«За 2018 год всего было закрыто 5 сделок по программе «Фабрика ИЦБ» на 136.5 млрд рублей. При этом более 120 млрд пришлось на двух крупнейших кредиторов – ВТБ и Сбербанк России, – отметил Андрей Сучков, начальник управления секьюритизации ВТБ Капитал, – ВТБ заинтересован в продолжении сотрудничества с «ДОМ.РФ». Для нас это и снижение нагрузки на капитал, и повышение его рентабельности, и механизм управления рисками.
«За 2018 год всего было закрыто 5 сделок по программе «Фабрика
ИЦБ» на 136.5 млрд рублей. При этом более 120 млрд пришлось на двух крупнейших
кредиторов – ВТБ и Сбербанк России, – отметилВ Андрей Сучков, начальник управления секьюритизации ВТБ Капитал, – ВТБ
заинтересован в продолжении сотрудничества с «ДОМ.РФ». Для нас это и снижение
нагрузки на капитал, и повышение его рентабельности, и механизм управления
рисками.
В прошлом году мы закрыли крупнейшую сделку на сумму свыше
74 млрд рублей, которая была структурирована подобно предыдущим сделкам с фиксированным
купоном и плавающей амортизацией. Из этих 74 млрд в рынок удалось разместить
примерно треть. Мы продолжаем продажи, но это непросто. Круг квалифицированных
инвесторов, способных адекватно оценить риски, в том числе риски досрочного
погашения, остается достаточно узким.
Чтобы повысить спрос, мы решили вывести на рынок новый
продукт: в первом квартале мы планируем закрыть сделку ипотечных ценных бумаг с
фиксированной амортизацией на 75 млрд. В этом случае риск досрочного погашения
мы, как оригинатор, берем на себя, а инвестор получает бумагу с графиком
амортизации, то есть фактически обычный корпоративный бонд. Мы рассчитываем на
повышение интереса инвесторов и снижение величины премии по бумаге.
В конце прошлого года мы подписали второй меморандум с «ДОМ.РФ»,
что позволит нам увеличить объем эмиссии по программе «Фабрики ИЦБ» на 500 млрд». ru.cbonds.info
2019-2-8 14:56