Ритейлер "Обувь России" в ближайшие недели официально объявит о проведении IPO на Московской бирже, пишет Financial Times. Компания рассчитывает привлечь $100 млн, разместив 30% акций, говорят собеседники газеты.
Размещаться будут новые акции, цель - финансирование инвестпрограммы, сказал гендиректор и основной владелец компании Антон Титов. Таким образом, "Обувь России" может быть оценена в 333 млн долл. или 19,1 млрд. руб. по текущему курсу. Исходя из чистого долга и EBITDA компании за 12 мес. , коэффициент EV/EBITDA составляет около 10,6, среднее по российскому ритейлу 7,5, по "Детскому миру" - 8,9. Т. е. компания оценивает себя с премией к рынку в 40% и к "Детскому миру" в 20%. В целом, с учетом более высокой маржи компании (25,4% при средней по рынку 8%) премия вполне может быть, но, в отличие от "Детского мира", "Обувь России" не показывает таких высоких темпов роста финансовых показателей. . finam.ru
2017-9-15 10:45