью определения степени влияния изменений потребительских цен на состояние домохозяйств.

Исторические данные

График

Таблица

09:00

GRC

09:00

Платежный баланс (г/г)

(апрель)

-0. 404B

B

B

?

-0,404?

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Баланс текущих операций – показатель, публикуемый Банком Греции и отражающий баланс текущих операций с товарами и услугами, с добавлением чистого дохода от инвестиций и текущих трансфертов. Профицит счета текущих операций свидетельствует о том, что приток капитала в Грецию превышает его отток, а дефицит – об обратной ситуации. Высокое значение показателя является позитивным (или бычьим) фактором для EUR, а низкое – негативным (или медвежьим).

Исторические данные

График

Таблица

10:00

SVK

10:00

Уровень безработицы

(май)

11. 7

%

11,70%

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Уровень безработицы- индикатор, оценивающий отношение доли безработного населения к общей численности трудоспособных граждан. Это опережающий индикатор чешской экономики. Рост показателя свидетельствует о недостаточном импульсе развития рынка труда страны. Как следствие, это ведет к ослаблению национальной экономики. Обычно падение значения показателя является позитивным (бычьим) фактором для евро, и наоборот.

Исторические данные

График

Таблица

11:00

PRT

11:00

Сальдо счета платежного баланса

(апрель)

-0. 12B

B

B

?

-0,12?

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Сальдо счета платежного баланса представляет собой чистый поток текущих операций, включая товары, услуги и выплаты по процентам в Португалии и за ее пределами. Профицит счета платежного баланса указывает на то, что приток капитала в страну превышает уменьшение капитала. Высокое значение показателя является позитивным (или бычьим) фактором для EUR, а низкое – негативным (или медвежьим).

Исторические данные

График

Таблица

12:30

USA

12:30

Индекс национальной активности Чикагского ФРС

(май)

-0. 15

-0,15

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Индекс национальной активности Чикагского ФРС - это индекс, оценивающий экономическую активность в целом, а также инфляционные риски. Обновляется ежемесячно.

Исторические данные

График

Таблица

13:00

MEX

13:00

Розничные продажи (г/г)

(апрель)

5. 5

%

5,50%

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Розничные продажи - показатель, публикуемый Национальным институтом статистики и географии Мексики (INEGI) и оценивающий общий объем продаж в точках розничной торговли страны. Месячное процентное изменение показателя отражает изменение объема и динамику таких продаж. Традиционно считается индикатором потребительских расходов. В целом высокое значение показателя является позитивным (или бычьим) фактором для мексиканского песо, а низкое – негативным (или медвежьим).

Исторические данные

График

Таблица

13:00

MEX

13:00

Розничные продажи (м/м)

(апрель)

0. 2

%

0,20%

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Розничные продажи - показатель, публикуемый Национальным институтом статистики и географии Мексики (INEGI) и оценивающий общий объем продаж в точках розничной торговли страны. Месячное процентное изменение показателя отражает изменение объема и динамику таких продаж. Традиционно считается индикатором потребительских расходов. В целом высокое значение показателя является позитивным (или бычьим) фактором для мексиканского песо, а низкое – негативным (или медвежьим).

Исторические данные

График

Таблица

13:30

BRA

13:30

Платежный баланс

(май)

-6. 901B

B

B

$

-6,901$

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Баланс текущих операций, публикуемый Центральным банком Бразилии, оценивает чистый поток текущих операций, включая товары, услуги и выплаты по процентам внутри Бразилии и за ее пределами. Профицит счета текущих операций свидетельствует о том, что приток капитала в страну превышает его отток. Высокое значение показателя является позитивным (или бычьим) фактором для RL, а низкое –негативным (или медвежьим).

Исторические данные

График

Таблица

14:00

EMU

14:00

Уровень доверия потребителей

(июнь)

-5. 5

-5. 8

-5,50

Прошлое значение

-5,80

Прогноз

- Фактическое значение

Ведущий индекс, публикуемый Европейской Комиссией, который отражает уверенность потребителей в экономической ситуации. Высокий результат свидетельствует о росте экономики и укрепляет евро.

Исторические данные

График

Таблица

14:00

USA

14:00

Продажи существующего жилья (м/м)

(май)

5. 04M

5. 25M

M

5,04

Прошлое значение

5,25

Прогноз

- Фактическое значение

Индикатор оценивает производительность труда за один рабочий час, характеризует состояние экономики в целом и влияет на прогноз ВВП. Высокий результат укрепляет USD, низкий - ослабляет.

Исторические данные

График

Таблица

14:00

USA

14:00

Продажи существующего жилья

(май)

-3. 3

4. 7

%

-3,30%

Прошлое значение

4,70%

Прогноз

- Фактическое значение

Продажи существующего жилья являются важным индикатором состояния рынка недвижимости США, который рассматривается как существенный элемент экономики. Публикация отчета увеличивает волатильность торговли USD. Высокий результат укрепляет доллар США, а низкий - ослабляет.

Исторические данные

График

Таблица

15:30

USA

15:30

Размещение 3-месячных векселей

0. 01

%

0,01%

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

В календаре указана средняя доходность по векселям, выпускаемым министерством финансов США. Вексели выпускаются сроком до года, доход по ним выплачивается каждые шесть месяцев.

Доходность векселей определяет доход, который получит инвестор после истечения их полного срока действия.

Инвесторы следят за волатильностью доходности векселей и сравнивают с их средним значением и результатами предыдущих аукционов, т. к. это является индикатором состояния государственного долга.

Исторические данные

График

Таблица

15:30

USA

15:30

Размещение 6-месячных векселей

0. 1

%

0,10%

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

В календаре указана средняя доходность по векселям, выпускаемым министерством финансов США. Вексели выпускаются сроком до года, доход по ним выплачивается каждые шесть месяцев.

Доходность векселей определяет доход, который получит инвестор после истечения их полного срока действия.

Инвесторы следят за волатильностью доходности векселей и сравнивают с их средним значением и результатами предыдущих аукционов, т. к. это является индикатором состояния государственного долга.

Исторические данные

График

Таблица

вторник, 23 июня

00:00

AUS

00:00

Индекс опережающих экономических индикаторов Австралии от Conference Board

(апрель)

-0. 1

%

-0,10%

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Индекс опережающих экономических индикаторов Австралии от Conference Board является барометром будущих трендов общей экономической активности, включая занятость, среднюю продолжительность рабочей недели в производственном секторе, первичные обращения за пособием по безработице, разрешения на новое жилищное строительство, цены на акции, а также кривую доходности. Индикатор прогнозирует состояние австралийской экономики в кратко- и среднесрочной перспективе. Обычно высокое значение показателя является позитивным (или бычьим) фактором для AUD, а низкое – негативным (или медвежьим).

Исторические данные

График

Таблица

01:30

AUS

01:30

Индекс цен на жилье (г/г)

(первый квартал)

6. 8

%

6,80%

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Индекс цен на жильё, публикуемый Австралийским бюро статистики, показывает изменения в ценах на дома в крупных городах Австралии. Индекс цен на жильё считается ключевым индикатором инфляционного давления. Высокое значение показателя является позитивным (или бычьим) фактором для AUD, а низкое – негативным (или медвежьим).

Исторические данные

График

Таблица

01:30

AUS

01:30

Индекс цен на жилье (кв/кв)

(первый квартал)

1. 9

2. 3

%

1,90%

Прошлое значение

2,30%

Прогноз

- Фактическое значение

Индекс цен на жильё, публикуемый Австралийским бюро статистики, показывает изменения в ценах на дома в крупных городах Австралии. Индекс цен на жильё считается ключевым индикатором инфляционного давления. Высокое значение показателя является позитивным (или бычьим) фактором для AUD, а низкое – негативным (или медвежьим).

Исторические данные

График

Таблица

fxclub.org

2015-6-20 10:30