Фьючерсы на основные американские индексы указывают на относительно нейтральное, с легким повышением, открытие в пятницу. Ожидается, что акции будут без четкого направления после значительных падений в предыдущей сессии.

Инвесторы могут сделать паузу после недавней волатильности на рынке, когда акции резко выросли в среду, но затем значительно откатились в четверг.

Ранние торги могут быть под влиянием отчета Министерства труда, который показал, что цены производителей в США выросли чуть больше, чем ожидалось в июне. В частности, индекс цен производителей для конечного спроса увеличился на 0,2% в июне, после пересмотренного до нуля показателя в мае. Экономисты прогнозировали незначительный рост на 0,1%, по сравнению с первоначально сообщенным снижением на 0,2% в предыдущем месяце.

Отчет также подчеркнул, что годовой темп роста цен производителей ускорился до 2,6% в июне с пересмотренного вверх уровня 2,4% в мае. Ожидалось, что годовой темп поднимется до 2,3% с первоначально заявленных 2,2%.

Трейдеры также анализируют отчеты о доходах нескольких крупных финансовых организаций. Wells Fargo (WFC) заметно снизился в предрыночной торговле после сообщения о более низком, чем ожидалось, чистом процентном доходе за второй квартал. JPMorgan Chase (JPM) также показывает небольшую слабость на предрынке, несмотря на превышение прогнозируемых аналитиками доходов. Напротив, Citigroup (C) демонстрирует первоначальное усиление после превосходства ожиданий как по выручке, так и по чистой прибыли за второй квартал.

Акции испытали значительное падение в течение торговой сессии в четверг, когда Nasdaq и S&P 500 резко отступили после достижения новых внутридневных рекордов. Nasdaq, с большим удельным весом технологий, зафиксировал резкое снижение, упав на 364,04 пункта или 2,0% до 18 283,41 пункта. S&P 500 снизился на 49,37 пункта или 0,9% до 5 584,54 пункта. Между тем, Dow Jones Industrial Average весь день колебался около нулевой отметки, завершив сессию с ростом на 32,39 пункта или 0,1% до 39 753,85 пункта.

Первоначальный оптимизм по поводу перспектив процентных ставок вызвал раннее усиление на Уолл-стрит, но интерес к покупкам быстро иссяк. Ралли в среду уже учло повышенное доверие к снижению ставок в сентябре. Последующая распродажа видела, как трейдеры фиксировали недавние рыночные прибыли, причем некоторые из самых крупных технологических победителей года, такие как Nvidia (NVDA), возглавляли снижение.

Несмотря на падение, ФРС все еще ожидает снижения ставок в сентябре. Это ожидание подкреплено отчетом Министерства труда, который указывает на то, что потребительские цены в США неожиданно снизились в июне. Индекс потребительских цен снизился на 0,1% в июне после того, как оставался неизменным в мае, несмотря на ожидаемый рост на 0,1%.

Снижение потребительских цен в основном произошло за счет значительного падения цен на бензин, что компенсировало продолжающийся рост стоимости жилья. Исключая цены на продукты и энергию, базовые потребительские цены выросли на 0,1% в июне после роста на 0,2% в мае, что чуть ниже ожидаемого увеличения на 0,2%.

Более того, годовой темп роста потребительских цен замедлился до 3,0% в июне с 3,3% в мае, при ожиданиях на уровне 3,1%. Годовой темп роста базовых потребительских цен также замедлился, до 3,3% с 3,4%, вопреки ожиданиям о неизменности показателя.

Билл Адамс, главный экономист Comerica Bank, прокомментировал: «Это тот тип отчета по ИПЦ, который хочет видеть ФРС, чтобы чувствовать себя увереннее в том, что инфляция возвращается к своей цели. ФРС нацелена на 2% инфляцию по индексу цен на расходы на личное потребление, который обычно считается чуть ниже, чем ИПЦ». Он добавил: «Отчет по ИПЦ не будет достаточен, чтобы убедить ФРС снизить процентные ставки на их решении в этом месяце, но снижение ставки на следующем решении в сентябре весьма вероятно».

На фоне движения рынка, акции полупроводников резко упали, снизив недавние достижения. Индекс Philadelphia Semiconductor обвалился на 3,5%, откатившись от рекордного закрытия среды. Акции программного обеспечения и компьютерного оборудования также зарегистрировали заметное снижение, что привело к резкому падению Nasdaq. Акции жилищного строительного сектора продемонстрировали значительную силу на фоне оптимизма по поводу предстоящих снижений процентных ставок, что подняло индекс Philadelphia Housing Sector на 5,7 процента.

Аналогичным образом, акции золотодобывающих компаний выросли, что подтверждается ростом индекса NYSE Arca Gold Bugs на 2,8 процента, благодаря значительному росту цены на драгоценный металл.

Отрасли, чувствительные к процентным ставкам, такие как коммерческая недвижимость, телекоммуникации и коммунальные услуги, также показали сильные результаты. Акции нефтесервисных компаний, транспортного сектора и сетевых технологий достигли значительных приростов.

### Рынки сырья и валют

Фьючерсы на нефть идут вверх, в настоящее время подорожав на $0,73 до $83,35 за баррель, после роста на $0,52 до $82,62 за баррель в среду. В то же время фьючерсы на золото снизились на $18,40 до $2,403,50 за унцию после резкого увеличения на $42,20 в предыдущей сессии, остановившись на уровне $2,421,90 за унцию.

На валютных рынках доллар США торгуется на уровне 158,99 иен, немного выше закрытия четверга в Нью-Йорке, который составлял 158,84 иен. Против евро доллар торгуется на уровне $1,0879, что выше $1,0868 на предыдущий день.

### Азия

Азиатские рынки демонстрировали смешанные результаты в пятницу, пока инвесторы оценивали данные по инфляции в США, оказавшиеся ниже ожиданий, смешанные данные по торговле в Китае и комментарии нескольких чиновников Федеральной резервной системы относительно процентных ставок.

Умеренный рост доллара, обусловленный данными по инфляции и опросом Pew Research Center, в котором бывший президент Трамп опередил президента Байдена на 4 пункта среди зарегистрированных избирателей, способствовал этим рыночным движениям.

Цены на золото слегка снизились, но остались на пути уже третьей недели роста подряд, в то время как цены на нефть продолжали расти, подпитываемые ослаблением инфляционного давления в США, крупнейшем мировом потребителе нефти.

Индекс Shanghai Composite в Китае завершил волатильную сессию с незначительным ростом после публикации противоречивых данных по торговле. Экспорт Китая в июне вырос на 8,6 процента в годовом исчислении, в то время как импорт снизился на 2,3 процента, согласно данным таможни.

Индекс Hang Seng в Гонконге вырос на 2,6 процента до 18,293. 38, поддержанный введением новых ограничений на короткие продажи в Китае.

Ожидания перед собранием Третьего плenum на следующей неделе привели к спекуляциям о том, что китайские политики могут объявить налоговые реформы для устранения дефицита финансирования местных органов власти.

Акции в Японии упали, с индексом Nikkei 225, сократившимся на 2,5 процента до 41,190. 68, и более широким индексом Topix, упавшим на 1,2 процента до 2,894. 56. Укрепление иены, на фоне предположений о возможном вмешательстве властей для поддержки валюты, способствовало падению рынка. Крупные снижения были замечены у производителей оборудования для производства чипов, таких как Tokyo Electron, акции которого упали на 6,2 процента, и Disco, снизившегося на 8,8 процента, после более чем 3-процентного падения индекса Philadelphia Semiconductor за ночь.

В Южной Корее индекс Kospi резко упал на 1,2 процента до 2,857.

Австралийские рынки достигли рекордных высот благодаря акциям банков, которые выросли на ожиданиях того, что снижение ставки ФРС США может повлиять на решения центрального банка Австралии по процентным ставкам. Крупные австралийские банки выросли на 1-2 процента. Базовый индекс S&P/ASX 200 достиг рекордного уровня в 7,969. 10, завершив день ростом на 0,9 процента до 7,959. 30, при этом индекс All Ordinaries также поднялся на 0,9 процента до 8,206. 10.

В Новой Зеландии индекс S&P/NZX-50 вырос на 0,6 процента до 12,134. 97, несмотря на разочаровывающие данные по производству.

### Европа

Европейские рынки продолжили рост третью сессию подряд в пятницу, чему способствовали неожиданно низкие данные по инфляции в США, что вызвало оптимизм в отношении двух снижений процентной ставки Федеральной резервной системой в этом году.

Индекс французского CAC 40 поднялся на 0,7 процента, тогда как индексы немецкого DAX и британского FTSE 100 выросли на 0,2 процента.

Шведский телекоммуникационный гигант LM Ericsson значительно прибавил в стоимости после того, как его EBITA превзошла ожидания аналитиков во втором квартале. Аналогично, Lifco AB показала существенный рост после публикации квартальных доходов, которые оказались выше ожиданий. Aker Solutions ASA также показала резкий прирост после того, как ее квартальная прибыль превзошла прогнозы.

Акции AstraZeneca поднялись после амбициозного заявления компании о достижении $80 миллиардов выручки к 2030 году, озвученного на недавнем Дне инвестора.

В противоположность этому, акции Ashmore Group резко упали после сообщения о снижении активов под управлением на $2,4 миллиарда за квартал, закончившийся 30 июня 2024 года.

### Экономические отчеты США

В пятницу Министерство труда США опубликовало отчет, указывающий на то, что цены производителей в США выросли чуть больше, чем ожидалось в июне, после меньших, чем ожидалось, данных по инфляции потребительских цен, опубликованных в четверг. Индекс цен производителей для конечного спроса увеличился на 0,2 процента в июне после пересмотренного неизмененного показателя за май. Экономисты ожидали, что цены производителей вырастут лишь на 0,1 процента после предыдущего снижения на 0,2 процента, как сообщалось ранее.

Недавний отчет также указал, что годовой рост цен производителей увеличился до 2,6 процента в июне после пересмотра до 2,4 процента в мае.

Ожидалось, что годовой темп роста цен производителей поднимется до 2,3 процента, а не до 2,2 процента, как первоначально сообщалось за предыдущий месяц.

В 10 часов утра по восточному времени Университет Мичигана должен опубликовать предварительные данные по потребительскому настроению за июль. Ожидается, что индекс потребительского настроения слегка повысится до 68,5 в июле после снижения до 68,2 в июне.

2024-7-12 18:27