МЕДЬ: восходящая коррекция может продолжитьсяНа завершившейся неделе фондовые индексы продемонстрировали неоднозначную динамику. Вплоть до публикации решения по монетарной политике ФРС США они росли, но впоследствии развернулись и к закрытию понесли потери.

Причина кроется в том, что своим бездействием Федрезерв дал понять, что все еще опасается за состояние национальной экономики. В результате, Dow Jones потерял 0,92%. NASDAQ закрылся с символическим снижением на 0,18%. Гонконгский HSI завершил неделю с итогом +1,45%. И все на том же решении ФРС. Низкие ставки в Штатах будут препятствовать ускоренному оттоку капитала из Китая. Немецкий DAX 30 (FDAX) снизился на 2,32%.

Пара USD/RUB неделю завершила с потерями. Котировки снизились на 2,5%. Свою лепту в укрепление рубля внесли и слабость доллара, и стартовавший в России налоговый период, когда традиционно растет спрос на рублевую ликвидность. Евро и фунт в течение недели росли, причем, первый в большей степени за счет слабости доллара, а вот у фунта были и фундаментальные основания в виде сильных данных по рынку труда (снижение безработицы до 5,5% и более резкий рост заработных плат: +2,9% против прогноза +2,5%). Но в пятницу на фоне фиксации прибыли, и EUR/USD и GBP/USD отдали большую часть заработанного. В итоге, EUR/USD снизился на 0,3%, в GBP/USD добавил 0,6%.

Золото росло. Сначала под влиянием недостаточно сильных данных по индексу потребительских цен в США, позднее на решении Федрезерва. В итоге за неделю актив укрепился на 2,84%, отметив максимум на 1141,73. Серебро добавило 3,8%. Нефть марки Brent завершила неделю с потерями 2,69%. Но при этом стоит отметить, что черное золото пока так и не вышло из ранее установившегося диапазона 47,00 – 52,20.

График недели:

Экономические данные прошедшей недели:

Прогноз на неделю 21 - 25 сентября

Фондовый рынок

Ясности в отношении перспектив монетарной политики после заседания 16 – 17 сентября не добавилось. Зато точно стало понятно, что регулятор опасается за будущее собственной экономики и не уверен в том, что она сможет удержать текущие темпы роста в условиях более жесткой монетарной политики. К тому же, ФРС опасается, что происходящее в мире будет сдерживать экономическую активность и оказать дополнительное понижательное давление на инфляцию. Поэтому вплоть до конца года рынок продолжит особо пристально следить за макроэкономической статистикой из США. На предстоящей неделе значимых отчетов к публикации запланировано не так много. Внимание могут привлечь данные по заказам на товары длительного пользования, а также окончательный отчет по темпам роста американской экономики во 2 квартале. Если ВВП будет пересмотрен в сторону понижения от 3,7% по предварительной оценке, доллар может попасть под давление. Дело в том, что на сентябрьском заседании Федрезерв пересмотрел прогнозы по темпам роста на 2016 и 2017 г. г. в сторону понижения до 2,3% и 2,2% от 2,5% и 2,3%, соответственно. И любое подтверждение того, что экономика и в самом деле сбавляет обороты может оказывать на фондовые индексы умеренное давление. В этом случае Dow Jones (YM) может краткосрочно продолжить снижение в район уровня 15535. Nasdaq (NQ) способен снизиться к отметке 4200,00. Но не исключено, что впоследствии бенчмарки возобновят рост на ожиданиях, что период низких ставок может затянуться и на более длительный срок, чем до декабря 2015 года.

Теперь, когда заседание ФРС осталось позади, рынок снова может переключиться на состояние экономики Китая. В частности, в среду будут опубликованы данные по индексу деловой активности в промышленном секторе (PMI Caixin) за сентябрь. Ожидается небольшой рост показателя (до 47,5 от 47,3 в августе), но в целом, индекс, вероятно, удержится в зоне спада, что продолжит оказывать давление на гонконгский Hang Seng (HSI). Также негативным фактором могут выступить растущие опасения, что предпринимаемые властями КНР меры не способны поддержать экономический рост в целом и рынок акций, в частности. На этом фоне бенчмарк может снизиться в район уровня 21090 с дальнейшей целью на отметке 20300.

Товарно-сырьевой рынок

Котировки нефти марки Brent продолжают демонстрировать разнонаправленную динамику. И до тех пор, пока не появится достаточно катализаторов для прорыва одной из границ установившегося ранее диапазона (47,00 – 52,20), говорить о направленном движении будет преждевременно. Ситуация и в самом деле продолжает оставаться неопределенной. С одной стороны, ОПЕК прогнозирует, что к 2018 году цены на нефть могут подняться в район уровня 80 долларов за баррель. Но в текущий момент картель явно намерен продолжать борьбу за удержание своей доли рынка, хоть и за счет более низких цен на черное золото. Последние данные от EIA отразили сокращение коммерческих запасов, а также снижение объемов добычи до 9,117 млн баррелей в сутки. При этом, падение добычи фиксируется уже 6 недель подряд. А низкие цены на нефть провоцируют череду банкротств в нефтегазовой отрасли США и Канады, что будет способствовать дальнейшему снижению предложения черного золота на мировом рынке. Последние данные от Baker Hughes отразили дальнейшее сокращение числа работающих буровых в Северной Америке (которое за год упало на 59,77%). И это дает основания полагать, что очередной отчет от Агентства энергетической информации снова отразит снижение объемов добычи в Штатах. На этом фоне котировки нефти будут способны предпринять попытку преодолеть уровень 50,00 и продолжить рост к отметке 52,20.

Валютный рынок

Рубль на минувшей неделе демонстрировал умеренно-позитивную динамику, даже несмотря на то, что котировки нефти тяготели к нижней границе установившегося диапазона. Но ниже уровня 65,00 пара USD/RUB закрепиться так и не смогла. Тем не менее, новую неделю российская валюта сможет начать довольно активным ростом, при условии, что котировки нефти в понедельник будут отыгрывать данные от Baker Hughes. Кроме того, в первой половине новой рабочей пятидневки рубль может испытывать достаточно стабильный спрос со стороны компаний-экспортеров, готовящихся к выплате НДС и НДПИ (25 сентября). На этом фоне вполне вероятно снижение пары USD/RUB в район уровня 64,20 и, далее, к 62,60, но только при условии роста цен на нефть выше уровня 50,80 долларов за баррель. Хотя к завершению недели пара может возобновить рост, если отчеты из США будут сигнализировать о стабильно-здоровом состоянии экономики.

Предупреждение: Прибыльность в прошлом не означает прибыльность в будущем. Любые прогнозы носят информационный характер и не гарантируют получение результата.

В начале осени Apple проводит традиционную презентацию новых продуктов, поэтому 9 сентября в календаре любителей гаджетов компании Apple отмечено маркером. Для аналитиков и инвесторов это также важная дата для оценки перспектив стоимости "яблочной компании" и построения стратегий работы с ее акциями. Ведущий аналитик Forex Club Андрей Шевчишин провел исследование на тему «Чего можно ждать от презентации новых продуктов Apple и какие стратегии работы с бумагами компании стоит избрать после представления новинок»

Заявка на подключение

Список экономических событий:

Времяи

Страна

Время и событие

Событие

и волатильность

Прошлое

Прогноз

Факт

Единицы

понедельник, 21 сентября

24h

JPN

00:00

День почитания старших

Банки закрыты в связи с празднованием Дня почитания старших.

Исторические данные

График

Таблица

01:45

CHN

01:45

Индикатор настроений в деловых кругах MNI

(август)

57. 1

57,10

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Индикатор деловых настроений в Китае от MNI, данные которого основаны на месячном опросе китайских коммерческих руководителей, отслеживает и прогнозирует экономические условия в Китае, а также предоставляет важную информацию перед выходом официальных данных правительства. Компании, участвовавшие в исследовании, зарегистрированы на внутреннем фондовом рынке или в Гонконге, хотя некоторые из них также имеют иностранные регистрации. В группу исследования входят примерно 75% производственных компаний и 25% - непроизводственных.

Исторические данные

График

Таблица

06:00

DEU

06:00

Индекс цен производителей (г/г)

(август)

-1. 3

-1. 5

%

-1,30%

Прошлое значение

-1,50%

Прогноз

- Фактическое значение

Индекс цен производителей, публикуемый Статистическим ведомством, отражает усредненные колебания цен на сырьевых рынках Германии. Изменения PPI привлекают к себе пристальное внимание в качестве индикатора инфляции товарного рынка. В целом, высокое значение считается позитивным (или бычьим) фактором для EUR, а низкое – негативным (или медвежьим).

Исторические данные

График

Таблица

06:00

DEU

06:00

Индекс цен производителей (м/м)

(август)

0

-0. 3

%

0,00%

Прошлое значение

-0,30%

Прогноз

- Фактическое значение

Индекс цен производителей, публикуемый Статистическим ведомством, отражает усредненные колебания цен на сырьевых рынках Германии. Изменения PPI привлекают к себе пристальное внимание в качестве индикатора инфляции товарного рынка. В целом, высокое значение считается позитивным (или бычьим) фактором для EUR, а низкое – негативным (или медвежьим).

Исторические данные

График

Таблица

07:00

TUR

07:00

Уровень доверия потребителей

(сентябрь)

62. 35

62,35

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Индекс отражает степень уверенности потребителей в силе экономической активности. Высокий уровень потребительского доверия стимулирует рост экономики, а низкий приводит к ухудшению её состояния. Обычно высокий показатель считается позитивным (или бычьим) для турецкой лиры, а низкий – негативным (или медвежьим).

Исторические данные

График

Таблица

08:00

ESP

08:00

Торговый баланс

(август)

-2. 05B

B

B

?

-2,05?

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Торговый баланс, публикуемый Национальным институтом статистики, представляет собой баланс между экспортом и импортом товаров и услуг за 1 год. Положительное значение указывает на торговый профицит, а отрицательное – на торговый дефицит. Профицит торгового баланса свидетельствует о высокой конкурентоспособности экономики страны.

Исторические данные

График

Таблица

08:00

POL

08:00

Безработица (м/м)

(август)

10. 1

%

10,10%

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Уровень безработицы - индикатор, оценивающий отношение доли безработного населения к общей численности трудоспособных граждан. Рост показателя свидетельствует о недостаточном импульсе развития рынка труда страны. Как следствие, это ведет к ослаблению национальной экономики. Снижение показателя считается позитивным (бычьим) фактором для злотого, и наоборот.

Исторические данные

График

Таблица

08:00

SVK

08:00

Уровень безработицы

(август)

11. 5

%

11,50%

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Уровень безработицы- индикатор, оценивающий отношение доли безработного населения к общей численности трудоспособных граждан. Это опережающий индикатор чешской экономики. Рост показателя свидетельствует о недостаточном импульсе развития рынка труда страны. Как следствие, это ведет к ослаблению национальной экономики. Обычно падение значения показателя является позитивным (бычьим) фактором для евро, и наоборот.

Исторические данные

График

Таблица

08:30

HKG

08:30

Индекс потребительских цен

(август)

2. 5

%

2,50%

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Индекс потребительских цен (CPI) – показатель, публикуемый Департаментом переписи и статистики Гонконга и отражающий динамику розничных цен на группу товаров и услуг, входящих в состав потребительской корзины. Анализируются значения четырёх показателей CPI с целью определения степени влияния изменений потребительских цен на состояние домохозяйств.

Исторические данные

График

Таблица

09:00

GRC

09:00

Платежный баланс (г/г)

(июль)

1. 002B

B

B

?

1,002?

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Баланс текущих операций – показатель, публикуемый Банком Греции и отражающий баланс текущих операций с товарами и услугами, с добавлением чистого дохода от инвестиций и текущих трансфертов. Профицит счета текущих операций свидетельствует о том, что приток капитала в Грецию превышает его отток, а дефицит – об обратной ситуации. Высокое значение показателя является позитивным (или бычьим) фактором для EUR, а низкое – негативным (или медвежьим).

Исторические данные

График

Таблица

09:00

PRT

09:00

Сальдо счета платежного баланса

(июль)

-0. 851B

B

B

?

-0,851?

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Сальдо счета платежного баланса представляет собой чистый поток текущих операций, включая товары, услуги и выплаты по процентам в Португалии и за ее пределами. Профицит счета платежного баланса указывает на то, что приток капитала в страну превышает уменьшение капитала. Высокое значение показателя является позитивным (или бычьим) фактором для EUR, а низкое – негативным (или медвежьим).

Исторические данные

График

Таблица

09:30

ZAF

09:30

Общий уровень безработицы

(второй квартал)

5. 535M

M

M

5,535

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Уровень безработицы - индикатор, оценивающий отношение доли безработного населения к общей

численности трудоспособных граждан. Рост ставки б/р свидетельствует об отсутствии роста рынка труда страны. Таким образом, повышение показателя ослабляет экономику ЮАР. Снижение значения показателя является позитивным (или бычьим) фактором для ZAR, а рост – негативным (или медвежьим).

Исторические данные

График

Таблица

09:30

ZAF

09:30

Уровень безработицы (%)

(второй квартал)

26. 4

%

26,40%

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Уровень безработицы - индикатор, оценивающий отношение доли безработного населения к общей

численности трудоспособных граждан. Рост ставки б/р свидетельствует об отсутствии роста рынка труда страны. Таким образом, повышение показателя ослабляет экономику ЮАР. Снижение значения показателя является позитивным (или бычьим) фактором для ZAR, а рост – негативным (или медвежьим).

Исторические данные

График

Таблица

10:00

DEU

10:00

Ежемесячный отчет Бундесбанка

Ежемесячный отчет, публикуемый Бундесбанком, содержит актуальные материалы, статистические данные и анализ текущего и ожидаемого состояния экономики.

Исторические данные

График

Таблица

10:00

RUS

10:00

Исполнение бюджета

(август)

9. 3

%

9,30%

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Процесс получения доходов и осуществления расходов, предусмотренных в утвержденном бюджете. Дефицит бюджета негативно отразится на курсе российского рубля.

Исторические данные

График

Таблица

12:00

POL

12:00

Безработица (м/м)

(август)

%

Уровень безработицы - индикатор, оценивающий отношение доли безработного населения к общей численности трудоспособных граждан. Рост показателя свидетельствует о недостаточном импульсе развития рынка труда страны. Как следствие, это ведет к ослаблению национальной экономики. Снижение показателя считается позитивным (бычьим) фактором для злотого, и наоборот.

Исторические данные

График

Таблица

12:30

CAN

12:30

Оптовые продажи (м/м)

(июль)

1. 3

%

1,30%

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Оптовые продажи, публикуемые Статистической службой Канады, отражают объем продаж оптовых фирм Канады. Обычно рост оптовых продаж указывает на увеличение объема розничной торговли и потребления, что является позитивным или бычьим фактором для CAD, тогда как снижение показателя свидетельствует об ослаблении розничного сектора, потребления и экономики Канады и является негативным или медвежьим фактором для валюты.

Исторические данные

График

Таблица

13:00

BEL

13:00

Индекс потребительского доверия

(сентябрь)

-6

-6,00

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Индекс потребительского доверия, который публикуется Национальным Банком Бельгии, является опережающим индикатором, отражающим уровень доверия потребителей к экономической активности. Высокий уровень стимулирует рост экономики, в то время как низкий может вызвать стагнацию. Обычно высокое значение показателя является позитивным (бычьим) фактором для EUR, и наоборот.

Исторические данные

График

Таблица

14:00

RUS

14:00

Валовой внутренний продукт за месяц (г/г)

(август)

%

Совокупная стоимость всех товаров и услуг, рассчитывается министерством экономики. Рост ВВП укрепляет курс российского рубля, сокращение - ослабляет.

Исторические данные

График

Таблица

14:00

USA

14:00

Продажи существующего жилья (м/м)

(август)

5. 59M

5. 53M

M

5,59

Прошлое значение

5,53

Прогноз

- Фактическое значение

Индикатор оценивает производительность труда за один рабочий час, характеризует состояние экономики в целом и влияет на прогноз ВВП. Высокий результат укрепляет USD, низкий - ослабляет.

Исторические данные

График

Таблица

14:00

USA

14:00

Продажи существующего жилья

(август)

2

-1. 3

%

2,00%

Прошлое значение

-1,30%

Прогноз

- Фактическое значение

Продажи существующего жилья являются важным индикатором состояния рынка недвижимости США, который рассматривается как существенный элемент экономики. Публикация отчета увеличивает волатильность торговли USD. Высокий результат укрепляет доллар США, а низкий - ослабляет.

Исторические данные

График

Таблица

15:30

USA

15:30

Размещение 3-месячных векселей

0. 055

%

0,055%

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

В календаре указана средняя доходность по векселям, выпускаемым министерством финансов США. Вексели выпускаются сроком до года, доход по ним выплачивается каждые шесть месяцев.

Доходность векселей определяет доход, который получит инвестор после истечения их полного срока действия.

Инвесторы следят за волатильностью доходности векселей и сравнивают с их средним значением и результатами предыдущих аукционов, т. к. это является индикатором состояния государственного долга.

Исторические данные

График

Таблица

15:30

USA

15:30

Размещение 6-месячных векселей

0. 26

%

fxclub.org

2015-9-19 10:01