БК РЕГИОН: Первичный рынок в последние недели в основном изобилует предложениями новых выпусков облигаций банков первого эшелона и региональных заемщиков

Первичный рынок в последние недели в основном изобилует предложениями новых выпусков облигаций банков первого эшелона и региональных заемщиков. Сегодня размещает облигации на 5 млрд руб. Саратовская область (книга сформирована с финальным купоном 8,1% против первоначального диапазона 8,20- 8,40% годовых), вчера прошел бук-билдинг по доразмещению выпуска на 5 млрд руб. Свердловской области, а также выпусков Альфа-Банка (финальный купон составил 8,1% против первоначального 8,0-8,15%) и Росбанка (с

Первичный рынок в последние недели в основном изобилует предложениями новых выпусков облигаций банков первого эшелона и региональных заемщиков.

Сегодня размещает облигации на 5 млрд руб. Саратовская область (книга сформирована с финальным купоном 8,1% против первоначального диапазона 8,20-

8,40% годовых), вчера прошел бук-билдинг по доразмещению выпуска на 5 млрд руб. Свердловской области, а также выпусков Альфа-Банка (финальный купон

составил 8,1% против первоначального 8,0-8,15%) и Росбанка (ставка купона установлена 7,85%). До конца месяца облигационные займы предложат Тойота Банк,

Евразийский Банк Развития, РСХБ и ГПБ. Также мы отмечаем скорое появление на рынке новых эмитентов, таких как Т Плюс, Софт Лайн Трейд и MoneyMan.

В данный обзор мы включили только ближайшие размещения.

Орловская область

Экономика Орловской области имеет ярко выраженный индустриально - аграрный

характер. ВРП оценочно в 2016 г. составил 211 млрд руб., или 100,1 % к уровню 2015

года в сопоставимых ценах (в среднем по РФ ВВП оценивается на уровне 99,8 %

к 2015 году). Среднегодовой темп роста ВРП в 2017–2019 гг. прогнозируется на уровне

101,9 %. Индекс промышленного производства составил 100,1 % (в РФ - 100,0 %).

Доходы областного бюджета получены в 2016 г. в размере 27,1 млрд руб., расходы

бюджета – 30 млрд руб. Уровень дефицита достаточно высок – 17,6% от налоговых и

неналоговых доходов. Финансовая самостоятельность региона невысокая: доля

собственных доходов в доходах бюджета составила 62%. Динамика долговой нагрузки

негативная: объем государственного долга за 2016 г. вырос по сравнению с 2015 г. на

23%, составив на 31.12.2016г. 15,8 млрд руб. или 95% к налоговым и неналоговым

доходам, что является высоким уровнем среди сопоставимых с Орловской областью

регионов. В тоже время расходы на обслуживание долга ниже средних, так как госдолг

преимущественно представлен бюджетными кредитами.

По выпуску предусмотрена амортизация по 30% от номинала в дату окончания 12-го и

16-го купонов и 40% при погашении.В 

Оценка РЕГИОНа

Публичная история заимствований у

эмитента отсутствует – данный

облигационный выпуск является

дебютным. Облигации эмитентов-регионов

третьего эшелона торгуются со спрэдом по

доходности к ОФЗ порядка 80 б.п. Книга по

новому выпуску Саратовской области

серии 35001 (дюрация 4,84 г.) с рейтингом

от Эксперт РА на уровне ruBBB на днях

была собрана с купоном 8,1% (YTM –

8,35%), что является ориентиром и для

размещения Орловской области.

Рекомендуем участие при купоне не ниже

нижней границы индикатива купона

8,20% (YTM – 8,45%).В В 

Т Плюс

Группа Т Плюс (ранее Волжская ТГК, КЭС-Холдинг) – одна из крупнейших российских

частных энергокомпаний (порядка 7% производства электроэнергии и 10% на рынке

теплоснабжения). Присутствует в 16-ти регионах РФ. Т Плюс была создана в результате

консолидации электроэнергетических активов Реновы. Конечным бенефициаром

является В. Вексельберг. В 2016 г. компания провела делистинг акций с Московской

биржи. Итоги 2016г.: выручка – 333 млрд руб. (+9% к 2015г.), на 92% формируется

генерирующими и сбытовыми активами, показатель EBITDA – 32,6 млрд руб. (+25%),

маржа по EBITDA – 9,8% (-0,8 п.п.), чистый убыток - 18,7 млрд. руб. Долговая нагрузка

высокая: ND/EBITDA на 31.12.2016г. – 4,8х (на 31.12.2015г. – 4,9х.). Результаты 1П2017г.

выглядят существенно лучше: компании удалось нарастить прибыльность, сократить

долговую нагрузку (до 3,2х по ND/EBITDA) и выйти на чистую прибыль (8,2 млрд руб.).В 

Оценка РЕГИОНа

Это первый выпуск облигаций,

предлагаемый эмитентом в рамках

зарегистрированной программы общим

объемом 30 млрд руб. Высока вероятность,

что с оставшимися 20 млрд руб. Т Плюс

выйдет на рынок в декабре 2017 г.В 
Предлагаемые выпуском ориентиры

предполагают премию к ОФЗ 84-106 б.п.

Участие в размещении считаем

интересным ближе к верхней границе

маркетируемого диапазона купона. В

этом случае премия к выпускам МОЭСК

составит 55 б.п.В В 

Тойота Банк

Тойота Банк входит в финансовый дивизион основанной в Японии группы Toyota Motor

Corporation (TMC), являющейся глобальным производителем автомобилей.

Финансовый дивизион корпорации объединяет дочерние финансовые общества

Тойоты по всему миру и организован с 2000 года в рамках холдинговой компании

Toyota Financial Services Corporation (TFSC), принадлежащей TMC. По размеру активов

Тойота Банк занимает на 01.11.2017 г. 94 место (53 млрд руб.) в банковской системе РФ.

Для банка характерны высокие значения достаточности капитала, существенно

превышающие установленные регулятором нормативы. Показатель Н1 на протяжении

2017 года находился в диапазоне 18,6-19,2%. Банк широко использует внутригрупповое

финансирование. Зависимость от него достаточно высокая – 45- 50% финансирования

приходится на группу. Рентабельность капитала по итогам 9 мес. 2017г. составила

11,3%, чистая процентная маржа – 5,7%, просрочка низкая – 2,4-2,6% на протяжении

года. По выпуску предоставлена гарантия со стороны Toyota Motor Finance (100%-ая

дочка TFSC), которая обеспечивает своевременное погашение обязательств по ценным

бумагам.В 

Оценка РЕГИОНа

На вторичном рынке обращается

единственный выпуск банка серии 01

(дюрация - 0,3г., YTP – 7,8%). Выпуски

других дочерних иностранных банков РН

Банк,01Р2 (дюрация –2,5 г.) и Фольксваген

Банк,10 (дюрация – 1,1 г.) торгуются с

доходностью 8,1-8,2%. Индикативы

купона по новому выпуску Тойота Банка

предполагают спрэд над суверенной

кривой порядка 70-100 б.п., что выглядит

завышено для первоклассного эмитента с

дефицитом бумаг в рынке. Ожидаем

формирование спроса ниже заявленных

ориентиров купона. Рекомендуем участие

при купоне не ниже 7,85% (YTP – 8,0%).

руб банк купона выпусков плюс области тойота является

2017-11-22 14:35

руб банк → Результатов: 32 / руб банк - фото


ВТБ заработал на росте кредитования

Прибыль банка ВТБ возросла до 85 млрд руб. причем, основным драйвером роста прибыли стали не резервы (-23 млрд руб. к аналогичному периоду в прошлом), а операционные доходы (+ 29 млрд руб). Банк заработал на росте кредитования. finam.ru »

2021-04-19 18:30

Россельхозбанку нужно еще 30 млрд рублей в капитал в 2018 году - Ведомости

С 2018 г. увеличиваются надбавки к капиталу для системно значимых банков, и все озабочены вопросом, каким образом увеличивать капитал, говорит зампред правления Россельхозбанка (РСХБ) Кирилл Левин. «При нашем объеме активов для покрытия надбавок к 1 января 2019 г. нам надо около 30 млрд руб. Сейчас мы находимся в дискуссиях с акционером [Росимуществом]», – пояснил он. В этом году бюджет выделил на пополнение капитала РСХБ 30 млрд руб.: 5 млрд в I квартале и еще 25 млрд руб., которые поступят до ru.cbonds.info »

2017-08-29 09:21

Новый выпуск: 27 июня 2017 Эмитент European Investment Bank (EIB) разместил еврооблигации на сумму RUB 3 000.0 млн. со ставкой купона 6%.

Эмитент European Investment Bank (EIB) разместил еврооблигации на сумму RUB 3 000.0 млн со сроком погашения в 2020 году и ставкой купона 6%. Бумаги были проданы по цене 98.125% от номинала с доходностью 6.711%. Организатор: JP Morgan Депозитарий: Euroclear Bank, Clearstream Banking S.A.. ru.cbonds.info »

2017-06-30 10:03

РСХБ наполовину помогут - Ведомости

Минсельхоз готов сократить докапитализацию Россельхозбанка (РСХБ) в 2017 г. с 10 млрд до 5 млрд руб., следует из приложения к проекту государственной программы развития сельского хозяйства до 2020 г. («Ведомости» ознакомились с проектом). Пока действительно есть вариант, что банку урежут финансирование с 10 млрд до 5 млрд руб., однако изменения еще не утверждены, говорит источник, близкий к руководству банка. «Возможно, данные действия продиктованы общей стратегией по сокращению бюджетного дефи ru.cbonds.info »

2016-10-04 10:14

25 августа Банк ГПБ погасит часть номинальной стоимости по облигациям серии 1-ИП классов «А» и «Б»

Согласно графику амортизации, Банк ГПБ погасит часть номинальной стоимости по облигациям серии 1-ИП классов «А» и «Б» в размере 36.16 руб. на одну бумагу в четверг, 25 августа, сообщает эмитент. Общая сумма частичного погашения составит 168 746 678 руб. и 84 373 321 руб. соответственно. ru.cbonds.info »

2016-08-18 16:03

НРА отозвало рейтинг кредитоспособности КБ «МИА» (АО), рейтинг выхода присвоен на уровне «AA+»

«Национальное Рейтинговое Агентство» отозвало рейтинг кредитоспособности КБ «МИА» (АО) в связи с окончанием срока действия договора. Рейтинг выхода присвоен на уровне «AА+». Рейтинг кредитоспособности был впервые присвоен Банку 28.09.2015 г. на уровне «AА+». КБ «МИА» (АО) основан в январе 2000 года в соответствии с законом «Об организационном и финансовом обеспечении внедрения системы ипотечного жилищного кредитования в городе Москве». Банк является организатором и координатором системы ипотечн ru.cbonds.info »

2016-08-18 09:44

НРА повысило рейтинг кредитоспособности АКБ «Росевробанк» до уровня «АА+», прогноз «стабильный»

«Национальное Рейтинговое Агентство» повысило рейтинг кредитоспособности АКБ «РосЕвроБанк» (АО) до уровня «АА+» со стабильным прогнозом. Рейтинг кредитоспособности был впервые присвоен Банку 28.08.2013 г. на уровне «АА-». Последнее рейтинговое действие датировано 29.04.2016 г., когда рейтинг кредитоспособности был подтвержден на уровне «АА» с позитивным прогнозом. Акционерный коммерческий банк «РосЕвроБанк» (акционерное общество) создан в октябре 1994 г., имеет Генеральную лицензию Банка России ru.cbonds.info »

2016-08-03 14:39

Кредит Европа Банк выкупил по требованию владельцев 3 млн облигаций серии БО-08

Кредит Европа Банк выкупил по требованию владельцев 2 999 998 облигаций серии БО-08 на сумму 2 999.998 млн руб. с учетом НКД в размере 4 769 997 руб., говорится в сообщении кредитной организации. Обязательство исполнено в срок и в полном объеме. ru.cbonds.info »

2016-04-12 19:01

Райффайзенбанк: Банк ФК Открытие - основной доход от валюты и бондов

Банк ФК Открытие (BB-/Ba3/-) опубликовал финансовые результаты по МСФО за 2015 г., которые мы оцениваем умеренно негативно. Несмотря на то, что весь чистый процентный доход (49,9 млрд руб.) ушел на создание резервов под обесценение ссуд (49,2 млрд руб.), банку удалось показать прибыль (6,6 млрд руб.) главным образом за счет 1) дохода, полученного от операций с иностранной валютой (на споте и с производными инструментами), который составил 23 млрд руб. (для сравнения отметим, что Роснефть в 2015 ru.cbonds.info »

2016-04-07 13:41

«Запсиб-Транссервис» не ответит: Арбитражный суд Новосибирской области ввёл в компании внешнее наблюдение по иску Банка Москвы - Gudok.ru

Арбитражный суд Новосибирской области 20 января ввёл в компании внешнее наблюдение по иску Банка Москвы, АО «Федеральная грузовая компания» (ФГК) и АО «Вагонная ремонтная компания – 1» (ВРК-1) на сумму 309,4 млн руб. Но, возможно, кредиторы опоздали и активы «Запсиб-Транссервиса» (ЗСТС) уже выведены в пользу новосибирского банка «Акцепт». В рассмотренном иске Банк Москвы (дочерний банк ВТБ) требует с ЗСТС 282 млн руб. просроченной задолженности. В декабре к иску присоединились две «дочки» ОАО «Р ru.cbonds.info »

2016-01-27 13:49

Новые банки могут получить через ОФЗ в программе докапитализации по 100 млн рублей - Ведомости

Минфин направил в правительство предложение, как распределить оставшиеся средства программы докапитализации банков через ОФЗ, сообщил «Ведомостям» замминистра финансов Алексей Моисеев. «Мы предложили из оставшихся около 10,5 млрд руб. средств около 8,2 млрд руб. дать дочернему банку Агентства по страхованию вкладов (АСВ) «Российский капитал», 743 млн руб. – работающему в Крыму Генбанку (50% акций банка контролируют минимущества Крыма и Севастополя), остальные заявившиеся банки смогут получить по ru.cbonds.info »

2015-12-21 09:18

ВТБ ожидает получить второй транш средств из ФНБ в I квартале 2015 года – банк

Банк ВТБ подтверждает, что сегодня ему были предоставлены средства Фонда национального благосостояния на субординированный депозит в сумме 100 млрд рублей, сообщается в пресс-релизе банка. Его цель - финансирование банком самоокупаемых инфраструктурных проектов, перечень которых утвержден распоряжением правительства Российской Федерации. В результате поступления этих средств норматив достаточности капитала банка ВТБ по РСБУ превысит 12%. Как отмечается в релизе, 100 млрд руб., полученные сегодн ru.cbonds.info »

2014-12-30 16:51

Prime News: Шведский банк Forex Bank приостановил покупку российских рублей

Шведский банк Forex Bank приостановил покупку российских рублей ввиду резкого падения курса российской национальной валюты. Об этом сегодня сообщила пресс-служба шведского банка. «Мы покупаем рубли только у тех клиентов, которые ранее приобрели их в нашем банке и имеют соответствующую квитанцию», - говорится в официальном пресс-релизе Forex Bank. mt5.com »

2014-12-17 19:05

Валюта прошла мимо санкций - Коммерсантъ

Мособлбанк, санированный подпавшим под санкции СМП-банком братьев Ротенбергов, нашел способ зарабатывать, избегая наращивания высокорискового кредитования. Полученные от государства средства на санацию он вложил в валютные облигации, защитив их таким образом от обесценения в условиях сильной волатильности рубля. О том, что Мособлбанк проводит нетипично большие по объему валютные сделки со своей материнской структурой — СМП-банком, свидетельствуют сообщения на сайтах обоих банков. СМП-банк и все ru.cbonds.info »

2014-10-13 14:03

НРА повысило рейтинг кредитоспособности «Банка Жилищного Финансирования» до «А+»

«Национальное Рейтинговое Агентство» повысило рейтинг кредитоспособности ЗАО «Банк Жилищного Финансирования» до уровня «А+» по национальной шкале, сообщается в релизе агентства. Повышение рейтинга обусловлено наращиванием объема выдач и продаж ипотечных продуктов темпами выше рыночных при высоком качестве активов Банка, а также в связи с успешным завершением второй сделки по секъюритизации ипотечных активов, реализацией мероприятий по диверсификации ресурсной базы и снижению концентрации фонди ru.cbonds.info »

2014-08-01 15:08

Банк «ФК Открытие» полностью разместил допвыпуск облигаций серии БО-05 на 5 млрд рублей

Банк «Финансовая корпорация Открытие» полностью разместил дополнительный выпуск облигаций серии БО-05 объемом 5 млрд рублей, говорится в сообщении эмитента. Облигации были размещены по цене 100% от номинальной стоимости (1000 рублей). Указанный выпуск был размещен в дополнение к ранее размещенным биржевым облигациям того же выпуска общим номиналом 7 млрд. руб. Дополнительный и основной выпуск будут объединены в один выпуск, который будет иметь единый идентификационный номер и код ISIN (4В020502 ru.cbonds.info »

2014-07-16 18:00

Банк России зарегистрировал отчет об итогах выпуска облигаций «ИА МКБ» класса «Б» на 984 млн рублей

Банк России от 3 июля принял решение зарегистрировать отчет об итогах выпуска неконвертируемых процентных документарных жилищных облигаций с ипотечным покрытием на предъявителя класса «Б» закрытого акционерного общества «Ипотечный агент МКБ», размещенных путем закрытой подписки, государственный регистрационный номер выпуска 4-01-81652-H, следует из материалов регулятора. Номинальный объем эмиссии составляет 984,114 млн руб. Номинальная стоимость одной бумаги - 1000 руб. Облигации подлежат полно ru.cbonds.info »

2014-07-07 13:54

Спрос на облигации «Кредит Европа Банка» серии БО-18 составил 7,6 млрд рублей

«Кредит Европа Банк» 23 июня разместил биржевые облигации серии БО-18 на ФБ ММВБ, следует из материалов компании. Первоначально индикативная ставка 1-го купона была объявлена в диапазоне 11,50-12,00%. В ходе бук-билдинга банк дважды сужал диапазон. Финальная ставка 1-го купона составила 11,4% годовых. Было подано более 35 заявок на общую сумму 7,6 млрд руб. В соответствии с условиями выпуска, номинальный объем биржевых облигаций серии БО-18 составляет 5 млрд руб. Срок обращения – 3 года. По вып ru.cbonds.info »

2014-06-24 13:27

"ХКФ Банк" погасил облигации серии 06 объемом 5 млрд руб.

"ХКФ Банк" исполнил обязательства по погашению облигаций серии 06 объемом 5 млрд руб., говорится в сообщении эмитента. Также был выплачен купонный доход за 20-ый купонный период в объеме 116.55 млн руб. Обязательства исполнены в срок и в полном объеме. ru.cbonds.info »

2014-06-10 16:53

Русфинанс Банк определил ставку первого купона по облигациям серии БО-08 в размере 9,7% годовых

ООО "Русфинанс Банк" определило ставку первого купона по облигациям серии БО-08 в размере 9,7% годовых, говорится в сообщении эмитента. Ставка второго купона равна ставке первого купона. Общий объем выплат за первый купонный период составит 194 520 000 руб., за второй - 193 480 000 руб. На одну бумагу придется 48,63 и 48,37 руб. соответственно. Размещение бумаг запланировано на 10 июня 2014 г. Номинанальная стоимость одной бумаги - 1000 руб. Срок обращения составляет 5 лет. Оферта предусмотре ru.cbonds.info »

2014-06-06 13:56

Банк "Санкт-Петербург" может выплатить дивиденды в 0,11 руб на акцию

Наблюдательный совет банка "Санкт-Петербург" , входящего в тридцатку крупнейших в РФ, принял решение рекомендовать акционерам направить на выплату дивидендов за 2012 год на одну обыкновенную акцию и одну привилегированную акцию 0,11 рубля (11% от номинальной стоимости), как и по итогам 2011 года, говорится в сообщении банка. iguru.ru »

2013-03-26 09:53

"ДжиИ Мани Банк" продает "проблемные" долги на 380 млн руб

ЗАО "ДжиИ Мани Банк"(российское подразделение одного из крупнейших американских банков GE Money) объявило тендер по продаже проблемных розничных кредитов на общую сумму 380 миллионов рублей, сообщил агентству "Прайм" источник на финансовом рынке. iguru.ru »

2013-02-12 15:22

Банк "Восточный" выкупил собственные акции на 1,18 млрд руб

Банк "Восточный" (Благовещенск, Амурская область), один из наиболее агрессивно растущих региональных банков, выкупил собственные акции на 1,18 миллиарда рублей, свидетельствуют материалы "Восточного". iguru.ru »

2013-02-04 11:24

Юниаструм банк в 2012 г получил убыток по РСБУ в 961,5 млн руб

Юниаструм банк , "дочка" кипрского Bank of Cyprus, в 2012 году зафиксировал чистый убыток по российским стандартам бухучета (РСБУ) в размере 961,5 миллиона рублей против прибыли в 291,8 миллиона рублей годом ранее, свидетельствует отчетность банка на сайте ЦБ РФ. iguru.ru »

2013-01-23 10:49

Банк "Русский стандарт" планирует допэмиссию на 5 млрд руб

Банк "Русский стандарт", подконтрольный бизнесмену Рустаму Тарико, планирует допэмиссию на пять миллиардов рублей, сообщил "Прайму" вице-президент банка Артем Лебедев. iguru.ru »

2012-12-26 15:21

МСП Банк открыл кредитную линию банку "Петрокоммерц" на 1 млрд руб

МСП Банк , дочерняя структура Внеэкономбанка , открыл кредитную линию банку "Петрокоммерц"в размере 1 миллиарда рублей, сообщает пресс-служба "Петрокоммерца". iguru.ru »

2012-12-25 13:32

МСП Банк занял Номос-банку 1 млрд руб на кредиты малому бизнесу

МСП Банк ("дочка" ВЭБа) предоставил Номос-банкукредит в 1 миллиард рублей на поддержку малых предприятий, реализующих инновационные, модернизационные или энергоэффективные проекты, сообщили банки в четверг. iguru.ru »

2012-12-20 10:11

Банк "Восточный" получил за 9 мес прибыль в 4,2 млрд руб

Банк "Восточный" (Благовещенск, Амурская область) получил за девять месяцев 2012 года 4,2 миллиарда рублей чистой прибыли по международным стандартам финотчетности (МСФО), говорится в материалах Промсвязьбанка , являющегося организатором размещения облигаций "Восточного" серии БО-10. iguru.ru »

2012-12-17 18:20

Банк Москвы выделит Подмосковью 3 млрд руб на покрытие дефицита

Банк Москвы, входящий в группу ВТБ, выделит 3 миллиарда рублей Московской области на покрытие дефицита бюджета в 2013 году и погашение государственных долговых обязательств, говорится в сообщении кредитной организации. iguru.ru »

2012-12-17 11:28

Банк Москвы предоставил столичной ОЭК кредит на 5 млрд руб

Банк Москвы, входящий в группу ВТБ, предоставил ОАО "Объединенная энергетическая компания" (Москва) трехлетний кредит на пять миллиардов рублей, говорится в сообщении банка. iguru.ru »

2012-12-10 11:32