Завершившаяся неделя оказалась неспокойной. В большей степени на динамику рынков оказывали влияние геополитические факторы, отстранив макроэкономику на второй план. Россия ввела запрет на ввоз некоторых категорий товаров из стран, применивших к ней санкции.

Европа уже подсчитывает возможные убытки. Как и предполагалось, европейские индексы снова завершили неделю «в красном». EU Stocks 50 «полегчал» на 1,91%, немецкий DAX30 потерял 1,6%, обновив при этом минимум 2014 года, французский CAC 40 снизился на 1,03%. И, надо сказать, потери могли бы быть больше, если бы не пятничная коррекция, которую во многом спровоцировали заявления секретаря Совета Безопасности РФ Николая Патрушева о том, что Россия стремится к деэскалации конфликта на Украине. Также позитивно рынки восприняли и новость о том, что российские воска завершили учения на границе с Украиной. Американские индексы демонстрировали менее однозначную динамику, и в результате, по итогам недели Dow Jones прибавил всего 0,23%, S&P вырос на 0,13%, Nasdaq упал на 0,09%. Поддержку в пятницу американский рынок получил и со стороны корпоративной отчетности. Негативным настроениям рынка поддался и японский Nikkei, продемонстрировавший падение на 3,01%.

Акции компании Walt Disney продемонстрировали умеренный рост на 0,65% после публикации отчета за 3 финансовый квартал. Чистая прибыль выросла на 22% или на $1,28 в расчете на акцию. Поддержку акциям оказывает успешное начало проката «Стражей галактики». Картина уже показала лучший стартовый результат за всю историю для фильмов, выходящих в августе. Продолжили рост (+5,97%)и акции компании Tesla Motors, оставаясь под влиянием новости, поступившей неделей ранее, о том, что Panasonic Corporation и Tesla Motors, Inc подписали соглашение о совместном строительстве в США завода по производству батарей.

Котировки нефти сорта Brent в течение недели продемонстрировали разнонаправленную динамику. По итогам рабочей пятидневки актив смог добавить всего 0,65%. Давление оказывали опасения снижения спроса на черное золото со стороны нефтеперерабатывающих заводов в США после того, как был отмечен рост запасов бензина. Поддержку нефть получала со стороны геополитических факторов. Напряженность в Ираке сохраняется, а сообщения о том, что боевики захватили крупнейшую плотину вблизи Мосула, которая в случае прорыва может затопить весь город, а также о том, что Обама разрешил нанесение точечных авиаударов по позициям исламистов, усилии опасения срыва поставок из страны, которая является вторым по величине поставщиком среди стран ОПЕК.

После падения в понедельник, золото восстановило все потери, понесенные неделей ранее. Поддержку желтый металл получил на фоне роста спроса на безопасные активы в связи с эскалацией российско-украинского конфликта, а также роста напряженности в Ираке. Но к концу недели на фоне фиксации прибыли золото совершило небольшой откат, снизившись от максимума 1322,63 к отметке 1309,54. Таким образом, рост составил всего 1,23%. Платина и палладий возобновили рост во второй половине недели. После того, как Россия объявила о запрете ввоза продовольствия из стран, применивших к ней санкции, усилились опасения, что она сократит поставки этих металлов.

На валютном рынке пара евро/доллар отметила минимум на уровне 1,3332, однако, к завершению недели на фоне фиксации прибыли восстановилась к уровню 1,3410. В целом, поводов для оптимизма у валюты не слишком много, поскольку взаимные санкции России и стран ЕС непременно скажутся на состоянии европейской экономики. Хотя некоторую надежду на стабилизацию ситуации подарил Марио Драги, который на пресс-конференции после объявления решения по ставке недвусмысленно дал понять, что подготовка к количественному смягчению идет. Не лучшей оказалась неделя и для австралийского доллара, который достиг двухмесячного минимума. Решение РБА по монетарной политике сюрпризов не преподнесло, равно как и сопроводительные комментарии. Однако, опубликованные в четверг данные по рынку труда отразили довольно резкий рост уровня безработицы (6,4% в июле против 6,0% в июне).

Прогноз на неделю 11 - 15 августа

Фондовый рынок

Геополитическая ситуация может продолжить оказывать влияние на динамику фондовых индексов. Любые намеки на усиление конфликта могут оказать на все индексы давление. Но в любом случае, даже если этот фактор утратит свое влияние, ждать, что европейские индексы продемонстрируют уверенное восстановление, пожалуй, не стоит. На данном этапе становится очевидным (даже по предварительным подсчетам), что российские запреты нанесут урон экономикам Испании, Греции, Германии, что не замедлит сказаться на общеевропейских показателях. Хотя, если принять во внимание тот факт, что индексы скатились к многомесячным минимумам, не исключена краткосрочная восходящая коррекция, завершение которой можно будет воспринимать как хорошую точку для продаж. DAX может откатиться к уровню 9100,0. В случае прорыва 8905,1 целью снижения станет уровень 8673,0. Целью FESX, вероятно, станет отметка 2912 и, далее, 2850. Поддержку европейским индексам могут оказать лишь ожидания скорого введения дополнительных мер стимулировании экономики ЕЦБ при условии, что публикуемые макроэкономические отчеты продолжат сигнализировать о слабости европейской экономики. В частности, особого внимания заслуживают данные по деловым настроениям Германии от института ZEW, которые уже 7 месяцев подряд демонстрируют снижение. Не исключаем из поля зрения и данные по темпам роста экономики во 2 квартале 2014 года в Германии и еврозоне в целом. Технически, американские индексы имеют все шансы продолжить снижение. S&P после прорыва ниже 1900,00 нацелится на движение к поддержке на 1864,00. Для Dow Jones целью при прорыве уровня 16339 станет отметка 16187. Nasdaq при условии прорыва уровня 3860,50 может продолжить снижение к 3789,92. Хотя, если американская статистика не принесет позитивных результатов, ожидания, что ФРС США будет придерживаться политики низких ставок в течение длительного времени, могут спровоцировать возобновление роста. Среди запланированных к публикации отчетов внимание стоит обратить на данные по розничным продажам, еженедельный отчет по обращениям за пособием по безработице, данные по индексу цен производителей и потребительскому доверию от университета Мичигана.

Корпоративную отчетность на предстоящей неделе опубликуют Cisco и Wal-Mart Stores в четверг (14 августа). Конечно, тот факт, что китайские СМИ обвинили Wal-Mart Stores в продаже просроченного мяса и повторном использовании растительного масла для приготовления пищи в одном из китайских филиалов своего влияния на этот квартальный отчет не окажет, но стать фактором, сдерживающим рост, вполне может.

Товарно-сырьевой рынок

При условии, что тема геополитических рисков будет главенствовать и на предстоящей неделе, золото может получить импульс к продолжению роста. Таким образом, не исключено, что желтый металл попытается закрепиться выше уровня сопротивления 1321,16, что откроет путь вверх к отметке 1330,05 и, далее, к 1345,00. На пользу золоту могут пойти и слабые европейские и американские данные, поскольку это может рассматриваться как сигнал к тому, что Центробанки будут придерживаться политики низких ставок в течение достаточно длительного времени, а в подобных условиях золото всегда оказывается в выигрыше. Платиноиды в последнее время совершили довольно глубокую коррекцию от ранее достигнутых максимумов, что позволяет предполагать возобновление роста, особенно на фоне опасений, что Россия сократит поставки. Целью по палладию может стать уровень 874,11, по платине – 1492,0.

Пока продолжаются военные действия в Ираке (несмотря на то, что происходят они, в основном, на севере страны) котировки нефти марок Brent и WTI могут продолжать движение вверх. На прошлой неделе появились сообщения о том, что крупнейшие нефтедобывающие компании начали эвакуацию своего персонала, что, бесспорно, может сказаться на перспективах поставок четного золота. После прорыва уровня сопротивления 107,45, Brent может продолжить движение к уровню 108,23. Целью по WTI, вероятно, станет уровень 98,55 и, далее, 99,16 долларов за баррель.

Валютный рынок

И еще одна неделя, когда в фокусе окажется британский фунт. Во-первых, будут опубликованы данные по рынку труда страны. И тут стоит пристально следить не только за уровнем безработицы, но и за данными по изменению заработной платы. Ускорение темпов ее роста может вернуть надежду на то, что МРС все же в скором времени рассмотрит возможность начала повышения ставки. Во-вторых, будет опубликован инфляционный отчет Банка Англии и состоится выступление Марка Карни. Не вызывает сомнений, что рынок будет во всем этом искать намеков на действия регулятора в направлении изменения монетарной политики. При условии, что рынок увидит, что Центробанк готов изменить свой настрой на более агрессивный, пара GBP/USD может попытаться возобновить рост с первичной целью на уровне 1,6900.

Довольно активную динамику может продемонстрировать и общеевропейская валюта. Влияние на котировки пары EUR/USD могут оказать данные по деловым настроениям Германии от института ZEW. Если отчет выйдет хотя бы в соответствии с ожиданиями (падение от уровня 27,2 до 22,0), это станет поводом для довольно серьезного разочарования. Кроме того, 14 августа будут опубликованы данные по темпам роста экономики во 2 квартале 2014 года в Германии и еврозоне в целом. Признаки охлаждения (особенно в Германии) также будут оказывать давление на пару. Поэтому при прорыве уровня 1,3330 можно будет ждать снижения котировок к уровню 1,3300.

Список экономических событий:

Времяи

Страна

Время и событие

Событие

и волатильность

Прошлое

Прогноз

Факт

Единицы

понедельник, 11 августа

00:00

RUS

00:00

Квартальный ВВП (г/г)(второй квартал)

0. 9

%

0,9%

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Совокупная стоимость всех товаров и услуг, рассчитывается министерством экономики. Рост ВВП укрепляет курс российского рубля, сокращение - ослабляет.

Исторические данные

График

Таблица

02:00

CHN

02:00

Новые кредиты(июль)

1080B

¥

¥1 080B

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Отчёт по новым кредитам, выпускаемый Народным Банком Китая, показывает размер новых кредитов в юанях, выданных потребителям и компаниям в предыдущем месяце.

Исторические данные

График

Таблица

02:00

CHN

02:00

Агрегат денежной массы M2 (г/г)(июль)

14. 7

%

14,7%

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Отчёт по денежной массе М2, выпускаемый Народным Банком Китая, отражает объём юаней, находящихся в обращении, включая наличные средства, банкноты и мелкие монеты, а также деньги, находящиеся на банковских счетах. Данный отчёт считается важным индикатором инфляции, так как рост денежной массы способствует увеличению давления на процентные ставки. В целом ускорение роста денежной массы М2 позитивно влияет на юань, тогда как снижение показателя провоцирует падение китайской национальной валюты.

Исторические данные

График

Таблица

05:00

JPN

05:00

Ежемесячный экономический отчет Банка Японии

Ежемесячный экономический отчет, публикуемый Банком Японии, представляет собой исследование активности и динамики национальной экономики. В нем анализируется экономическая ситуация в Японии и за ее пределами и даются указания на возможные дальнейшие перспективы налогово-бюджетной политики. Изменения данного отчета потенциально могут вызвать волатильность JPY . Обычно высокий показатель является позитивным (или бычьим) фактором для JPY, а низкий – негативным (или медвежьим).

Исторические данные

График

Таблица

05:00

JPN

05:00

Индекс потребительского доверия(июль)

41. 1

42. 3

41,1

Прошлое значение

42,3

Прогноз

- Фактическое значение

Индекс потребительского доверия – показатель, публикуемый кабинетом министров Японии и оценивающий настроения и степень доверия граждан к экономике страны. Высокий уровень потребительского доверия является фактором, стимулирующим рост экономики, в то время как низкое доверие ведет к экономическому спаду. Как правило, результат, превышающий отметку 50, является позитивным (или бычьим) фактором для JPY, а значение, не дотягивающее до уровня 50 - негативным (или медвежьим).

Исторические данные

График

Таблица

06:00

JPN

06:00

Заказы на машины и оборудование (г/г)(июль)

48. 7

%

48,7%

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Предварительный отчет по заказам на машины и оборудование, публикуемый Национальной ассоциацией станкостроителей Японии, отражает изменения в динамике заказов на оборудование со стороны производителей. Он указывает на коммерческие условия и общие экономические условия в Японии. В целом высокое значение показателя является позитивным (или бычьим) фактором для JPY, а низкое – негативным (или медвежьим).

Исторические данные

График

Таблица

07:00

CZE

07:00

Индекс потребительских цен (г/г)(июль)

0

%

0%

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Индекс потребительских цен (CPI) - показатель, публикуемый Чешским офисом статистики и отражающий динамику розничных цен на группу товаров и услуг, входящих в состав потребительской корзины. Инфляция подрывает покупательную способность чешской кроны. Индекс CPI является ключевым показателем инфляции и индикатором изменений покупательских трендов. В целом, его высокое значение является позитивным (или бычьим) фактором для кроны, а низкое – негативным (или медвежьим).

Исторические данные

График

Таблица

07:00

DNK

07:00

Платежный баланс(июнь)

13. 3B

13,3B

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Баланс текущих операций – показатель, публикуемый Офисом статистики Дании и отражающий баланс текущих экспортных и импортных операций с товарами и услугами, с добавлением чистого дохода от инвестиций и текущих трансфертов. Профицит счета текущих операций свидетельствует о том, что приток капитала в страну превышает его отток. Высокое значение показателя является позитивным (или бычьим) фактором для датской кроны, а низкое – негативным (или медвежьим).

Исторические данные

График

Таблица

07:00

DNK

07:00

Торговый баланс(июль)

7B

7B

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Торговый баланс, публикуемый Офисом статистики Дании, представляет собой баланс между экспортом и импортом товаров и услуг. Положительное значение указывает на торговый профицит, а отрицательное – на торговый дефицит. Данный индикатор вызывает волатильность курса датской кроны. Уверенный спрос на экспорт из  Дании способствует росту профицита торгового баланса и является позитивным (или бычьим) фактором для датской кроны.

Исторические данные

График

Таблица

07:00

DNK

07:00

Гармонизированный индекс потребительских цен (г/г)(июль)

0. 4

%

0,4%

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Инфляция (HICP) - это индекс потребительских цен, рассчитываемый на основании статистической методологии, согласованной между всеми странами Евросоюза и публикуемый Офисом статистики Дании. Подобно национальному индексу потребительских цен (CPI), данный индикатор также включает в себя ПК, новые автомобили и стоимость авиабилетов; индекс не учитывает муниципальные налоги. В целом высокое значение показателя является позитивным (или бычьим) фактором для датской кроны, а низкое – негативным (или медвежьим).

Исторические данные

График

Таблица

07:00

DNK

07:00

Индекс потребительских цен (г/г)(июль)

0. 5

%

0,5%

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Индекс потребительских цен (CPI) - показатель, публикуемый Офисом статистики Дании и отражающий динамику розничных цен на группу товаров и услуг, входящих в состав потребительской корзины. Инфляция подрывает покупательную способность датской кроны. Индекс CPI является ключевым показателем инфляции и индикатором изменений покупательских трендов. В целом, его высокое значение является позитивным (или бычьим) фактором для датской кроны, а низкое – негативным (или медвежьим).

Исторические данные

График

Таблица

07:00

ROU

07:00

Индекс потребительских цен(июль)

0. 7

%

0,7%

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Индекс потребительских цен (CPI) - показатель отражающий динамику розничных цен на группу товаров и услуг, входящих в состав потребительской корзины. Инфляция подрывает покупательную способность RON. Индекс CPI является ключевым показателем инфляции и индикатором изменений покупательских трендов. В целом, его высокое значение является позитивным (или бычьим) фактором для RON, а низкое – негативным (или медвежьим).

Исторические данные

График

Таблица

07:00

ROU

07:00

Промышленное производство (м/м) (июнь)

2. 6

%

2,6%

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Промышленное производство, публикуемое Национальным институтом статистики, отражает объем производства, выпускаемого румынскими промышленными предприятиями, такими как заводы и производственные объекты. Рост объемов производства может спровоцировать ускорение темпов инфляции, что может обусловить повышение процентной ставки. Высокий объем промышленного производства является позитивным (или бычьим) фактором для RON.

Исторические данные

График

Таблица

07:00

ROU

07:00

Торговый баланс(июнь)

-0. 535B

?

?-0,535B

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Торговый баланс, публикуемый Национальным институтом статистики, представляет собой баланс между экспортом и импортом товаров иуслуг. Положительное значение указывает на торговый профицит, а отрицательное – на торговый дефицит. Уверенный спрос на экспорт из Румынии способствует росту профицита торгового баланса и является позитивным (или бычьим) фактором для RON.

Исторические данные

График

Таблица

07:00

SVK

07:00

Баланс внешней торговли(июнь)

464. 7M

?

?464,7M

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Баланс внешней торговли оценивает соотношение между объемами экспорта и импорта товаров и услуг. Положительное значение показателя указывает на торговый профицит, а отрицательное – на торговый дефицит. Данный индикатор вызывает волатильность курса евро. Устойчивый спрос на экспорт из Словакии ведет к росту профицита торгового баланса, что оказывает положительное влияние на евро.

Исторические данные

График

Таблица

07:15

CHE

07:15

Реальный объем розничной торговли (г/г)(июнь)

-0. 6

0. 3

%

-0,6%

Прошлое значение

0,3%

Прогноз

- Фактическое значение

Ежегодный показатель, оценивающий совокупный объем розничных продаж Индекс часто считается индикатором потребительского доверия. Он отражает состояние розничного сектора в ближайшей перспективе. Обычно положительное изменение этого индекса является бычьим фактором для CHF.

Исторические данные

График

Таблица

08:00

NOR

08:00

Индекс потребительских цен (г/г)(июль)

1. 9

%

1,9%

Прошлое значение

-

Прогноз

- Фактическое значение

Индекс потребительских цен (CPI) - показатель, публикуемый Статистическим бюро Норвегии и отражающий динамику розничных цен на группу товаров и услуг, входящих в состав потребительской корзины. Инфляция подрывает покупательную способность норвежской кроны. Индекс CPI является ключевым показателем инфляции и индикатором изменений покупательских трендов. В целом, его высокое значение является позитивным (или бычьим) фактором для норвежской кроны, а низкое – негативным (или медвежьим).

Исторические данные

График

Таблица

08:00

NOR

08:00

Индекс потребительских цен (м/м)(июль)

-0. 2

%

-0,2%

Прошлое значение

-

fxclub.org

2014-8-9 18:53