BRENT: покупаем выше 50,00РУБЛЬ: есть шансы на ростНа минувшей неделе финансовые рынки штормило в связи с решением Народного банка Китая девальвировать юань. Подобные меры регулятор предпринимал в течение трех дней подряд.

Фондовые рынки подобные меры восприняли без особого энтузиазма, продемонстрировав довольно решительное снижение. Однако к завершению недели бенчмарки смогли восстановить утраченные позиции. Американские NASDAQ и Dow Jones закрылись с результатом +0,36% и +0,73%, соответственно. Гонконгский HSI снизился на 1,6%. Немецкий DAX 30 (FDAX) обвалился на 4,13%, отметив минимум на уровне 10892,5 и даже под влиянием хороших новостей относительно решения греческих проблем, не смог отыграть потери.

Пара USD/RUB по итогам недели продемонстрировала довольно сдержанный рост. Рубль потерял к доллару всего 0,99%. Такую скромную динамику обусловило отсутствие резких колебаний цен на нефть, которая не находит достаточно фундаментальных оснований, чтобы вырваться из установившегося диапазона. Пара EUR/USD выросла на 1,33% под влиянием позитивных новостей по греческому вопросу и на фоне ожиданий более позднего повышения ставки ФРС США.

Драгоценные металлы неделю завершили ростом, так как действия китайского регулятора спровоцировали рост спроса на безопасные активы. Золото подорожало на 1,89%, серебро добавило 2,91%. Нефть марки Brent завершила неделю символическим ростом на 0,42%. Котировки так и не смогли вырваться за пределы установившегося диапазона на фоне отсутствия катализаторов для прорыва сильного сопротивления на уровне 52,00.

График недели:

Экономические данные прошедшей недели:

Прогноз на неделю 17 - 21 августа

Фондовый рынок

Замедление китайской экономики на какое-то время заронило сомнения относительно возможности повышения ставки Федрезервом. Тем не менее, пока никаких явных сигналов к тому, что американский регулятор готов отказаться от своих планов по началу ужесточения монетарной политики в текущем году, нет. Ситуация на рынке труда остается достаточно стабильной, последние данные по розничной торговле сигнализировали о здоровом состоянии потребительского сектора. Конечно, слабым звеном остается инфляция. Именно в свете этого особое значение приобретает отчет по индексу потребительских цен в США. Даже незначительного роста показателя может быть достаточно для того, чтобы рынок вновь начал закладываться на повышение ставки и, даже, возможно, уже в сентябре. На этом фоне американские бенчмарки могут продемонстрировать снижение. Первичной целью по Dow Jones (YM) станет отметка 17080, Nasdaq (NQ) имеет шансы на падение к уровню 4416,50 и, далее, к 4370,0. Не стоит забывать и о Протоколе последнего заседания ФРС США. Его агрессивный тон может только усилить давление на индексы.

Товарно-сырьевой рынок

Складывается впечатление, что нефть марки Brent все же «нащупала» дно в районе уровня 48,10. Большая часть негативных факторов, а именно, снижение спроса со стороны Китая, экономика которого демонстрирует замедление, еврозоны, которая является чистым импортером нефти, вероятность увеличения предложения «черного золота» Ираном, в случае снятия с него санкций, уже заложена в цены. Единственное, что на данном этапе может подталкивать котировки Brent вниз – укрепление доллара, но, скорее всего, этого будет недостаточно для прорыва сильной поддержки. А что же с вероятностью роста? Если обратить внимание на последние данные по коммерческим запасам в США, которые продемонстрировали снижение, а также сведения о сокращении объемов добычи в Штатах, можно предполагать, что сохранение подобной динамики будет оказывать черному золоту умеренную поддержку. Поэтому на предстоящей неделе от чет от Агентства энергетической информации (EIA) будет оставаться в центре внимания. Особенно после того, как данные от Baker Hughes отразили, что по итогам недели число работающих буровых установок в США не изменилось, оставшись на уровне 884. И это, несмотря на то, что по итогам второго квартала основные сланцевые добытчики понесли убытки, при средней цене на нефть 58 долларов за баррель и это позволяло ждать начала довольно активного сворачивания работающих буровых. Подобная динамика может свидетельствовать только об одном: противостояние ОПЕК и «сланца» продолжается. Но на текущем этапе этого вряд ли будет достаточно для прорыва одной из границ установившегося диапазона (48,10 – 52,00). Скорее всего, котировки «черного золота» и на предстоящей неделе продолжат движение в его пределах.

Медь (HG) после реакции на решение китайского Центробанка девальвировать юань и слабых данных по промышленному производству (6,0% г/г против прогноза 6,6% г/г), к завершению недели смогла развить восходящую коррекцию. Тем не менее, на данном этапе мы не ждем, что рост будет длительным. Вполне возможно, что котировки от уровня 2,3890 возобновят снижение. Подтолкнуть вниз их могут, в том числе, и данные по деловой активности в промышленном секторе Китая. Если показатель будет оставаться ниже уровня 50, это станет свидетельством вероятности дальнейшего замедления в секторе. Учитывая, что Поднебесная является крупнейшим потребителем меди в мире (на ее долю приходится около 48%) могут усилиться опасения сокращения спроса на красный металл. В этом случае котировки могут снизиться к уровню 2,2935 с дальнейшей целью на 2,2260.

Валютный рынок

Рубль в последние рабочие дни минувшей недели удерживался в пределах диапазона 63,90 – 65,00, не находя катализаторов для активной динамики. На предстоящей неделе российской валюте будет все также непросто. Как всегда, динамика пары USD/RUB во многом будет зависеть от движений котировок нефти марки Brent. Данные от Baker Hughes разочаровали и котировки нефти к закрытию пятницы упали до отметки 48,72. Поэтому не исключено, что новую неделю российская валюта начнет где-то в районе уровня 65,0000, отыгрывая это снижение. Тем не менее, на предстоящей рабочей пятидневке некоторую поддержку рубль может получить со стороны начавшегося в России налогового периода, когда традиционно растет спрос на рублевую ликвидность. Хотя, если цены на нефть не закрепятся на относительно высоких уровнях, российская валюта вряд ли сможет надолго преодолеть уровень 63,20. Таким образом, высока вероятность того, что и предстоящую неделю рубль проведет в пределах диапазона 63,2000 – 65,0000.

Предупреждение: Прибыльность в прошлом не означает прибыльность в будущем. Любые прогнозы носят информационный характер и не гарантируют получение результата.

Экономика Китая явно замедляется. Под влиянием негативных тенденций Народный Банк Китая девальвировал юань. Рынок тут же заполонили слухи о начале нового этапа «валютных войн». Конечно, подобные действия не могут пройти бесследно. Чего стоит ждать после того, как китайский Центробанк перешел к политике либерализации валютного курса, что будет с валютами развивающихся стран и сырьевыми активами? Российский рубль снова теряет свои позиции. Удастся ли экономике России избежать развития по самому пессимистичному сценарию? Ответы на эти вопросы можно будет получить на тематическом вебинаре.

Регистрация на вебинар

Список экономических событий:

Времяи

Страна

Время и событие

Событие

и волатильность

Прошлое

Прогноз

Факт

Единицы

понедельник, 17 августа

24h

ARG

00:00

День памяти генерала Хосе де Сан Мартина

Банки закрыты в связи с празднованием Дня генерала Хосе де Сан Мартина.

Исторические данные

График

Таблица

24h

COL

00:00

День Вознесения Девы Марии

Банки закрыты в связи с празднованием Дня Вознесения Девы Марии.

Исторические данные

График

Таблица

24h

IDN

00:00

День Независимости

Банки закрыты в связи с празднованием Дня независимости.

Исторические данные

График

Таблица

07:00

TUR

07:00

Средний квартальный уровень безработицы

(май)

9. 6

%

9,60%

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Уровень безработицы- индикатор, оценивающий отношение доли безработного населения к общей численности трудоспособных граждан. Это опережающий индикатор турецкой экономики. Рост показателя свидетельствует о недостаточном импульсе развития рынка труда страны. Как следствие, это ведет к ослаблению национальной экономики. Обычно падение значения показателя является позитивным (бычьим) фактором для лиры, и наоборот.

Исторические данные

График

Таблица

07:15

CHE

07:15

Реальный объем розничной торговли (г/г)

(июнь)

-1. 8

-0. 6

%

-1,80%

Прошлое значение

-0,60%

Прогноз

- Фактическое значение

Ежегодный показатель, оценивающий совокупный объем розничных продаж Индекс часто считается индикатором потребительского доверия. Он отражает состояние розничного сектора в ближайшей перспективе. Обычно положительное изменение этого индекса является бычьим фактором для CHF.

Исторические данные

График

Таблица

08:00

NOR

08:00

Торговый баланс

(июль)

16. 9B

B

B

16,90

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Торговый баланс, публикуемый Статистическим бюро Норвегии, отражает соотношение между объемами экспорта и импорта всех товаров и услуг. Положительное значение отражает профицит баланса, отрицательное – дефицит. Данное событие может спровоцировать волатильность норвежской кроны. Устойчивый спрос на экспорт из Норвегии ведет к росту профицита баланса, что оказывает положительное влияние на крону.

Исторические данные

График

Таблица

09:00

EMU

09:00

Торговый баланс

(июнь)

21. 2B

B

B

?

21,20?

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Разница между экспортом и импортом товаров и услуг, публикуется Евростатом. Положительный результат укрепляет EUR, а негативный указывает на дефицит и ослабляет EUR.

Исторические данные

График

Таблица

09:00

EMU

09:00

Торговый баланс без учета сезонных колебаний

(июнь)

18. 8B

B

B

?

18,80?

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Разница между экспортом и импортом товаров и услуг, публикуется Евростатом. Положительный результат укрепляет EUR, а негативный указывает на дефицит и ослабляет EUR.

Исторические данные

График

Таблица

10:00

DEU

10:00

Ежемесячный отчет Бундесбанка

Ежемесячный отчет, публикуемый Бундесбанком, содержит актуальные материалы, статистические данные и анализ текущего и ожидаемого состояния экономики.

Исторические данные

График

Таблица

12:30

CAN

12:30

Объем покупок канадских ценных бумаг иностранцами

(июнь)

-5. 45B

B

B

$

-5,45$

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Объем покупок канадских ценных бумаг иностранцами, публикуемый Статистической службой Канады, показывает движения входящих и исходящих инвестиций (денежный рынок, акции и облигации) из Канады. Он также позволяет оценить отношение иностранных инвесторов к канадским ценным бумагам и CAD. Публикация данного индикатора вызывает волатильность курса CAD. В целом увеличение объема инвестиций расценивается как позитивная перспектива для канадской экономики (или бычий фактор для CAD).

Исторические данные

График

Таблица

12:30

CAN

12:30

Канадские инвестиции в иностранные ценные бумаги

(июнь)

5. 58B

B

B

$

5,58$

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Отчёт по канадским инвестициям в зарубежные ценные бумаги, выпускаемый Статистической службой Канады, содержит информацию по оттокам инвестиций (на денежном и фондовом рынке, а также на рынке облигаций) из Канады. Он также отражает настрой канадских инвесторов по отношению к зарубежным облигациям. Данный показатель может спровоцировать рост волатильности CAD. Обычно рост объёмов инвестиций считается оптимистичной перспективой для канадской экономики (или бычьим фактором для CAD).

Исторические данные

График

Таблица

12:30

USA

12:30

Индекс деловой активности в производственном секторе ФРБ Нью-Йорка

(август)

3. 86

5

3,86

Прошлое значение

5,00

Прогноз

- Фактическое значение

Индекс подготовлен Федеральным резервным банком Нью-Йорка и оценивает экономические условия для производителей в данной области. Высокий результат укрепляет доллар США, низкий - ослабляет.

Исторические данные

График

Таблица

13:00

RUS

13:00

Промышленное производство

(июль)

-4. 8

%

-4,80%

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Объем производства в промышленном секторе РФ. Данные публикуются Федеральной службой государственной статистики. Рост показателя ведет также к росту инфляции и возможному повышению процентных ставок центробанком, поэтому рассматривается как положительный результат для курса RUB.

Исторические данные

График

Таблица

14:00

USA

14:00

Индекс рыночной стоимости жилья NAHB

(август)

60

61

60,00

Прошлое значение

61,00

Прогноз

- Фактическое значение

Индекс отражает продажи домов и прогнозы их строительства, определяя тенденцию развития рынка недвижимости США. Высокий результат укрепляет USD, низкий - ослабляет.

Исторические данные

График

Таблица

15:00

PER

15:00

Валовой внутренний продукт

(июнь)

%

Отчет по валовому внутреннему продукту (ВВП), публикуемый Национальным институтом статистики и информатики Перу, оценивает совокупную стоимость всех товаров и услуг, произведенных экономикой страны. Считается основным индикатором активности и состояния здоровья национальной экономики.

Исторические данные

График

Таблица

15:30

USA

15:30

Размещение 3-месячных векселей

0. 125

%

0,125%

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

В календаре указана средняя доходность по векселям, выпускаемым министерством финансов США. Вексели выпускаются сроком до года, доход по ним выплачивается каждые шесть месяцев.

Доходность векселей определяет доход, который получит инвестор после истечения их полного срока действия.

Инвесторы следят за волатильностью доходности векселей и сравнивают с их средним значением и результатами предыдущих аукционов, т. к. это является индикатором состояния государственного долга.

Исторические данные

График

Таблица

15:30

USA

15:30

Размещение 6-месячных векселей

0. 245

%

0,245%

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

В календаре указана средняя доходность по векселям, выпускаемым министерством финансов США. Вексели выпускаются сроком до года, доход по ним выплачивается каждые шесть месяцев.

Доходность векселей определяет доход, который получит инвестор после истечения их полного срока действия.

Инвесторы следят за волатильностью доходности векселей и сравнивают с их средним значением и результатами предыдущих аукционов, т. к. это является индикатором состояния государственного долга.

Исторические данные

График

Таблица

20:00

USA

20:00

Общий объем покупок американских ценных бумаг иностранными инвесторами

(июнь)

115B

B

B

$

115,00$

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Покупки ценных бумаг иностранными инвесторами рассматриваются как инструмент государства для сокращения торгового дефицита.

Исторические данные

График

Таблица

20:00

USA

20:00

Чистый объем покупок американских ценных бумаг иностранными инвесторами

(июнь)

93B

B

B

$

93,00$

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Покупки ценных бумаг иностранными инвесторами рассматриваются как инструмент государства для сокращения торгового дефицита.

Исторические данные

График

Таблица

вторник, 18 августа

01:30

AUS

01:30

Продажи новых транспортных средств (м/м)

(июль)

3. 8

%

3,80%

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Отчёт по продажам новых транспортных средств, публикуемый Австралийским бюро статистики, отражает число продаж новых транспортных средств в Австралии. Он также считается индикатором потребительского доверия. Стоит отметить, что продажи новых транспортных средств представляют собой небольшой компонент отчёта по австралийской экономике в целом. Обычно высокое значение показателя является позитивным (или бычьим) фактором для AUD, а низкое – негативным (или медвежьим).

Исторические данные

График

Таблица

01:30

AUS

01:30

Продажи новых транспортных средств (г/г)

(июль)

4

%

4,00%

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Отчёт по продажам новых транспортных средств, публикуемый Австралийским бюро статистики, отражает число продаж новых транспортных средств в Австралии. Он также считается индикатором потребительского доверия. Стоит отметить, что продажи новых транспортных средств представляют собой небольшой компонент отчёта по австралийской экономике в целом. Обычно высокое значение показателя является позитивным (или бычьим) фактором для AUD, а низкое – негативным (или медвежьим).

Исторические данные

График

Таблица

01:30

AUS

01:30

Протокол заседания Резервного Банка Австралии

Протокол заседания Резервного Банка Австралии публикуется через две недели после решения по процентной ставке. В рамках протокола предоставляется полный отчет по обсуждению решения, включая расхождения во мнениях. Здесь также фиксируются голоса отдельных членов Комитета. Если РБА проявляет «ястребиный» настрой в отношении инфляционного прогноза в экономике, рынки расценивают это как более высокую вероятность повышения ставки, что также является позитивным фактором для AUD.

Исторические данные

График

Таблица

01:30

CHN

01:30

Индекс цен на жилье

(июль)

-4. 9

%

-4,90%

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Индекс цен на жилье, публикуемый Национальным бюро статистики, является ключевым экономическим индикатором, так как рост цен обычно стимулирует начало новых строительств и тем самым экономический рост страны. Высокий показатель считается позитивным (или бычьим) для CNY, а низкий – негативным (или медвежьим).

Исторические данные

График

Таблица

03:00

IDN

03:00

Экспорт

(июль)

fxclub.org

2015-8-15 10:09