Продолжая уверенный рост с предыдущих сессий, акции США вновь продемонстрировали силу в пятничной торговле, при этом основные индексы зафиксировали очередную серию рекордных максимальных цен при закрытии.

Хотя индексы несколько отступили от своих пиковых уровней к моменту закрытия, они уверенно сохраняли положительные значения. В частности, Dow Jones Industrial Average вырос на 259,65 пункта или 0,6% и закрылся на отметке 43 988,99. Тем временем Nasdaq Composite индекс поднялся на 17,32 пункта или 0,1% и завершил торговлю на отметке 19 286,78, а S&P 500 прибавил 22,44 пункта, что равняется росту на 0,4%, и закрылся на уровне 5 995,54.

За неделю Nasdaq, известный своей технологической составляющей, впечатляюще вырос на 5,7%. S&P 500 и Dow последовали за ним, поднявшись на 4,7% и 4,6% соответственно. Позитивные настроения на рынках были поддержаны благоприятной реакцией на уверенную победу бывшего президента Дональда Трампа в президентских выборах США. Ожидаемое возвращение Трампа на пост президента в целом воспринимается как положительное для американского бизнеса и экономики в целом, несмотря на некоторые опасения касательно потенциального инфляционного влияния предполагаемого увеличения тарифов.

Настроение инвесторов также формировалось под влиянием обсуждений решения Федеральной резервной системы в четверг о снижении процентной ставки на четверть процента. Это последовало за более агрессивным снижением ставки на полпроцента в сентябре. ФРС теперь снизила целевой диапазон для ставки по федеральным фондам до 4,50% - 4,75%. Однако председатель ФРС Джером Пауэлл подчеркнул в своих комментариях после заседания, что центральный банк не следует заранее заданному пути корректировок ставок и заявил о подходе "из собрания в собрание" к будущим решениям.

В области экономических событий предварительные данные Университета Мичигана указали на более значительное, чем ожидалось, улучшение потребительских настроений в ноябре. Университет сообщил, что индекс потребительских настроений увеличился до 73,0 по сравнению с 70,5 в октябре, превысив прогноз экономистов в 71,0. Этот рост отмечает самый высокий уровень индекса с апреля, когда он достиг 77,2.

Что касается инфляции, в отчете было отмечено небольшое снижение краткосрочных ожиданий, с прогнозами инфляции на год вперед, снизившимися до 2,6% в ноябре по сравнению с 2,7% в октябре, что является минимальным показателем с декабря 2020 года. Напротив, долгосрочные инфляционные ожидания повысились до 3,1% с 3,0%, оставаясь относительно высокими по сравнению с допандемическим уровнем.

Анализ по секторам

Акции, чувствительные к процентным ставкам, показали значительный рост, так как доходность казначейских облигаций продолжала снижаться после предыдущих максимумов. Это снижение доходности десятилетних облигаций особенно благоприятствовало таким секторам, как коммунальные услуги, коммерческая недвижимость и телекоммуникации. Напротив, сектор стали испытал значительное падение, с падением NYSE Arca Steel Index на 1,6% после достижения семимесячного максимума в четверг. Акции нефтесервисных и золотодобывающих компаний также испытывали давление, что соответствовало снижению цен на сырьевые товары.

Международные рынки

На международных рынках фондовые рынки Азиатско-Тихоокеанского региона в пятницу показали смешанные результаты. В частности, японский Nikkei 225 Index вырос на 0,3%, в то время как шанхайский индекс Shanghai Composite снизился на 0,5%, а индекс Hang Seng в Гонконге упал на 1,1%. Тем временем на основных европейских рынках день завершился снижением. Французский индекс CAC 40 упал на 1,2%, в то время как индексы FTSE 100 Великобритании и DAX Германии просели на 0,8%.

Движения на рынке облигаций

Рынок облигаций продолжил восстановление, казначейские облигации продолжили рост, начатый на предыдущей сессии. Соответственно, доходность эталонных десятилетних облигаций, которая обратно коррелируется с их ценой, снизилась на 3,5 базисных пункта до 4,306%.

Прогнозы

В течение предстоящей недели движения на рынке могут быть обусловлены реакцией на предстоящие американские экономические данные, включая отчеты о потребительских и производственных ценах, розничных продажах и промышленном производстве.

2024-11-9 02:27