"Московская биржа" завтра представит финансовые результаты за 2К19 по МСФО и проведет телефонную конференцию. По нашему прогнозу, чистая прибыль вырастет на 13% г/г до 5,5 млрд руб. Наш прогноз немного опережает консенсус (примерно на 1%), и мы не ожидаем, что результаты будут большим сюрпризом для рынка.

Мы считаем, что компания сможет нарастить комиссионный доход более чем на 10% г/г в 2019 г. , что рынок уже учитывает в котировках, на наш взгляд. В ходе телефонной конференции мы ожидаем услышать комментарии менеджмента в отношении резервов на общую сумму 2,4 млрд руб. в связи с выявлением мошенничества на зерновом рынке: рынок, вероятно, учитывает восстановление этих резервов в краткосрочной перспективе. Отсутствие заметных улучшений в этом вопросе может вызвать разочарование на рынке. Прогноз показателей за 2К1: Согласно нашему прогнозу, комиссионные доходы составят 6,7 млрд руб. . finam.ru

2019-8-22 15:30