После завершения предыдущей сессии практически без изменений, казначейские облигации продемонстрировали сильный рост во время торгов в среду. Цены на облигации заметно выросли в начале сессии и оставались устойчиво положительными в течение дня.

Впоследствии доходность эталонной десятилетней облигации, которая движется противоположно ее цене, упала на 8,6 базисных пункта до 4,789.

Укрепление позиций казначейских облигаций произошло на фоне публикации некоторых более слабых, чем ожидалось, экономических данных США, которые ослабили опасения по поводу перспектив процентных ставок в будущем.

Перед началом торгов компания ADP, занимающаяся расчетом заработной платы, опубликовала отчет, показывающий, что занятость в частном секторе США в октябре выросла меньше, чем ожидалось.

В отчете говорится, что занятость в частном секторе выросла на 113 000 рабочих мест в октябре после роста на 89 000 рабочих мест в сентябре. Экономисты ожидали, что занятость вырастет на 150 000 рабочих мест.

Отдельный отчет, опубликованный Институтом управления поставками, показал, что производственная активность в США в октябре неожиданно сократилась более быстрыми темпами.

Индекс ISM показал, что индекс деловой активности в производственном секторе упал до 46,7 в октябре с 49,0 в сентябре, при этом значение ниже 50 указывает на сокращение. Экономисты ожидали, что индекс останется неизменным по сравнению с предыдущим месяцем.

Казначейские облигации оставались позитивными после того, как Федеральная резервная система объявила о своем ожидаемом решении оставить процентные ставки без изменений.

ФРС заявила, что решила сохранить целевой диапазон ставки по федеральным фондам на уровне 5,25–5,50 процента, стремясь поддержать свои двойные цели: максимальную занятость и инфляцию на уровне 2 процентов в долгосрочной перспективе.

Сопроводительное заявление мало изменилось по сравнению с сентябрем, хотя ФРС все же повысила свою оценку экономической активности в США.

Что касается перспектив ставок, в заявлении говорится, что ФРС все еще рассматривает возможность дополнительного повышения ставок в попытке вернуть инфляцию к целевому уровню в 2 процента.

Центральный банк заявил, что рассмотрит совокупное ужесточение денежно-кредитной политики, лаги, с которыми денежно-кредитная политика влияет на экономическую активность и инфляцию, а также экономические и финансовые события при определении целесообразности дальнейшего повышения.

Следующее заседание ФРС по денежно-кредитной политике запланировано на 12–13 декабря, при этом инструмент FedWatch Tool группы CME в настоящее время указывает на 80,1-процентную вероятность того, что ставки останутся неизменными, и 19,8-процентную вероятность повышения ставки на четверть пункта.

На своей пресс-конференции после заседания председатель ФРС Джером Пауэлл признал, что последние данные свидетельствуют о замедлении темпов роста цен, но заявил, что процесс снижения инфляции до 2 процентов "предстоит пройти долгий путь".

Пауэлл также сообщил, что ФРС не принимала никаких решений относительно будущих заседаний по политике, но подчеркнул, что центральный банк сейчас вообще не думает о снижении ставок.

Глава ФРС также заявил, что не считает, что будет сложно возобновить повышение ставок, даже если центральный банк решит снова оставить процентные ставки без изменений в декабре.

«Идея о том, что после остановки на одном-двух заседаниях будет трудно снова поднять вопрос, просто неверна», — сказал Пауэлл. «Комитет всегда будет делать то, что считает уместным в данный момент».

Тем временем Министерство финансов объявило, что намерено продолжить постепенное увеличение размеров купонных аукционов в предстоящем квартале с ноября 2023 года по январь 2024 года.

Министерство финансов заявило, что планирует на следующей неделе выставить на аукцион долгосрочные ценные бумаги на сумму 112 миллиардов долларов, включая трехлетние облигации на сумму 48 миллиардов долларов, десятилетние облигации на сумму 40 миллиардов долларов и тридцатилетние облигации на сумму 24 миллиарда долларов. < /п>

В прошлом месяце министерство финансов продало трехлетние облигации на сумму 46 миллиардов долларов, десятилетние облигации на сумму 35 миллиардов долларов и тридцатилетние облигации на сумму 20 миллиардов долларов.

Министерство также заявило, что намерено продолжить постепенное увеличение размеров купонных аукционов в предстоящем квартале с ноября 2023 года по январь 2024 года.

В письме чиновники заявили, что недавнее увеличение доходности казначейских облигаций является «частичным ответом на более сильные, чем ожидалось, данные об экономической активности и рынке труда».

На торги в четверг может продолжать влиять реакция на заявление ФРС, в то время как сообщения о первичных заявках на пособие по безработице, производительности труда и промышленных заказах также могут привлечь внимание.

2023-11-2 03:19